회사 소개
BRID는 1952년 설립된 캘리포니아 법인인 Bridgford Foods Corporation의 커널리 합병법인으로, 1932년에 샌디에고에 고기 소매 시장으로 시작하여 호텔 및 레스토랑을 위한 고기 도매업체, 냉동 식품 제품 유통업체, 고기 가공업 및 포장업체, 소매 및 도매용 냉동 음식 제품을 제조하고 유통하는 과정을 거쳐 현재는 미국 전역에서 광범위한 라인의 냉동 및 스낵 음식 제품을 제조, 마케팅 및 유통하고 있습니다. BRID는 주로 냉동 식품 제품 및 스낵 음식 제품의 가공 및 유통에 종사하며 더불어 광범위한 비스킷, 빵 도우, 소시지 제품 및 소고기 저키 등을 생산하여 유통하고 있으며, 스낵 음식 제품의 경우에는 식료품 서비스 고객과 소매 고객 모두를 제공합니다. 또한 고객에게 다양한 판촉 및 마케팅 프로그램을 제공하고 있으며, 신제품 출시와 고객 서비스를 위해 브로커 네트워크를 효과적으로 활용하고 있습니다 .
주요 고객
BRID의 고객은 크게 두 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 대형 소매 체인 및 중소형 독립 운영자들 입니다. 이들은 주로 슈퍼마켓, 대형마트, 편의점 등에서 브리드의 스낵 음식 제품을 구매하여 재판매하는 고객들입니다. 이 세그먼트의 고객들은 제품을 진열하고 즉각적인 소비를 유도하는 진열 마케팅을 통해 제품의 판매 성공에 큰 영향을 미칩니다. 이들은 경쟁이 치열한 시장에서 저렴하고 질 높은 스낵 제품을 원하며, 브리드의 공격적인 마케팅과 주요 구매자와의 관계 유지가 중요한 요소입니다[0][1]. 둘째, 식품 서비스 고객입니다. 이들은 레스토랑, 학교, 병원, 호텔, 리조트 등 가정 외부에서 식사 서비스를 제공하는 모든 업체로 구성됩니다. 이 세그먼트의 고객들은 조리가 완료된 음식이나 준비가 간편한 음식을 필요로 하며, 브리드가 제공하는 냉동 및 스낵 음식 제품은 이러한 필요를 충족시킵니다. 또한, 이들은 대량 구매와 일정한 품질을 유지할 수 있는 공급업체를 선호하며, 브리드는 고객의 요구에 맞추어 유연한 제조 능력과 효율적인 유통 시스템을 갖추고 있습니다[2][1].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 공급 회사 |
|---|---|---|
| 원자재 | BRID는 냉동 식품 및 스낵 음식 제품을 제조하기 위해 다양한 원자재를 사용합니다. 주요 원자재는 밀가루, 고기(소시지, 소고기 저키 등) 등입니다. 2023 회계연도에는 밀가루 및 고기의 원가가 변화하여 비용 구조에 영향을 미쳤습니다 . | 주요 식품 원자재 공급업체 |
| 연료 비용 | 배송 및 물류에 필요한 연료 비용으로, 2023 회계연도에는 연료 가격의 하락으로 인해 일부 비용 절감이 있었습니다 . | 주유소 및 연료 공급업체 |
| 보험 비용 | 재산 보험 및 기타 보험 비용이 증가하여 전체 SG&A 비용에 영향을 미쳤습니다 . | 다양한 보험사 |
| 외부 저장 비용 | 제품을 보관하기 위한 추가 창고 용량이 필요하여 외부 저장 비용이 증가했습니다 . | 창고 및 물류 회사 |
| 건강 관리 비용 | 직원들의 건강 관리 비용으로, 청구 추세의 호조로 인해 비용이 감소했습니다 . | 의료 제공자 및 보험사 |
| 차량 수리 및 유지 보수 | 노후된 차량의 수리 및 유지 보수 비용이 증가하였습니다 . | 차량 정비업체 |
| 포장 라인 및 냉장 설비 | 생산 설비의 업그레이드 및 유지 보수를 위한 비용으로, 포장 라인 및 냉장 설비 등의 추가가 포함됩니다 . | 제조 및 설비 공급업체 |
| 임대료 | 저장 유닛 임대료가 물가 상승 압력으로 인해 증가했습니다 . | 부동산 임대업체 |
BRID의 주요 비용 항목은 원자재, 연료, 보험, 외부 저장, 건강 관리, 차량 수리 및 유지 보수, 포장 라인 및 냉장 설비, 임대료 등이며, 각각의 항목에 대한 비용은 다양한 공급업체를 통해 발생하면서 제품의 생산 및 유통 과정에 중대한 영향을 미치고 있습니다.
제품군
BRID는 주로 두 가지 주요 제품 카테고리를 통해 매출을 창출합니다: 냉동 식품 제품과 스낵 식품 제품입니다. 2023년 기준으로, 냉동 식품 제품은 매출의 23%를 차지하며, 스낵 식품 제품은 77%를 차지합니다[0]. 각각의 주요 제품과 그 매출 기여도를 상세히 설명하면 아래와 같습니다:
- 냉동 식품 제품
- 제품 종류: 비스킷, 빵 도우, 롤 도우, 건조 소시지 제품, 소고기 저키
- 고객: 소매 고객 및 식품 서비스 고객 (레스토랑, 학교, 병원, 호텔 등)
- 매출 기여도: 2023년 매출의 23%
- 유통 방식: 약 780개의 도매상, 협동조합, 배급업체를 통해 판매
- 특징: 다양한 형태와 조리 방법이 간편한 제품으로 구성, 신제품 출시 및 고객 서비스 강화[0][2]
- 스낵 식품 제품
- 제품 종류: 비냉각 스낵 제품 (예: 육포, 스낵바)
- 고객: 대형 소매 체인, 중소형 독립 운영자
- 매출 기여도: 2023년 매출의 77%
- 유통 방식: 직매장 배송 네트워크를 통해 직접 소매점에 납품
- 특징: 높은 판매량, 강력한 마케팅 및 판촉 전략, 가격 인상에도 불구하고 안정적인 수요[0][2]
다음의 표는 BRID의 주요 경쟁사를 나열한 것입니다:
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 | 경쟁 정도 |
|---|---|---|
| Jack Link’s | 소고기 저키, 육포 | 높음 |
| Hormel Foods | 냉동 식품, 스낵바 | 높음 |
| Tyson Foods | 냉동 및 가공육 제품 | 중간 |
| Conagra Brands | 냉동 식품, 스낵 제품 | 중간 |
이처럼 BRID는 광범위한 제품 라인과 효율적인 유통 체계를 기반으로 냉동 식품 및 스낵 식품 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 고객 세그먼트와 유통 채널을 효과적으로 조합하여 다양한 시장 요구를 충족시키고 있습니다.
주요 리스크
BRID의 사업에 영향을 줄 수 있는 위험 요인 중 일부는 다음과 같습니다: 기후 변화 및 급격한 기후 변화 규제로 인한 영향, 상품 가격 변동과 원자재 가용성 변동에 따른 금융 결과 부정적 영향, 정부 규제 준수 실패로 인한 재정적 결과 부정적 영향, 핵심 경영진의 의존도로 인한 운영부정적 영향, 노동 인력 부족과 인력 회전율 상승에 따른 손익에 부정적 영향, 주요 고객 손실로 인한 수익성에 부정적 영향, 산업 내 변화와 고객 수요 변화에 대응하지 못할 경우 손익에 부정적 영향을 줄 수 있고, 가족 소유주에 따른 기업 관리 영향, 다중공동사업인 건 퇴직금 지불로 인한 영향, 선회 위험 및 토지 규제로 인한 재정적 결과 부정적 영향 등이 있습니다[0][1][2][3][4].
뉴스
재무
BRID의 2023 회계연도 재무 성과를 분석한 결과, 회사의 순매출은 상품 가격 인상과 판매량 감소가 혼재된 영향으로 소폭의 증가를 기록했습니다. 원가절감 노력이 성공한 덕분에 2023 회계연도 동안 제품 원가는 전년도 대비 6.5% 감소했으며, 총마진은 27.1%에서 28.0%로 상승했습니다. 냉동식품 부문에서는 판매량 증가와 제품 믹스 변경 등의 요인으로 원가가 5.1% 증가했으나, 총마진율은 26.9%에서 25.1%로 감소했습니다. 한편, 스낵식품 부문에서는 판매량 감소와 고기 원자재 비용 하락으로 원가가 9.6% 감소했으며, 총마진율은 27.1%에서 28.8%로 상승했습니다. 판매, 일반 및 관리비용(SG&A)은 전년도 대비 0.5% 증가했으나, 이는 매출 변화와 직접적인 연관은 없었습니다[0][1][2][3][4]. 회사는 2023 회계연도 동안 $3,985의 운영 활동 순 현금 유입을 기록하며 전년도 대비 개선된 현금 흐름을 보였습니다[4]. 또한, 회사는 모든 대출 계약 조건을 준수하고 있으며, 12개월 이상 운영 성과를 유지할 수 있는 충분한 유동성을 예상하고 있습니다[2].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 항목 | 2023년 11월 3일 (53주) | 2022년 10월 28일 (52주) |
|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | $3,985 | $(7,830) |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | $(2,376) | $56,345 |
BRID의 현재 현금 흐름을 평가하면, 2023 회계연도 동안 영업 활동으로부터 창출된 순현금은 $3,985로, 전년도 $-7,830과 비교하여 크게 개선된 것을 알 수 있습니다. 이는 주로 순이익의 증가와 더불어 매출 채권 감소로 인한 결과입니다. 반면, 투자 활동에서는 순현금 유출이 발생하여, 2023년 $2,376의 현금이 사용되었으며, 이는 주로 자산 취득 관련 지출 때문입니다. 이는 BRID가 계속해서 운영 효율성을 유지하기 위한 시설 업그레이드와 장비 투자에 집중하고 있음을 보여줍니다. 같은 식품 제조 및 유통 업종의 다른 기업들과 비교해 볼 때, BRID의 영업 현금 흐름은 업계 평균 수준이나, 투자 활동에서의 현금 사용은 업계 내에서도 높은 수준으로 평가될 수 있습니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (2023년 11월 3일 기준) | 이자율 | 만기일 |
|---|---|---|---|
| 장비 대출 채무 | $3,831 | 3.68% | 2027년 4월 16일 |
| 리볼빙 신용 시설 | $0 | SOFR + 2.0% | 2024년 11월 30일 |
| 현재 부채 | $1,045 | ||
| 장기 부채 | $2,786 | ||
| 브리지 론 (2022년 6월 상환) | $18,653 (2022년에 상환) | SOFR + 2.0% (2023년 3월 1일) | - |
BRID는 Wells Fargo 은행과의 장비 대출 협약에 따라, 2023년 기준 $3,831의 장기 부채를 보유하고 있으며 이자는 3.68%입니다. 리볼빙 신용 시설은 $7,500까지 대출 가능하며, 이자율은 일일 단순 담보 대출 금리(secured overnight financing rate, SOFR)에 2%를 더한 비율입니다. 현재 대출된 금액은 없으나, 2024년 11월 30일까지 이용이 가능합니다. 더불어, 2022년 6월까지 브리지 론으로 $18,653을 상환하였으며 이자율은 SOFR + 2.0%였습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
BRID의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 먼저, 환율 변동은 해외 매출 및 원자재 수입 비용에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 수출 제품의 가격 경쟁력이 떨어져 매출이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 달러 약세 시 매출 증가가 기대되어 주가는 긍정적으로 반응할 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상태입니다. 경기 침체 시 소비자들의 구매력이 감소하며, 이는 가공 식품과 스낵 제품의 수요 감소로 이어질 수 있으므로 주가는 하락할 가능성이 큽니다. 반대로, 경제 호황 시에는 소비가 증가하여 매출 상승과 함께 주가도 오를 가능성이 있습니다. 세 번째로, 국가 간 갈등 상황입니다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁과 같은 갈등은 원자재 수급 차질과 관세 부과 등으로 생산 비용을 증가시켜 수익성을 악화시킬 수 있으며, 이는 주가에 부정적 영향을 줍니다[0][1]. 네 번째로, 경쟁자의 상승입니다. 새로운 경쟁자의 진입이나 기존 경쟁자의 확장은 시장 점유율을 위협하므로 BRID의 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가 하락 요인이 됩니다. 다섯 번째로, 시장 트렌드 변화입니다. 건강식품에 대한 수요 증가와 같은 트렌드 변화는 BRID의 기존 제품에 대한 수요 감소로 이어질 수 있어 부정적 영향을 미치나, 트렌드에 맞춘 신제품 출시 성공 시 긍정적인 영향이 예상됩니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BRID의 미래 성장 가능성에는 여러 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 최근 기후 변화와 관련된 규제가 강화됨에 따라, 기후 변화에 따른 농산물 생산량 감소는 원자재 가격 상승으로 이어질 가능성이 있다. 이는 제품 가격 인상으로 이어질 수 있으며, 수요 감소를 초래할 수 있다[0]. 둘째, 경제 상황과 물가 변동이 큰 영향을 미칠 수 있다. 물가 상승 시 생산 원가가 증가해 수익성이 악화될 수 있지만, 경제 호황 시 소비 증가로 매출이 증가할 수 있다[1][2]. 셋째, 국제 정세의 변화도 고려해야 한다. 예를 들어, 미-중 무역 갈등이나 러시아-우크라이나 분쟁 등은 공급망에 충격을 줄 수 있으며 이는 원자재 가격의 변동성을 높일 수 있다[2]. 넷째, 소비자 트렌드 변화도 주목할 만하다. 건강식품에 대한 관심이 증가하는 현 상황에서, BRID가 이에 부합하는 신제품을 성공적으로 출시하면 수익성이 높아질 가능성이 있다. 다섯째, 회사의 관리 역량도 중요한 변수이다. 경영진의 역량과 전략에 따라 시장 대응력이 달라지며, 이는 회사 성장에 큰 영향을 미칠 수 있다[0]. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 BRID의 미래는 기회와 도전이 공존하는 환경에서 전개될 가능성이 크다.