회사 소개
BLFS는 생명 과학 기업으로, 세포 및 유전자 치료 산업 및 넓은 생물약품 시장에서 생물학적 제품 제조, 저장, 유통, 및 운송의 품질을 향상시키고 위험을 감소시키는 바이오 프로덕션 도구 및 서비스를 개발, 제조, 판매하는 기업이다. 제품은 기본 및 응용 연구 및 생물학 기반 치료제의 상업 제조에 사용되며, 바이오물질의 건강과 기능을 유지하기 위해 고객들이 제품을 사용한다. 회사는 바이오보존 매체, 세포 처리, 동결 바이오 저장 제품 및 서비스, 콜드 체인 물류, 바이오물질 해동 등 다양한 도구와 서비스 포트폴리오를 보유하고 있으며, 크라이오 생물학 전문 지식을 보유하고 있으며 유기적 성장 혁신, 파트너십, 인수를 통해 제품 플랫폼의 가치를 극대화하기 위한 기회를 계속 평가하고 있다 .
주요 고객
BLFS의 주요 고객은 세포 및 유전자 치료(CGT) 분야와 생물 약품 시장의 제조업체, 연구소, 그리고 의약품 개발 회사들로 구성됩니다. 고객들은 주로 BLFS의 제품과 서비스를 통해 세포 및 약물 보존, 처리의 질을 향상시키고 효과적으로 운영 리스크를 줄입니다. 고객 세그먼트에는 바이오제약 회사, 세포 및 유전자 치료 연구기관, 생명과학 실험실 등이 포함됩니다. 바이오제약 회사는 BLFS의 바이오보존 매체 및 세포 처리 제품을 사용하여 치료제 개발 및 대량 생산을 수행합니다. 세포 및 유전자 치료 연구기관은 BLFS의 동결 저장 제품과 콜드 체인 물류 서비스를 활용해 실험과 임상시험에서 세포와 조직의 보존을 최적화합니다. 생명과학 실험실은 정확한 생물학적 데이터 확보를 위해 BLFS의 고품질 바이오보존 매체와 세포 처리 도구를 사용합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
BLFS의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급자 |
|---|---|---|
| 제조 비용 | BLFS 제품의 제조에는 다양한 부품과 재료가 필요하며, 이는 외부 공급업체로부터 조달된다. 예를 들어, 크라이오 스토리지 제품의 경우, 여러 단일 공급업체로부터 부품과 구성 요소를 조달한다. | 특정 공급업체는 명시되지 않았지만, 주요 공급업체 중 일부는 단일 공급자가 있다[0]. |
| 연구 및 개발 비용 | 새로운 기술 및 제품 개발을 위한 연구 및 실험 비용에 해당한다. 이는 실험 재료, 연구 인력, 실험실 장비 등에 사용된다. | 자체 연구 및 개발 부서 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 제품 판매와 시장 홍보를 위한 마케팅 비용으로, 광고, 홍보 자료, 마케팅 인력 비용 등이 포함된다. 2023년에는 광고 비용이 약 150만 달러에 달했다[1]. | 자체 판매 및 마케팅 팀 |
| 일반 및 행정 비용 | 회사 운영을 위한 일반 경비로, 인력 비용, 사무실 임대료, 법률 자문비 등이 포함된다. | 자체 관리 부서 |
이 밖에도, BLFS는 제품의 신뢰성과 품질을 유지하기 위해 제조 공급업체의 변동성이나 부품 결함에 대응할 준비가 되어 있어야 한다[0]. BLFS는 외부 공급업체에 의존하여 모든 제조 공급품, 부품 및 구성 요소를 조달하고 있으며, 이러한 부품의 공급이 원활하지 않을 경우 재설계가 필요할 수 있어 비용 증가와 일정 지연 등의 문제를 초래할 수 있다.
제품군
BLFS의 주요 제품과 서비스는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 서비스와 매출 기여도:
| 제품/서비스 | 설명 | 연간 매출 기여도 (추정) |
|---|---|---|
| HypoThermosol FRS 및 CryoStor 생물보존 매체 | 저온 환경에서 세포 및 조직을 보존하기 위해 설계된 매체로, 세포 및 조직의 해동 후 생존율을 높임 | $0.5 백만에서 $2.0 백만 |
| Human Platelet Lysate 매체 | 배양 세포의 성장을 돕는 인체 혈소판 유래 매체로, 위험을 감소시키고 성능을 향상시킴 | $0.5 백만에서 $2.0 백만 |
| CellSeal 닫힌 시스템 바이알 | 세포 및 유전자 치료를 위한 규격 용기, 고속 시스템으로도 충전 가능 | $0.5 백만에서 $2.0 백만 |
| 자동화된 세포 처리 장비 | 수작업으로 수행되던 여러 과정을 통합하여 세포 치료제를 오염 없이 보호함 | $0.5 백만에서 $2.0 백만 |
| 생물학 및 제약 저장 서비스 | 생물학적 및 제약 제품의 냉장 보관 및 콜드 체인 물류 서비스 | 연간 매출 기여도 상세 불명 |
| 클라우드 연결 “스마트” 배송 컨테이너 | 실시간으로 생물학 제품의 위치, 온도, 기울기 등을 추적 가능 | 연간 매출 기여도 상세 불명 |
| 울트라 로우 온도 냉동고 | -20°C에서 -86°C 설정 가능, 에너지 효율적 | 연간 매출 기여도 상세 불명 |
경쟁사:
| 경쟁사 | 제품군 | 설명 |
|---|---|---|
| MilliporeSigma | 생물보존 매체 및 세포 처리 도구 | 다양한 생물보존 매체와 세포 처리 솔루션 제공 |
| Thermo Fisher | 냉동고 및 생물보존 솔루션 | 폭넓은 생물학적 보존 및 실험 장비 제공 |
| STEMCELL Technologies | 세포 배양 매체 | 연구용 세포 배양 매체 및 시약 제공 |
| Avantor | 제약 용기 및 시스템 | 생물약품 시장을 위한 다양한 용기와 시스템 제공 |
BLFS는 HypoThermosol FRS, CryoStor, Human Platelet Lysate 매체, CellSeal 바이알, 자동화된 세포 처리 장비, 생물학 및 제약 저장 서비스, 클라우드 연결 스마트 배송 컨테이너, 울트라 로우 온도 냉동고 등을 통해 매출을 창출하고 있으며, 이 제품들은 주로 세포 및 유전자 치료(CGT)와 생물 약품 시장에서 주로 사용되어 매출에 기여합니다[0][1][2].
주요 리스크
BLFS의 비즈니스에 대한 특정 위험 요소로는 COVID-19나 이후의 공중보건 위기로 인한 재무적 또는 운영적 영향이 있을 수 있다는 점이 포함되며, 이로 인해 제품 수요의 대규모 변동 및 절감이 발생할 수 있습니다. 또한, 세포 및 유전자 요법 산업에서의 제품 믿음성 문제, 경쟁사와의 경쟁, 외부 공급 업체에 대한 의존도, 제품 생산 및 공급의 효율성 방해, 제품 책임 청구나 제품 회수로 인한 비용 증가 및 관리의 주의 산업 내 소속 제품에 대한 보상 또는 제품 회수 비용 등이 유사 제품의 무결성이나 기술에 대한 의문이 제기될 경우 손상될 수 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
BLFS의 재무 상태는 최근 몇 년간 상당한 변화를 겪었습니다. 2023년 12월 31일 기준, 회사는 5,227만 달러의 현금, 현금 등가물, 및 판매 가능 유가증권을 보유하고 있었으며 이는 2022년의 6,406만 달러에서 감소한 수치입니다. 2023년에는 현금 및 현금 등가물이 1,596만 달러 증가했으며 이는 주로 판매 가능 유가증권의 매도와 만기 도래에서 비롯된 2,780만 달러, 매출채권 변동에서 비롯된 1,540만 달러, 그리고 금융활동에서 발생한 1,060만 달러로 인한 것입니다. 반면, 비현금 조정 후 순손실 1,400만 달러, 매입채무 및 재고에 사용된 1,700만 달러, 자산 취득 비용 1,120만 달러는 이 증가분에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2023년과 2022년 동안 회사의 운영활동은 각각 1,250만 달러와 850만 달러의 현금을 사용했으며, 이는 2023년의 6,642만 달러의 순손실과 5,390만 달러의 비현금 지출에 주로 기인합니다. 2022년의 순손실은 1억 3,980만 달러였습니다. 투자활동에서는 2023년에 1,780만 달러의 현금을 창출했고, 2022년에는 5,810만 달러를 사용했습니다. 회사는 장기부채, 리스 의무, 매입 의무 등 계약 의무가 있으며, 2023년 말 기준 총 채무는 2,520만 달러, 리스 의무는 1,750만 달러였습니다[0][1][2][3].
대차대조표
BioLife Solutions, Inc. (BLFS) 대차대조표
| 항목 | 2023년 12월 31일 (천 달러) | 2022년 12월 31일 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 35,407 | 19,442 |
| 제한된 현금 | 31 | 31 |
| 판매 가능 증권 (단기) | 16,288 | 43,260 |
| 매출 채권 (순액) | 18,657 | 33,936 |
| 재고자산 | 43,456 | 34,904 |
| 선급금 및 기타 유동 자산 | 6,765 | 6,879 |
| 유동 자산 합계 | 120,604 | 138,452 |
| 임대 자산 (순액) | 7,713 | 9,064 |
| 유형 자산 (순액) | 21,077 | 23,638 |
| 운영 리스 사용권 자산 (순액) | 11,446 | 15,292 |
| 금융 리스 사용권 자산 (순액) | 94 | 272 |
| 장기 예치금 및 기타 자산 | 273 | 281 |
| 판매 가능 증권 (장기) | 548 | 1,332 |
| 지분 투자 | 5,069 | 5,069 |
| 무형 자산 (순액) | 21,149 | 32,088 |
| 영업권 | 224,741 | 224,741 |
| 자산 총계 | 412,714 | 450,229 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 매입 채무 | 6,940 | 15,367 |
| 미지급 비용 및 기타 유동 부채 | 11,932 | 9,782 |
| 판매세 부채 | 5,442 | 4,151 |
| 보증 부채 | 7,858 | 8,312 |
| 운영 리스 부채 (단기) | 2,797 | 2,860 |
| 금융 리스 부채 (단기) | 376 | 158 |
| 부채 (단기) | 6,833 | 1,814 |
| 미지급 대가 (단기) | - | 2,138 |
| 유동 부채 합계 | 42,178 | 44,582 |
| 미지급 대가 (장기) | - | 2,318 |
| 운영 리스 부채 (장기) | 13,205 | 14,962 |
| 금융 리스 부채 (장기) | 1,169 | 126 |
| 부채 (장기) | 18,311 | 23,793 |
| 이연 법인세 부채 | 188 | - |
| 기타 장기 부채 | - | 10 |
| 부채 합계 | 75,051 | 86,041 |
| 주주 자본 | ||
| 보통주 (액면가 $0.001) | 45 | 43 |
| 추가 납입 자본 | 651,305 | 611,739 |
| 기타 포괄 손실 | (345) | (679) |
| 미실현 손실 | (313,342) | (246,915) |
| 주주 자본 합계 | 337,663 | 364,188 |
| 부채와 주주 자본 총계 | 412,714 | 450,229 |
BLFS의 대차대조표에 따르면 2023년 12월 31일 기준 재무 상태는 일부 중요한 변화를 나타내고 있습니다. 첫째, 현금 및 현금성 자산이 2022년 대비 두 배 가까이 증가했으며, 이는 현금 흐름 개선을 반영합니다. 그러나 판매 가능 증권과 매출 채권이 크게 감소한 점은 주목할 만합니다. 이는 회사의 자금 흐름 구조에 변동이 있었음을 시사합니다. 반면, 재고자산이 증가한 점은 생산 또는 구매 활동의 증가를 나타냅니다. 부채 측면에서 보면, 단기 부채는 다소 감소했으나 장기 부채가 증가했습니다. 이는 일부 부채가 단기에서 장기로 전환되었음을 의미할 수 있습니다. 주주 자본은 전반적으로 감소했으며, 이는 누적 손실이 증가했기 때문입니다. 영업권과 무형 자산의 높은 비중은 BLFS가 집중하는 바이오 관련 기술과 지적 재산권의 중요성을 반영합니다[0][1].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 구분 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업활동에서의 현금 흐름 | (12,498) | (8,488) | (4,593) |
| 투자활동에서의 현금 흐름 | 17,837 | (58,117) | (13,192) |
| 재무활동에서의 현금 흐름 | 10,591 | 16,316 | (2,778) |
| 현금 및 현금성 자산의 순증가(감소) | 15,930 | (50,289) | (20,563) |
BLFS는 최근 몇 년 동안 영업에서 꾸준히 현금을 소모하고 있으며, 2023년에는 투자 활동을 통해 현금을 창출했다. 비슷한 바이오테크 기업들과 비교했을 때, 이러한 현금 흐름 양상은 빠르게 성장하는 기업에서 흔히 볼 수 있다. 바이오테크 기업들은 종종 연구 개발과 사업 확장을 위해 초기 단계에서 상당한 투자를 필요로 하는데, 이는 재무 활동을 통한 자금 조달로 보완되고 있다. 이는 BLFS가 미래 성장을 위한 준비 단계에 있음을 나타내며, 투자를 통한 현금 유입이 이를 뒷받침하고 있다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 유형 | 만기 날짜 | 이자율 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|---|---|
| 글로벌 쿨링 채무증서 | 다양한 날짜 | 4.0% | 2,596 | 2,896 |
| 기간 대출 | 2026년 6월 | 7.0% | 20,000 | 20,000 |
| 보험료 융자금 | 2024년 7월 | 8.3% | 1,348 | 1,074 |
| 냉동 장비 대출 | 2025년 12월 | 5.7% | 317 | 466 |
| 제조 장비 대출 | 2025년 10월 | 5.7% | 172 | 266 |
| 냉동기 설치 대출 | 다양한 날짜 | 6.3% | 807 | 1,078 |
| 기타 대출 | 다양한 날짜 | 다양한 이자율 | 2 | 6 |
| 총 부채 (제외: 상각되지 않은 부채 발행 비용) | 25,242 | 25,786 | ||
| 상각되지 않은 부채 발행 비용 제외 | (98) | (179) | ||
| 총 부채 | 25,144 | 25,607 | ||
| 만기도래 부채의 현재 부분 | (6,833) | (1,814) | ||
| 총 장기 부채 | 18,311 | 23,793 |
BLFS는 다양한 부채 상품을 가지고 있으며, 주요 부채로는 2천만 달러의 기간 대출(이자율 7.0%, 만기일 2026년 6월), 글로벌 쿨링 채무증서(이자율 4.0%, 다양한 만기일), 그리고 여러 장비 및 보험 융자금이 있다. 이자율은 4.0%에서 8.3% 사이이며, 대부분의 부채는 특정 장비나 확보된 자산으로 담보되어 있다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
BLFS의 주가 변동 요인으로는 다양한 가능성을 고려할 수 있다. 첫째, 통화 변동성이다. 예를 들어, 미국 달러 강세로 인해 회사의 해외 매출이 줄어들 경우 주가는 하락할 수 있다. 둘째, 거시경제 상태이다. 세계 경제 침체가 지속될 경우, 연구 및 개발 예산이 축소되어 BLFS의 제품 수요가 감소할 수 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등이다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁 격화로 인해 관세가 부과되면 회사의 공급망이 영향을 받아 비용 증가와 판매 감소가 발생할 수 있다. 넷째, 경쟁자의 부상이다. 새로운 경쟁자가 혁신적인 기술을 발표하여 시장 점유율을 가져갈 경우, BLFS의 주가는 하락할 수 있다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화이다. 생명과학 산업에서 새로운 트렌드가 출현하여 회사가 이를 빠르게 반영하지 못할 경우, 시장에서의 경쟁력이 약화될 수 있다. 예를 들어, 새로운 바이오 보존 기술이 등장하면, 기존의 CryoStor 제품의 수요가 감소할 수 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BLFS의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있다. 성장할 요인으로는 첫째, 세포 및 유전자 치료 산업의 급속한 발전이 있다. 이러한 치료법의 상업화가 증가하면 BLFS의 제품과 서비스 수요도 함께 증가할 것이다. 둘째, 바이오 의약품 시장의 확대로 인해 저장 및 운송 솔루션의 필요성이 커지면서 회사의 매출이 증가할 가능성이 크다. 셋째, 기술 혁신과 신제품 출시로 경쟁력 강화가 있다. 지속적인 연구개발을 통해 보다 효율적이고 혁신적인 제품을 시장에 출시하면 시장 점유율을 늘릴 수 있다. 반면, 축소할 요인으로는 첫째, 치열한 경쟁이 있다. 경쟁 기업이 더 우수한 기술이나 더 저렴한 제품을 제공할 경우, BLFS의 시장 점유율이 감소할 수 있다. 둘째, 거시경제 불안정이 있다. 경제 불황 시 연구개발 예산이 줄어들면서 회사의 제품 수요가 감소할 수 있다. 셋째, 규제 변화가 있을 수 있다. 예를 들어, 생명과학 산업에 대한 규제가 강화되면 회사의 운영 비용이 증가하고, 시장 진입이 어려워질 수 있다. 마지막으로, 글로벌 공급망 문제로 인한 원자재 가격 상승과 물류 차질도 회사의 비용 구조에 부정적 영향을 미칠 수 있다.