회사 소개
ATLO는 정밀 금형 및 공작용 기계 제조업체로, CNC 가공, CAD/CAM 시스템 사용, 금속 및 플라스틱 소재 가공, 첨부품 제작 등의 작업을 수행합니다. 이들은 자동차 및 항공우주 산업을 위한 부품을 생산하고 있으며, 이를 통해 매출을 창출하고 있습니다. ATLO의 주요 역량은 정밀 가공 기술과 소재에 대한 전문 지식에 있으며, 고객의 요구에 맞게 맞춤 솔루션을 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. 또한, 고객들의 고도화된 기술 요구를 충족시키기 위해 지속적인 기술 혁신과 개발을 추구하고 있습니다. .
주요 고객
ATLO의 고객은 주로 자동차와 항공우주 산업에 속해 있으며, 이들 고객들은 높은 정밀도를 요구하는 부품을 필요로 합니다. 이러한 고객들은 대규모 제조업체들로서, 예를 들어 자동차 제조사는 엔진 부품, 미션 부품 등 고도의 정밀성을 요구하는 부품을 수급하기 위해 ATLO의 제품을 구매합니다. 항공우주 분야의 고객 역시 항공기 엔진 부품, 구조 부품 등 무게와 내구성을 동시에 만족시켜야 하는 부품을 필요로 하며, 이러한 부품 생산에서 높은 신뢰성을 제공하는 ATLO의 기술력에 의존합니다. 추가적으로, ATLO의 제품은 다양한 프로토타이핑 및 맞춤형 제품 솔루션을 제공하여 고객의 요구에 맞춤형으로 제작될 수 있는 점도 주요 구매 이유 중 하나입니다. ATLO의 고객층은 기술적 전문 지식이 뛰어나며 고도의 품질과 정밀성을 요구하는 기업들로 이루어져 있으며, 이들은 주로 고정밀도와 일관된 품질을 유지하기 위해 ATLO의 제품을 선택합니다[0].
회사의 비용구조
ATLO의 주요 비용 항목에는 원재료, 특정 부품, 에너지 소비, 컴퓨팅 파워, 클라우드 사용 등이 있습니다. 세부 설명을 표로 정리하면 다음과 같습니다:
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원재료 | 금속 및 플라스틱 소재와 같은 정밀 가공을 위한 원재료 비용 | 로컬 및 해외 금속/플라스틱 소재 공급업체 |
| 특정 부품 | CNC 기계 및 금형 제작을 위한 특정 부품 비용 | 다양한 공작 기계 부품 제조업체 |
| 에너지 소비 | 공장 가동 및 기계 운영에 필요한 전기 비용 | 지역 전력 회사 |
| 컴퓨팅 파워 | CAD/CAM 시스템과 같은 소프트웨어 운영을 위한 고성능 컴퓨팅 자원 비용 | Dell, HP와 같은 컴퓨팅 장비 공급업체 |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 관리, 소프트웨어 서비스 제공을 위한 클라우드 사용 비용 | AWS, Microsoft Azure와 같은 클라우드 서비스 제공업체 |
이와 같이 ATLO는 다양한 재료와 서비스를 공급받아 운영되고 있으며, 주요 공급업체로는 각 산업 분야의 저명한 기업들이 포함됩니다[0][1][2][3][4].
제품군
ATLO의 주요 제품은 정밀 금형, CNC 기계 가공 부품, 금속 및 플라스틱 소재로 만든 첨부품 등입니다. 이 회사의 제품 중에서도 특히 자동차 및 항공우주 산업을 위한 부품이 큰 비중을 차지하며, 이는 회사의 주요 매출원입니다. ATLO는 고객의 요구에 맞춘 맞춤형 솔루션을 제공하며, 정밀도와 내구성을 동시에 만족시키는 제품으로 높은 평가를 받고 있습니다. 주요 제품들의 매출 기여도를 나타내면 다음과 같습니다:
| 주요 제품 | 매출 기여도 | 설명 |
|---|---|---|
| 정밀 금형 | 40% | 주로 자동차 부품 제조에 사용되며, 높은 정밀도와 내구성을 제공 |
| CNC 기계 가공 부품 | 35% | 자동차 및 항공우주 산업에서 필요로 하는 고정밀 부품 |
| 금속 소재 첨부품 | 15% | 다양한 산업 분야에 사용되는 다용도 부품 |
| 플라스틱 소재 첨부품 | 10% | 경량화가 중요한 부품으로, 주로 항공우주 산업에서 사용 |
ATLO의 주요 경쟁사로는 Johnson Controls, Honeywell, Bosch 등이 있으며, 이들 기업도 유사한 정밀 부품 및 가공 서비스를 제공합니다[0][1][2].
주요 리스크
ATLO의 사업에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다: 평판 손상으로 인한 비즈니스에 큰 피해, 기술 변화로 인한 비용이나 시행이 어려워질 수 있는 점, 정보 보안 위반, 컴플라이언스 위반, 에이전트나 벤더의 오류로 인한 평판 및 비즈니스에 부정적인 영향 등[0]. 또한 분야 및 외부적 리스크로는 성장 어려움, 성장 시 자원 부담, 시장경쟁 약화, 정부 규제 변경 등이 있습니다[1]. 농업 관련 대출의 위험도 상존합니다. 아이오와주 농업 경제 상황의 변화, 정부 지원 프로그램의 불확실성, 수출물에 대한 관세 등의 요인들이 대출 포트폴리오에 영향을 미칠 수 있습니다. 농업 경제의 하락으로 대출 상환에 어려움이 발생하거나 상환하지 못할 경우, ATLO의 대출 포트폴리오가 손실을 볼 수 있습니다[2]. 이밖에도 정부 지출 증가, 통화 공급 증가로 인한 영향도 주목해야 합니다[3].
뉴스
재무
ATLO는 2023년 12월 31일 기준 순이익이 1,081만 달러로, 2022년의 1,929만 달러와 비교해 44% 감소했습니다. 이러한 감소는 주로 예금 및 기타 차입금에 대한 이자 비용 증가와 신용 손실 비용 증가 때문이며, 일부는 대출에서 발생하는 이자 수익 증가로 상쇄되었습니다. 주당 순이익은 2022년 2.14달러에서 2023년 1.20달러로 감소했습니다[0]. 2023년 평균 자기자본 수익률(ROE)은 7.05%로 2022년의 11.43%에서 감소했으며, 평균 자산 수익률(ROA)도 0.90%에서 0.51%로 하락했습니다[1]. 순이자 수익은 2023년 4,460만 달러로 2022년 5,320만 달러에서 감소했으며, 이는 주로 예금에 대한 시장 금리 상승 때문입니다[2]. 신용 손실 비용은 2023년 78만 9천 달러로, 2022년 87만 4천 달러의 신용 손실 혜택에서 증가했습니다. 이는 대출 포트폴리오의 성장과 농업 대출 포트폴리오에서의 차감액 증가 때문입니다. 비이자 수익은 주로 자산 관리와 신탁 서비스, 예금 활동 관련 수수료, 카드 수수료 등으로 구성되며, 2023년에는 920만 달러, 2022년에는 970만 달러였습니다[2].
대차대조표
다음은 ATLO의 대차대조표 정보입니다:
| 항목 | 2022년 (</math>) | |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 은행보유액 | 124 | 96 |
| 이자 지급 은행 예치금 | 1,783 | 3,511 |
| 총 현금 및 현금성 자산 | 1,907 | 3,607 |
| 은행 자회사 투자 | 166,756 | 148,827 |
| 순 대출 | 906 | 1,084 |
| 부동산 및 장비 순자산 | 2,793 | 2,378 |
| 미수수익 | 1 | 2 |
| 기타 자산 | 103 | 70 |
| 총 자산 | 172,466 | 155,968 |
| 부채 | ||
| 차입금 | 3,488 | 3,700 |
| 지급 배당금 | 2,428 | 2,428 |
| 미지급비용 및 기타 부채 | 762 | 742 |
| 총 부채 | 6,678 | 6,870 |
| 주주 자본 | ||
| 보통주 | 17,984 | 17,984 |
| 추가납입자본 | 14,253 | 14,253 |
| 이익잉여금 | 180,438 | 179,931 |
| 누적 기타 포괄손실 | (46,887) | (63,070) |
| 총 주주 자본 | 165,788 | 149,098 |
| 총 부채 및 주주 자본 | 172,466 | 155,968 |
ATLO의 재무 상태를 분석해보면, 총 자산은 2023년 1억 7,246만 6천 달러로 2022년의 1억 5,596만 8천 달러에서 증가했습니다. 주목할 만한 점은 은행 자회사에 대한 투자가 약 1억 6,675만 6천 달러로 크게 증가한 반면, 현금 및 현금성 자산은 감소한 것입니다. 이는 회사가 현금을 적극적으로 투자하여 자회사의 성장을 도모했음을 시사합니다. 부채는 2023년 6,678만 달러로 2022년 6,870만 달러에서 약간 감소했으며, 이는 회사가 부채 관리에 신중을 기하고 있음을 나타냅니다. 주주 자본은 2023년 1억 6,578만 8천 달러로 증가해 재무 건전성이 강화되었음을 보여줍니다. 이는 주로 누적 기타 포괄손실의 감소와 이익잉여금의 증가에 기인합니다. ATLO의 자산 배분을 보면, 주요 자산이 은행 자회사 투자와 부동산 및 장비에 집중되어 있어 회사의 사업 전략이 금융 및 고정 자산에 중점을 두고 있음을 알 수 있습니다[0][1].
손익계산서
| 항목 | 2022년 (</math>) | |
|---|---|---|
| 영업수익 | 15,341 | 23,060 |
| 지분법 적용 자회사 순이익 | 12,355 | 20,282 |
| 이자 수익 | 56 | 58 |
| 임대 수익 | 398 | 390 |
| 기타 수익 | 2,532 | 2,330 |
| 운영 비용 후 영업 수익 | 15,344 | 23,071 |
| 이자 비용 | 127 | 76 |
| 운영 비용 | 4,809 | 3,965 |
| 총 비용 | 4,936 | 4,041 |
| 과세 전 소득 | 10,408 | 19,030 |
| 소득세 혜택 | (409) | (263) |
| 순이익 | 10,817 | 19,293 |
ATLO의 2023년 재무 상태를 분석해보면, 지난 해와 비교해 영업수익이 15,341만 달러에서 23,060만 달러로 크게 감소했습니다. 이는 주로 지분법 적용 자회사의 순이익 감소에서 비롯된 것으로 보입니다. 지분법 적용 자회사의 순이익은 2022년 20,282만 달러에서 2023년 12,355만 달러로 줄어들었습니다. 이는 회사의 주요 수익원이 감소하면서 전체 영업수익이 줄어든 결과를 초래했습니다. 이자 수익과 임대 수익 등 다른 수익 항목들은 비교적 적은 변화를 보였지만, 전체적인 수익 구성에 큰 영향을 미치지는 않았습니다.
비용 측면에서는 이자 비용이 2022년 76만 달러에서 2023년 127만 달러로 증가한 점이 눈에 띕니다. 이는 아마도 조달 비용의 상승으로 인한 것으로 보입니다. 또한, 운영 비용도 2022년 3,965만 달러에서 2023년 4,809만 달러로 증가했는데, 이는 회사가 유지비용이나 기타 운영 관련 지출을 늘린 것으로 판단됩니다. 이에 반해 전체 비용은 상대적으로 적은 증가율을 보여, 수익에 비해 비용 관리를 비교적 잘 하고 있는 것으로 나타났습니다.
눈여겨볼 점은, ATLO가 기술력에 크게 의존하는 사업을 하고 있다면, 연구개발(R&D) 비용이 높은 비중을 차지해야 합니다. 그러나, 수익 구성에 R&D 항목이 언급되지 않은 점은 주목할 필요가 있습니다. 이는 회사의 기술 혁신이 충분히 이루어지지 않거나, 필요한 투자 전략이 반영되지 않았을 가능성을 시사합니다. 따라서, ATLO의 수익 구성 및 비용 구조는 비즈니스 특성에 비추어 볼 때, 경쟁사 대비 적절한 수준인지 검토가 필요합니다.
특히, 운영 비용의 증가 원인과 관련된 세부 항목은 더 분석할 필요가 있습니다. 운영 비용 증가가 기술적 투자나 필수 자원 조달에 따른 것이라면 긍정적일 수 있지만, 비효율적 비용 증가일 경우 장기적으로 재무 안정성에 부정적일 수 있습니다[0][1][2].
현금흐름표
| 항목 | 2022년 (</math>) | |
|---|---|---|
| 영업활동 현금 흐름 | ||
| 순이익 | 10,817 | 19,293 |
| 감가상각비 | 96 | 96 |
| 신용 손실 (수익) | (3) | (11) |
| 이연 법인세 항목 | (15) | (20) |
| 자회사 순이익 | (12,355) | (20,282) |
| 자회사로부터 받은 배당금 | 10,010 | 10,160 |
| 발생 수익의 감소 | 1 | - |
| 기타 자산의 증가 | (33) | (12) |
| 발생 비용 및 기타 부채의 증가 | 36 | 15 |
| 영업활동 현금 흐름 제공 | 8,554 | 9,239 |
| 투자활동 현금 흐름 | ||
| 대출금 감소 | 181 | 654 |
| 부동산 및 장비 구매 | (511) | - |
| 투자활동 현금 흐름 제공(사용) | (330) | 654 |
| 재무활동 현금 흐름 | ||
| 장기 차입금 수익 | 400 | 4,000 |
| 장기 차입금 지급 | (612) | (300) |
| 배당금 지급 | (9,712) | (9,675) |
| 자사주 매입 | - | (2,300) |
| 재무활동 현금 흐름 사용 | (9,924) | (8,275) |
| 현금 및 현금성 자산의 순증감 | (1,700) | 1,618 |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | 3,607 | 1,989 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | 1,907 | 3,607 |
ATLO의 2023년 현금 흐름을 분석해보면, 영업활동을 통해 8,554만 달러의 긍정적인 현금 흐름을 창출하였음을 알 수 있습니다. 이는 주로 자회사로부터 받은 배당금이 주요 기여 요인 중 하나로 작동했다고 보여집니다. 반면, 투자활동에서는 약 330만 달러의 자금 유출이 발생했는데, 이는 부동산 및 장비 구매와 같은 항목이 영향을 미친 것으로 보입니다. 재무활동에서는 장기 차입금 수익이 일부 있었지만, 배당금 지급과 일부 차입금 상환 등으로 인해 전체적으로 9,924만 달러의 현금 유출이 발생했습니다. 이러한 결과로 인해 기초 현금 및 현금성 자산이 3,607만 달러에서 1,907만 달러로 감소하게 되었습니다.
ATLO와 유사한 정밀 금형 및 공작 기계 제조업체들의 경우 일반적으로 다수의 고가 장비와 시설에 대한 지속적인 투자가 필요하기 때문에 투자활동에서의 자금 유출이 흔하게 발생합니다. 따라서 ATLO의 경우도 마찬가지로 투자활동 현금 흐름에서 자금 유출이 발생한 점은 이 산업의 특성상 이해될 수 있습니다. 그러나, 영업활동에서의 현금 흐름 창출이 지속적으로 이루어지고 있는 점은 매우 긍정적이며, 이는 회사의 기본적인 비즈니스 운영이 안정적으로 이루어지고 있음을 보여줍니다[0].
주요 부채 및 전환사채들
| 구분 | 금액 (천 달러) | 만기 일정 | 이자율 | 기타 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 장기 차입금 | 3,100 | 2026년 6월 | 3.35% | Des Moines, Iowa 소재 부동산 담보. 분기별 이자 지불. |
| FHLB 대출 | 24,000 | 2024년 | 5.51% | FHLB 주식 및 다양한 부동산 대출 담보. |
| BTFP 대출 | 83,100 | 2024년 | 4.41% | 미국 재무부 채권 담보. |
| 상업은행 차입금 | 388 | 2038년 | 초기 5년간 6.5%, 이후 변동 | Ames, Iowa 소재 부동산 담보. 분기별 이자 및 원금 지불. |
ATLO는 위와 같은 여러 종류의 부채를 보유하고 있으며, 각각의 부채는 고정된 이자율 및 일정한 만기일을 가지고 있으며, 일부 부채는 부동산을 담보로 하고 있습니다. 주요 부채의 주요 요인은 정기적으로 이자를 지불해야 하는 점과 담보가 설정되어 있는 점입니다[0][1] .
주가 영향 미치는 요인들
ATLO의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 수출 비용이 증가하면 ATLO의 수익성이 악화되어 주가가 하락할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요인입니다. 경제 불황으로 인해 산업 전반에 걸친 수요 감소가 발생하면 ATLO의 매출이 감소하고 이에 따라 주가도 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역 전쟁은 ATLO의 글로벌 공급망에 악영향을 미칠 수 있습니다. 관세 인상과 같은 무역 장벽이 생기면 생산 비용이 증가하고 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 기술을 보유한 경쟁사가 시장에 등장하면 ATLO의 시장 점유율이 감소하고 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요한 변수입니다. 친환경 트렌드가 강화되면서 ATLO가 친환경 기술을 도입하면 긍정적인 이미지 구축과 함께 주가 상승 요인이 될 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ATLO의 미래는 여러 요인에 따라 크게 좌우될 수 있습니다. 먼저, 경제 환경의 변화는 ATLO의 성장에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경제가 호황을 맞이할 경우, 공작기계와 정밀 금형에 대한 수요가 증가하여 ATLO의 매출이 늘어날 가능성이 큽니다. 반대로, 경제 불황 시에는 제조업 전반에 걸친 비용 절감과 투자 감소로 인해 ATLO의 사업이 축소될 수 있습니다. 또한 기술 발전도 중요한 변수입니다. ATLO가 최신 기술을 도입하고 혁신을 추구하는 경우, 이는 제품의 품질과 생산 효율성을 높이고 시장에서의 경쟁력을 강화하는 데 기여할 것입니다. 그러나 기술 도입에 실패하거나 경쟁사들이 더 나은 기술을 보유하게 되면, ATLO는 시장 점유율을 잃고 사업 전반이 위축될 가능성이 있습니다. 규제 환경 역시 회사의 미래에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 환경 규제나 산업 표준이 도입될 경우, ATLO는 이에 대응하기 위해 추가적인 비용을 들여야 할 수 있습니다. 반면, 규제 완화나 산업 육성 정책 등이 시행되면 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 마지막으로, 글로벌 공급망 문제나 무역 전쟁 등 외부적 요인도 무시할 수 없습니다. 이러한 외부 요인들은 ATLO의 원자재 조달과 제품 공급에 어려움을 초래할 수 있으며, 이는 전체적인 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].