회사 소개
Advanced Energy Industries는 글로벌 고객에게 고도로 엔지니어링된 정밀 전력 변환, 측정 및 제어 솔루션을 제공합니다. 이 회사는 전기 유틸리티 또는 건물 시설에서 오는 날 것의 전기를 변환하여 다양한 유형의 미리 예측 가능하고 반복 가능하며 필요한 복잡한 장비를 구동하기 위한 제어 가능한 전력으로 변환하는 정밀 전력 제품을 디자인, 제조, 판매 및 지원합니다. 이 회사의 제품은 전력 변환 효율, 전력 밀도, 흡음 및 방해 소음의 다양한 성능 지표에 기반해 고객이 에너지 소비를 줄이거나 최적화할 수 있도록 지원하며 반도체 장비, 산업 생산, 의료 및 라이프 사이언스 장비, 데이터 센터 컴퓨팅, 네트워킹 및 통신분야에 다재다능한 고전압 제품부터 관련 감지, 제어, 계기 제품을 제공합니다. 또한 별도의 전 세계적인 서비스 지원 센터 망을 통해 제품을 사용하는 기업에 수리 서비스, 캘리브레이션, 변경, 업그레이드, 개조 및 사용된 장비를 제공합니다. 광범위한 제품이 다양한 고객 요구를 충족할 수 있도록 설계되어 있습니다. 이 회사의 수익은 주로 반도체 장비 시장, 산업 및 의료 시장, 데이터 센터 컴퓨팅 시장, 그리고 통신 및 네트워킹 시장으로부터 발생하며 고객은 전력 효율성, 전력 밀도 및 소음 배출량의 다양한 성능 측정 기준을 바탕으로 제품을 선택합니다. 이를 통해 Advanced Energy Industries는 각 시장에서 선도적인 기술 리더로 활동하며 필요에 맞게 솔루션을 맞춤화하여 고객의 요구를 충족시키는 전문성을 갖추고 있습니다[0].
주요 고객
AEIS의 고객은 크게 네 가지 주요 시장 부문으로 나눌 수 있다. 첫째, 반도체 장비 시장의 고객은 반도체 제조 공정에서 필요한 고성능 전력 변환 및 제어 솔루션을 이용하는 기업들로, 이들은 정밀한 전력 제어가 필요하여 AEIS의 제품을 사용한다. 둘째, 산업 및 의료 시장의 고객은 공장 자동화, 의료 기기 등에서 높은 안정성과 효율성을 요구하는 정밀 전력 제품을 필요로 하는 기업들이다. 셋째, 데이터 센터 컴퓨팅 시장의 고객은 대규모 데이터 센터 운영을 위해 높은 전력 밀도와 효율성을 요구하는 기업들로, 이들은 데이터 처리와 저장을 위한 안정적인 전력 공급 솔루션을 원한다. 넷째, 통신 및 네트워킹 시장의 고객은 통신 장비와 네트워크 장비에서 저소음, 저전력 솔루션을 필요로 하는 기업들이다. 각 시장 부문의 고객은 AEIS의 제품을 통해 효율적이고 안정적인 전력 공급을 보장받고, 이를 통해 운영 비용 절감과 성능 향상을 추구한다. 이러한 제품은 고객사의 특정 요구에 맞추어 설계되어 있으며, AEIS는 고객의 초기 설계 단계부터 협력하여 최적의 솔루션을 제공한다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 전력 변환 장치 및 전자 장비에 필요한 반도체, 고전압 부품, 커패시터, 저항기 등 다양한 전자 부품. | TDK, Vishay, ON Semiconductor, Infineon Technologies |
| 특정 부품 | AEIS가 제조하는 정밀 전력 제어 솔루션에 들어가는 맞춤형 전력 모듈과 고성능 전자 부품. | Texas Instruments, Analog Devices |
| 에너지 소비 | 제조 공정과 테스트 설비에서 사용하는 상당한 양의 전기 에너지. | 지역 전력 회사 |
| 컴퓨팅 파워 | 제품 개발, 시뮬레이션, 데이터 분석 및 비즈니스 운영을 위한 고성능 컴퓨팅 장비. | IBM, Hewlett Packard Enterprise |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장, 분석, 소프트웨어 개발 및 배포를 위한 클라우드 서비스. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure |
| 임대 및 시설 비용 | 제조 공장, 연구소, 사무실 공간 등에 대한 임대료 및 유지 관리 비용. | 신뢰할 수 있는 지역 부동산 관리 업체 및 임대 관리자 |
AEIS의 주요 비용 항목으로는 원자재, 특정 부품, 에너지 소비, 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용, 그리고 임대 및 시설 비용 등이 있다. 이 중 원자재 비용은 전력 변환 장치와 전자 장비에 필요한 반도체와 고전압 부품, 커패시터, 저항기 등의 다양한 전자 부품에 사용된다. 특정 부품 비용은 AEIS의 정밀 전력 제어 솔루션에 사용되는 맞춤형 전력 모듈과 고성능 전자 부품에서 발생하며, 주요 공급업체로는 Texas Instruments와 Analog Devices가 있다. 에너지 소비는 제조 공정과 테스트 설비 운영에서 상당한 전기 에너지를 사용하며, 컴퓨팅 파워는 제품 개발, 시뮬레이션, 데이터 분석 및 비즈니스 운영에 필요한 고성능 컴퓨팅 장비로부터 발생한다. 클라우드 사용 비용은 데이터 저장, 분석, 소프트웨어 개발 및 배포를 위해 AWS와 Microsoft Azure 등에서 발생하며, 임대 및 시설 비용은 제조 공장, 연구소, 사무실 공간 등에 대한 임대료 및 유지 관리 비용으로 구성된다[0][1][2].
제품군
Advanced Energy Industries(이하 AEIS)는 고도로 엔지니어링된 정밀 전력 변환, 측정 및 제어 솔루션을 제공하는 기업으로, 주요 제품과 그 제품들이 회사의 수익에 기여하는 방식을 설명할 수 있다.
| 주요 제품군 | 설명 | 2023년 수익 기여도 | 수익 기여 비율 |
|---|---|---|---|
| 반도체 장비(Semiconductor Equipment) | AEIS의 반도체 장비 관련 제품은 플라즈마 전력 솔루션, 고전압 전력, 임베디드 전력 및 감지 솔루션을 포함하며, 이 중 플라즈마 전력 솔루션은 플라즈마 기반의 에칭 및 증착 공정에 사용됨. | $743.8 백만 | 44.9% |
| 산업 및 의료(Industrial and Medical) | 복잡한 제조 공정과 의료 기기에서 높은 안정성과 효율성을 요구하는 전력 제품을 제공함. 주요 제품에는 정밀 전력 변환 제품, 감지, 제어 및 계기 제품이 포함됨. | $474.4 백만 | 28.6% |
| 데이터 센터 컴퓨팅(Data Center Computing) | 클라우드 컴퓨팅 및 머신러닝의 성장에 대응하는 고효율, 고밀도 48볼트 서버 전력 변환 솔루션을 제공, 데이터 센터 서버 및 저장 시스템에 사용됨. | $249.9 백만 | 15.1% |
| 통신 및 네트워킹(Telecom and Networking) | 5G 기술 도입, 통신 서비스 제공자의 네트워크 투자 증가 등에 대응하는 전력 변환 제품을 제공. 주요 고객은 무선 인프라 장비 및 컴퓨터 네트워킹 장비의 OEM들임. | $187.7 백만 | 11.4% |
이들의 주요 제품들이 해당 시장에서 경쟁력을 갖추기 위해 지속적으로 기술 혁신과 맞춤형 솔루션을 제공하고 있다. 각 시장 부문별로 수익 기여도를 분석해보면, 반도체 장비 시장이 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 그 뒤를 이어 산업 및 의료, 데이터 센터 컴퓨팅, 통신 및 네트워킹 순으로 나타난다[0][1][2].
경쟁사 목록: | 경쟁사 | 주요 제품 | 설명 | |——-|———-|—–| | Applied Materials, Inc. | 반도체 장비 솔루션 | AEIS의 주요 고객사이자 주요 경쟁사로, 다양한 반도체 제조 공정 장비를 제공함. | | Lam Research Corporation | 반도체 공정 장비 | 주로 에칭, 증착, 리소그래피 등의 반도체 공정 장비를 제공하며, AEIS와 유사한 전력 변환 솔루션도 제공함. | | Eaton Corporation | 산업 및 전원 관리 솔루션 | 다양한 산업 및 의료 시장에 전력 관리 솔루션을 제공하며, AEIS와 일부 시장에서 경쟁함. | | Delta Electronics, Inc. | 전력 전자 솔루션 | 데이터 센터, 통신 장비 등에 사용되는 전력 변환 솔루션 제공함. |
이처럼 AEIS는 여러 주요 시장에서 다양한 고성능 제품을 통해 시장을 선도하고 있으며, 강조된 경쟁사들도 각 분야에서 유사한 제품을 판매하면서 경쟁하고 있다[3][1][2].
주요 리스크
Advanced Energy Industries(이하 AEIS)의 비즈니스에는 특정한 위험 요인들이 존재합니다. 먼저, 대규모 고객 중 한 명에서의 수익 급감, 대규모 고객 중 한 명 이상의 손실, 또는 대규모 고객으로부터의 청구금 회수 능력에 어려움이 있다면 비즈니스, 영업 결과 및 재무 상태에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 정보 보안 조치가 침해, 중단 또는 실패할 경우 법적 및 재정적 위험과 책임을 부담할 수 있습니다. 또한, 글로벌한 운영에 따른 국제적 위험 또한 있으며, 국제 시장의 불안정, 금융 시장의 변동성 등이 기업의 운영 결과와 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 전세계적으로 활동하는 것은 다양한 운영적 위험과 어려움이 따를 수 있습니다. 따라서, 앞으로도 이러한 요인들에 대해 지속적으로 주의를 기울여야 하며, 대응책을 마련해 나가야 합니다[0][1][2].
뉴스
재무
AEIS(AEIS 표기된 Advanced Energy Industries)는 2023년 운영 활동으로부터 2억 1290만 달러의 현금 흐름을 창출하며, 이는 전년 대비 2540만 달러 증가한 수치이다. 2023년 9월 12일에는 5억 7500만 달러의 2.50% 전환사채를 비공개로 발행하여, 초기 구매자 수수료 공제 후 5억 6110만 달러의 순수익을 얻었으며 이를 통해 미래 성장, 전략적 인수, 기존 채무 상환, 자사주 매입 등을 계획하고 있다. 산업 및 의료 시장에서 기록적인 수익을 달성했으며, 특히 2023년 상반기에는 고객의 생산 투자 증가와 주요 부품의 공급 증가로 인해 분기별 매출이 최고치를 기록하였다. 그러나 2023년 하반기에는 금리 상승 등 거시 경제 요인으로 인해 수요 감소가 발생하였다. 반면, 반도체 장비 시장은 2022년 4분기부터 시작된 경기 침체의 영향으로 수익이 감소하였으나, 고전압 및 서비스 분야에서의 수익 증가로 일부 상쇄되었다. 데이터 센터 컴퓨팅 시장에서는 2023년 상반기에 매출이 감소했으나, 하반기에는 일부 고객의 고성능 컴퓨팅 애플리케이션 투자 증가로 인해 매출이 다시 증가하였다. 2023년 12월 31일 기준으로, AEIS는 10억 4460만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 2억 달러의 회전 신용 시설도 확보하고 있다. AEIS는 2023년 동안 지속적인 운영 활동을 통해 2억 1290만 달러의 현금 흐름을 창출하였으며, 이는 현금 생성 및 유동성 관리 능력을 보여준다[0][1][2][3][4].
대차대조표
AEIS 2023년 12월 31일 기준 연결 대차대조표
| 항목 | 2023년 12월 31일 (단위: 천 달러) | 2022년 12월 31일 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 1,044,556 | 458,818 |
| 매출채권 순액 | 282,430 | 300,683 |
| 재고자산 | 336,137 | 376,012 |
| 기타 유동자산 | 48,771 | 53,001 |
| 유동자산 합계 | 1,711,894 | 1,188,514 |
| 건물 및 장비 순액 | 167,665 | 148,462 |
| 영업권 사용권 자산 | 95,432 | 100,177 |
| 기타 자산 | 136,448 | 84,056 |
| 무형 자산 순액 | 161,478 | 189,526 |
| 영업권 | 283,840 | 281,433 |
| 자산 총계 | 2,556,757 | 1,992,168 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 매입 채무 | 141,850 | |
| 유동 부채 | 335,848 | 393,043 |
| 장기 부채 순액 | 895,679 | 353,262 |
| 영업권 부채 | 89,330 | 94,460 |
| 연금 혜택 | 49,135 | 44,031 |
| 기타 장기 부채 | 42,583 | 41,105 |
| 부채 합계 | 1,412,575 | 925,901 |
| 주주 자본 | ||
| 자본금 | ||
| 추가 납입 자본 | 148,300 | 134,640 |
| 이익잉여금 | 989,731 | |
| 기타 포괄손익 누계 | 6,114 | 16,320 |
| 주주 자본 총계 | 1,144,182 | |
| 부채 및 주주 자본 총계 | 2,556,757 | 1,992,168 |
AEIS의 대차대조표를 분석해 보면, 현재 유동자산이 1,711,894천 달러로 매우 안정적이며, 현금 및 현금성 자산이 대폭 증가하여 현금 흐름이 탁월하다. 이는 AEIS의 사업 운영 및 확장에 있어 유동성이 충분함을 나타낸다. 장기 부채 순액이 전년도 대비 크게 증가한 점은 주목할 만하다. 이는 새로운 자본 투자나 전략적 확장에 따른 것으로 판단된다. 반면 재고자산이 감소한 것은 효율적인 재고 관리가 이루어졌음을 시사한다. 유형 및 무형 자산의 구성은 AEIS의 주요 사업인 반도체 장비, 산업 및 의료 장비, 데이터 센터 컴퓨팅 분야에서 기술적 우위를 유지하기 위한 적절한 자산 배분을 보여준다. 종합적으로 AEIS는 안정적인 유동성과 전략적 장기 투자를 통한 성장 가능성을 보유하고 있음을 알 수 있다[0][1].
손익계산서
AEIS 2023년 연결 손익계산서
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2022년 (단위: 천 달러) | 2021년 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|---|
| 매출 | 1,455,954 | 1,845,422 | 1,530,544 |
| 매출원가 | 1,063,412 | 1,169,916 | 923,632 |
| 매출총이익 | 392,542 | 675,506 | 606,912 |
| 연구개발비 | 202,439 | 191,020 | 161,831 |
| 판매, 일반 및 관리비 | 221,034 | 218,463 | 191,998 |
| 무형자산상각비 | 28,254 | 26,114 | 22,060 |
| 구조조정 및 자산감액 | 26,977 | 6,814 | 4,752 |
| 운영비용 합계 | 478,704 | 442,411 | 380,641 |
| 영업이익 | 113,694 | 233,095 | 151,681 |
| 이자수익 | 27,092 | 4,147 | |
| 이자비용 | 16,566 | 7,325 | 3,576 |
| 기타수익(비용)(순액) | -1,759 | 11,824 | |
| 계속영업 전 세전순이익 | 122,461 | 241,741 | 148,711 |
| 소득세 (비용) | -8,288 | 39,850 | 14,004 |
| 계속영업 순이익 | 130,749 | 201,891 | 134,707 |
| 중단영업순이익 (세후) | -2,465 | -2,215 | |
| 당기순이익 | 128,284 | 199,676 | 134,780 |
AEIS의 2023년 손익계산서를 보면, 매출은 2022년에 비해 감소했으나 여전히 견고한 수준을 유지하고 있다. 매출원가의 비율이 크게 낮아져 매출총이익은 매출 감소에도 불구하고 안정적이다. 연구개발비와 판매, 일반 및 관리비는 전년도에 비해 소폭 증가했는데 이는 기술적인 우위 확보와 시장 확대를 위한 투자로 볼 수 있다. 구조조정 및 자산감액 비용이 전년도 대비 크게 증가한 점이 특징적이며 이는 회사 내 효율성 증대 및 불필요 자산의 정리 과정에서 발생한 비용으로 해석된다.
매출 대비 연구개발비의 비중이 높은 편인데 이는 AEIS가 기술적인 경쟁력을 유지하기 위한 적극적인 투자를 반영한다. 이러한 투자는 반도체 및 고전압 산업 등 기술 집약적인 분야에서 매우 중요하다. 또한, 운영비용 대비 영업이익이 줄어들었으나, 이자수익의 큰 증가가 이를 보완해주고 있다. 이자수익의 증가는 현금 및 현금성 자산의 효율적인 운용 결과로 판단된다. 반면, 이자비용과 기타수익(비용)의 증가는 자본 조달 및 외환 손실 등으로 인한 것으로 보인다.
2023년 AEIS의 순이익은 중단영업부문의 손실에도 불구하고 양호한 성과을 보였으며, 이는 회사의 전반적인 비용 관리 및 수익 구조가 균형 잡혀 있어 안정적인 실적을 유지하고 있음을 의미한다[0].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액(천 달러) | 이자율 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 전환사채(Convertible Notes) | $575,000 | 2.50% | 2028년 9월 15일 | |
| 고정 금리 대출(Term Loan Facility at fixed interest rate) | $220,719 | 1.17% | 2026년 | 이자율 스왑 계약 만료 후 변동 금리 적용 예정 |
| 변동 금리 대출(Term Loan Facility at variable interest rate) | $134,281 | 6.21% | 2026년 |
Advanced Energy Industries는 2023년 말 기준 총 $930,000 천 달러의 장기 부채를 보유하고 있습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Advanced Energy Industries(AEIS)의 주가 변동은 여러 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 달러 강세로 국제 거래에서 AEIS 제품의 가격 경쟁력이 떨어지면 매출 감소로 이어질 수 있어 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 글로벌 경제 상황도 중요한 영향 요인입니다. 예를 들어, 경제 불황으로 주요 고객이 투자를 줄이면 AEIS의 매출이 감소하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 셋째, 국가 간 무역 갈등도 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되어 반도체 장비에 대한 수출 규제가 강화되면 AEIS의 중국 매출이 감소해 주가에 부정적일 수 있습니다 . 넷째, 경쟁사의 부상은 AEIS의 시장 점유율에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 기술을 가진 경쟁사가 등장하여 AEIS 제품보다 더 저렴하고 성능이 좋은 제품을 제공하면 AEIS의 시장 점유율이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변동도 고려해야 합니다. 예를 들어, 전기차 시장의 성장으로 고전압 제품에 대한 수요가 증가하면 AEIS의 매출이 증가해 주가 상승에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Advanced Energy Industries(AEIS)의 미래는 다양한 요인으로 인해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 반도체 장비 시장의 회복은 AEIS의 주요 성장 동력이 될 수 있습니다. 반도체 제조업체들의 장비 수요가 증가하면 AEIS의 매출도 함께 증가할 가능성이 큽니다. 둘째, 산업 및 의료 시장에서의 지속적인 수요 증가는 AEIS의 안정적인 수익을 보장할 수 있습니다. 특히, 의료 장비에 대한 투자 증가는 AEIS의 고전압 제품 매출을 증대시킬 수 있습니다. 셋째, 데이터 센터와 컴퓨팅 시장의 성장 역시 AEIS에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 클라우드 컴퓨팅과 대규모 데이터 센터의 확장은 AEIS 제품 수요를 증가시킬 수 있습니다. 넷째, 통신 및 네트워킹 시장에서의 기술 발전과 5G 인프라 구축은 AEIS의 매출 다변화에 기여할 수 있습니다 [0][1]. 다섯째, 전략적 인수합병 활동을 통해 새로운 시장에 진입하거나 기존 시장에서의 입지를 강화하면서 AEIS의 경쟁력을 높일 수 있습니다[2]. 반면, 경제 불황이나 매크로 경제 조건의 악화는 고객들의 투자 감축으로 이어져 AEIS의 매출 하락을 초래할 수 있습니다. 또한, 공급망의 중단이나 부품의 부족은 AEIS의 생산 및 납품에 차질을 빚어 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 마지막으로, 사이버 보안 위협이나 데이터 유출은 AEIS의 평판과 고객 신뢰도를 저하시켜 매출에 악영향을 미칠 수 있습니다. 고객 데이터와 자체 데이터의 보안을 강화하는 데 지속적인 투자가 필요할 것입니다[4].