회사 소개
Kraft Heinz Company는 음식 및 음료 제품을 생산하고 판매하는 회사로, 조미료와 소스, 치즈와 유제품, 식사, 육류, 음료, 커피 및 기타 식료품 제품을 전 세계적으로 공급합니다. 2023년 순매출이 약 270억 달러인 이 회사는 세계적으로 유명한 음식 및 음료 브랜드를 성장시키는 데 헌신하고 있습니다. 북미와 국제 두 지역별 보고 세그먼트를 통해 사업 결과를 관리 및 보고하며, 장기적인 전략에 따라 국제 세그먼트를 세 개의 운영 세그먼트로 분할할 예정입니다. 이 회사는 고객을 중심으로 모든 활동을 전개하며, 유기적인 숙련된 제품 플랫폼 포트폴리오를 통해 Kraft Heinz의 전력을 최대한 발휘하기 위해 규모와 민첩성을 활용하고 있습니다. 또한, 태도 ’Let’s Make Life Delicious’를 바탕으로 한 지속 가능하고 윤리적인 영향을 창출하며 건강하고 책임감 있는 방식으로 세계를 먹이는 데 헌신하고 있습니다[0][1].
주요 고객
Kraft Heinz Company(KHC)의 고객은 주로 다양한 소비자 그룹과 소매업체로 구성됩니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 일반 소비자들로, 이들은 대형마트, 슈퍼마켓, 편의점, 그리고 온라인 쇼핑몰을 통해 KHC의 제품을 구매합니다. 이러한 소비자들은 시간 절약, 편리함, 그리고 신뢰할 수 있는 품질을 중시하기 때문에 간편식, 조미료, 유제품, 그리고 간식류 등의 제품을 선호합니다. 두 번째 세그먼트는 요식업 및 식품 서비스 업계로, 이들은 주로 대량 구매를 통해 안정적이고 일관된 품질을 제공받기 위해 KHC의 제품을 사용합니다. 세 번째 세그먼트는 대형 소매업체로, 이들은 자사 매장 내에서 고객들에게 인기 있는 브랜드를 가지고 소비자들을 끌어들이기 위해 KHC의 제품을 판매합니다. 특히 Walmart와 같은 대형 유통업체는 KHC의 주요 고객 중 하나로, 단일 고객으로서 KHC 매출의 중요한 부분을 차지합니다[0][1]. 네 번째 세그먼트는 건강과 웰빙을 중시하는 소비자로, 이들은 식품의 영양성분과 원재료의 출처에 민감하며, 이러한 소비자들을 겨냥한 제품군도 제공하고 있습니다. KHC의 고객들은 주로 제품의 신뢰성, 간편성, 맛, 그리고 다양한 선택지를 이유로 제품을 구매하며, 또한 브랜드의 명성도 구매 결정에 중요한 요소로 작용합니다.
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 유제품, 육류 제품, 토마토 제품, 대두 및 식물성 기름, 설탕 및 기타 감미료, 커피콩, 밀 및 가공 곡물, 계란과 같은 다양한 원자재를 대량 구매하여 사용합니다. | 대형 국제 생산업체 및 소규모 지역 독립 판매자 조합 |
| 포장재 | 제품 포장을 위해 수지, 섬유판, 금속, 골판지 등을 상당량 구매합니다. | 여러 공급업체로부터 조달 |
| 에너지 | 전기, 디젤 연료, 천연가스를 제조 및 유통 과정에서 사용합니다. | 다양한 에너지 제공업체 |
| 물류 및 공급망 비용 | 제조, 조달 및 물류 비용을 포함하며, 주로 인플레이션의 영향을 받습니다. | 다수의 물류 및 공급망 서비스 제공업체 |
| 연구개발 | 제품 혁신, 새 기술 도입, 공정 최적화 등을 목표로 지속적인 연구개발 활동을 수행합니다. | 내부 연구진 및 외부 연구 기관 |
| 기타 | 특정 제품 카테고리별로 원자재와 포장재를 별도로 조달하는 경우도 있으며, 이를 위해 특별 구매자 지위를 설정하기도 합니다. | 전략적 파트너 관계를 맺은 다수의 공급업체 |
Kraft Heinz는 원자재와 포장재, 에너지 비용 등의 주요 원가를 관리하기 위해 다양한 전략을 사용하고 있으며, 이러한 원가 변동을 효과적으로 통제하기 위해 헤징 기법을 활용합니다[0][1][2].
제품군
Kraft Heinz Company(KHC)는 다양한 주요 제품군을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 주요 제품과 각 제품군이 매출에 기여하는 비율은 다음과 같습니다:
| 제품군 | 2023년 매출 (백만 달러) | 기여도 (%) | 설명 |
|---|---|---|---|
| 조미료와 소스 | 8,934 | 34% | 케첩, 마요네즈, 바베큐 소스 등 다양한 소스를 포함합니다. |
| 치즈와 유제품 | 3,857 | 14% | 치즈, 유가공품 및 관련 제품을 포함합니다. |
| 실온 식품 | 3,014 | 11% | 통조림, 파스타, 쌀 등 저장 가능한 식품을 포함합니다. |
| 냉동 및 냉장 식품 | 2,910 | 11% | 냉동 피자, 냉장 스프, 냉동 밥 등 냉동 및 냉장 식품을 포함합니다. |
| 육류 및 해산물 | 2,456 | 9% | 햄, 소시지, 베이컨 및 다양한 해산물 제품을 포함합니다. |
| 음료 | 1,943 | 7% | 주스, 커피, 음료수 등 다양한 음료를 포함합니다. |
| 디저트, 토핑 및 베이킹 | 1,209 | 4% | 푸딩, 젤리, 베이킹 믹스 등을 포함합니다. |
| 기타 제품 | 1,058 | 4% | 기타 다양한 제품으로 구성됩니다. |
주요 제품 설명:
- 조미료와 소스: 케첩, 마요네즈, 머스타드 등의 제품이 주력이며, KHC의 가장 큰 매출원입니다. 이들 제품은 전 세계적으로 인지도가 높아 꾸준한 수요를 유지하고 있습니다.
- 치즈와 유제품: 크래프트 치즈로 대표되며, 다양한 싱글 슬라이스 치즈와 크림 치즈 제품이 포함됩니다.
- 실온 식품: 스파게티 소스, 통조림 수프, 베이크드 빈 등 장기간 보관 가능한 식품들이 있습니다.
- 냉동 및 냉장 식품: 냉동 피자, 냉동 스낵, 냉동 채소 등으로 소비자들에게 편리함을 제공하는 제품군입니다.
- 육류 및 해산물: 트위스트, 슬라이스 및 캔으로 제공되는 다양한 육류와 해산물 제품이 있습니다.
- 음료: 커피, 주스, 믹서 음료 등 다양한 음료 제품군을 통해 소비자의 다양한 입맛을 충족시키고 있습니다.
- 디저트, 토핑 및 베이킹: 다양한 디저트 및 베이킹용 믹스 제품이 포함되며, 가정용 베이킹 수요를 충족합니다.
- 기타 제품: 이 범주에는 위에 나열되지 않은 다양한 제품들이 포함됩니다.
KHC의 주요 경쟁사들은 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 유사 제품군 |
|---|---|
| Nestlé | 실온 식품, 유제품, 음료 |
| Unilever | 조미료와 소스, 실온 식품, 음료 |
| General Mills | 실온 식품, 냉동 및 냉장 식품, 우유 제품 |
| Danone | 유제품, 음료 |
| Kellogg’s | 실온 식품, 간식 |
KHC의 주요 제품군은 다양한 소비자의 필요를 충족시키며 회사의 매출에 안정적인 기여를 하고 있습니다. 주요 경쟁사들과의 경쟁에서 KHC는 강력한 브랜드 인지도와 다양한 제품 포트폴리오를 통해 차별화하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
Kraft Heinz Company(KHC)의 비즈니스에서 발생할 수 있는 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 전략적 인수, 분리, 동맹, 합작 또는 투자로부터 이익을 성공적으로 식별, 완료하거나 실현하지 못할 수 있습니다.
- 신종 시장에서 성장, 비즈니스 확장, 소비자 수요 충족 및 이익성 목표 달성을 위한 신종 계획 및 전략의 성공적 실행에 실패할 수 있습니다.
- 국제 영업은 추가적인 위험과 비용을 야기할 수 있으며 수익성을 감소시킬 수 있습니다.
- 외환 환율 변동으로 인해 순매출 및 순이익이 노출될 수 있습니다.
- 상품, 에너지 및 기타 원가는 변동성이 높을 수 있으며 통합 조치 및 거래 변경을 통해 경영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
- 내부 재무 보고 통제나 공시 통제 및 절차의 효과적인 유지가 어려울 경우, 판권, 조사 또는 제재 등과 같은 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다[0][1][2][3].
재무
Kraft Heinz Company(KHC)는 2023년 재무 성과에서 다양한 긍정적인 결과를 보였습니다. 2023년 순매출은 266억 달러로 전년 대비 0.6% 증가했으며, 유기적 순매출은 268억 달러로 3.4% 증가하였습니다. 이는 주로 가격 인상을 통해 달성된 결과이며, 부정적인 볼륨/믹스 영향은 상쇄되었습니다. 영업 이익은 2023년 45억 7천 2백만 달러로 25.8% 증가했으며, 순이익은 28억 4천 6백만 달러로 20.2% 증가했습니다. 주당 희석 이익(EPS)은 2.31달러로 20.9% 상승했습니다. 조정된 EPS는 7.2% 증가하여 2.98달러에 달했습니다. 조정된 EBITDA는 5.1% 증가하여 63억 7백만 달러를 기록했습니다. 주요 성과 요인은 가격 인상과 효율성 향상으로, 이로 인해 높은 원자재 비용 및 공급망 비용의 영향을 상쇄할 수 있었습니다. 또한, 국제 부문에서는 순매출이 65억 1천 4백만 달러로 6.0% 증가했으며, 유기적 순매출은 66억 8천 3백만 달러로 11.5% 증가했습니다. 국제 부문의 조정된 EBITDA는 7.6% 증가하여 10억 9천 4백만 달러를 기록했습니다[0][1][2][3].
대차대조표
Kraft Heinz Company 2023년 대차대조표 (단위: 백만 달러)
| 항목 | 2023년 12월 30일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 1,400 | 1,040 |
| 매출채권 (순액) | 2,112 | 2,120 |
| 재고자산 | 3,614 | 3,651 |
| 선급비용 | 234 | 240 |
| 기타 유동자산 | 566 | 842 |
| 매각예정자산 | 3 | 4 |
| 유동자산 합계 | 7,929 | 7,897 |
| 유형자산 (순액) | 7,122 | 6,740 |
| 영업권 | 30,459 | 30,833 |
| 무형자산 (순액) | 42,448 | 42,649 |
| 기타 비유동자산 | 2,381 | 2,394 |
| 자산 합계 | 90,339 | 90,513 |
| 부채 및 자본 | ||
| 단기 차입금 | - | 6 |
| 장기 부채의 현재부분 | 638 | 831 |
| 매입채무 | 4,627 | 4,848 |
| 이연법인세 | 10,201 | 10,152 |
| 기타 유동부채 | 1,781 | 2,330 |
| 유동부채 합계 | 8,037 | 9,028 |
| 장기차입금 | 19,394 | 19,233 |
| 이연법인세부채 | 10,201 | 10,152 |
| 퇴직급여 충당부채 | 143 | 144 |
| 기타 비유동부채 | 1,418 | 1,609 |
| 부채 합계 | 40,617 | 41,643 |
| 기타지분 및 자본 | ||
| 상각 후 잔액 | -34 | -40 |
| 자본 | ||
| 보통주 ($0.01 액면가) | 12 | 12 |
| 추가납입자본금 | 52,037 | 51,834 |
| 이익잉여금 | 1,367 | 489 |
| 기타포괄손익 누계액 | -2,604 | -2,810 |
| 자사주 | -1,286 | -847 |
| 주주지분 합계 | 49,526 | 48,678 |
| 비지배지분 | 162 | 152 |
| 자본 합계 | 49,688 | 48,830 |
| 부채 및 자본 합계 | 90,339 | 90,513 |
Kraft Heinz Company(KHC)의 대차대조표를 분석해 보면, 자산은 주로 무형 자산과 영업권에서 중요하게 나타났습니다. 무형 자산은 42,448백만 달러, 영업권은 30,459백만 달러로, 총 자산 중 상당 부분을 차지합니다. 이는 KHC가 다양한 브랜드 자산을 보유하고 있음을 나타내며, 브랜드 가치가 높다는 의미입니다. 또한, 현금 자산이 1,400백만 달러로 2022년 대비 증가하여 유동성이 개선된 것으로 보입니다. 부채 측면에서 유동부채는 8,037백만 달러로 전년 대비 감소했으나, 장기 차입금은 증가하였습니다. 이는 회사가 장기적인 자금 조달 전략을 활용하고 있음을 시사합니다. 자본구조 측면에서, 자사주 매입으로 인한 자사주 비용이 증가했으며, 이는 주식 가격 유지 및 주주 가치 제고 노력으로 볼 수 있습니다[0][1].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
Kraft Heinz Company는 다양한 형태의 채권과 부채를 보유하고 있습니다. 다음은 주요 부채 내역입니다:
| 부채 종류 | 만기 날짜 | 이자율 | 금액 (백만 달러) |
|---|---|---|---|
| 미국 달러 Senior Notes | 2026-2050 | 3.000%-7.125% | 16,545 |
| 유로 Senior Notes | 2024-2028 | 1.500%-4.466% | 2,642 |
| 영국 파운드 스털링 Senior Notes | 2030년 2월 18일 | 6.250% | 163 |
| 기타 영국 파운드 스털링 Senior Notes | 2027년 7월 1일 | 4.125% | 507 |
| 기타 장기 부채 | 2024-2035 | 0.500%-16.800% | 30 |
| 금융 리스 의무 | - | - | 145 |
총 장기 부채는 200억 3200만 달러이며, 현재 부분을 제외한 장기 부채는 193억 9400만 달러입니다. 이 중 일부 주요 채권의 이자율은 1.500%에서 16.800% 사이로 다양하게 설정되어 있으며, 만기 날짜는 2024년부터 2050년까지 분포되어 있습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
Kraft Heinz의 주가 변동 원인은 외환, 거시경제 상태, 국가 간 분쟁, 경쟁업체의 상승, 시장 변화 등 여러 가지 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 가상 시나리오로는 다음과 같은 것이 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러화 강세가 지속되면 회사의 해외 매출이 달러로 환산되는 과정에서 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 세계 경제가 불황에 빠지면 소비자들이 식료품 지출을 줄이게 되어 Kraft Heinz의 매출이 감소하고 주가가 하락할 수 있습니다. 반대로 경제 회복기에는 반대 현상이 일어날 수 있습니다. 셋째, 국가 간 분쟁입니다. 미중 무역 전쟁이 심화되면 관세 증가로 인한 원가 상승과 판매 감소가 발생하여 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다[0][1]. 넷째, 경쟁업체의 부상입니다. 새로운 강력한 경쟁업체가 등장하여 시장 점유율을 빼앗길 경우, 주가는 하락할 수 있습니다. 반면, 경쟁업체가 시장에서 철수하는 상황에서는 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화입니다. 건강한 식품에 대한 수요가 증가하면 이에 부응하는 제품군을 강화한 Kraft Heinz에게 긍정적으로 작용하겠지만, 트렌드 변화에 뒤처지면 시장에서의 점유율이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Kraft Heinz의 미래 성장은 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있다. 첫째, 건강과 웰빙 트렌드가 지속적으로 확산되면서, 건강하고 천연 재료로 만든 제품에 대한 수요가 증가할 경우, 이러한 제품 라인을 확대하는 데 성공한다면 회사의 매출은 증가할 가능성이 높다. 둘째, 신흥 시장의 성장도 중요한 요인이다. 특히 아시아와 아프리카의 증가하는 중산층 인구와 함께 소비 패턴이 변화하면서 이들 시장에서의 존재감을 강화한다면 의미 있는 성장을 이룰 수 있다. 셋째, 지속 가능성과 윤리적 생산에 대한 관심이 높아지면서, 이를 반영한 경영 방침과 제품 개발은 소비자 신뢰를 높이고 브랜드 이미지를 개선하는 데 기여할 수 있다. 반대로, 만약 그린워싱(greenwashing)과 같은 비판을 받는다면 브랜드 신뢰도와 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 기술 혁신의 도입으로 인한 공급망 효율성 및 생산성 향상도 중요한 역할을 할 것이다. 자동화와 인공지능을 활용한 생산 및 물류 관리가 효율성을 극대화함으로써 비용 절감과 함께 더 나은 재정 성과를 낼 수 있다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황과 관련된 외부 요인들도 영향을 미칠 것이다. 예를 들어, 무역 전쟁, 환율 변동, 정치적 불안정 등은 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있다. 한편, 이런 외부 요인에 대한 효과적인 리스크 관리 전략이 있다면 불확실성 속에서도 꾸준한 성장을 도모할 수 있을 것이다.