회사 소개
LAKE Industries는 산업 및 공공 보호복 시장을 위해 다양한 산업용 보호복과 액세서리를 제조 및 판매하는 기업입니다. 회사는 내부 영업팀, 고객 서비스 그룹, 그리고 권한을 가진 독립 영업 대행사를 통해 전 세계적으로 제품을 판매하며, 2,000개 이상의 글로벌 안전 및 산업 공급 업체 네트워크를 통해 제품을 공급합니다. 제품은 통합 석유, 화학/석유화학, 자동차, 철강, 유리, 건설, 제련소, 클린룸, 청소, 제약, 고기술 전자 제조업체뿐만 아니라 과학, 의학 연구소, 이용자산업과 같은 종단 사용자 및 소방 및 경찰, 공항 구급 구단, 국방부, 국민 안전부, 질병 예방 통제 센터 등 연방, 주 및 지방 정부 기관 및 부서에도 공급됩니다. 또한, 미국을 비롯한 50개 이상의 국가에 판매되며, 중국, 유럽 경제공동체 국가, 캐나다, 칠레, 아르헨티나, 러시아, 카자흐스탄, 콜롬비아, 멕시코, 에콰도르, 인도, 중동 및 동남 아시아 국가가 주로 포함됩니다. 또한, LAKE는 소방 및 산업 분야에서의 보호 복장 및 안전 제품 포트폴리오를 풍부하게 갖추고 있으며, 제품 제조 공정에 대한 지속적인 투자를 통해 글로벌 시장에서 강력한 입지를 보유하고 있습니다[0][1].
주요 고객
LAKE Industries의 주요 고객은 산업 및 공공 보호복을 필요로 하는 다양한 분야에 걸쳐 있습니다. 고객 세그먼트는 크게 통합 석유 및 석유화학 정제소, 화학 공장, 자동차 제조업체, 제약 회사, 건설 회사, 전력 및 가스 시설, 전화 유틸리티 회사, 실험실, 정부 기관 등으로 나뉩니다. 통합 석유 및 석유화학 정제소와 화학 공장은 화학 약품에 대한 보호가 필요하여 LAKE의 화학 방호복을 주로 구입하며, 자동차 제조업체는 생산 과정에서의 보호를 위해 다양한 보호복을 사용합니다[0]. 제약 회사 및 실험실은 바이러스와 박테리아로부터 보호하기 위해 laKE의 제품을 사용하며, 건설 회사와 같은 산업은 작업자의 안전을 위해 고가시성 의류를 구매합니다. 이러한 고객들은 공통적으로 작업 환경에서 발생할 수 있는 위험 요소로부터 직원들을 보호하기 위해 LAKE의 제품을 사용하며, 이는 법적 요구 사항을 충족시키고 사고를 줄여주기 때문에 비용 대비 큰 효과를 가져옵니다. 이 외에도 소방 및 경찰, 공항 구급대, 국방부와 같은 공공 안전 관련 기관들도 LAKE의 주요 고객으로, 긴급 상황 및 위험 요소로부터의 보호를 위해 특화된 보호복을 사용합니다[1][2].
회사의 비용구조
다음 표는 LAKE Industries의 주요 비용 항목과 각 항목의 세부 설명 및 관련 자원을 제공하는 주요 기업들을 정리한 것입니다.
| 비용 항목 | 세부 설명 | 관련 자원 제공 기업 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | LAKE는 보호복 제조에 필요한 원자재를 다양한 공급업체로부터 조달합니다. 주로 섬유, 화학 약품 및 기타 산업용 소재가 포함되며, 이는 제품 생산의 핵심입니다. | 원자재 공급업체는 특정하지 않았으나, 여러 글로벌 공급업체로부터 조달합니다[0][1]. |
| 인건비 | 제품 제조와 관련된 인건비로, 중국, 베트남, 인도 등의 제조 시설에서 발생합니다. 이들 지역의 저비용 노동력을 활용하여 전체 제조 비용을 절감하고자 합니다. | LAKE 자체 제조 시설 및 현지 인력[1]. |
| 운송비 | 제품의 전 세계 배포를 위한 운송비에는 해상, 항공 및 육상 운송 비용이 포함됩니다. 특히, 원자재와 완제품의 글로벌 운송비가 중요하게 작용합니다. | 다양한 글로벌 운송 업체 및 물류 서비스 제공 업체[0][1]. |
| 에너지 비용 | 제조 공정에서의 전력 및 연료 비용, 특히 주로 제조 시설이 위치한 국가에서의 전력 사용에 따른 비용이 포함됩니다. | 현지 전력 공급 업체 및 연료 공급 업체. |
| 제품 완성품 | 보호복 및 관련 제품의 생산과 직접적으로 연관된 비용으로, 다양한 디자인과 기술적 사양을 충족하기 위해 드는 비용이 증가하고 있습니다. | 완성품 생산은 LAKE 자체 제조 시설에서 진행되며, 일부 부품은 외부 공급업체로부터 조달합니다[1]. |
| 기타 행정비용 | 기업 운영에 필요한 일반적인 행정비용으로, 마케팅, 연구 개발, 판매 관리 비용 등이 포함됩니다. | LAKE의 내부 행정팀 및 외부 컨설팅 업체. |
이 표는 LAKE Industries의 주요 비용 항목을 세분화하여 정리한 것으로, 각 비용 항목들 간의 관계와 이를 지원하는 주요 공급업체 및 자원을 명확히 보여줍니다.
제품군
LAKE Industries의 주요 제품과 이들이 회사의 수익에 기여하는 내용은 다음과 같습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 라인 | FY24 매출 (백만 달러) | FY23 매출 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 일회용 보호복 (Disposables) | $49.6 | $55.2 |
| 화학 보호복 (Chemical) | $20.3 | $22.2 |
| 소방 보호복 (Fire) | $26.5 | $14.7 |
| 장갑 (Gloves) | $2.2 | $2.3 |
| 고가시성 의류 (High Visibility) | $6.6 | $5.8 |
| 고성능 보호복 (High Performance Wear) | $6.9 | $5.0 |
| 재사용 가능한 직물 의류 (Wovens) | $12.6 | $7.6 |
| 총계 | $124.7 | $112.8 |
- 일회용 보호복 (Disposables): 주로 화학 공장, 제약 회사, 클린룸 환경 등에서 사용되는 제품군으로 가장 큰 매출을 차지. FY24 매출은 $49.6 백만 달러.
- 화학 보호복 (Chemical): 고급 화학물질로부터 착용자를 보호하는 제품으로, 화학 공장 및 제약 회사에서 주요 고객. FY24 매출은 $20.3 백만 달러.
- 소방 보호복 (Fire): 소방관들을 위한 특수 보호복. 최근 매출 증가 추세를 보이며, FY24 매출은 $26.5 백만 달러.
- 장갑 (Gloves): 다양한 산업용 장갑으로, FY24 매출은 $2.2 백만 달러.
- 고가시성 의류 (High Visibility): 건설 및 기타 산업 현장에서 사용. FY24 매출은 $6.6 백만 달러.
- 고성능 보호복 (High Performance Wear): 고온 및 기타 극한 환경에서 사용되는 고성능 제품. FY24 매출은 $6.9 백만 달러.
- 재사용 가능 직물 의류 (Wovens): 내구성이 높은 재사용 가능 의류로, FY24 매출은 $12.6 백만 달러.
유사 제품을 제조하는 기타 미국 상장 기업
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| DuPont | Tyvek 일회용 보호복, Nomex 소방복 |
| 3M | 보호 장갑, 고가시성 의류 |
| Honeywell | 화학 보호복, 소방 복장 및 장비 |
이러한 경쟁사들은 LAKE와 유사한 제품 라인을 보유하며, 특히 소방 청장, 화학 보호복 및 일회용 보호복 시장에서 경쟁을 벌이고 있습니다 .
주요 리스크
LAKE Industries의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: - 중국 및 베트남에서 제품 생산으로 인해 발생할 수 있는 무역 또는 정치적 관계 변화, 노동비 상승, 장기간의 악천후 또는 지진, 태풍 등 자연 재해, 중국 또는 베트남에서의 전염병 발생 등이 제품의 제조 및 운송에 심각한 방해를 일으킬 수 있으며 운영에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다. - 중국 정치 환경의 현재 및 미래적인 영향으로 우리 사업 활동이 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 중국 경제, 법률체계 또는 중국 정부, 경제 등의 다른 정책에 불리한 변화가 있을 경우 우리의 중국 사업과 우리의 전반적 전망에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다. - 중국의 역사적으로 부족한 계약 및 지적재산권 보호 인식으로 인해 중국에서 우리의 지적재산권을 보호하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 기술 및 지적재산권의 무단 사용이 우리의 브랜드의 강도를 약화시키거나 약화시킬 수 있습니다[0][1].
재무
LAKE Industries는 2024년 1월 31일 마감된 회계연도의 순이익이 530만 달러로, 전년도 190만 달러에서 크게 증가하며 눈에 띄는 재정 성과를 보였습니다. 동시에, 전체 매출액은 1억 2,470만 달러로 작년 1억 1,280만 달러에서 증가하였으며, 이는 주로 화재 서비스 기어와 직송 컨테이너 판매의 증가에 기인합니다. 그러나 아시아 시장에서는 COVID-19 수요 감소와 중국 산업 부문의 회복 지연으로 인해 매출이 1,090만 달러 감소했습니다. 유럽 및 라틴 아메리카 시장에서는 각각 800만 달러와 530만 달러의 두드러진 매출 증가가 있었으며, 주요 원인으로는 현지 수요의 증가와 경쟁사 철수로 인한 기회 포착이 있습니다[0][1]. 영업이익은 550만 달러에서 600만 달러로 증가했으나, 영업 마진은 4.9%에서 4.8%로 소폭 감소했습니다. 또한, 브랜트포드, 온타리오에 있는 사무실 및 창고 시설을 매각하여 380만 달러의 세전 이익을 기록한 것도 중요한 수익 증가 요인이었습니다. 재무 상태에서 현금 및 현금성 자산은 2,520만 달러로, 이는 주로 운영 활동에서 발생한 현금 유입과 캐나다 시설 매각으로 인한 것입니다[2][3].
대차대조표
LAKE Industries의 대차대조표:
자산
| 항목 | 2024년 1월 31일 (단위: 천 달러) | 2023년 1월 31일 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 25,222 | 24,639 |
| 받을 어음 | 19,169 | 17,296 |
| 재고자산 | 51,250 | 58,176 |
| 선급 VAT 및 기타 세금 | 2,753 | 1,963 |
| 소득세 수취 및 기타 유동 자산 | 3,111 | 3,517 |
| 유동 자산 총계 | 101,505 | 105,591 |
| 건물 및 설비, 순 | 10,685 | 9,140 |
| 운영 리스 사용권 자산 | 10,969 | 5,472 |
| 이연 법인세 자산 | 3,097 | 2,764 |
| 기타 자산 | 110 | 100 |
| 영업권 | 13,669 | 8,473 |
| 무형자산, 순 | 6,830 | 6,042 |
| 지분투자 | 4,710 | 4,621 |
| 총 자산 | 153,575 | 142,203 |
부채 및 자본
| 항목 | 2024년 1월 31일 (단위: 천 달러) | 2023년 1월 31일 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 계정 지급 및 기타 채무 | 3,844 | 5,476 |
| 단기차입금 | 1,800 | 426 |
| 장기차입금, 현재 만기 부분 | 215 | 216 |
| 운영 리스 부채, 현재 만기 부분 | 2,661 | 2,611 |
| 이연 소득세 부채 | 1,500 | 792 |
| 유동 부채 총계 | 10,020 | 9,521 |
| 장기차입금 | 7,800 | 7,020 |
| 운영 리스 부채 | 8,269 | 3,521 |
| 기타 비유동 부채 | 4,500 | 3,792 |
| 비유동 부채 총계 | 20,569 | 14,333 |
| 부채 총계 | 30,589 | 23,854 |
| 자본 총계 | 122,986 | 118,349 |
| 부채 및 자본 총계 | 153,575 | 142,203 |
재무 상태에 대한 전문가 분석:
LAKE Industries의 대차대조표는 전반적으로 긍정적인 재정 상태를 보여주고 있습니다. 2024년 1월 31일 기준 총 자산은 1억 5,357만 5천 달러로 전년도 1억 4,220만 3천 달러에서 증가했습니다. 특히 현금 및 현금성 자산이 약간 증가했으며, 이는 안정적인 현금 흐름을 나타냅니다. 재고자산은 감소했으나 이는 효율적인 재고 관리와 판매 향상으로 볼 수 있습니다. 중요한 부문인 영업권과 무형자산이 증가했는데, 이는 전략적 인수와 관련된 성장 요인으로 판단됩니다. 부채 측면에서 유동 부채가 소폭 증가했지만, 비유동 부채 역시 증가하며 장기적인 재정 안정성을 추구하는 모습을 보입니다. 특히 운영 리스 사용권 자산과 관련된 증가가 눈에 띄는데, 이는 장기적인 설비와 인프라 투자로 해석할 수 있습니다. 따라서, LAKE Industries는 자산을 효율적으로 배치하며 안정적인 성장을 이어가고 있으며, 각 부문별 자산과 부채의 균형을 잘 맞추고 있는 것으로 평가됩니다 .
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
다음은 LAKE Industries가 보유한 채무 및 관련 조건들입니다:
| 유형 | 금액 | 이자율 | 주요 조건 및 기한 |
|---|---|---|---|
| 유동성 신용 | 최대 $40.0 백만 | Daily SOFR + 1.25% ~ 2.00% | 2025년 및 2026년 단계별 감면 조건, 2029년 만료. [0] |
| 전환사채 | £1,500,000 ($1.9 백만) | 연 12% (현금 이자) 또는 연 15% (현물 이자) | 24개월 후 만기, Bodytrak의 지적 재산 보증 및 특정 조건 발생 시 전환 가능. [1] |
이 표는 회사가 보유한 주요 부채와 그 조건들을 정리한 것입니다.
주가 영향 미치는 요인들
LAKE Industries의 주가 변동 요인은 다양하며, 그 시나리오에 따라 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 주가에 직간접적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 주요 거래국의 통화 가치가 하락하면 수출 경쟁력 상승으로 매출 증가가 예상되므로 주가가 상승할 수 있습니다. 반면, 반대로 달러 강세가 지속되면 원자재 수입 비용 증가로 이익률이 감소할 수 있어 주가 하락이 예상됩니다[0][1]. 둘째, 거시경제적 상황도 중요한 변수입니다. 경기 침체가 발생하면 기업 전반의 소비가 위축되어 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 반면, 경기 회복과 함께 시장 수요가 늘어나면 매출과 이익이 증가하여 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁과 같은 상황은 주요 무역 상대국과의 거래 차질을 초래할 수 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만, 경쟁사의 비즈니스 모델이 새로운 법규나 규제로 인해 어려움을 겪으면 상대적으로 LAKE Industries의 시장 점유율이 증가하여 주가 상승을 초래할 수 있습니다[0]. 넷째, 산업 내 경쟁이 심화되거나 새로운 경쟁자가 진입할 경우 시장 점유율 감소로 수익이 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 반대로, 혁신적인 신제품 출시나 기술 개발로 시장의 요구를 적절히 대응하면 주가 상승을 기대할 수 있습니다[4]. 마지막으로, 공급망 문제나 자연재해 등 예측할 수 없는 요인도 주가 변동에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 공급망이 원활하게 유지되면 기업 운영에 긍정적 영향을 미쳐 주가가 상승할 수 있지만, 지속적인 공급망 문제는 생산 차질로 이어져 주가 하락을 초래할 수 있습니다[4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LAKE Industries의 미래는 여러 요소에 의해 좌우될 수 있습니다. 긍정적인 성장 요인으로는 첫째로, 지속적인 산업 보호복 수요 증가가 예상됩니다. 특히 팬데믹 이후 안전 품목에 대한 관심이 높아지면서 의료, 과학 연구소, 제조업 등 다양한 분야에서 보호복의 필요성이 늘어나고 있습니다. 둘째로, 글로벌 시장 확장 가능성이 큽니다. LAKE는 이미 여러 국가에 제품을 공급하고 있으며, 새로운 시장 개척과 기존 시장에서의 점유율 확대를 통해 매출 성장을 도모할 수 있습니다. 셋째로, 제품 혁신과 기술 개발이 중요한 역할을 할 것입니다. 더 경량화되고 편안한 소재, 첨단 방호 기술이 적용된 제품은 고객의 호응을 얻을 가능성이 높습니다. 반면, 부정적인 요인들도 존재합니다. 첫째로, 원자재 비용 상승과 같은 생산 비용 증가가 이익률에 압박을 줄 수 있습니다. 둘째로, 국제적인 무역 규제나 정치적 갈등은 공급망에 차질을 빚을 수 있어 생산과 판매에 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째로, 신기술 또는 신제품에 대한 시장의 적응이 더디면 초기 비용 부담이 커질 수 있습니다. 마지막으로, 경쟁 심화로 인해 시장 점유율 유지를 위한 노력과 비용이 증가할 가능성도 있습니다. LAKE Industries는 이러한 여러 요인을 종합적으로 고려하여 전략을 수립하고 대응해야 할 것입니다.