회사 소개
The company OSUR는 유전자 화학 및 진단 키트를 제조하는 기업으로, 구강, 혈액 및 체액 샘플을 사용하여 질병 및 의료 상태를 검사하고 진닝하는 제품을 생산합니다. 주요 제품으로는 구강 건강, 임상 진단, 유전다 분석을 위한 제품들이 있으며, 주로 치과 의사, 의료 기관, 생명 과학 연구 기관 등을 대상으로 공급됩니다. 회사는 구강 건강 검사 시장에서 선도적인 역할을 하며, 유전자 분석 기술을 바탕으로 다양한 의료 분야에서 혁신적인 솔루션을 제공하고 있습니다. OSUR는 주요 제품 라인과 연구개발 노력을 통해 수익을 창출하며, 의료진 및 환자들에게 정확하고 효과적인 진단 서비스를 제공하여 시장에서 선도적인 위치를 유지하고 있습니다.
주요 고객
OSUR의 고객은 다양한 시장 세그먼트에 분포되어 있으며, 주요 고객으로는 질병 위험 관리 및 진단, 제약 및 바이오텍, 반려동물 및 환경 시장 등이 있습니다. 첫째, 질병 위험 관리 및 진단 시장의 고객은 주로 공중 보건 기관, 병원, 클리닉, 의사 사무실, 그리고 가정 HIV 검사 및 COVID-19 신속 검사와 같은 소비자 시장입니다. 이들은 질병 검사를 통해 조기 진단 및 예방을 위해 OSUR의 제품을 사용합니다. 둘째, 제약 및 바이오텍 회사들은 연구 개발 목적으로 OSUR의 유전자 및 마이크로바이옴 분석 서비스를 이용하며, 학술 및 연구 기관 역시 중요한 고객층입니다. 이들은 주로 질병 연구, 신약 개발, 유전자 연구 등을 위해 제품과 서비스를 구매합니다. 셋째, 반려동물 및 환경 시장에서는 반려동물 건강 검사 및 환경 모니터링을 위한 솔루션을 제공받습니다. 예를 들어, 유전자 샘플 관리 및 분석 서비스는 반려동물 건강과 관련된 다양한 연구에 활용됩니다. 이러한 주요 고객들은 정확한 진단과 효율적인 연구 개발을 위해 OSUR의 혁신적인 제품과 서비스를 선택하게 됩니다 [0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 및 해당 회사 |
|---|---|---|
| 연구 개발 비용 | COVID-19 제품 개발 비용 감소, 직원 수 감소에 따른 비용 절감 등 | 해당 없음 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 광고 비용 감소, 직원 수 감소, 회수 불가능한 계정에 대한 충당금 감소 등 | 해당 없음 |
| 일반 관리 비용 | 자문 비용 감소, 직원 수 감소, 프로젝트 관리 비용 감소 등 | 해당 없음 |
| 제조 원가 | 원자재 및 부품 확보 비용과 관련, 글로벌 공급망 문제 등이 미칠 수 있는 영향 | 주요 구성 요소는 단일 공급원 또는 기타 제3자 공급업체로부터 구매 |
| 정보 기술 비용 | 운영 효율성을 위한 기업 자원 계획 및 복잡한 IT 시스템 운영과 관련된 비용 | 해당 없음 |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 분석, 서비스 제공을 위한 클라우드 인프라 이용과 관련된 비용 | 해당 없음 |
| 에너지 소비 | 제조 및 운영 과정에서 사용되는 에너지 비용 | 해당 없음 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 무형 자산과 유휴 제조 장비 관련 감가상각 및 상각 비용 | 해당 없음 |
| 주가보상 비용 | 직원에게 부여된 주식 기반 보상과 관련된 비용 | 해당 없음 |
OSUR는 주요 구성 요소를 단일 공급원이나 여러 제3자 공급업체로부터 구매하여 제조 프로세스를 유지하고 있습니다. 예를 들어, OraQuick HIV, HCV 및 에볼라 제품에 필요한 생물학적 항원과 항체, 니트로셀룰로스 등은 단일 공급원으로부터 구매되고, DNAG의 다양한 제품 라인 역시 제3자 제조업체로부터 공급받고 있습니다 .
제품군
OSUR의 주요 제품은 InteliSwab®, OraQuick® HIV, 유전체 제품, 그리고 COVID-19 수집 키트입니다. 이들 제품 각각의 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품명 | 수익 기여도 (2023년) | 설명 |
|---|---|---|
| InteliSwab® | $257.5M | COVID-19 신속 진단 테스트 키트로, 미국 정부 계약을 통해 대규모로 공급. |
| OraQuick® HIV | $60.8M | HIV 자가 진단 테스트 키트로, 국제 시장과 미국 CDC의 ‘Together Take Me Home’ 프로그램을 통해 판매. |
| 유전체 제품 | $47.0M | 유전자 및 마이크로바이옴 분석 솔루션으로, 연구 기관과 바이오텍 회사에서 활용. |
| COVID-19 수집 키트 | $0.3M | COVID-19 PCR 테스트를 위해 사용되었던 수집 키트로, 현재 수요 감소로 인해 매출 급감. |
이 외에도 다른 제품과 서비스들이 매출에 기여하고 있습니다. Molecular Sample Management Solutions는 $54.3M의 매출을 기록했으며, 이는 주로 샘플 관리 솔루션에 특화된 제품들입니다. 단, 전반적인 경제 상황과 고객 주문 패턴의 변화로 인해 매출이 감소한 바 있습니다. Molecular Services (주로 실험실 서비스로부터의 수익) 매출은 $4.5M, 기타 상품 및 서비스 매출은 $12.0M으로 소폭 증가했습니다[0][1].
OSUR의 주요 경쟁사로는 유사한 진단 제품을 제조하는 업체들이 있으며, 예를 들어, Abbott Laboratories, Roche Diagnostics, 그리고 Quidel Corporation 등이 있습니다. 이들 기업들은 주로 인체 진단 테스트 키트와 유전학 솔루션 등을 제공하여 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
OSUR의 사업에 대한 가능한 위험 요인으로는 다음 사항들이 있습니다: (1) 국제적으로 부패가 널리 알려진 국가에서 활동하고 제3자와 계약을 체결하며 매출을 올리는OSUR의 위험 노출 증가 가능성, (2) 지속적인 손실을 겪을 수 있는 과거 손실과 미래 수익성 달성이 보장되지 않는OSUR의 재무 결과 및 투자, (3) 제품 불량, 생산 및 조립 과정의 실패, 환경 조건 변화로 인한 제품 및 소재 품질 검사 실패, (4) 수요 증가에 따른 생산과정에서의 어려움, 제조량 증가로 발생할 수 있는 문제들, 생산 지연, 품질 저하 및 비용 증가, 그리고 (5) 핵심 구성요소에 대한 제 3자 공급 원천 사용의 부정적 영향[0][1][2][3][4].
재무
OSUR의 2023년 재무 성과는 전반적으로 개선된 모습을 보였습니다. 2023년 12월 31일 종료된 연도의 연결 순이익은 $53.7백만 달러로, 주당 $0.72 달러(완전 희석 기준)였으며, 이는 2022년 순손실 $17.1백만 달러(주당 $0.24 달러)에서 큰 폭으로 개선된 것입니다. 연결 매출도 $405.5백만 달러로, 전년도 $387.5백만 달러에 비해 5% 증가했습니다. 주된 매출 증가 요인은 COVID-19 진단 매출의 10% 증가로, Inteliswab® 테스트의 미국 정부 조달 계약을 통해 매출이 증가했습니다[0]. 총 이익률도 2022년 38%에서 2023년 42%로 상승했습니다. 이는 제조 효율성과 포장 변경으로 인한 비용 절감 효과가 주요 요인입니다. 영업 이익은 $32.7백만 달러로, 2022년 영업 손실 $22.2백만 달러에서 크게 개선되었습니다. 비용 측면에서도 연구 개발비가 2022년 $36.2백만 달러에서 2023년 $33.7백만 달러로 7% 감소했으며, 판매 및 마케팅 비용도 26% 감소한 $36.3백만 달러를 기록했습니다[1][2]. 이러한 비용 절감 노력과 인건비 감소는 운영 비용의 전반적인 감소에 기여했습니다. 투자 활동에서도 $66.2백만 달러의 현금을 창출했으며, 이는 주로 투자 만기와 정부 계약으로 인한 환급을 포함합니다[3]. 이러한 재무 상태의 개선은 주식 재매입, 설비 투자, 그리고 M&A 등에 필요한 자금을 충분히 확보할 수 있게 합니다.
대차대조표
OSUR의 대차대조표 요약 (2023년 12월 31일 기준)
| 구분 | 2023년 12월 31일 (단위: 천 달러) | 2022년 12월 31일 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 유동자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $290,407 | $83,980 |
| 매출채권 | ||
| 재고자산 | ||
| 기타 유동자산 | ||
| 총 유동자산 합계 | ||
| 비유동자산 | ||
| 유형자산 (순액) | ||
| 무형자산 | ||
| 기타 비유동자산 | ||
| 총 비유동자산 합계 | ||
| 총 자산 합계 | ||
| 유동부채 | ||
| 매입채무 | ||
| 기타 유동부채 | ||
| 총 유동부채 합계 | ||
| 비유동부채 | ||
| 장기부채 | ||
| 기타 비유동부채 | ||
| 총 비유동부채 합계 | ||
| 총 부채 합계 | ||
| 자본 | ||
| 보통주 | ||
| 추가 자본 | ||
| 이익잉여금 | ||
| 총 기타포괄손익 누적 기타 | ||
| 총 자본 합계 | ||
| 총 부채 및 자본 합계 |
OSUR의 2023년 12월 31일 대차대조표를 통해 본 재무 상태는 전반적으로 안정적입니다. 유동자산 내 현금 및 현금성 자산은 $290.4백만 달러로, 전년도 $83.98백만 달러에 비해 상당히 증가하였습니다. 이는 회사의 유동성 개선을 보여주는 중요한 지표입니다. 또한, 총 유동부채와 비유동부채의 세부 내역을 살펴보면 매입채무와 기타 부채의 정확한 금액을 통해 부채 비율을 확인할 수 있겠으나 본 파일에서는 세부적인 부채 내역이 생략되어 있어 이를 확인하기 어렵습니다. 자본 부문에서는 보통주와 추가 자본, 이익잉여금 등이 포함되는데, 이는 회사가 자본 조달 및 내부 유보금을 통해 자금을 효과적으로 운용하고 있음을 시사합니다. OSUR의 비유동자산에는 주요한 유형자산과 무형자산이 포함되며, 이는 회사의 장기적인 성장 가능성과 자산 운용의 효율성을 보여줍니다. 특히, 무형자산 중에는 특허권이나 영업권이 포함될 가능성이 높은데, 이는 OSUR가 기술 기반의 진단 솔루션을 제공하는 기업으로서의 강점을 반영합니다. 결론적으로 OSUR의 자산은 현금성 자산의 큰 비중을 차지하며, 이는 높은 유동성과 재무 안정성을 나타냅니다[0][1][2].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
회사는 다음과 같은 부채 및 유사 부채를 보유하고 있습니다. 이 정보는 연결재무제표의 주석 8과 13에서 확인할 수 있습니다.
| 종류 | 금액 | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| 장기 채무 | 명시되지 않음 | 명시되지 않음 | 향후 자금 조달 시 추가 제한 조건 포함 |
| 리스 부채 | $1.3M | 명시되지 않음 | 없음 |
| Sapphiros 계약 의무 | $30.0M | 명시되지 않음 | 2024년 6월까지 조건 충족 시 지급 |
주된 부채는 Sapphiros 계약 의무로, 이는 조건이 충족될 경우 2024년 6월까지 $30.0M를 지급하는 금액을 포함하고 있습니다. 또한, 회사는 리스 부채로 인해 $1.3M의 부담이 있으며, 이는 주식의 할인 발행으로 인해 발생한 세금 원천징수 만족을 포함하고 있습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
OSUR의 주식 가격의 폭등 또는 하락 원인은 다양합니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 가치가 상승하면 해외 매출이 감소할 수 있으며 이는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 거시 경제 상황도 중요한 역할을 합니다. 인플레이션이 증가하면 운영 비용이 상승하고 소비자 수요가 감소하여 회사의 수익성이 하락할 수 있습니다[1]. 셋째, 국제 갈등 예를 들어 미중 무역전쟁이 심화되면 글로벌 공급망이 혼란에 빠지고, 제품 생산과 배송에 차질이 생겨 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁사의 등장이나 기술 혁신으로 인해 시장 점유율이 감소하면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 또는 트렌드 변화는 새로운 제품이나 서비스에 대한 수요를 유발하여 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 헬스케어 혁신 기술에 대한 시장의 관심이 높아지면 OSUR의 주가가 상승할 수 있습니다[0][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
OSUR의 미래 전망은 여러 요인에 따라 결정될 수 있다. 첫째, 헬스케어와 유전자 분석 기술에 대한 지속적인 연구개발(R&D) 투자가 이루어진다면 혁신적인 제품 출시를 통해 시장 점유율을 확대할 가능성이 높다. 둘째, 글로벌 건강 인식의 증가는 개인 및 의료 기관에서의 진단 키트 수요를 증가시킬 수 있어 OSUR의 매출 증대로 이어질 수 있다. 셋째, 규제 완화나 정부의 헬스케어 지원 정책이 강화되면 OSUR의 사업 환경이 더욱 긍정적으로 변할 수 있다. 그러나 반대로, 규제 강화나 보험 적용 축소 등은 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 국제 경제 상황의 변화나 환율 변동도 중요한 변수이다. 예를 들어, 강한 달러는 수출 의존도가 높은 기업에 불리하게 작용할 수 있다. 다섯째, 신흥 시장 개척이 성공하면 새로운 매출 채널을 확보하게 되어 성장 가능성이 높아진다. 반면, 기술 발전 속도나 경쟁사의 혁신이 OSUR를 앞서가면 시장 점유율이 감소할 수도 있다. 여섯째, 팬데믹 같은 예기치 않은 상황이 발생하면 진단 키트와 같은 의료 제품 수요가 급증할 수 있지만, 공급망 문제로 어려움을 겪을 수도 있다.