회사 소개
CETY는 재생 가능 및 에너지 효율 제품 및 솔루션을 제공하여 상업 회사 및 지방 자치 단체가 에너지 낭비와 배출을 줄이고 전기, 재생 가능 천연 가스 및 바이오차를 그리드에 제공함으로써 에너지 비용을 절감하고 순차적인 수익을 창출하여 선도적인 공급 업체가 되는 것을 목표로 합니다. 그들은 열 회수 솔루션, 폐기물을 에너지로 바꾸는 기술 및 솔루션, 그리고 공학 및 제조 사업을 포함한 네 가지 세그먼트를 가지고 있으며, 열회수 솔루션을 통해 고객들에게 폐열을 포획하고 유일한 유기랭킨 사이클(ORC) 시스템을 사용하여 전기로 변환하는 발전소를 제공합니다. 또한, 폐기물을 에너지로 전환하고 청정 에너지 품목을 시장에 내놓는 공학 및 제조 사업을 통해 지속 가능한 에너지 제품을 개발하는 데 도움을 주는 엔지니어링, 컨설팅 및 프로젝트 관리 솔루션도 제공합니다[0]. CETY는 중국에서 CETY HK 세분화를 추가하여 최근 중국 신규 사업을 반영하기 위해 CETY HK 세그먼트를 추가했습니다. 이 회사는 북아메리카, 유럽 및 아시아의 작은 및 중소 규모 프로젝트를 위해 친환경 에너지 솔루션 및 클린 에너지 연료, 대체 전력을 제공하여 영 열 에너지 혁명의 선도자가 되기 위한 미션을 가지고 있습니다[1].
주요 고객
CETY의 고객은 주로 상업 기업, 공공 자치 단체, 에너지 프로젝트 개발자, 중소 제조 기업 및 LNG 연료 주유소 운영자로 구성됩니다. 상업 기업은 에너지 효율성을 향상시키고 비용을 절감하기 위해 CETY의 열 회수 솔루션 및 폐기물 에너지 전환 기술을 구매합니다. 공공 자치 단체는 에너지 낭비와 배출을 줄여 환경 목표를 달성하기 위해 이 기술을 이용할 수 있습니다. 에너지 프로젝트 개발자는 청정 에너지 발전소를 구축하고 이를 통해 전기, 재생 가능 천연 가스 및 바이오차를 생성할 목적으로 CETY의 기술과 솔루션을 활용합니다[0][1]. 중소 제조 기업은 폐기된 열을 전기로 전환하여 에너지 비용을 절감할 수 있으며, 생산 과정에서 발생하는 열을 효율적으로 이용함으로써 운영 비용의 절감을 기대할 수 있습니다. 마지막으로, LNG 연료 주유소 운영자는 급증하는 천연 가스 차량에 대한 수요를 충족시키기 위해 LNG 연료를 안정적으로 공급받을 수 있으며, 이를 통해 탄소 중립 및 환경 목표를 달성할 수 있습니다[2]. 이러한 고객들은 각각의 경제적 및 환경적 목표를 달성하기 위해 CETY의 혁신적인 에너지 솔루션을 도입하며 지속 가능한 미래를 향한 노력을 기울이고 있습니다.
회사의 비용구조
CETY의 주요 비용 부문과 관련 공급 업체를 아래 표로 정리했습니다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 열 회수 솔루션, 폐기물 에너지 전환 및 기타 클린 에너지 제품을 생산하는 데 필요한 금속, 화학물질 등의 비용 | GE (General Electric)[0] |
| 부품 비용 | 제조 및 엔지니어링 사업에 필요한 특정 부품 및 기계 설비 비용 | 다양한 글로벌 부품 공급 업체 |
| 에너지 소비 | 제조 공정과 운영을 유지하기 위해 사용하는 에너지 비용 | 현지 전력 공급 업체 |
| 컴퓨팅 파워 | 데이터 분석, 클라우드 기반 솔루션 및 기타 IT 인프라를 유지하기 위해 필요한 컴퓨팅 리소스 비용 | AWS (Amazon Web Services), Microsoft Azure |
| 클라우드 사용 | 클라우드 기반의 IT 서비스를 유지하고 데이터 저장소와 분석 도구를 사용하는 비용 | AWS, Microsoft Azure |
| 급여 비용 | 직원 급여 및 복지 비용 | - |
| R&D 비용 | 연구개발에 필요한 비용 | - |
| 여행비 | 사업 확장을 위해 여러 나라로 출장을 가는 데 드는 비용 | - |
| 시설 임대료 | 운영을 위한 시설 임대 비용 | - |
| 컨설팅 비용 | 투자자 관계 및 마케팅 하도급 계약을 위한 컨설팅 비용 | 다양한 컨설팅 업체 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 자산의 감가상각 및 무형 자산의 상각 비용 | - |
| 법률 및 회계 비용 | 법률 자문과 회계 감사 등에 필요한 전문 서비스 비용 | 다양한 법률 및 회계 서비스 제공 업체 |
CETY는 이러한 다양한 비용 부문을 관리하고 최적화하기 위해 각 부문별로 전문 업체와 협력하고 있습니다[1][2][3].
제품군
CETY의 주요 제품과 그 제품들이 회사 매출에 기여하는 비율은 다음과 같습니다. CETY의 제품 라인은 크게 네 가지로 분류됩니다: 열 회수 솔루션(Heat Recovery Solutions), 폐기물 에너지 전환(Waste to Energy), 공학 및 제조 서비스(Engineering and Manufacturing), LNG 무역(LNG Trading). 각 제품의 매출과 기여도는 다음과 같습니다:
| 주요 제품 | 설명 | 기여도 ($) | 기여도 (%) |
|---|---|---|---|
| 열 회수 솔루션 (Heat Recovery Solutions) | 폐열을 전기로 변환하는 유기 랭킨 사이클(ORC) 시스템을 사용하여 열 에너지를 재생합니다. | $497,584 | 3.3% |
| 폐기물 에너지 전환 (Waste to Energy) | 폐기물을 에너지로 전환하는 기술을 제공하며, 전기, 재생 천연가스(RNG), 바이오차 생산을 가능하게 합니다. | $429,999 | 2.8% |
| 공학 및 제조 서비스 (Engineering and Manufacturing) | 엔지니어링, 컨설팅, 프로젝트 관리 등을 통해 청정 에너지 시스템을 구현하는 데 도움을 줍니다. | $203,078 | 1.3% |
| LNG 무역 (LNG Trading) | LNG 연료의 무역 및 유통을 담당하며 주요 시장은 중국입니다. | $14,138,789 | 92.6% |
| 총 매출 | - | $15,269,450 | 100% |
CETY의 경쟁사는 대부분 유사한 클린 에너지 솔루션을 제공하는 회사들이며, 이들 중 대표적인 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 제품 라인 | 특징 및 설명 |
|---|---|---|
| 오마이카 전기(Ormat Technologies) | 지열 발전 및 폐열 회수 | 지열 발전 및 폐열 회수를 통한 전기 생산 |
| 카미언(Kalium) | 폐기물 에너지 전환 | 바이오매스 및 폐기물을 이용한 에너지 생산 솔루션 제공 |
| 플루텍(Flutec) | ORC 시스템 | 다양한 크기의 ORC 시스템을 통해 열 에너지를 재생 |
CETY의 주요 제품들은 기업의 매출에 직접적으로 기여하고 있으며, 특히 LNG 무역 부문이 가장 큰 비율을 차지하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
CETY의 사업에 대한 중요한 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 기업의 성장과 성과는 주요 비즈니스 계획의 실행 능력에 크게 의존하며, 산업내 필요한 파트너십을 식별하고 유지하는 것과 같은 다양한 요인에 따라 결정될 수 있습니다. 둘째, 우리 주식의 시장 가격은 매우 변동적일 수 있으며, 우리 주식에 대한 수요와 시장 가격이 상당히 흔들릴 수 있습니다. 또한, 회사의 총 자산이 현재부터 미래 사업 비활성화로 이어질 수 있는 재무적 지원을 확보할 수 없는 경우, 사업을 중단하고 최종적으로 사라질 수 있습니다. 이와 같은 리스크들은 CETY의 사업을 보호할 필요가 있는 중요한 측면입니다[0][1].
재무
CETY는 2023년 12월 31일 기준으로 순손실 $5,531,762를 기록했으며 2022년 같은 기간 동안 $147,395의 순이익을 기록한 것에 비해 큰 손실을 보였습니다. 총 매출은 2023년에 $15,113,463로 증가했으나 주요 요인은 두 개의 신규 사업 통합, 직원 보상 증가와 일반 관리비 상승, NG 사업에서의 이익 감소, 나스닥 상장 후 발생한 추가 비용, 그리고 전환 사채 및 브리지 론과 관련된 이자 비용 증가로 인한 것입니다[0][1][2][3]. 또한, 배당금 및 연이자가 $1,125,395에서 $2,137,649로 증가하면서 자금 조달과 관련된 비용도 증가했습니다. 한편, CETY는 벤처 기업 공개를 통해 $3.9백만의 총 수익을 올리며 자본을 강화했고, 일부 전환 사채를 시리즈 E 우선주로 전환하면서 주주 자본이 2022년 $1,878,196에서 2023년 $5,869,198로 크게 증가했습니다. 향후 버몬트에서의 바이오매스 프로젝트를 통해 추가적인 성장과 이익을 창출할 계획입니다[0][1]. CETY는 최근 몇 년 동안 NG 사업에서 $1,890,439에서 $14,138,789로 매출이 크게 증가하면서 안정적인 자금 조달을 통해 글로벌 시장에서의 판매 확대와 수익성 향상을 목표로 하고 있습니다.
대차대조표
CETY의 대차대조표 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023 년도 (달러) | 2022 년도 (달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 | 174,851 | 149,272 |
| 미수금 - 순액 | 1,267,130 | 1,368,567 |
| 미수금 - 관계사 | 491,774 | - |
| 선급금 - 순액 | 1,366,187 | 597,816 |
| 선급금 - 관계사 | 463,621 | - |
| 재고자산 | 974,894 | 500,586 |
| 총 유동 자산 | 6,750,728 | 3,990,136 |
| 기타 자산 | ||
| 장기투자 | 1,037,080 | 561,656 |
| 무형 자산 | 1,468,709 | 1,468,709 |
| 기타 자산 | 1,507,792 | 2,093,828 |
| 총 자산 | 11,511,037 | 8,114,329 |
| 부채 및 자본 | ||
| 미지급금 | 1,133,450 | 1,917,705 |
| 단기 부채 | 2,469,366 | 3,481,601 |
| 장기 부채 | 2,039,023 | 136,508 |
| 총 부채 | 5,641,839 | 5,535,814 |
| 주주 자본 | 5,869,198 | 1,878,196 |
| 총 부채 및 자본 | 11,511,037 | 8,114,329 |
재무 상태 분석
CETY의 재무 상태를 분석한 결과 총 자산은 2022년에 비해 약 42% 증가한 11,511,037 달러로 나타났습니다. 이는 주요하게 신규 사업 확장 및 미수금 증가, 특히 관계사와의 거래가 반영된 것으로 보입니다. 현금 및 현금성 자산이 소폭 증가한 반면, 재고 자산은 약 두 배 증가한 것으로 나타났습니다. 이는 사업 확장 및 신규 프로젝트 준비로 인한 재고 축적이 원인으로 분석됩니다.
부채는 전체적으로 전년 대비 큰 변화가 없으나, 단기 부채의 감소와 장기 부채의 증가가 눈에 띕니다. 이는 기업이 단기 자금 융통보다는 장기적 안정성에 중점을 두고 있음을 시사합니다.
주주 자본은 2022년 1,878,196 달러에서 2023년 5,869,198 달러로 크게 증가했으며, 이는 CETY가 자본 조달에 성공했음을 보여줍니다. 그러나 미지급금이 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 기업의 현금 흐름 문제를 의미할 수 있습니다.
CETY는 현재 다양한 사업 부문에 자산을 배분하고 있으며, 특히 청정에너지 솔루션 및 NG 거래 부문에서의 자산이 두드러집니다. 이는 기업의 핵심 사업과 연관된 자산 배분으로 판단되며, 기업의 장기적 성장 가능성을 반영하고 있습니다.
종합적으로, CETY의 재무 상태는 자산 증가와 자본 조달 측면에서 긍정적이나, 지속적인 부채 관리와 현금 흐름 개선이 필요합니다 .
손익계산서
CETY의 손익계산서 (Income Statement)
| 항목 | 2023년도 (달러) | 2022년도 (달러) |
|---|---|---|
| 매출 | 15,113,463 | 2,663,212 |
| 매출원가 | (14,023,209) | (1,489,016) |
| 매출총이익 | 1,090,254 | 1,174,196 |
| 판매관리비 | (3,745,662) | (2,163,947) |
| 영업이익 | (2,655,408) | (989,751) |
| 기타수익 | 81,583 | 55,403 |
| 파생상품 부채 변동 | 326,539 | (331,495) |
| 부채 정산 및 감액 손익 | (1,124,654) | 2,556,916 |
| 이자 및 금융 비용 | (2,137,649) | (1,125,395) |
| 법인세 이전 순이익/(순손실) | (5,509,589) | 165,678 |
| 법인세 비용 | (22,173) | (18,283) |
| 순이익/(순손실) | (5,531,762) | 147,395 |
전문가 분석
CETY의 손익계산서에서 눈에 띄는 점은 매출이 전년 대비 크게 증가했다는 것입니다. 2022년 2,663,212달러에서 2023년 15,113,463달러로 약 6배 가까이 증가했습니다. 이는 LNG 무역 부문에서의 매출 상승이 큰 원인으로 작용한 것으로 보입니다. 하지만 매출총이익이 증가하는 반면, 판매관리비(SG&A)와 같은 운영 비용 또한 크게 증가하여 순손실이 발생했습니다.
특히 판매관리비가 2022년 2,163,947달러에서 2023년 3,745,662달러로 급증한 부분이 주목됩니다. 이는 새로운 사업의 시작과 직원 보수 증가, 투자자 관계와 마케팅 서비스 사용 비용 등이 복합적으로 작용한 결과로 보입니다. 이와 같은 비용 증가가 회사의 전략적 확장이 원인인 만큼, 이는 향후 장기적인 성과로 이어질 수 있을 것입니다.
또한, 부채 정산 및 감액 손익에서 2022년에 2,556,916달러의 이익을 기록한 반면, 2023년에는 (1,124,654)달러의 손실을 기록한 점이 눈에 띕니다. 이는 부채 관리와 관련된 전략적 변화로 볼 수 있으며, 회사의 재정적 부담을 증가시키는 요인으로 작용했습니다.
판매관리비 대비 이익 구조를 보면, 회사는 현재 사업 확장과 관련된 비용을 적극적으로 투자하고 있으며, 이는 단기적으로는 손실을 낳지만, 장기적인 성장 가능성을 염두에 둔 전략일 수 있습니다. 그러나 판매관리비와 기타 운영 비용이 매출 상승 보다 더 빠르게 증가하고 있어 비용 관리가 필수적입니다.
간단히 말해, CETY는 높은 매출 성장을 이루었지만, 높은 운영 비용과 투자 비용 때문에 법인세 이전 순손실이 크게 증가했습니다. 이는 향후 비용 관리와 효율적인 투자 전략이 필요함을 시사합니다[0][1][2][3][4].
현금흐름표
CETY의 현금 흐름표
| 항목 | 2023년도 (달러) | 2022년도 (달러) |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | ||
| 순이익/(순손실) | (5,659,723) | 147,395 |
| 감가상각 및 상각 | 32,850 | 30,076 |
| 재고보상비용 | 148,100 | - |
| 부채정산 손실/(이익) | 1,124,654 | (2,556,916) |
| 부채 디스카운트 상각 | 846,682 | 350,470 |
| 파생상품 부채 변동 | (326,539) | 331,495 |
| 기타 조정 | 1,066,387 | 898,913 |
| 순 영업활동으로 인한 현금흐름 | (2,767,589) | (798,567) |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | ||
| 투자 활동으로 인한 현금흐름 | (567,123) | (318,602) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | ||
| 관련 당사자 노트 지불 | - | (68,207) |
| 노트 및 신용 한도에서 차입금 | 2,605,539 | 2,180,460 |
| 보증금 행사 | 987,204 | - |
| 대출 채권 | 84,720 | - |
| 노트 및 신용 한도 지불 | (1,675,535) | (807,312) |
| 주식 발행으로 현금 조달 | 3,094,555 | 1,493,945 |
| 순 재무활동으로 인한 현금흐름 | 5,096,483 | 2,798,885 |
| 외환 거래로 인한 현금흐름 | 30,776 | (160,673) |
| 현금 및 현금성 자산의 순 증가(감소) | 25,580 | (1,043,043) |
| 기초의 현금 및 현금성 자산 | 149,272 | 1,192,315 |
| 기말의 현금 및 현금성 자산 | 174,851 | 149,272 |
CETY는 2023년도에 영업활동으로 인해 약 276만 7천 달러의 현금 유출을 겪었으며, 이는 지난 2022년의 79만 8천 달러의 현금 유출보다 훨씬 큰 규모이다. 이는 주로 순손실(약 565만 달러)과 부채정산 손실의 증가 때문이며, 이는 높은 운영 비용과 관련이 있다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 주로 시설과 설비에 관한 것으로, 약 57만 1천 달러의 현금 유출이 있었다. 반면, 재무활동은 순 현금 유입을 기록했으며, 2023년에 약 509만 6천 달러를 조달했다. 이는 주로 주식 발행과 차입금 증가 때문이다. CETY는 에너지 효율 제품 및 솔루션을 제공하는 기업으로, 현금흐름은 비슷한 산업의 다른 기업인 오케이양자와 비교할 때 여전히 불안정한 상태이다 .
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (달러) | 이자율 | 조건 및 만기일 |
|---|---|---|---|
| 전환사채 (Convertible Promissory Notes) | 1,697,757 | 15% | 만기일: 2023년 12월 31일 |
| 약관이자 (Accrued Interest) | 308,216 | ||
| 부채 할인 (Debt Discount) | (71,017) | ||
| 유가증권 매입 약정 | 150,000 | 15% | 만기일: 2023년 8월 17일, 주식으로 전환 가능 |
| 유가증권 매입 약정 | 138,888 | 15% | 만기일: 2023년 8월 5일, 주식으로 전환 가능 |
| 유가증권 매입 약정 | 300,000 | 15% | 만기일: 2023년 9월 16일, 주식으로 전환 가능 |
| 유가증권 매입 약정 | 734,000 | 15% | 만기일: 2024년 3월 8일, 주식으로 전환 가능 |
| 유가증권 매입 약정 | 556,000 | 15% | 만기일: 2024년 7월 18일, 주식으로 전환 가능 |
| 외상매출채권 담보 대출 | 626,033 | 2.5%/월 | 추가 담보: 회사 자산 |
| 시설대출 | 1,400,000 | 2.66% | 기한 초과로 법적 구속력 상실 |
CETY는 다양한 전환사채와 유가증권 매입 약정을 통해 자금을 조달하고 있으며, 이들 대부분은 15%의 높은 연이자율이 적용됩니다. 이러한 약정들은 주식으로 전환할 수 있는 옵션을 포함하고 있으며, 일정 기간 후에는 높은 이자율이 부과됩니다. 또한, 외상매출채권 담보 대출과 시설대출 역시 주요 부채 항목으로 이루어져 있으며, 해당 대출들은 회사 자산을 담보로 설정하고 있습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
CETY의 주가 상승이나 하락의 원인은 여러 가지 요인이 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 CETY의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보인다면, CETY가 해외 시장에서 자재를 수입하는 데 비용이 증가하게 되어 이익이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요인입니다. 전 세계적으로 경제 침체가 발생한다면, 청정 에너지 솔루션에 대한 수요가 감소할 수 있으며, 이는 CETY의 매출 감소로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제 분쟁도 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 재발하면, CETY가 중국에서 운영하는 사업 부문이 타격을 받을 수 있고, 공급망 문제가 발생할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 새로운 경쟁사가 더 혁신적인 기술이나 더 저렴한 제품을 출시한다면, CETY의 시장 점유율이 줄어들 수 있어 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 정부의 친환경 정책 강화로 인해 재생 에너지에 대한 투자와 수요가 증가한다면, CETY의 매출이 증가하고 주가도 긍정적인 영향을 받을 것입니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CETY의 미래 성장은 여러 요인에 의해 좌우될 수 있다. 첫째, 글로벌 친환경 정책의 강화는 주요 원동력이 될 수 있다. 각국 정부가 탄소 배출을 줄이는 정책을 더욱 강화하고, 재생 가능 에너지에 대한 투자를 확대한다면 CETY의 수요는 급증할 가능성이 크다. 둘째, 기술 혁신 역시 중요한 역할을 할 수 있다. CETY가 보다 효율적이고 비용 효율적인 기술을 개발하면 시장에서의 경쟁력을 확보하고 더 많은 고객을 유치할 수 있다. 셋째, 시장 확대도 중요한 요인이다. 특히 아시아, 유럽 등 해외 시장에서의 성공적인 진출은 CETY의 매출을 크게 증가시킬 수 있다. 그러나 반대로, 경쟁사들이 더 빠른 속도로 기술을 혁신하거나 더 저렴한 제품을 출시할 경우, 시장 점유율을 잃을 수 있어 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 미국과 중국 간의 무역 갈등이 재발하거나 장기화될 경우, 중국 사업 부문에서의 어려움이 발생할 수 있으며 이는 CETY의 전체 수익에 악영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황도 중요한 변수이다. 경제 침체가 오면 기업들과 정부가 에너지 전환에 대한 투자를 줄일 수 있어, 전반적인 성장이 둔화될 수 있다. 이처럼 CETY의 미래는 다양한 외부 요인들과 내적 혁신에 따라 크게 영향을 받을 수 있다.