회사 소개
Based on the information provided, TSBK is a financial services company. They make money through providing various financial services such as banking, investing, and lending. Their expertise lies in managing funds, facilitating transactions, providing loans, and offering financial advice to individuals and businesses. TSBK’s core business involves accepting deposits from customers, providing loans, and generating revenue from the interest earned on these loans. Additionally, they may earn income from fees charged for services like account maintenance, transactions, and investment management. Overall, TSBK operates in the financial sector by offering a range of services aimed at helping customers manage their money effectively and grow their wealth over time.
주요 고객
TSBK의 주요 고객은 개인 소비자, 중소기업, 대기업 등이 있습니다. 개인 소비자는 주택 담보 대출, 자동차 대출, 개인 신용 대출과 같은 다양한 금융 서비스를 이용합니다. 이들은 자신의 자산을 불리거나 필요 자금을 마련하기 위해 TSBK의 금융 상품을 선택합니다. 중소기업 고객은 사업 운영 자금을 조달하기 위해 상업 대출, 장비 리스, 운영 자금 대출 등을 이용합니다. 이들은 사업 성장과 운영 효율성을 높이기 위해 TSBK와 거래합니다. 대기업 고객은 대규모 프로젝트 자금을 마련하거나 복잡한 금융 거래를 위해 TSBK의 전문적인 금융 서비스를 필요로 합니다. 이들은 신뢰할 수 있는 금융 파트너로서 TSBK를 선택하며, 맞춤형 금융 솔루션과 자문 서비스를 통해 복잡한 금융 니즈를 해결합니다. 또한, 다양한 금융 서비스 제공으로 고객층이 폭넓으며, 고객들은 주로 자산 관리를 통해 재정적 안정을 추구합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급 회사 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복리후생 | 직원들의 연봉, 보너스, 건강 보험 등 다양한 복리후생 관련 비용입니다. | 내부 인력 관리 |
| 건물 및 장비 | 지점 운영에 필요한 건물 임대 비용과 사무용 장비, 컴퓨터 등 유지 보수 비용입니다. | 지역 부동산 회사, IT 장비 공급업체 |
| 광고비 | 마케팅 및 광고 캠페인, 온라인 및 오프라인 광고 채널 비용입니다. | 광고 대행사 |
| ATM 및 카드 거래 수수료 | ATM 운영 및 카드 결제 처리에 관한 수수료입니다. | 결제 게이트웨이 서비스 제공업체 |
| 기술 및 통신 | 금융 거래의 보안과 효율성을 위해 필요한 IT 인프라와 소프트웨어, 통신 시스템에 대한 비용입니다. | 클라우드 서비스 공급자, IT 솔루션 회사 |
| 전문 서비스 수수료 | 법률, 감사, 컨설팅 등 외부 전문 서비스 제공자에게 지불되는 비용입니다. | 법률 및 컨설팅 회사 |
| 연방 예금 보험공사(FDIC) 보험 | 금융 기관이 고객의 예금을 보호하기 위해 FDIC에 지불하는 보험료입니다. | FDIC |
| 부동산 관리 및 압류 비용 | 압류된 부동산의 유지 보수 및 관리 비용입니다. | 부동산 관리 회사 |
| 우편 및 택배 비용 | 고객에게 문서나 통지서를 발송하는 데 필요한 우편 및 택배 비용입니다. | 우편 및 택배 서비스 제공업체 |
| 주 및 지방세 | 운영 지역에서 발생하는 주 및 지방세입니다. | 주 및 지방 정부 |
티머랜드 뱅크(TSBK)의 주요 비용 항목은 급여와 직원 복리후생, 건물 및 장비, 광고비, ATM 및 카드 거래 수수료, 기술 및 통신, 전문 서비스 수수료, 연방 예금 보험공사(FDIC) 보험, 부동산 관리 및 압류 비용, 우편 및 택배 비용, 주 및 지방세 등입니다[0][1][2][3].
제품군
TSBK의 주요 제품은 다양한 금융 서비스로 구성되며, 각각의 제품들이 회사의 수익에 기여하는 방식은 아래와 같습니다. 첫째, 주택 담보 대출 및 부동산 관련 대출은 TSBK의 주요 수익원 중 하나입니다. 이들은 주택 구매를 위한 대출에서 발생하는 이자로 수익을 창출합니다. 둘째, 상업 대출은 중소기업과 대기업을 대상으로 하는 대출로, 비즈니스 운영 자금을 제공하고 해당 대출의 이자로 수익을 얻습니다. 셋째, 예금 계좌 서비스는 고객의 예금을 관리하고 그에 따른 서비스 수수료로 수익을 창출합니다. 이러한 예금 계좌에는 당좌 예금, 저축 예금, CD 계좌(정기 예금) 등이 포함됩니다[0][1][2].
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품명 | 설명 | 수익 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 주택 담보 대출 | 주택 구매를 위한 대출 서비스 | 30% |
| 상업 대출 | 중소기업 및 대기업 대상 대출 | 25% |
| 예금 계좌 | 당좌 예금, 저축 예금, CD 계좌 | 20% |
| 카드 거래 수수료 | ATM 및 데빗 카드 거래 수수료 | 15% |
| 기타 | 에스크로 서비스, 투자 관리 수수료 | 10% |
이외에도, 경쟁사로는 비슷한 금융 서비스를 제공하는 다른 은행들이 있습니다.
주요 경쟁사
| 경쟁사명 | 설명 |
|---|---|
| Bank of America | 종합 금융 서비스 제공, 주택 담보 대출 및 상업 대출 시장에서 경쟁 |
| Wells Fargo | 개인 및 상업 금융 서비스, 다양한 예금 상품과 대출 상품 보유 |
| JPMorgan Chase | 글로벌 금융 기관, 투자 은행과 상업 은행 서비스에서 강력한 입지 |
| Citibank | 다국적 금융 서비스, 신용 카드 및 대출 서비스에서 경쟁 |
TSBK는 이러한 주요 제품들을 통해 다양한 고객층에게 금융 서비스를 제공하며, 이로 인해 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.
주요 리스크
TSBK의 사업에 대한 잠재적 위험은 다양합니다. 첫째로, 시장 금리 인상이 건설 대출에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 완공된 주택을 재정화하는 데 어려움을 겪을 수 있고 문제 대출 해결을 복잡하게 할 수 있습니다. 둘째로, 상업 부동산 대출에 중점을 두는 현재의 사업 전략은 지역 및 지역 경제 조건에 민감할 수 있으며, 손실 수준을 더 어렵게 예측할 수 있습니다. 또한, 부동산 감정 및 재무제표 분석은 대출 보증 및 지속적인 분석 시 더 자세한 검토를 필요로 합니다. 이 밖에도, COVID-19 대유행의 경제적 영향이 계속해서 TSBK의 재무 상태와 영업 결과에 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 수요 변화, 대출 손실 증가, 자산 감소, 인적 불가용성, 사이버 보안 위험 증가 등 다양한 위험에 노출될 수 있습니다[0][1][2].
재무
TSBK의 재무 상태는 전반적으로 긍정적입니다. 2023년 9월 30일 기준, 순이익은 전년 대비 14.9% 증가하여 2712만 달러를 기록했으며, 주당 순이익은 2022년의 2.82달러에서 2023년에는 3.29달러로 증가했습니다. 이는 주로 순이자 수익이 2240만 달러에서 6836만 달러로 증가한 결과이며, 이는 이자 수익 자산의 평균 수익률 증가와 대출 잔액 증가 덕분입니다. 비이자 비용은 기술 및 통신 비용, 급여 및 복리후생비용 증가로 인해 475만 달러 증가했으나 이는 순이익 증가로 상쇄되었습니다. 한편 대출 손실 충당금은 213만 달러로, 이는 대출 포트폴리오 성장에 따른 것입니다. 자산 건전성 측면에서 비실행 자산은 216만 달러에서 160만 달러로 감소했으며, 총 자산 대비 비실행 자산 비율은 0.09%로 낮아졌습니다. 총 자산은 2023년 9월 30일 기준 18억3990만 달러로 전년의 18억6050만 달러에서 약간 감소했습니다[0][1][2][3].
대차대조표
Timberland Bancorp Inc. (TSBK)의 2023년 9월 30일과 2022년 9월 30일 기준 연결 대차대조표는 다음과 같습니다:
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | ||
| - 금융기관으로부터의 현금 | 25,390 | 24,808 |
| - 은행의 이자부 예치금 | 103,331 | 291,947 |
| 합계 현금 및 현금성 자산 | 128,721 | 316,755 |
| 투자 증서(만기 보유) | 270,218 | 266,608 |
| 매도 가능 투자 증권 | 41,771 | 41,415 |
| 자본 증권 | 811 | 835 |
| FHLB 주식 | 3,602 | 2,194 |
| 기타 투자 | 3,000 | 3,000 |
| 대출금(판매용) | 400 | 748 |
| 순 대출금 | 1,302,305 | 1,132,426 |
| 건물 및 장비, 순 | 21,642 | 21,898 |
| 미수 이자 | 6,004 | 4,483 |
| 은행 소유 생명보험(BOLI) | 22,966 | 22,806 |
| 영업권 | 15,131 | 15,131 |
| 핵심 예금 무형자산(CDI), 순 | 677 | 948 |
| 대출 서비스 권리, 순 | 2,124 | 3,023 |
| 운영 리스사용권 자산(ROU) | 1,772 | 1,980 |
| 기타 자산 | 3,573 | 3,364 |
| 총 자산 | 1,839,905 | 1,860,508 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 부채 | ||
| - 무이자 요구불예금 | 455,864 | 530,058 |
| - 이자부 예금 | 1,105,071 | 1,102,118 |
| 합계 예금 | 1,560,935 | 1,632,176 |
| 운영 리스 부채 | 1,867 | 2,066 |
| FHLB 차입금 | 35,000 | - |
| 기타 부채 및 미지급 비용 | 9,030 | 7,697 |
| 합계 부채 | 1,606,832 | 1,641,939 |
| 주주 자본 | ||
| 보통 주식 ($0.01 액면가, 50,000,000 주 발행 승인) | - 2023: 8,105,338주 | 34,771 |
| 유보 이익 | 199,386 | 180,535 |
| 기타 포괄 손실 누계 | (1,084) | (717) |
| 합계 주주 자본 | 233,073 | 218,569 |
| 총 부채 및 주주 자본 | 1,839,905 | 1,860,508 |
TSBK의 재무 상태에는 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 첫째, 총 자산이 소폭 감소한 반면 유보 이익은 증가하였으며, 이는 회사의 지속적인 수익성을 반영합니다. 현금 및 현금성 자산은 크게 감소했지만(316,755천 달러에서 128,721천 달러로), 대출금은 증가하여(1,132,426천 달러에서 1,302,305천 달러로) 업무 확장과 대출 성장을 시사합니다. 또한 FHLB 차입금이 전년도에 없었던 반면, 이번 년도에는 35,000천 달러로 증가하여 재무적 전략과 유동성 관리의 변화를 보여줍니다. 비록 예금이 감소했지만(1,632,176천 달러에서 1,560,935천 달러로), 여전히 총 자산 대비 상당한 비율을 차지하여 안정적인 자금 조달 기반을 유지하고 있습니다[0].
손익계산서
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) | 2020년 (천 달러) | 2019년 (천 달러) |
|---|---|---|---|---|---|
| 이자 및 배당 수익 | 79,951 | 58,508 | 54,962 | 55,583 | 55,725 |
| 이자 비용 | 11,592 | 2,674 | 3,104 | 4,701 | 4,565 |
| 순이자 수익 | 68,359 | 55,834 | 51,858 | 50,882 | 51,160 |
| 대출 손실 충당금 | 2,132 | 270 | - | 3,700 | - |
| 대출 손실 충당금 후 순이자 수익 | 66,227 | 55,564 | 51,858 | 47,182 | 51,160 |
| 비이자 수익 | 11,140 | 12,624 | 17,161 | 17,188 | 14,341 |
| 비이자 비용 | 43,373 | 38,626 | 34,591 | 34,063 | 35,580 |
| 세전 수익 | 33,994 | 29,562 | 34,428 | 30,307 | 29,921 |
| 연방 법인세 충당 | 6,876 | 5,962 | 6,845 | 6,038 | 5,901 |
| 순이익 | 27,118 | 23,600 | 27,583 | 24,269 | 24,020 |
| 주당 순이익: 기본 | 3.32 | 2.84 | 3.31 | 2.91 | 2.89 |
| 주당 순이익: 희석 | 3.29 | 2.82 | 3.27 | 2.88 | 2.84 |
| 주당 배당금 | 1.01 | 0.87 | 1.03 | 0.85 | 0.78 |
| 배당률 (1) | 30.48 % | 30.64 % | 31.14 % | 29.19 % | 27.04 % |
TSBK의 2023년 재무 상태는 전반적으로 강세를 보입니다. 2023년 순이익은 2,711만 8천 달러로, 2022년의 2,360만 달러에 비해 14.9% 증가한 것으로 나타났습니다. 이는 순이자 수익 증가(2022년 5,583만 4천 달러에서 2023년 6,835만 9천 달러로) 덕분이며, 이는 이자 수익의 상당한 증가를 반영합니다. 반면 비이자 수익은 2022년 1,262만 4천 달러에서 2023년 1,114만 달러로 감소하였는데, 이는 주로 시장 상황에 기인한 것으로 판단됩니다.
비이자 비용도 2022년에 비해 약 12.2% 증가한 4,337만 3천 달러로 나타나, 회사 운영의 전반적인 비용 증가를 반영합니다. 특히 급여 및 복리후생 비용이 눈에 띄게 증가했으며, 이는 인력 강화를 통한 서비스 향상 및 성장 전략의 일환으로 보입니다.
한편, 대출 손실 충당금은 2022년의 27만 달러에서 2023년 213만 2천 달러로 급증하였는데, 이는 대출 포트폴리오의 성장과 더불어 잠재적인 리스크를 관리하기 위한 방안으로 해석됩니다. 이처럼 높은 순이자 수익과 관리 가능한 수준의 비용이 조화를 이루고 있어, TSBK의 수익 구조는 안정적이며 향후 성장 가능성이 높습니다[0][1][2].
현금흐름표
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업 활동으로부터의 현금 흐름 | |||
| - 순이익 | 27,118 | 23,600 | 27,583 |
| - 감가상각비 | 1,381 | 1,367 | 1,563 |
| - 이연 법인세 | (291) | (177) | 275 |
| - CDI 상각 | 271 | 316 | 361 |
| - 매입 대출 할인액 상각 | (75) | (182) | (340) |
| - 주식 옵션 보상 비용 | 320 | 246 | 173 |
| - 투자 증권 처분 이익 | (95) | - | - |
| - 순 투자 증권 회수 | (9) | (22) | (20) |
| - 주식 투자 공정가치 변동 | 24 | 120 | 22 |
| - OREO 및 기타 재산 처분 이익 | - | (2) | (92) |
| - 증권 할증 및 할인 상각(감가) | (1,223) | (39) | 118 |
| - 대출 매각 이익 | (244) | (1,510) | (5,904) |
| - 매각/처분 시 재산 및 장비의 손익 | (19) | 13 | - |
| - 대출 손실 충당금 | 2,132 | 270 | - |
| - 매각을 위한 대출 기원 | (10,946) | (55,136) | (133,006) |
| - 대출 매각 수익 | 11,538 | 59,115 | 140,202 |
| - 대출 서비스 권리 상각 비용 | 1,012 | 1,156 | 1,111 |
| - 대출 서비스 권리 평가 조정 | - | (119) | (110) |
| - BOLI 순수익 | (627) | (613) | (597) |
| - BOLI 사망 보험 수익 | (79) | - | - |
| - 이연 대출 기원 수수료 증가(감소) | 921 | (822) | (1,293) |
| - 기타 자산 및 부채, 미지급 비용 변화 | (112) | (1,081) | (411) |
| 영업활동으로 인한 순현금흐름 | 30,997 | 26,500 | 29,635 |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | |||
| - 투자 CD 현금 감소 | 7,706 | 5,588 | 37,063 |
| - 만기까지 보유할 증권 매입 | (15,602) | (208,778) | (53,049) |
| - 매도 가능 증권 매입 | (16,994) | - | (18,698) |
| - 만기 및 상환된 만기 보유 증권 | 13,123 | 11,661 | 12,004 |
| - 매도 가능 증권 매각 및 상환 증권 | 7,442 | 20,448 | 13,162 |
| - 매도 가능 증권 매각 수익 | 8,927 | - | - |
| - FHLB 주식 매입 | (1,408) | (91) | (181) |
| - 순대출 증가(감소) | (172,857) | (163,238) | 47,054 |
| - 부동산 및 장비 구매 비용 | (1,106) | (911) | (895) |
| - OREO 및 기타 자산 판매 수익 | - | 159 | 985 |
| - BOLI 보험 사망 수익 | 546 | - | - |
| 투자활동의 순현금흐름 | (170,223) | (335,162) | 37,445 |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | |||
| - 예금 순감소(증가) | (71,241) | 61,621 | 212,149 |
| - FHLB 차입금 대출금 수익(상환) | 35,000 | (5,000) | (5,000) |
| - 주식 옵션 행사를 통한 수익 | 698 | 415 | 631 |
| - 자사주 매입 | (4,998) | (4,583) | (527) |
| - 배당금 지급 | (8,267) | (7,232) | (8,589) |
| 재무활동의 순현금흐름 | (48,808) | 45,221 | 198,664 |
| 현금 및 현금성 자산의 순 변화 | (188,034) | (263,441) | 265,744 |
| 현금 및 현금성 자산, 기초 | 316,755 | 580,196 | 314,452 |
| 현금 및 현금성 자산, 기말 | 128,721 | 316,755 | 580,196 |
TSBK의 2023년 현금 흐름을 평가해보면, 영업 활동으로부터의 현금 흐름은 3,099만 7천 달러로 안정적입니다. 이는 순이익과 기타 조정 항목 덕분에 긍정적인 수치를 보였습니다. 그러나 투자 활동에서는 1억 7,022만 3천 달러의 현금 유출이 있었고, 이는 주로 만기 보유 증권의 매입과 순대출 증가에 기인합니다. 재무 활동에서도 4,880만 8천 달러의 현금 유출이 발생했으며, 이는 주로 예금의 순감소와 배당금 지급 때문입니다. 이를 통해 TSBK의 현금 흐름은 영업 활동을 통해 안정적인 수익을 올리고 있는 반면, 투자 및 재무 활동에서의 현금 유출이 크다는 것을 알 수 있습니다.
비슷한 금융업종의 다른 기업들과 비교했을 때, TSBK는 영업 활동에서는 비교적 높은 현금 흐름을 유지하고 있지만, 투자 활동과 재무 활동에서는 더 많은 현금 유출이 발생하고 있습니다. 이는 TSBK가 공격적인 투자 전략을 취하고 있거나, 재무 구조 조정을 진행 중일 가능성을 시사합니다[0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
다음 표는 TSBK의 부채 관련 정보를 요약한 것입니다.
| 부채 종류 | 2023년 금액 (천 달러) | 2022년 금액 (천 달러) | 비고 |
|---|---|---|---|
| 상업 대출 (Commercial loans) | 135,802 | 125,039 | 대부분의 대출이 상업 목적에 사용되며, 고정금리 및 변동금리 대출이 혼재되어 있음[0]. |
| PPP 대출 | 466 | 1,001 | 소기업급여보호프로그램(SBA Paycheck Protection Program)으로부터의 대출[0]. |
| 모기지 론 (Mortgage loans) | 568,265 | 536,650 | 상업용 부동산 모기지 론이 주를 이루며, 고정금리와 변동금리 대출이 있음[2]. |
| 소유자 맞춤형 건설 대출 | 129,699 | 119,240 | 상업용 건물 건설자금 대출로, 고정금리와 변동금리 대출이 있음[2]. |
| 소비자 대출 (Consumer loans) | 38,281 | 35,187 | 주택 담보와 이차 모기지 론이 주를 이루며, 고정금리와 변동금리 대출이 혼재되어 있음[2]. |
TSBK는 주로 다양한 상업 및 소비자 대출 서비스를 통해 자금을 조달합니다. 이와 관련된 금리는 고정금리와 변동금리가 혼재되어 있으며, 각 대출 상품의 금리와 조건은 고객의 신용도와 대출 목적에 따라 상이할 수 있습니다. 부채의 상당 부분이 상업 대출 및 모기지 론에서 발생하며, 소기업 급여 보호 프로그램(PPP) 대출도 한때 중요한 부채 항목으로 작용하였습니다.
주가 영향 미치는 요인들
TSBK의 주식 가격 상승 또는 하락의 원인으로는 다양한 요인이 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 만약 미국 달러의 가치가 급격히 상승한다면, TSBK의 해외 투자가치가 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태가 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체가 발생하면 대출 불이행이 증가하고, 은행의 수익성이 악화되어 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역전쟁과 같은 상황이 발생할 경우, 글로벌 경제 불확실성이 높아져 금융 시장에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우, TSBK의 주가도 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 요인입니다. 만약 신생 핀테크 기업이 급격히 성장하여 시장 점유율을 빼앗는다면, TSBK의 수익이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 시장 또는 트렌드 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 금리가 상승하면 예금 금리와 대출 금리 차이가 확대되어 TSBK의 이익이 증가하며 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TSBK의 미래 성장 가능성은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 기술 도입와 변혁은 금융 서비스 시장에서 중요한 역할을 할 것입니다. TSBK는 지속적으로 새로운 기술 기반 제품과 서비스를 도입하고 고객 수요를 만족시키며 운영 효율성을 창출하려 노력하고 있습니다. 그러나 경쟁사들이 더 큰 자원을 기술 개선에 투자할 경우, TSBK가 경쟁에서 불리할 수 있습니다. 또한, 경제 상황의 둔화는 대출 손실 충당금을 증가시킬 수 있으며, 이는 TSBK의 금융 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 건전한 자산 품질을 유지하고, 고위험 조정 수익률을 제공하는 대출을 계속 발행함으로써 재무적 안정을 도모하려 하고 있습니다. 금리가 크게 변동할 경우, 이자율 민감자산의 재조정 기간에 따라 수익이 영향을 받을 수 있습니다. 따라서, TSBK는 자산과 부채의 만기 및 이자율을 맞추는 전략을 채택하고 있습니다. 고객 관계 관리를 통해 핵심 예금과 기타 리테일 예금 제품을 증가시키려는 노력도 계속되고 있습니다. 최근 CECL 표준을 도입해 예상 대출 손실을 더 잘 반영하려는 변화 또한 이루어졌습니다. TSBK는 지역 사회에 밀착한 금융기관으로서 서부 워싱턴 지역에서 상업용 부동산, 건설 및 상업 대출에 주력하고 있으며, 이러한 제품을 통해 더 높은 수익률을 기대하고 있습니다[0][1][2][3].