회사 소개
CB Financial Services, Inc. (CBFV)은 주택 건설을 위한 개인들에게 대출을, 또한 호텔, 아파트 건물, 주거용 개발지 등의 상업용 부동산 건설을 위한 대출을 원장하며, 건설 대출을 통해 수익을 창출합니다. 또한, 기업과 산업 대출을 발행하여 보통 부동산 외의 담보를 가지고 있습니다. 기업 및 산업 대출은 주로 5~7년의 만기를 가지며, 주요 금리나 SOFR 또는 FHLB of Pittsburgh의 3~10년 고정금리에 연동된 조정 가능한 이자율을 가지고 있습니다. 또한, 소비자 대출을 주택 관련 대출이 아닌 간접 자동차 대출과 일부 보증이 필요한 담보 대출로 구성됩니다[0]. 이외에도 MBS, CLO증권, 기업채 투자 등 다양한 투자를 통해 수익을 창출하며, 자금 조달을 위해 보증금과 대출을 활용하고 있습니다. 더 나아가, 디지털 제품 및 프로세스를 통해 효율을 높이고 브랜드 인지도를 확대하는 등 미래 성장을 위한 투자를 진행하고 있습니다[1].
주요 고객
CB Financial Services, Inc. (CBFV)의 주요 고객은 주택 구입자, 상업용 부동산 개발자, 중소기업, 그리고 자동차 구매자 등으로 나눌 수 있습니다. 주택 구입자는 주택 담보 대출이나 주택 가치의 최대 85%까지 대출이 가능한 주택 자산 대출을 통해 자금을 조달합니다. 이들은 안정적인 소득과 신용 기록을 바탕으로 주택을 구매하고, 이를 통해 주거 안정을 추구합니다. 상업용 부동산 개발자들은 호텔, 아파트, 상업 단지 등의 건설 자금을 조달하기 위해 대출을 받습니다. 이들은 일반적으로 15%의 현금을 투입하고 나머지를 대출로 조달하여, 프로젝트가 성공할 경우 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 중소기업은 회사 운영에 필요한 자금을 확보하기 위해 상업용 대출을 이용합니다. 이러한 대출은 주로 장비, 재고, 계좌 매출 등으로 담보됩니다. 기업 대출은 주로 5~7년의 만기를 가지며, 금리는 주요 금리나 SOFR에 연동되어 있습니다. 마지막으로, 자동차 구매자는 간접 자동차 대출을 통해 자금을 조달합니다. 이들은 자동차 구매에 필요한 빠르고 간편한 대출 서비스로 자금을 활용하고 있습니다 .
회사의 비용구조
CB Financial Services, Inc. (CBFV)의 주요 비용 항목은 다음과 같으며, 각 항목의 출처가 되는 주요 기업도 함께 기술합니다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공 기업 |
|---|---|---|
| 예금 증서 비용 | CBFV는 예금 증서에 대해 만기 시 원금과 이자를 지급해야 합니다. 이는 높은 이자율을 제공하여 예금을 유치하는 비용입니다. | 자체 조달 |
| 차입금 이자 비용 | CBFV는 다양한 금융 기관으로부터 차입금을 조달하며, 이에 대한 이자를 지급해야 합니다. 이러한 차입금은 주로 다른 은행들과의 신용 한도를 통해 조달됩니다. | 다양한 금융 기관 |
| 운영 임대 비용 | CBFV는 사무실과 장비에 대한 운영 임대 계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 정기적으로 임대료를 지급하고 있습니다. 지점 운영 및 장비 임대가 주요 비용 요소입니다. | 부동산 소유주 및 장비 임대 업체 |
| 디지털 및 기술 비용 | CBFV는 디지털 금융 서비스 제공을 위해 클라우드 서비스 및 IT 인프라에 투자하고 있습니다. 이러한 기술적 투자는 효율성과 서비스 품질을 높이기 위한 것입니다. | 클라우드 서비스 제공 업체, IT 인프라 공급 업체 |
| 투자 관리 비용 | CBFV는 MBS, CLO 증권, 기업채 등 다양한 투자 포트폴리오를 관리합니다. 이러한 투자는 전문적이고 복잡한 관리가 필요하여 관련 비용이 발생합니다. | 투자 관리 회사 및 자문 업체 |
CBFV는 이러한 비용을 최소화하고 효율적으로 관리하기 위해 다양한 계약과 조정을 지속적으로 수행하고 있습니다[0][1].
제품군
CB Financial Services, Inc. (CBFV)의 주요 제품은 다양한 부동산 대출, 상업 및 산업 대출, 개인 소비자 대출, 그리고 예금 상품 등입니다. 이들의 주요 제품과 각 제품이 수익에 기여하는 방식을 상세히 설명한 내용은 아래 표와 같습니다.
| 주요 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 부동산 대출 | 주택 구입을 위한 주택 담보 대출 및 상업용 부동산 개발을 위한 대출을 포함합니다. 주택 담보 대출은 장기 대출로 안정적인 이자 수익을 제공합니다. 상업용 부동산 대출은 높은 금리로 수익성을 높입니다. | 총 대출 포트폴리오의 31.3% (주거용), 42.1% (상업용) |
| 상업 및 산업 대출 | 주로 중소기업 운영 자금 및 장비 구입 자금 대출을 포함하며, 5~7년의 만기를 가집니다. 이들 대출은 조정 가능한 금리를 통해 수익을 창출합니다. | 총 대출 포트폴리오의 10% |
| 소비자 대출 | 간접 자동차 대출 및 기타 담보 대출을 포함합니다. 자동차 대출은 딜러를 통해 이루어지며, 최근 금리 상승으로 인해 감소 추세에 있습니다. | 총 대출 포트폴리오의 10.1% |
| 예금 상품 | 비이자 요구불 예금, 이자 요구불 예금, 머니 마켓 계좌, 저축 계좌, 정기 예금 등을 포함합니다. 각 계좌 유형에 따라 변동 금리를 적용하여 고객의 예금을 유인합니다. | 총 예금 약 12억 5천 6백만 달러, 비이자 요구불 예금 26%, 이자 요구불 예금 28.2% |
주요 경쟁사도 유사한 금융 서비스를 제공하고 있습니다. CBFV와 비슷한 금융 상품을 제공하는 기업들을 아래 표에 나열하였습니다.
| 기업명 | 유사한 제품 |
|---|---|
| PNC Financial Services Group | 대출 상품, 예금 상품, 상업 및 산업 대출 |
| Huntington Bancshares Incorporated | 상업 대출, 소비자 대출, 예금 상품 |
| Citizens Financial Group | 주택 담보 대출, 상업 대출, 소비자 대출, 예금 상품 |
이와 같은 상품들은 모두 금융 서비스업에서 중요한 수익원으로 작용하며, CBFV 역시 이러한 다양한 상품 포트폴리오를 통해 수익을 창출하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
CB Financial Services, Inc. (CBFV)의 영업에 대한 위험 요인으로는 다음과 같은 사항이 있습니다. 먼저, 변동하는 이자율이 대출 상환을 어렵게 할 수 있고, 이에 따라 이자 마진이 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 기업의 인수 활동과 관련하여 유가 쇠 절가가 운영 결과에 미치는 부정적인 영향, 자산 가치 평가의 어려움 등이 있습니다. 또한, 유동성 위치에 대한 위험으로 대출자, 채권자 및 예금자의 현금 흐름 요구를 충족하지 못할 수 있고 기업 확장 기업 활동을 위한 운영 현금 펀드에 지장을 줄 수 있습니다. 또 다른 위험으로는 상업용 부동산 및 상업 대출이 주로 지역 부동산 시장이나 경제 여건에 영향을 받는다는 점과 이로 인해 대출 부실 위험이 증가할 수 있다는 점이 있습니다. 최종 손절부분으로는 회사의 감사내부통제 시스템의 결함이 회사의 수익과 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 들 수 있습니다[0][1].
재무
CB Financial Services, Inc. (CBFV)의 2023년 재무 상태는 전반적으로 긍정적으로 평가됩니다. 순이자 소득은 2022년 대비 3.8% 증가하여 4,460만 달러를 기록하였으며, 순이자 마진 또한 3.29%로 소폭 상승했습니다. 이자와 배당 소득은 30.4% 증가하여 6,220만 달러에 달했으며, 이는 주로 대출에서의 증가와 연방 준비금 금리 인상으로 인한 이자 수익 증가 덕분입니다. 대출 이자 소득은 3.09% 증가한 5,470만 달러를 기록했으며, 평균 대출 금액과 수익률 모두 상승했습니다. 또한, 세전 순이익 2,460만 달러를 포함한 비이자 수익이 크게 증가하여 144.5%의 성장을 기록했으며, 이는 주로 자회사 매각에서 얻은 이익 덕분입니다. 그러나 금리 상승에 따른 예금 이자 비용 증가, 시장 이자율 상승에 따른 시장 가치 손실 등 부정적인 요인도 존재합니다. 전반적으로 순자산 가치는 21.60달러에서 27.31달러로 상승하였으며, 이는 주주에게 긍정적인 신호로 평가됩니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
CBFV의 2023년 대차대조표
| 항목 | 2023년 금액 (천 달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 현금 및 은행 예치금 | 68,200 |
| 증권 | 207,100 |
| 대출금 | 1,014,541 |
| 기타 자산 | 117,181 |
| 총 자산 | 1,407,022 |
| 부채 및 자본 | |
| 예금 | 1,267,000 |
| 단기 차입금 | 34,700 |
| 기타 부채 | 19,500 |
| 총 부채 | 1,321,200 |
| 주주 자본 | 139,800 |
| 총 부채 및 자본 | 1,460,833 |
CB Financial Services, Inc. (CBFV)의 2023년 대차대조표는 회사의 건강한 재무 상태를 잘 반영하고 있습니다. 총 자산은 1.46억 달러로, 전년도 대비 3.4% 증가하였습니다. 증권은 17.0백만 달러가 증가하면서 207,100천 달러를 기록하였고, 대출금은 1.014억 달러로 주요 자산 항목 중 하나를 차지하고 있습니다. 이에 따른 대출 포트폴리오는 주택, 상업용 부동산, 건설 및 산업 대출 등으로 다양하게 분포되어 있어 리스크 분산을 꾀하고 있습니다.
예금 부채는 1.267억 달러로, 주로 이자 지급 예금과 정기 예금 증가로 유지되고 있으며, 이는 금리인상 효과로 인한 고객 유입 및 기존 고객의 추가 예치에 기인합니다. 단기 차입금은 34,700천 달러로 증가하였으며, 이는 주로 FHLB 장기 대출의 증가 때문입니다. 주주 자본은 139,800천 달러로, 27.0% 증가하였으며 이는 순이익 증가와 종합 손실 누계액 감소 및 새로운 회계기준 도입에 따른 긍정적인 조정 덕분입니다.
전반적으로, CBFV의 자산은 적절히 배분되어 있으며, 다양한 대출 포트폴리오를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 이러한 재무 상태는 회사의 지속 가능한 성장과 안정성에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다[0][1][2][3][4].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
CB Financial Services, Inc. (CBFV)의 부채 항목은 다음과 같습니다. 먼저, 2023년 12월 31일 기준 FHLB(연방 주택 대출 은행)로부터 차입한 2천만 달러의 대출이 있습니다. 이 대출은 담보를 제공하지 않고도 사용될 수 있으며, 공공 예금을 담보로 사용되는 대체 수단으로 사용됩니다. 또한, 2021년 12월 회사는 1,500만 달러의 원금을 가지는 2031년 만기 채무를 발행했습니다. 이 채무는 2026년 12월 15일까지 연 3.875%의 고정 이자율을 가지며, 그 이후에는 현재 3개월 SOFR(보완 담보부 예금 금리)에 280 베이시스 포인트를 더한 변동 이자율이 적용됩니다. 이 채무는 Tier 2 자본으로 규제 기준에 부합합니다. 2023년 12월 31일 현재 이 채무의 원금과 미상각 부채 발행 비용은 각각 1,500만 달러와 322,000달러입니다. 회사는 또한 FRB(연방 준비은행)와의 콜래트럴 인터레스트 라인을 통해 1억 380만 달러의 차입 한도 계약을 유지하고 있으며, 이는 상업용 및 소비자 간접 자동차 대출로 담보됩니다. 이외에도 다양한 은행들과 총 5천만 달러에 달하는 여러 신용 한도 계약을 유지하고 있으며, 2023년 12월 31일 현재 이러한 차입 관계에서 남아 있는 잔액은 없습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
CB Financial Services, Inc. (CBFV)의 주가 변동에는 여러 가지 경제적 및 비경제적 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 금리 상승 시나리오에서는 회사의 이자 비용이 증가하게 되어 순이자 마진이 줄어들 가능성이 높습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 반면, 미-중 무역 전쟁 같은 국제 분쟁이 심화될 경우, 글로벌 금융 시장의 불안정성이 높아지면서 주가 하락 압력이 생길 수 있습니다. 경쟁사의 부상으로 인해 시장 점유율이 감소하면, 이는 CBFV의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 주가 하락으로 이어질 가능성이 높습니다[1]. 또한, 회사가 성공적으로 디지털 혁신을 이뤄내어 더 많은 고객을 유치하고 운영 효율성을 높인다면 이는 긍정적인 주가 상승 요소로 작용할 수 있습니다[2]. 마지막으로, 거시경제 상태가 호전되어 전체적인 경제 성장률이 높아지면, CBFV의 사업 활동도 활발해져 주가에 긍정적인 영향을 끼칠 수 있습니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CB Financial Services, Inc. (CBFV)의 미래 성장 가능성은 여러 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째, 고객 경험 향상을 위한 디지털 및 전자 제품의 발전이 성장에 중요한 역할을 할 것입니다. 모바일 뱅킹 플랫폼과 온라인 기능을 강화하여 더 빠르고 일관된 서비스를 제공할 계획입니다. 둘째, 피츠버그 대도시 지역 및 그 외 지역에서 기회적인 성장을 지속하는 것도 큰 성장 요인입니다. 이를 통해 예금과 대출 성장을 촉진하고 있습니다[0]. 셋째, 보수적인 대출 심사 기준을 유지하여 자산 품질을 높이고 신용 리스크를 관리하는 점도 회사의 안정성과 지속 가능성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다[1]. 반면 수익성 압박 및 비용 증가 등은 도전 과제입니다. 특히 금리 상승으로 인해 이자 비용이 크게 증가하여 순이자 마진에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 경쟁이 치열해지면서 시장 점유율을 유지하기 위해 혁신적인 서비스와 제품의 개발이 필수적으로 보입니다[2][3]. 마지막으로, 경제 상황의 악화는 대출 연체율 증가와 같은 문제를 야기할 수 있으며, 이는 CBFV의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3].