회사 소개
Berry Global Group, Inc.은 혁신적인 경직, 유연 및 비짠 제품의 전 세계적인 선도 공급업체로서 건강 관리, 개인 위생, 식품 및 음료 등 안정적인 소비자 중심 시장에 제품을 판매합니다. 회사의 운영은 소비자 포장 국제, 소비자 포장 북미, 엔지니어드 재료 및 헬스, 위생 및 특수 부문이라는 네 가지 보고 세그먼트로 구성되어 있습니다. 이러한 세그먼트 구조는 고객과 조화를 이루고 최적의 서비스를 제공하며 미래 성장을 촉진하고 시너지 실현을 용이하게 합니다. 또한 회사의 매출은 주로 비짠, 유연 및 경직 제품의 판매에서 비롯되며 매출은 업무 세그먼트, 지리 및 중요 제품 라인을 기반으로 분석됩니다. Berry는 비짠 및 바이오 기반 콘텐츠의 사용을 통해 탄소 발자국을 줄이고 석유 중심 자원 대신 재활용 및 바이오 기반 자원의 사용을 촉진하며 제품의 회전율과 탄소 발자국을 개선하는 데 초점을 맞추고 있습니다[0].
주요 고객
Berry Global Group, Inc.의 주요 고객은 건강 관리, 개인 위생, 식품 및 음료 등 소비자 중심 시장에 속하는 기업들입니다. 이 회사의 고객은 전세계적으로 분포되어 있으며, 글로벌, 국가, 지역 및 특수 비즈니스를 포함한 다양한 혼합으로 이루어져 있습니다. 고객들은 비짠, 유연 및 경직 제품을 구매하며, Berry의 혁신적이고 가격 경쟁력 있는 제품을 이유로 선택합니다. 주요 고객 세그먼트는 크게 네 가지로 나눌 수 있습니다. 첫째, Consumer Packaging International (소비자 포장 국제) 부문은 주로 북미 외의 시장을 대상으로 한 경직 제품을 제조하며, 각종 병마개와 디스펜서 시스템, 제약 포장, 병 및 용기 등의 제품을 제공합니다. 둘째, Consumer Packaging North America (소비자 포장 북미) 부문은 북미 시장을 대상으로 한 경직 제품을 제조하며, 식품 서비스, 병마개, 병 및 약병, 관 등의 제품을 포함합니다. 셋째, Engineered Materials (엔지니어드 재료) 부문은 주로 북미와 유럽 시장을 대상으로 한 유연 제품을 제조하며, 스트레치 필름과 수축 필름, 식품 및 소비자 필름, 소매용 가방 등을 포함합니다. 넷째, Health, Hygiene & Specialties (헬스, 위생 및 특수) 부문은 글로벌 시장을 대상으로 한 비짠 및 관련 제품을 제조하며, 헬스케어, 위생, 특수 및 테이프 제품을 포함합니다[0][0]. 이 외에도 Berry의 상위 10개 고객은 전체 매출의 15%를 차지하며, 다양한 시장에서 경쟁력 있는 가격과 품질 및 혁신을 바탕으로 고객의 요구를 충족시키고 있습니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | Berry Global Group, Inc.의 원자재 비용은 주로 폴리머 레진(polymer resin) 비용으로, 이는 경직, 유연 및 비짠 제품을 제조하는 데 사용됩니다. 레진 가격은 시장 상황 및 공급망 문제에 따라 변동할 수 있습니다[0]. | ExxonMobil, Dow Chemical 등 |
| 에너지 소비 | 생산 시설 운영 및 제품 제조 과정에서 상당한 에너지를 소비하며, 이는 전력 및 가스 사용을 포함합니다. 에너지 가격 변동은 운영 비용에 영향을 미칠 수 있습니다[0]. | 지역 전력 및 가스 공급업체 |
| 연구개발 | 혁신적인 제품 개발을 위한 연구개발 비용으로, 이는 인력, 실험 물자 및 기술 개발 비용을 포함합니다. Berry는 연간 수천만 달러를 연구개발에 투자합니다[2]. | 내부 연구개발 부서 |
| 기계 및 장비 유지보수 | 제조 공정에서 사용되는 기계 및 장비의 유지보수 및 수리 비용이 발생합니다. 이는 정기적인 유지보수와 예기치 않은 수리 비용을 포함합니다[3]. | Caterpillar, Siemens 등 |
| 인센티브 기반 보상 | 직원들에게 제공되는 인센티브 보상 및 기타 복리후생 비용으로, 이는 인재 유치 및 유지를 위한 중요한 요소입니다[4][2]. | 내부 인사 관리 부서 |
| 부동산 임대 및 개선 | 제조 시설 및 사무 공간의 임대 비용과 그러한 공간의 개선 비용이 포함됩니다. 장기 임대 계약과 단기 임대가 모두 포함됩니다[3]. | 지역 부동산 임대업체 |
Berry Global Group, Inc.는 주요 원자재인 폴리머 레진을 다양한 석유화학 회사로부터 공급받으며, 에너지 소비는 주로 지역 전력회사와 천연 가스 공급업체를 통해 이루어집니다. 연구개발과 관련한 비용은 내부적으로 발생하며, 기계 및 장비의 유지보수는 주요 엔지니어링 및 제조업체들을 통해 수행됩니다. 인센티브 기반 보상 비용은 내부 인사 관리 부서에서 관리하고, 부동산 임대 및 개선 비용은 지역 부동산 임대업체를 통해 처리됩니다.
제품군
Berry Global Group, Inc.는 다양한 혁신적인 제품군을 가지고 있으며, 이는 네 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 각 세그먼트는 회사의 전체 매출에 중요한 기여를 하고 있습니다.
주요 제품 및 매출 기여도 | 제품 세그먼트 | 주요 제품군 | 2023년 매출 기여도 (비율) | |———————|—————————————–|——————-| | 소비자 포장 국제(CPI) | 병마개와 디스펜서 시스템, 제약 포장, 병 및 용기 | 32% | | 소비자 포장 북미(CPNA) | 식품 서비스, 병마개, 병 및 약병, 튜브 | 24% | | 엔지니어드 재료(EM) | 스트레치 필름, 수축 필름, 식품 및 소비자 필름, 소매용 가방 | 23% | | 헬스, 위생 및 특수(HHS) | 헬스케어, 위생, 특수 및 테이프 제품 | 21% |
제품 설명 - 소비자 포장 국제 (Consumer Packaging International, CPI): 병마개와 디스펜서 시스템, 제약 포장, 병 및 용기 등 경직 제품을 주로 생산하며, 북미 외의 시장을 대상으로 합니다. - 소비자 포장 북미 (Consumer Packaging North America, CPNA): 북미 시장을 대상으로 한 경직 제품을 생산하며, 식품 서비스, 병마개, 병 및 약병, 튜브 등이 포함됩니다. - 엔지니어드 재료 (Engineered Materials, EM): 유연 제품을 주로 생산하며, 북미 및 유럽 시장을 대상으로 합니다. 제품으로는 스트레치 필름, 수축 필름, 식품 및 소비자 필름, 소매용 가방 등이 있습니다. - 헬스, 위생 및 특수 (Health, Hygiene & Specialties, HHS): 비짠 및 관련 제품을 생산하며, 헬스케어, 위생, 특수 및 테이프 제품을 글로벌 시장에 제공합니다[0][1].
경쟁사 | 제품 세그먼트 | 경쟁사 | |———————|—————————–| | 소비자 포장 국제(CPI) | Amcor, Sealed Air Corporation | | 소비자 포장 북미(CPNA) | Ball Corporation, Crown Holdings | | 엔지니어드 재료(EM) | Inteplast Group, Novolex | | 헬스, 위생 및 특수(HHS) | Kimberly-Clark, Procter & Gamble |
Berry Global Group은 이러한 다양한 제품 군을 선보이며 전세계적으로 높은 시장 점유율을 유지하고 있습니다. 각 세그먼트는 특정 시장과 고객 요구에 맞춰 고유한 제품 포트폴리오를 제공하고 있어, Berry의 매출 증대에 중요한 역할을 하고 있습니다.
주요 리스크
Berry Global Group, Inc.의 비즈니스에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째로, 노동력은 비용 인플레이션, 가용성 및 노동 참여율에 영향을 받을 수 있으며, 노동자가 충분히 모집, 양성, 동화, 지도 및 유지할 수 있는지 보장할 수 없습니다. 더 많은 노동자의 상실이나 장기간의 노사 분쟁은 비즈니스를 방해하고 미래 손실을 야기할 수 있습니다. 둘째로, 정보 기술 시스템 및 인프라에 의존하는데, 증가한 사이버 보안 위협, 시스템 불완전성 및 장애가 우리의 운영을 방해하고 고객, 직원, 공급업체 및 기타 데이터가 침해될 수 있어 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 금융 및 법적 위험이 있어 상당한 부채가 우리의 의무를 이행하는 능력에 영향을 줄 수 있고 활동을 제한할 수도 있습니다. 미래 수익력이 어려워진 경우에 이로 인해 우리의 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과에 물질적인 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
재무
Berry Global Group의 2023년 전반적인 재무 성과는 전년 대비 다소 감소한 것으로 나타났습니다. 총 순매출은 2022년 144억 9500만 달러에서 2023년 126억 6400만 달러로 약 13% 감소한 반면, 원가 매출원가는 121억 2300만 달러에서 103억 5400만 달러로 15% 감소했습니다. 이는 주로 수지 비용(원재료)의 하락과 6%의 판매량 감소, 그리고 고객 재고 정리로 인한 것입니다. 그러나 영업 비용은 9% 증가하여 1억 30만 달러에 달했으며, 이는 주로 통합 비용 증가와 성과 기반 보상 증가에 기인했습니다. 영업 이익도 전년 대비 13% 감소하여 12억 4200만 달러에서 10억 7900만 달러로 줄어들었습니다. 이 감소는 주로 판매량 감소와 통합 비용 상승, 외환 변동과 관리비 증가에 따른 것입니다. 통합적으로 보면, Berry의 순매출 감소는 원재료 비용 절감이 일부 상쇄되었지만, 볼륨 감소, 통합 비용 증가 및 외환 변동 등의 요인으로 인한 영업 이익 감소가 큰 영향을 미쳤습니다[0].
대차대조표
Berry Global Group, Inc.의 대차대조표 (Consolidated Balance Sheets)
| 항목 | 2023년 9월 30일 기준 (백만 달러) | 2022년 10월 1일 기준 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 1,203 | 1,410 |
| 매출채권 | 1,568 | 1,777 |
| 재고 | 1,557 | 1,802 |
| 선급비용 및 기타 유동 자산 | 205 | 175 |
| 유동 자산 합계 | 4,533 | 5,164 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형 자산 | 4,576 | 4,342 |
| 영업권 및 무형 자산 | 6,684 | 6,685 |
| 사용권 자산 | 625 | 521 |
| 기타 자산 | 169 | 244 |
| 비유동 자산 합계 | 12,054 | 11,792 |
| 총 자산 | 16,587 | 16,956 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 매입채무 | 1,528 | 1,795 |
| 기타 유동 부채 | 872 | 736 |
| 유동 부채 합계 | 2,400 | 2,531 |
| 비유동 부채 | ||
| 장기 차입금 | 8,053 | 8,216 |
| 기타 비유동 부채 | 1,552 | 1,488 |
| 비유동 부채 합계 | 9,605 | 9,704 |
| 총 부채 | 12,005 | 12,235 |
| 주주 자본 | ||
| 자기 자본 합계 | 4,582 | 4,721 |
| 총 부채 및 주주 자본 | 16,587 | 16,956 |
Berry Global Group의 대차대조표를 분석할 때, 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 첫째, 총 자산이 전년도 대비 소폭 감소했지만, 여전히 약 166억 달러로 상당히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 현금 및 현금성 자산이 감소한 반면, 유형 자산과 사용권 자산의 가치는 증가했습니다. 이는 Berry Global이 자산을 보다 효율적으로 활용하고 있음을 나타냅니다. 매출채권과 재고 또한 감소했는데, 이는 매출 하락과 연관이 있을 가능성이 높습니다. 부채 측면에서는 장기 차입금 비중이 높은데, 이는 회사가 자금 조달을 위해 많은 부채를 활용하고 있음을 뜻합니다. 유동 부채의 감소는 긍정적인 신호로, 단기적인 금융 부담이 줄어들었음을 의미합니다. 전반적으로, Berry Global Group의 자산 배분은 주로 유형 자산과 무형 자산에 집중되어 있으며, 이는 회사의 경영 전략과 맞물려 자산을 최적화하고 있음이 드러납니다[0].
손익계산서
Berry Global Group, Inc.의 손익계산서 (Consolidated Statements of Income)
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) | 2021년 (백만 달러) |
|---|---|---|---|
| 순매출 | 12,664 | 14,495 | 13,850 |
| 매출원가 | 10,354 | 12,123 | 11,352 |
| 판매비 및 일반관리비 | 886 | 850 | 867 |
| 무형자산 상각비 | 243 | 257 | 288 |
| 구조조정 및 거래 활동 | 102 | 23 | 51 |
| 영업이익 | 1,079 | 1,242 | 1,292 |
| 기타 비용 | 31 | 22 | 51 |
| 이자비용 | 306 | 286 | 336 |
| 법인세 차감 전 소득 | 742 | 934 | 905 |
| 법인세 비용 | 133 | 168 | 172 |
| 순이익 | |||
| 주당 순이익 | |||
| 기본 | 5.07 | 5.87 | 5.45 |
| 희석 | 4.95 | 5.77 | 5.30 |
Berry Global Group의 2023년 실적을 분석하면, 순매출은 전년 대비 12.6% 감소한 126억 6400만 달러로 나타났습니다. 주된 요인은 매출량 감소와 원재료 비용 하락, 환율 변동 등의 영향을 받은 것으로 보입니다. 매출원가는 15% 감소하여 103억 5400만 달러로 나타났습니다. 이는 원가 절감 노력이 있었지만, 비즈니스 통합 비용의 증가와 판매량 감소가 이를 상쇄하지 못한 결과입니다. 영업이익은 1억 7900만 달러로 13.1% 감소했으며, 이는 판매비와 일반관리비 증가, 외환 변동 등의 요인에 기인합니다.
특히 연구개발(R&D) 비용과 관련된 내용은 제공되지 않았지만, 판매비와 일반관리비 항목이 증가한 것은 향후 비즈니스 통합과 관리 체계를 강화하는 데 필요한 비용으로 해석될 수 있습니다. 이자비용의 증가 역시 눈에 띄는데, 이는 금리 상승의 영향으로 보입니다.
기타 비용 항목에서 상대적으로 낮은 수치를 기록하고 있으나, 이는 하이퍼인플레이션을 겪고 있는 아르헨티나 자회사에 기인한 것으로 보입니다. 일반적으로 Berry Global Group은 매출 및 원가 구조에서 큰 변동이 있었으며, 이는 시장의 부진과 고객 재고 조정에 따른 매출량 감소의 영향을 크게 받았습니다[0].
현금흐름표
Berry Global Group, Inc. 현금흐름표 (Consolidated Statements of Cash Flows)
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) | 2021년 (백만 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1,615 | 1,563 | 1,580 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | (776) | (483) | (511) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | (1,071) | (704) | (741) |
| 환율 변동의 효과 | 25 | (57) | 13 |
| 현금 및 현금성 자산의 순변동 | (207) | 319 | 341 |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | 1,410 | 1,091 | 750 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | 1,203 | 1,410 | 1,091 |
Berry Global Group의 현금흐름표를 분석해보면, 2023년 영업활동으로 인한 현금흐름은 16억 1,500만 달러로 전년 대비 소폭 증가했으며, 이는 매출 관리와 원가 절감 노력이 긍정적인 영향을 미친 것으로 보인다. 그러나 투자활동으로 인한 현금흐름은 -7억 7,600만 달러로 여전히 많은 자금이 투입되고 있음을 나타낸다. 주로 자산 취득 및 사업 인수 등에 사용된 것으로 볼 수 있다. 재무활동으로는 -10억 7,100만 달러의 현금흐름을 보여, 이는 장기 부채 상환 및 주식 재매입, 배당금 지급 등 재무 안정성을 위한 조치가 주된 원인이다. 결국, 전체적인 현금 순변동은 -2억 700만 달러로 현금과 현금성 자산이 감소하였다. 이는 동종 업종의 포장재 제조업체들과 비교해 투자활동에 많은 자본을 투입하고 있으며, 재무 구조 개선을 위해 장기적으로 안정적인 자금 관리를 필요로 하고 있음을 보여준다[0].
주요 부채 및 전환사채들
Berry Global Group, Inc.의 부채 내역은 다음과 같습니다:
항목 | 만기일 | 금액 (백만 달러) | \
— | —– | ———- | \
- 0.95% First Priority Senior Secured Notes (b) | 2024년 2월 | 279 | \
- 1.00% First Priority Senior Secured Notes (c) | 2025년 7월 | 741 | \
- 1.57% First Priority Senior Secured Notes | 2026년 1월 | 1,525 | \
- 4.875% First Priority Senior Secured Notes | 2026년 7월 | 1,250 | \
- 1.65% First Priority Senior Secured Notes | 2027년 1월 | 400 | \
- 1.50% First Priority Senior Secured Notes (c) | 2027년 7월 | 397 | \
- 5.50% First Priority Senior Secured Notes | 2028년 4월 | 500 | \
- 4.50% Second Priority Senior Secured Notes | 2026년 2월 | 291 | \
- 5.625% Second Priority Senior Secured Notes | 2027년 7월 | 500 |\
- Term Loan (a) | 2026년 7월 | 3,090 |
Berry Global Group의 주요 부채 항목으로는 다양한 만기일과 이자율을 가지는 Senior Secured Notes 및 Term Loan이 있으며, 이로 인해 총 부채는 89억 8천만 달러에 달합니다. 이 중 일부 주요한 부채들은 만기일과 이자율 조건을 기준으로 높은 금액을 차지하고 있음을 알 수 있습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
Berry Global Group Inc(BERY)의 주가 변동 원인에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동은 회사 매출에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 가상 시나리오로는 미국 달러 강세가 지속될 경우, 수출 제품의 가격 경쟁력이 낮아져 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 또한, 전 세계 경제 상황도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 글로벌 경기 침체가 발생하면 소비자들이 식품 및 음료 포장 제품과 같은 비필수 소비재 구매를 줄여 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 확률이 높습니다. 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 확대될 경우, 공급망 차질과 원자재 가격 상승으로 인해 Berry의 생산 비용이 증가하고 마진이 줄어들 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 반면, Berry의 주요 경쟁사들이 혁신 제품 개발에 실패하거나 시장 점유율을 잃게 되면 Berry의 시장 점유율 확대와 매출 증가가 예상되며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 지속 가능성과 환경보호 트렌드로 인해 바이오 기반 포장재에 대한 수요가 증가할 경우, Berry의 친환경 제품 라인업이 부각되면서 매출 증가와 함께 주가 상승을 기대할 수 있습니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Berry Global Group Inc(BERY)의 미래 성장 가능성에 대해 여러 요인들이 작용할 수 있습니다. 첫째, 탄소 발자국을 줄이고 재활용 및 바이오 기반 자원을 사용하는 지속 가능한 포장재의 수요 증가가 예상됩니다. Berry는 2025년까지 100% 재사용, 재활용 또는 퇴비화 가능한 포장재를 목표로 하며, 10%의 재생 콘텐츠 사용을 목표로 하고 있습니다[0]. 이는 환경 문제에 민감한 소비자들의 요구를 충족시키는 데 유리한 위치에 있습니다. 둘째, 글로벌 경제 및 산업 성장, 원자재 공급 가능성, 비용 인플레이션 및 공급망 중단 등 경제 전반의 상황이 Berry의 매출과 수익에 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 특히 폴리머 수지 기반 제품이 종이, 금속 및 유리와 같은 무거운 대안보다 낮은 온실 가스 배출을 특징으로 하기 때문에, 이러한 제품에 대한 선호도가 높아질 것으로 예상됩니다. 셋째, 기후 변화로 인한 날씨 관련 사건들이 생산 시설과 공급망에 물리적인 영향을 미칠 수 있어 단기 손실을 초래할 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁사 대비 시장 점유율 확대와 글로벌 시장 확장을 통한 매출 성장 가능성도 있습니다. 반면에, 경쟁사의 치열한 가격 경쟁과 소비자 취향의 변화로 인해 시장 점유율을 잃거나 가격 인하 압박에 직면할 가능성도 있습니다[3]. 이러한 요인들을 종합적으로 고려할 때, Berry Global의 미래는 다각적인 변수를 통해 영향을 받을 전망입니다.