회사 소개
Busey Bank은 주로 대출 및 투자로부터의 이자 및 수수료, 자산 관리 수수료, 서비스 수수료 및 결제 기술 솔루션 수익을 통해 수익을 창출합니다. Busey Bank은 미국 중부 일리노이 주, 북부 일리노이 주(시카고 대도시권 포함), 미주리 주 세인트루이스 대도시권, 남서부 플로리다, 중부 인디애나를 중심으로 다양한 자산 관리, 투자, 중개, 신탁, 자선 추천, 세금 신고, 농업 경영 서비스를 제공하며 Busey Bank의 금융 부문은 Busey Bank와 FirsTech라는 두 가지 주요 자회사를 통해 은행 및 관련 서비스, 자산 관리, 중개 및 신탁 서비스, 결제 기술 솔루션을 제공합니다. 또한 Busey는 최근 몇 년간 새로운 서비스 영역으로 확대하고 이미 존재하는 지역에서 보다 폭넓은 보호를 제공하기 위한 전략의 일환으로 여러 회사를 인수해왔습니다[0].
주요 고객
Busey Bank의 주 고객층은 주로 금융 서비스와 자산 관리를 필요로 하는 개인 및 법인으로 나뉩니다. 개인 고객은 요구불 예금, 저축 예금, 자동 입출금기(ATM), 인터넷 뱅킹 등 기본적인 은행 서비스를 이용하며, 주택 담보 대출, 주택 자산 대출, 소비자 대출 등 다양한 대출 상품을 통해 금융 요구를 충족합니다. 이러한 개인 고객층은 안정적인 금융 거래 서비스를 원하며, 금융 기관에 대한 신뢰성과 보안성을 중시합니다. 법인 고객은 상업 대출, 상업용 부동산 대출, 부동산 건설 대출, 농업 대출 등을 통해 사업 운영에 필요한 자금을 조달합니다. 이들은 특히 현금 관리, 상업 예금 서비스 등 맞춤형 금융 서비스를 요구하며, Busey Bank의 다양한 금융 솔루션을 통해 사업의 효율성을 높이고자 합니다. Wealth Management 부문에서는 자산 관리, 투자, 중개, 신탁 서비스, 세금 준비, 농장 관리 등 포괄적인 재무 관리 서비스를 제공하여 부유층, 사업가, 비영리 단체 및 재단 등 다양한 고객층을 대상으로 고급 자산 관리 서비스를 제공합니다. 이러한 고객들은 재정 계획, 유산 관리 및 사업 승계 계획 등 장기적인 재무 목표 달성을 위해 Busey의 전문 서비스를 활용합니다. 마지막으로 FirsTech 운영 부문은 결제 기술 솔루션을 제공하여 기업 고객이 다양한 방식으로 결제를 수집할 수 있도록 하며, 주로 금융 기관, 공공 서비스, 보험 및 통신 분야의 규제가 엄격한 산업에 속한 기업 고객이 주요 타깃입니다. 이들은 효율적이고 안전한 결제 및 거래 관리를 위해 FirsTech의 솔루션을 채택합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 임차 비용 | 부동산 임대 및 장비 임대에 따른 운영 리스 비용, 은행 센터, ATM 위치, 사무실 공간 임대. | 부동산 임대업체 및 장비 공급업체 |
| 인건비 | 직원 급여, 복지 혜택, 퇴직금 등을 포함한 인적 자원 비용. | 인사 관리 및 복지 관련 서비스 제공업체 |
| 감가상각비 | 건물 및 개선, 가구 및 장비에 대한 감가상각비 | 건설 및 가구 공급업체 |
| IT 및 기술 비용 | 컴퓨터 하드웨어, 소프트웨어 라이선스, 클라우드 서비스 사용료, 데이터 센터 운영비 | Dell, IBM, Microsoft, AWS 등의 IT 서비스 제공업체 |
| 오피스 운영비 | 각종 사무용품, 프린터, 복사기, 기타 사무기기 및 관련 소모품들 | Staples, Office Depot 등 오피스용품 공급업체 |
| 법률 및 컨설팅 비용 | 법률 자문, 회계 감사, 경영 컨설팅 서비스 비용 | Deloitte, PwC, EY 등의 법률 및 회계 법인 |
| 마케팅 및 광고비 | 광고, 홍보, 디지털 마케팅 캠페인 등 브랜드 인지도 제고 활동 | 광고 대행사 및 디지털 마케팅 플랫폼 제공업체 (예: Google, Facebook) |
| 외부 계약 비용 | 외주 계약을 통한 서비스 제공 인건비 | 외주 계약 서비스 제공업체 |
| 자산 관리 비용 | 부동산 유지를 위한 유지 보수 및 기타 비용들 | 부동산 관리 업체 |
| 배당금 및 주주 배상 비용 | 주주에게 지급되는 배당금 | 주주 및 투자자 |
Busey Bank는 다양한 비용 항목을 통해 운영되며, 주요 비용 항목들은 임차 비용, 인건비, 감가상각비, IT 및 기술 비용, 오피스 운영비 등으로 구성됩니다[0][1][2]. 이러한 비용 항목들은 각기 다른 공급업체로부터 제공되고 있으며, 이를 통해 Busey의 운영과 서비스를 지속하고 있습니다.
제품군
BUSE(Busey Bank)은 다양한 금융 제품과 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 주요 제품 및 서비스와 그들의 수익 기여도를 살펴보면 다음과 같습니다:
주요 제품 및 서비스
| 제품/서비스 | 설명 | 2023년 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 순이자 수입 | 대출 및 투자로부터의 이자 수익에서 비용을 뺀 금액으로, 은행의 기본적인 수익원 | $317,052천 |
| 자산 관리 수수료 | 포괄적인 자산 관리, 투자, 신탁 서비스 등 부유층을 대상으로 한 맞춤형 재무 관리 서비스 | $57,309천 |
| 고객 서비스 수수료 | 은행 계좌 유지 및 관리, 기타 금융 서비스를 이용할 때 발생하는 수수료 | $29,044천 |
| 결제 기술 솔루션 | 기업 고객을 위해 제공하는 다양한 결제 처리 및 거래 관리 솔루션 | $21,192천 |
| 모기지 수익 | 주택 담보 대출 및 기타 주택 관련 금융 상품에서 발생하는 수익 | $1,089천 |
| 은행 소유 생명 보험 수익 | 은행이 소유한 생명 보험에서 발생하는 수익 | $4,701천 |
| 기타 수익 | 기타 다양한 소득원에서 발생하는 수익 | $11,248천 |
경쟁사
BUSE와 유사한 제품과 서비스를 제공하는 미국 상장 회사들은 다음과 같습니다:
| 경쟁 회사 | 주요 제품/서비스 | 웹사이트 |
|---|---|---|
| JPMorgan Chase | 상업 대출, 자산 관리, 결제 솔루션, 신탁 서비스 | jpmorganchase.com |
| Wells Fargo | 상업 대출, 주택 담보 대출, 자산 관리, 결제 솔루션, 고객 서비스 수수료 | wellsfargo.com |
| Bank of America | 상업 대출, 자산 관리, 모기지 수익, 결제 솔루션, 생명 보험 | bankofamerica.com |
| U.S. Bancorp | 상업 대출, 자산 관리, 결제 솔루션, 고객 서비스 수수료 | usbank.com |
BUSE는 다양한 금융 서비스와 기술 솔루션을 통해 꾸준히 수익을 창출하고 있으며, 이와 유사한 서비스를 제공하는 여러 경쟁사들과 함께 금융 시장에서의 위치를 유지하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
BUSE(Busey Bank)의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 주요 리스크로는 다음이 있습니다: 제3자 공급업체 및 그들의 제3자 공급업체가 보안 위협을 적절히 예측, 감지하거나 완화하지 못할 경우 발생할 수 있는 공급망 위험으로 인한 손실, 비즈니스나 고객 상실, 평판 훼손, 추가적인 비용 부담, 규제적 검토 또는 벌금, 민사 소송 및 잠재적인 금융 책임. 또한, 사이버 공격 및 기타 보안 위협에 따른 리스크, 직불카드, 신용카드 및 기타 결제 관련 거래와 관련하여 발생할 수 있는 위험, BUSE의 보안 시스템의 침입 또는 우회로 인해 심각한 부정적 영향을 받을 수 있음[0]. 이러한 리스크는 전 세계적으로 모든 금융 기관에 증가하고 있으며, BUSE는 보안 자원에 큰 투자를 하고 있지만 모든 보안 사건에 대한 효과적인 예방 조치를 예측하거나 시행하지 못할 수 있습니다[1]. 고객이나 직원의 부적절한 행동이나 사기가 운영에 영향을 미치고, 심각한 금전 손실을 초래하며 BUSE의 평판에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[2].
재무
BUSE(Busey Bank)의 2023년도 재무 성과는 전체적으로 안정적이었습니다. BUSE의 순이익은 2023년도에 1억 2,256만 5천 달러를 기록하여 전년도 1억 2,831만 1천 달러와 비교해 다소 감소했지만, 전반적인 수익성은 여전히 유지되었습니다[0]. 세전 소득은 1억 5,390만 4천 달러로 전년도 1억 6,173만 7천 달러에 비해 감소했습니다만, 이는 주요 비용 증가와 관련이 있습니다[0]. 2023년 말 결산에서 총 자산은 122억 8,341만 5천 달러로 전년도의 123억 3,667만 7천 달러와 비교하여 소폭 감소했으며, 부채는 110억 1,143만 4천 달러에서 111억 9,070만 달러로 감소했습니다[2]. 주주 자본은 11.0% 증가하여 12억 7,198만 1천 달러로 개선되었습니다[2]. 효율성 비율은 2022년의 59.9%에서 2023년의 61.7%로 악화되었으나, 비즈니스 구조 조정 및 인수 비용이 주요 원인입니다[2]. BUSE는 보수적인 금융 전략을 통해 핵심 예금 기반을 구축하고 있으며, 대출 대비 예금 비율은 2023년 말 74.4%로 나타났습니다[5]. 자본 비율도 규제 기관의 ‘건전한 자본’ 기준을 크게 초과하고 있어, 안정적인 자본 구조를 유지하고 있습니다[6].
대차대조표
BUSE Balance Sheet (적산표)
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $100,098,000 | $91,812,000 |
| 채무증권 | $987,000 | $0 |
| 지분증권 | $9,364,000 | $11,535,000 |
| 자회사 투자: 은행 | $1,478,118,000 | $1,369,261,000 |
| 자회사 투자: 비은행 | $0 | $2,181,000 |
| 건물 및 장비, 순 | $7,000 | $18,000 |
| 기타 자산 | $20,100,000 | $22,316,000 |
| 총 자산 | $1,608,674,000 | $1,497,123,000 |
| 부채 및 주주자본 | ||
| 단기 차입금 | $12,000,000 | $12,000,000 |
| 장기 부채 | $18,000,000 | $30,000,000 |
| 후순위 채권, 무상발행비용 차감 | $222,882,000 | $222,038,000 |
| 신탁에 대한 하위 후순위 채권 | $71,993,000 | $71,810,000 |
| 기타 부채 | $11,818,000 | $15,298,000 |
| 총 부채 | $336,693,000 | $351,146,000 |
| 총 주주 자본 | $1,271,981,000 | $1,145,977,000 |
| 총 부채 및 주주 자본 | $1,608,674,000 | $1,497,123,000 |
재무 상태 분석
BUSE의 재무 상태는 안정적입니다. 총 자산은 2022년의 $1,497,123,000에서 2023년 $1,608,674,000으로 증가하였습니다. 이는 주로 은행 자회사에 대한 투자가 증가한 덕분입니다. 반면, 기타 자산은 약간 감소하였습니다. 부채의 경우, 단기 차입금은 그대로 유지되었으며, 장기 부채는 감소하여 부채 구성에서 큰 변화가 있었습니다. 이는 회사의 부채 관리와 재무 전략이 반영된 결과로 볼 수 있습니다. 주주 자본은 11.0% 증가하여 $1,145,977,000에서 $1,271,981,000로 상승하였으며, 이는 회사의 재무 건전성을 강화하는 긍정적인 신호입니다. 또한, 후순위 채권과 신탁에 대한 하위 후순위 채권 모두 큰 변화 없이 안정적으로 유지되었습니다. 종합적으로, 이러한 자산 배치는 BUSE의 비즈니스 모델과 일치하며, 지속 가능한 성장을 위한 전략적 투자가 잘 이루어지고 있음을 보여줍니다 .
손익계산서
BUSE (First Busey Corporation) 2023년 및 2022년 연도별 손익 계산서
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 운영 수익 | ||
| 은행 자회사로부터의 배당금 | $90,000 | $95,000 |
| 비은행 자회사로부터의 배당금 | $900 | $1,630 |
| 비은행 자회사의 청산 수익 | $733 | - |
| 이자 수익 | $2,956 | $1,094 |
| 주식에서 인식된 이익(손실), 순 | $(2,171) | $(2,159) |
| 기타 수익 | $14,130 | $15,195 |
| 총 운영 수익 | $106,548 | $110,760 |
| 운영 비용 | ||
| 급여, 임금 및 직원 혜택 | $17,766 | $20,964 |
| 이자 비용 | $19,005 | $17,854 |
| 운영 비용 | $8,009 | $7,294 |
| 총 비용 | $44,780 | $46,112 |
| 법인세 차감 전 소득 | $61,768 | $64,648 |
| 법인세 혜택 | $7,310 | $8,286 |
| 세전 순이익 | $69,078 | $72,934 |
| 자회사 미배분 소득 | ||
| 은행 자회사 | $53,487 | $55,986 |
| 비은행 자회사 | - | $(609) |
| 순이익 | $122,565 | $128,311 |
재무 상태 분석
First Busey Corporation (BUSE)의 2023년 및 2022년 손익 계산서를 보면, 운영 수익과 비용이 대부분 안정적으로 유지되었음을 알 수 있습니다. 2023년에는 각종 배당금 및 기타 수익이 약간 감소했지만, 총 운영 수익은 큰 변동 없이 유지되었습니다. 특히, 이자 수익은 2022년에 비해 크게 증가한 것이 눈에 띄며, 이는 금리 변화 혹은 대출 포트폴리오의 변동에 따른 결과일 수 있습니다. 반면, 운영 비용 항목 중 급여, 임금 및 직원 혜택이 감소한 것은 회사가 비용 절감 노력을 기울였음을 나타냅니다.
BUSE가 전반적으로 안정적인 금융 성과를 보였으나, 이자 비용은 오히려 증가한 것으로 보입니다. 이는 자금 조달 비용 증가 등을 반영한 것으로 해석될 수 있습니다. 비은행 자회사의 청산 수익 항목이 새롭게 등장한 것도 확인할 수 있으며, 이는 특정 비은행 자회사의 청산에 따라 발생한 일회성 수익임을 의미할 수 있습니다.
세전 순이익과 법인세 혜택을 고려한 결과, 2023년의 순이익은 약간 감소했으나 이는 전반적인 재무 구조에 큰 영향을 주지 않은 것으로 보입니다. 자회사 미배분 소득 항목에서는 주로 은행 자회사의 실적이 긍정적으로 유지된 반면, 비은행 자회사는 일부 손실을 기록한 것으로 보입니다.
전반적으로 BUSE의 수익 구조와 비용 관리는 동종 업계와 비교했을 때 적절해 보입니다. 특히, 금융 관련 기업이므로 이자 수익과 비용이 주요 수익원 및 비용 요소로 작용하는 것은 자연스러운 현상입니다. 다만, 향후 이자 비용 관리와 비은행 부문의 손익 개선이 필요한 부분으로 판단됩니다.
[0]
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 종류 | 금액 (천 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 장기 부채 | 18,000 | |
| 서브노트 (2020 발행) | 125,000 | 첫 5년간 연이율 5.25%, 그 후 3개월 벤치마크율 + 5.11% 가산금리. 선택적 상환 가능 (2025년 6월 1일 이후 이자 지급일에 전체 또는 일부 상환 가능). |
| 서브노트 (2022 발행) | 100,000 | 초기 5년간 연이율 5.000%, 이후 3개월 벤치마크율 + 252 bp 가산금리. 선택적 상환 가능 (2027년 6월 15일 이후 이자 지급일에 전체 또는 일부 상환 가능). |
| 단기 부채 (12개월 이내) | 12,000 | |
| 매각 약정 하 증권 | 187,396 | 2023년 3.26%, 2022년 1.91% |
| 후순위 부채 | 72,000 | Junior Subordinated Debt, 각 트러스트의 같은 자산. Pulaski 인수와 관련[0][1][2][3]. |
주가 영향 미치는 요인들
Busey Bank의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 먼저, 환율 변동은 중요한 변수입니다. 예를 들어, 달러가 강세를 보이면 수출입 상품의 가격 경쟁력에 영향을 미쳐 Busey Bank의 해외 거래 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 달러 약세는 긍정적인 효과를 줄 수 있습니다. 또한, 거시 경제 상황도 중요한 요인입니다. 경기 불황 시 대출 부실과 채권 회수 실패가 증가할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 경기 확장은 기업과 개인의 대출 수요 증가로 이어져 긍정적 영향을 줄 수 있습니다. 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁이 발생하면 금융시장의 불안정성을 높여 자산관리와 투자 서비스 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 기술 혁신을 통한 신생 핀테크 기업의 부상이 금융 서비스 시장에서 Busey Bank의 시장 점유율을 갉아먹으면 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 마지막으로 시장 변화와 트렌드도 중요한 고려사항입니다. 예를 들어, 디지털 뱅킹과 같은 새로운 트렌드에 발맞추지 못하면 고객 이탈이 발생할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 이러한 트렌드를 잘 활용하면 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BUSE의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소할 수 있습니다. 먼저, 경제 환경의 호전은 대출 수요 증가와 같은 긍정적인 결과를 가져올 수 있으며, 특히 기존의 낮은 비율의 비수익 대출과 자산 관리 서비스의 높은 수익성은 이를 뒷받침할 수 있습니다[0]. 또한, 글로벌 경제의 안정세는 BUSE가 제공하는 투자와 중개 서비스에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 기술 혁신에 대한 지속적인 투자와 디지털 뱅킹의 확산은 BUSE의 고객 기반을 확장하고 새로운 수익원을 창출할 수 있는 기회를 제공합니다. 반면에, 규제 변화나 금리 변동, 경쟁사들의 부상은 BUSE의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1][2]. 예를 들어, 새로운 규제 정책이 시행되거나 금리가 급격히 상승하면 대출 원가는 증가하고 투자 수익률은 감소할 수 있습니다. 또한, 기술 혁신을 통한 핀테크 기업의 성장은 기존 금융기관인 BUSE의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 마지막으로, 인수 합병 과정에서 예상치 못한 비용이 발생하거나 통합 작업이 지연될 경우 운영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다[1]. 이러한 다양한 요인들은 BUSE의 미래 성장 가능성을 결정짓는 중요한 변수들입니다.