회사 소개
회사 EDR은 주로 스포츠 데이터 및 기술 부문에서 매출을 올리고 있습니다. 이는 스포츠 북, 거래 및 가격 결정 솔루션을 제공하는 미디어, 데이터 및 기술 플랫폼을 통해 미디어 및 데이터 권리 수수료, 소프트웨어 라이센스 수수료, 서비스 요금을 제공함으로써 이루어지고 있습니다. 또한, 직접 운영 비용으로는 이벤트 및 경험 제작에 따른 서드파티 비용, 콘텐츠 제작 비용, 미디어 권리 수수료 등이 포함되어 있습니다. 그들의 핵심 역량은 텔레비전 및 케이블 네트워크, 위성 공급업체, 디지털 스트리밍 및 기타 유통 파트너와의 관계에 기반하며, 이를 통해 멀티미디어 권리 판매 및 스폰서 계약을 허용하는 강력한 네트워크를 유지하고 확장하는 데 중점을 두고 있습니다. 그들은 또한 Serena Williams, Dwayne “The Rock” Johnson, Mark Wahlberg, Snoop Dogg 등과 같은 클라이언트를 대신하여 다양한 성장 전략을 실행하고 있으며, IMG ARENA 및 OpenBet을 통해 스포츠 베팅 및 데이터 산업의 역량을 확대하고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
EDR의 고객은 크게 네 가지 주요 세그먼트로 나뉩니다. 첫 번째는 소유 스포츠 자산으로, 여기에는 UFC와 WWE 같은 글로벌 스포츠 엔터테인먼트 조직이 포함됩니다. 이 고객들은 주로 라이브 이벤트, 방송 콘텐츠, 라이선싱 및 파트너십 판매를 통해 수익을 창출하며, 이러한 콘텐츠와 이벤트의 높은 인기에 따라 EDR의 서비스에 대한 수요가 발생합니다. 두 번째 세그먼트는 이벤트, 경험 및 권리 부문으로, 다양한 글로벌 이벤트와 경험을 운영하거나 대행하는 고객들입니다. 여기에는 테니스 대회, 국제 패션 위크, 음악 페스티벌 등 다양한 형태의 이벤트가 포함되며, 이들은 이벤트 관리와 미디어 권리 판매를 통해 EDR의 서비스를 이용합니다. 세 번째로는 대리 및 대표 서비스 부문으로, 이들은 주로 탤런트나 브랜드를 대행하며, 클라이언트의 수익에서 커미션을 받는 형태로 서비스 비용을 지불합니다. 마지막으로 스포츠 데이터 및 기술 부문이 있는데, 이들은 스포츠 베팅과 데이터 분석 서비스를 제공하는 고객들입니다. OpenBet과 IMG ARENA가 대표적인 고객으로 이들은 스포츠 데이터와 스트리밍 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 이러한 각 세그먼트의 고객들은 자신들의 핵심 사업을 보다 효과적으로 운영하고 수익을 극대화하기 위해 EDR의 고품질 데이터, 기술 및 대행 서비스를 적극적으로 활용합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 관련 공급 업체 |
|---|---|---|
| 직접 운영 비용 | 콘텐츠 제작 비용, 이벤트 및 경험 제작을 위한 서드파티 비용, 미디어 권리 수수료 등이 포함됩니다. | OpenBet, IMG ARENA |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | 인건비, 프로페셔널 어드바이저 비용, 보너스, 구조 조정 비용 등이 있으며, 이는 직원 보상비, 내부 통제 준수 및 모니터링, 재무 감사 및 법률 비용 등을 포함합니다. | - |
| 콘텐츠 제작 비용 | 비스크립트 콘텐츠 제작에 따른 비용 및 콘텐츠 전달에 따른 비용이 포함됩니다. 콘텐츠 제작 및 전송은 미디어 생산 계약과 관련이 있습니다. | - |
| 마케팅 및 기타 사업 운영 비용 | 마케팅 비즈니스 및 라이선싱 비즈니스 관련된 비용 증가. 이는 특히 마케팅 및 경험 활성화와 관련된 지출 증가로 인한 것입니다. | - |
| 스포츠 데이터 비용 | IMG ARENA에서의 베팅 데이터와 스트리밍 비용, 그리고 OpenBet을 통해 스포츠 베팅과 데이터 산업과 관련된 비용이 포함됩니다. | OpenBet, IMG ARENA |
| 미디어 제작 및 송출 비용 | 이벤트와 미디어 제작 계약과 관련된 비용이며, 이는 주로 TV 및 스트리밍 콘텐츠 생산과 관련이 있습니다. | - |
| 여행 및 기타 운영 비용 | 직원 여행 비용 및 기타 운영 비용이 포함되며, 이는 주로 인력 배치와 지원과 관련된 비용입니다. | - |
EDR의 주요 공급 업체로는 OpenBet과 IMG ARENA이 있으며, 이들은 스포츠 베팅 데이터와 스트리밍 관련 서비스를 제공하며, 이에 따라 관련된 비용이 발생하고 있습니다[0][1][2].
제품군
EDR의 주요 제품과 그 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품 | 설명 | 매출 기여도 | 주요 기여 요인 |
|---|---|---|---|
| 소유 스포츠 자산 | UFC, WWE, PBR 등의 스포츠 엔터테인먼트 조직 | 36.3% 증가[0] | 미디어 권리, 스폰서십, 라이선싱, PPV(유료 시청 이벤트), 라이브 이벤트 |
| 이벤트, 경험 및 권리 | 테니스 대회, 패션 위크, 음악 페스티벌 | 0.9% 감소[0] | 라이브 이벤트 재개, 새로운 계약 및 기존 계약 갱신, 주기적인 이벤트 일정 |
| 대리 및 대표 서비스 | 탤런트 및 브랜드 대행 | 2.1% 증가[0] | 비특봉 콘텐츠 제작, 마케팅 및 라이선싱 비즈니스 증가 |
| 스포츠 데이터 및 기술 | OpenBet, IMG ARENA 등 | 80.3% 증가[3] | 스포츠 베팅 데이터, 스트리밍 서비스 확대 |
EDR의 주요 경쟁자는 아래와 같습니다.
| 경쟁 회사 | 주요 제품 |
|---|---|
| DraftKings | 스포츠 베팅 플랫폼 |
| Flutter Entertainment | 스포츠 베팅 및 게임 플랫폼 |
| Sportradar | 스포츠 데이터 및 분석 서비스 |
각각의 제품군은 다양한 방식으로 EDR의 수익에 기여하고 있으며, 각 분야의 성장은 특정 요인들에 의해 주도됩니다[4][5][0].
주요 리스크
EDR의 비즈니스에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다. 회사 및 제3자 제공업체가 사용하는 IT 시스템을 통해 수집, 유지 보수 및 데이터 처리를 진행하며, 이러한 시스템과 기업의 비밀 정보인 민감한 정보가 서비스 중단, 보안 침해 및 기타 사이버 보안 위험에 취약할 수 있습니다. 이에 대한 방어 대책이 계속해서 발전하는 사이버 공격은 어려운 기술적 도전이 될 수 있으며, 불상의 사이버 공격은 긴 기간 동안 감지되지 않을 수 있고, 기술을 보호하는 조치가 충분하지 않을 수 있습니다. 또한, 해외 자산 소유와 국제사업에서 오는 환율 변동, 인력 부족, 고정 계약 조건 등도 해당 기업의 결과에 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2][3].
재무
EDR의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적이지만 몇 가지 도전에 직면한 것으로 보인다. 2023년 총 매출은 46억 9,846만 달러로 2022년의 26억 534만 달러에서 크게 증가했다[0]. 그러나, 조정 EBITDA는 22.6% 감소한 2억 2,810만 달러를 기록했다[1]. 운영 비용은 13억 4,090만 달러로 늘었지만, 이는 이벤트 및 미디어 제작 매출 증가에 기인한다[1]. 또한, 판매 및 일반 관리 비용도 소폭 감소하여 6억 1,530만 달러를 기록했다[1]. 이러한 재정 지표는 EDR이 매출 성장에도 불구하고 운영 비용 및 관리 비용 증가로 인해 수익성 면에서 압박을 받고 있음을 나타낸다. 특히, 텔레비전 및 케이블 네트워크, 디지털 스트리밍 서비스 등과의 새로운 계약 체결과 대규모 이벤트의 성공적 개최가 주요 매출 증가 요인으로 작용하였음을 알 수 있다[0].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 구분 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | 393,597 | 502,934 | 333,599 |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | 730,451 | (704,535) | (659,080) |
| 금융 활동으로 인한 현금 흐름 | (734,158) | (549,909) | 960,175 |
회사 EDR의 2023년 현금 흐름을 분석해보면 세 가지 주요 활동으로 나뉩니다. 첫째, 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 39만 달러로 2022년의 50만 달러에 비해 감소했습니다. 이 감소는 올림픽과 관련된 사전 비용이 증가했기 때문입니다. 둘째, 투자 활동으로 인한 현금 흐름은 73만 달러로, 이는 주로 Academy 사업 매각으로 인한 현금 유입이 큰 부분을 차지했습니다. 마지막으로, 금융 활동으로 인한 현금 흐름은 73만 달러의 자금 유출이 발생했으며, 이는 부채 상환, 주식 재매입 및 배당금 지급 등의 이유 때문입니다. EDR의 현금 흐름을 유사한 시장의 다른 기업들과 비교해보면, 투자 활동에서 현금 흐름이 크게 증가한 점이 두드러집니다.이는 주요 자산 매각으로 인한 효과로 보이며, 영업 활동에서는 현금 흐름이 감소했지만 이는 대규모 이벤트 준비 등의 활동 때문으로 해석할 수 있습니다[0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
| 구분 | 금액 (백만 달러) | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| Term Loan (Credit Facilities) | 2,200 | SOFR + 2.75% | 2025년 5월 18일 상환 |
| Term Loan (UFC Credit Facilities) | 2,700 | SOFR + 2.75%~3.00% | 2026년 4월 29일 상환 |
| Revolving Credit Facility (Credit Facilities) | 200 | 가변 | 2024년 11월 18일 상환 |
| Revolving Credit Facility (UFC Credit Facilities) | 205 | SOFR + 2.75%~3.00% | 조건 충족 시 상환 |
| OL Credit Facility | 42.9 | SOFR + 2.75% | 2026년 8월 상환 |
EDR 회사는 총 5.0억 달러에 달하는 부채를 보유하고 있습니다. Credit Facilities의 경우 2.2억 달러의 term loan이 있으며, 이는 가변 이자율로 SOFR에 2.75%가 추가된 금액으로 2025년 5월 18일에 상환될 예정입니다. UFC Credit Facilities에 대한 term loan은 2.7억 달러이며 SOFR에 2.75%에서 3.00%가 추가된 이자율을 적용받으며, 2026년 4월 29일에 상환됩니다. Revolving Credit Facilities에서는 두 가지가 존재하며, Credit Facilities의 경우 2억 달러, UFC Credit Facilities의 경우 2.05억 달러의 한도가 설정되어 있습니다. 이자율은 가변적이며, UFC Credit Facilities의 경우 SOFR에 2.75%에서 3.00%가 추가됩니다. OL Credit Facility로도 불리는 On Location 신용 시설은 4,290만 달러의 한도를 가지고 있으며, 이자율은 SOFR에 2.75%가 추가된 금액으로 2026년 8월에 상환될 예정입니다[0][1][2][3][4].
주가 영향 미치는 요인들
EDR의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 달러 강세는 해외 수익을 줄여 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 상황도 고려해야 합니다. 만약 경기 침체가 발생하면 소비자 지출이 감소해 EDR의 매출에도 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역전쟁이 발생하면 공급망 문제로 비용이 증가해 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장도 리스크로 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 혁신적인 기술력으로 무장한 신규 업체가 등장하면 시장 점유율을 빼앗길 수 있어 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 스포츠 베팅 시장이 급성장하게 되면 EDR의 매출이 증가해 주가에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 각각 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 줄 수 있으며, 상황에 따라 다양한 변수들이 복합적으로 작용하게 됩니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
EDR의 사업이 성장할 가능성에는 여러 요인이 있습니다. 첫째, 글로벌 스포츠 산업의 확장과 더불어 스포츠 데이터 및 기술에 대한 수요 증가가 있습니다. 팬 및 시청자들이 더 많은 데이터를 요구하면서 EDR의 서비스 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 둘째, e스포츠와 같은 새로운 스포츠 카테고리의 부상도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, EDR이 보유하고 있는 강력한 네트워크와 파트너십, 특히 유명 인사들과의 협력은 브랜드 가치를 크게 높일 수 있습니다. 반면, 사업 규모 축소의 요인도 있습니다. 첫째, 기술 발전 속도가 빨라지면서 경쟁 업체들이 더욱 혁신적인 솔루션을 제시할 경우 EDR의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 둘째, 스포츠 산업 자체의 불확실성도 고려해야 합니다. 예를 들어, 경기 침체나 팬데믹과 같은 외부 요인으로 인한 스포츠 이벤트의 취소는 EDR의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 규제 변화도 리스크 요인 중 하나입니다. 각국의 스포츠 베팅 및 데이터 수집 관련 법규가 엄격해질 경우, EDR의 사업 운영에 제약이 되거나 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하면서 EDR의 사업이 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다.