회사 소개
BLMN은 회사 소유 레스토랑을 통해 수익을 창출하고, 프랜차이즈 레스토랑에 대한 판매권 및 저작권료 및 기타 수수료를 통해 수익을 창출합니다. 회사 소유 레스토랑은 회사가 완전 소유하거나 과반 소유한 레스토랑으로, 영업 결과는 통합 영업 결과에 포함되며 그 중 소수 지분이 참여하는 소득이나 손실은 영업 결과 및 포괄적인 수입 명세서에서 제거됩니다. 또한, 프랜차이즈 프로그램을 통해 제 3자에게 레스토랑 운영권을 부여하고 그에 따른 초기 프랜차이즈료 및 매출의 일정 백분율에 따른 월간로열티를 지불하도록 요구합니다[0]. 또한, BLMN은 상표 및 라이센스 계약을 통해 등록 상표의 사용을 프랜차이즈 및 제 3자에게 라이센스로 사용허가하며, 상표와 관련된 품질 통제 기준을 적용합니다[1]. 그들의 사업은 계절 변동성과 정부 규제에 영향을 받으며, 국제적으로는 각 시장의 레스토랑 옵션 다양성으로 경쟁합니다[1].
주요 고객
BLMN의 고객은 주로 캐주얼 다이닝을 즐기는 다양한 소비자들로 구성되며, 고객 세그먼트는 크게 가족 단위의 방문자, 직장인 그룹, 축하 행사 고객 및 헬스 콘셔스 소비자로 나눌 수 있습니다. 가족 단위 방문자는 편안한 분위기에서 다양한 메뉴를 즐길 수 있고, 아이들을 위한 메뉴도 따로 제공받을 수 있어서 BLMN의 레스토랑을 자주 찾습니다. 이들은 주로 주말이나 휴일에 방문하여 외식을 즐깁니다. 직장인 그룹은 점심 시간이나 업무 후 저녁 식사를 위해 방문하며, 신속하고 맛있는 음식을 제공하기 때문에 인기가 많습니다. 이들은 주로 빠른 서비스를 원하며 가성비를 중요하게 여깁니다. 축하 행사 고객은 생일, 기념일, 졸업 등 특별한 날을 기념하기 위해 방문하며, 특별한 서비스나 이벤트 공간을 제공받기를 원합니다. 마지막으로, 헬스 콘셔스 소비자는 건강한 식단을 중요시 여기며, 저칼로리나 고단백 메뉴를 찾습니다. BLMN은 이러한 고객의 니즈를 충족시키기 위해 다양한 메뉴 옵션과 영양 정보를 제공하여 고객의 만족을 높입니다. 이러한 고객들은 품질 좋은 음식과 훌륭한 서비스에 기꺼이 비용을 지불하며, 만족스러운 경험을 위해 재방문하는 경향이 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
BLMN의 주요 비용 세그먼트와 이를 제공하는 주요 회사들을 정리한 표는 아래와 같습니다:
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 주요 공급 회사 |
|---|---|---|
| 식료품 및 원재료 | 레스토랑 운영에 필요한 신선 식품 제품의 빈번한 배송과 식재료의 품질 유지가 필요합니다. 주요 비용은 소고기와 돼지고기 등이며, 미국에서는 95% 이상의 소고기 원재료를 네 개의 주요 공급자로부터, 브라질에서는 80% 이상의 돼지고기 원재료를 네 개의 주요 공급자로부터 공급받고 있습니다. | 식료품 공급업체 4곳 (소고기 및 돼지고기) |
| 에너지 및 유틸리티 | 레스토랑 운영에는 상당한 에너지와 유틸리티 비용이 들며, 이는 특히 물가 상승과 관련이 깊습니다. 유틸리티 비용에는 전기, 가스, 물 등이 포함됩니다. | 지역 전력 회사 및 유틸리티 공급자 |
| 임대료 | 레스토랑 운영을 위해 필요한 건물과 부동산 임대료를 포함하며, 이는 전반적인 운영 비용에 큰 영향을 미칩니다. | 건물 소유주 및 부동산 임대 회사 |
| 인건비 | 시간제 근로자와 관리직의 임금, 의료보험, 기타 복리후생 등 인건비가 차지하는 비중이 큽니다. 최근 물가 상승으로 인해 임금도 상승하고 있는 추세입니다. | - |
| 광고 및 마케팅 | 브랜드 홍보와 고객 유치를 위해 필요한 광고 및 마케팅 비용이 있습니다. 이는 주로 텔레비전, 소셜 미디어, 인쇄 매체 등을 통해 진행됩니다. | 광고 대행사 및 마케팅 회사 |
| 보험 및 법률 비용 | 레스토랑 운영과 관련된 다양한 보험 비용과 법률 자문 비용이 포함됩니다. 이에는 손해 보험, 재산 보험, 건강 보험 등이 있습니다. | 보험회사 및 법률 자문 회사 |
| IT 및 기술 투자 | 레스토랑 운영에 필요한 기술 인프라, 소프트웨어 업그레이드, 클라우드 서비스 사용 등의 비용이 포함됩니다. 이는 주로 기술 프로젝트와 레스토랑 개발로 인한 것입니다. | 클라우드 서비스 공급자, IT 컨설팅사 |
이 표를 통해 BLMN의 주요 비용 세그먼트와 해당 비용을 제공하는 주요 회사들을 명확히 알 수 있습니다[0][1][2].
제품군
BLMN(Bloomin’ Brands, Inc.)는 여러 레스토랑 브랜드를 운영하며 주요 제품은 Outback Steakhouse, Carrabba’s Italian Grill, Bonefish Grill, Fleming’s Prime Steakhouse & Wine Bar입니다. 이들 제품은 각각 다른 고객층과 메뉴를 제공하며, 주요 매출원은 다음과 같습니다:
| 브랜드 | 주요 제품 설명 | 매출 기여도(2023) |
|---|---|---|
| Outback Steakhouse | 호주풍의 캐주얼 스테이크 레스토랑으로, 스테이크, 해산물, 파스타 등 다양한 메뉴 제공 | 미국 내 매출: $2,316.45백만, 브라질 매출: $501.13백만[0] |
| Carrabba’s Italian Grill | 이탈리아 요리를 중심으로 한 캐주얼 레스토랑으로, 파스타, 피자, 그릴 메뉴를 제공 | 매출: $721.95백만[0] |
| Bonefish Grill | 신선한 해산물 요리를 제공하는 캐주얼 다이닝 레스토랑 | 매출: $570.58백만[0] |
| Fleming’s Prime Steakhouse & Wine Bar | 고급 스테이크와 와인을 제공하는 프리미엄 레스토랑 | 매출: $382.73백만[0] |
수익 분포는 미국 내에서 대부분 발생하며, Outback Steakhouse가 가장 큰 부분을 차지합니다. 국제적으로는 브라질 시장에서 큰 매출 비중을 보이고 있습니다.
다음은 비슷한 제품을 제공하는 경쟁 업체들입니다:
| 경쟁 업체 | 주요 제품 설명 |
|---|---|
| Darden Restaurants | Olive Garden, LongHorn Steakhouse 등 다양한 브랜드 운영 |
| Brinker International | Chili’s Grill & Bar와 Maggiano’s Little Italy 운영 |
| Texas Roadhouse | 캐주얼 스테이크 레스토랑 운영 |
| The Cheesecake Factory | 다양한 메뉴와 치즈케이크로 유명한 캐주얼 다이닝 레스토랑 |
BLMN은 레스토랑 운영뿐만 아니라 프랜차이즈 프로그램을 통해 초기 프랜차이즈료 및 매출의 일정 백분율에 따른 월간로열티를 받으며, 등록 상표의 사용을 통해 추가 수익을 창출합니다[4][0].
주요 리스크
BLMN의 사업에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다: 처음으로, 매출과 수익이 감소하는 기간에 프랜차이즈사가 임대료 납부에 어려움을 겪어 기본 임대료를 충당해야 할 수 있고, 이로 인해 회사의 재정 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 자연 재해 및 기타 예기치 않은 사건으로 인해 사업 복구 계획의 실행능력이 부족할 경우, 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 추가로, 소위엔 및 자연 재해 등 예기치 않은 사건에 대한 강조와 경제 상황 및 소비자 소비 양식에 미치는 영향으로 운영 방해 및 공급망에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 손실된 매출과 재산 피해가 발생할 수 있습니다. 또한, BLMN의 성과는 식품 상품의 가격 및 가용성 변동에 대한 대응능력에 좌우되며, 원자재 가격 상승과 인플레이션이 운영 비용에 부담을 줄 수 있고, 상품의 부족이나 가격 변동으로 인해 매출과 이윤율에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 따라서, 식자재 공급에서의 문제로 인해 운영 결과가 부정적으로 영향받을 수 있습니다[0][1].
재무
BLMN의 2023년도 재무 성과는 전반적으로 긍정적인 변화를 보였습니다. 영업 활동에서 창출된 순 현금 흐름은 5억 3,242만 달러로, 전년도의 3억 9,092만 달러에서 크게 증가했습니다. 이는 주로 영업 수익 증가, 직원 보상 지급 감소, 세금 지급 감소에 기인합니다. 하지만 투자 활동에서는 자본 지출 증가와 회사 소유 생명 보험 정책에서 인출한 현금의 감소로 인해 순 현금 사용이 증가하여 3억 1,710만 6천 달러를 기록했습니다[0][0]. 또한, 재무 활동에서도 배당금 지급 증가와 채무 상환 증가로 인해 순 현금 사용이 1억 8,712만 5천 달러를 기록했습니다[0]. 한편, 순이익은 2023년도에 2억 4,738만 6천 달러로 전년도 1억 190만 7천 달러에서 크게 증가했으며, 주당 순이익 역시 기본 주당 2.84달러에서 희석 주당 2.56달러로 상승했습니다[3]. 이러한 성과는 매출 증가, 비용 효율성 강화, 그리고 적극적인 투자 정책에 따른 결과로 보이며, 총자산은 2023년도 말 34억 2,408만 1천 달러로 전년 대비 증가했습니다[4]. 한편, 현재 자산은 3억 4,331만 4천 달러로, 현재 부채는 10억 2,335만 달러로 나타났으며, 이는 전형적인 부정적인 운전자본을 반영하고 있으며, 이는 레스토랑 산업에서는 일반적인 상황입니다[0].
대차대조표
다음은 BLMN의 2022년 및 2023년 통합 대차대조표입니다:
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 81,015 | 51,377 |
| 단기 투자 | ||
| 매출 채권 | 63,515 | 60,234 |
| 재고 자산 | 74,174 | 65,781 |
| 기타 유동 자산 | 124,610 | 169,185 |
| 유동 자산 합계 | 343,314 | 346,577 |
| 비유동 자산 | ||
| 비유동 투자 | 1,106,536 | 1,107,762 |
| 유형 자산 | 1,009,905 | 1,063,456 |
| 영업권 및 무형 자산 | 327,840 | 366,926 |
| 기타 비유동 자산 | 774,218 | 621,524 |
| 비유동 자산 합계 | 3,218,499 | 3,159,668 |
| 자산 총계 | 3,561,813 | 3,506,245 |
| 유동 부채 | ||
| 매입 채무 | 288,627 | 268,385 |
| 단기 차입금 | 41,872 | 38,915 |
| 기타 유동 부채 | 671,836 | 671,567 |
| 유동 부채 합계 | 1,002,335 | 978,867 |
| 비유동 부채 | ||
| 자금 조달 채무 | 892,613 | 985,456 |
| 연금 및 기타 비유동 부채 | 1,741,862 | 1,318,547 |
| 비유동 부채 합계 | 2,683,924 | 2,304,003 |
| 부채 총계 | 3,686,259 | 3,282,870 |
| 자본 | ||
| 자본금 | 870 | 877 |
| 추가 불입 자본 | 1,115,387 | 1,161,912 |
| 평가이익(손실) | (528,831) | (706,109) |
| 소수 주주 지분 등 | 2,881 | 2,540 |
| 자본 총계 | 590,307 | 459,220 |
| 부채 및 자본 총계 | 4,276,566 | 3,742,090 |
재무 상태의 분석: BLMN의 자산 총계는 2022년에서 2023년에 걸쳐 약간 증가했음을 볼 수 있습니다. 유동 자산은 소폭 감소했지만 비유동 자산은 증가했습니다. 특히, 현금 및 현금성 자산의 증가가 두드러집니다. 비유동 자산 중에서는 기타 비유동 자산의 증가가 주목할 만합니다. 부채 측면에서는 유동 부채와 비유동 부채 모두 증가했으며, 이는 회사의 부채 부담이 증가했음을 나타냅니다. 하지만, 자본 총계가 증가하여 회사의 자기자본이 강화된 점은 긍정적인 요소입니다. 특히, 평가이익(손실)이 감소한 점은 회사의 재무 상태가 개선되고 있음을 시사합니다. BLMN의 사업 특성상 현금 흐름과 재고 관리가 중요한데, 자산의 배분을 보면 매출 채권과 재고 자산이 적절히 관리되고 있는 것으로 보입니다. 이러한 재무 상태는 BLMN의 지속 가능한 성장과 향후 재무 건전성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
손익계산서
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 매출 | |||
| 레스토랑 매출 | 4,607,408 | 4,352,695 | 4,061,093 |
| 프랜차이즈 및 기타 매출 | 64,062 | 63,813 | 61,292 |
| 총 매출 | 4,671,470 | 4,416,508 | 4,122,385 |
| 비용 | |||
| 식음료 비용 | 1,409,649 | 1,383,632 | 1,229,689 |
| 인건비 및 기타 관련 비용 | 1,325,339 | 1,226,460 | 1,154,623 |
| 기타 레스토랑 운영 비용 | 1,126,123 | 1,065,662 | 1,006,371 |
| 감가상각비 및 무형자산 상각비 | 191,171 | 169,617 | 163,391 |
| 일반 및 관리 비용 | 260,470 | 234,752 | 245,616 |
| 자산 손상 및 레스토랑 폐쇄 비용 | 33,574 | 5,964 | 13,737 |
| 총 비용 및 경비 | 4,346,326 | 4,086,087 | 3,813,427 |
| 영업 이익 | 325,144 | 330,421 | 308,958 |
| 부채 소각 및 수정 손실 | - | (107,630) | (2,073) |
| 공정가치 조정 파생상품 손실 | - | (17,685) | - |
| 순이자 비용 | (52,169) | (53,199) | (57,588) |
| 세전 소득 | 272,975 | 151,907 | 249,297 |
| 법인세 비용 | 18,561 | 42,704 | 26,384 |
| 당기순이익 | 254,414 | 109,203 | 222,913 |
| 소수 지분 귀속 순이익 | 7,028 | 7,296 | 7,358 |
| 순이익 | 247,386 | 101,907 | 215,555 |
| 기타 포괄 소득 | |||
| 외환 변동 조정 | 7,622 | 10,169 | (6,597) |
| 파생상품 손익(세후) | (615) | 10,509 | 12,054 |
| 총 포괄 소득 | 261,421 | 129,881 | 228,370 |
| 소수 지분 귀속 포괄 소득 | 7,028 | 7,296 | 7,358 |
| Bloomin’ Brands 귀속 포괄 소득 | 254,393 | 122,585 | 221,012 |
| 주당 순이익 | |||
| 기본 | 2.84 | 1.15 | 2.42 |
| 희석 | 2.56 | 1.03 | 2.00 |
| 배당금 | |||
| 선언된 현금 배당금 (주당) | 0.96 | 0.56 | - |
재무 분석: 2023년 BLMN의 총 매출은 46억 7,147만 달러로, 전년의 44억 1,650만 달러에 비해 증가했습니다. 레스토랑 매출과 프랜차이즈 매출 모두 증가했으며, 이는 전반적인 식음료 및 외식업 수요가 증가했음을 나타냅니다. 비용 측면에서 식음료 비용, 인건비, 기타 레스토랑 운영 비용 등이 모든 증가했으나, 이러한 증가는 매출 증가에 비례한 것으로 보입니다.
비용과 수익의 균형은 잘 맞추어진 상태입니다. 매출 총이익률은 2023년에 325,144천 달러를 기록하여 안정적인 성과를 보였으며, 이는 전년도의 330,421천 달러와 큰 차이가 없습니다. 특히, 자산 손상 및 레스토랑 폐쇄 비용이 전년도에 비해 크게 증가했으며 이는 일부 비효율적인 레스토랑의 정리 작업과 관련된 것일 수 있습니다. 순이익은 전년도에 비해 두 배 이상 증가하여 247,386천 달러를 기록해 회사의 수익성이 크게 개선된 것으로 보입니다.
특이 사항: 자산 손상 및 레스토랑 폐쇄 비용이 전년 대비 크게 증가한 것은 주목할 만합니다. 이는 아마도 비효율적인 운영을 정리하고 향후 성장을 위한 기반을 마련하기 위한 전략적 결정일 수 있습니다. 또한, 배당금의 선언 역시 2023년에 증가하여 주주에게 보다 많은 이익을 환원한 점은 긍정적인 변화로 보입니다[0].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
아래는 Bloomin’ Brands, Inc.의 부채 관련 정보입니다.
| 항목 | 원금 (수천 달러) | 이자율 | 만기 날짜 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 2025 전환사채 | $230,000 | 5.00% | 2025년 5월 1일 | 초기 전환율은 $1,000당 84.122주 |
| 2029 채권 | $300,000 | 5.125% | 2029년 4월 15일 | 2024년 4월 15일 이후 상환 가능 |
| 우선 담보 신용시설 (회전신용) | $381,000 | 가중 평균 이자율 6.96% | 2026년 4월 | 필요시 추가 차입 가능 |
이 들 부채는 다양한 조건에 따라 상환 및 전환될 수 있으며, 특정 사건 발생 시 부채를 상환하거나 전환하는 등의 옵션이 있습니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
Bloomin’ Brands, Inc. (BLMN)의 주가 변동에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 해외 매출에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러가 강세를 보인다면 BLMN의 해외 매출은 줄어들 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 둘째, 미국의 경제 상황 역시 큰 영향을 미칩니다. 미국 경제가 불황에 접어들면 소비자들의 외식 지출이 감소할 수 있어 BLMN의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 갈등은 공급망에 차질을 빚을 수 있으며, 원자재 비용 증가로 인해 운영 비용이 증가하여 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장이나 기존 경쟁자의 확장은 BLMN의 시장 점유율을 잠식할 수 있으며, 이는 주가에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요합니다. 예를 들어, 건강식 트렌드가 강화되면 BLMN이 제공하는 메뉴가 소비자들의 취향에 맞지 않을 수 있으며, 이는 판매 감소로 이어질 수 있습니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Bloomin’ Brands, Inc. (BLMN)의 미래는 다양한 요인에 따라 변할 수 있습니다. 사업이 성장할 가능성 중 하나는 글로벌 확장 전략의 성공입니다. 새로운 시장에 진출하고 국제적 입지를 확대하면 매출 증가에 기여할 수 있습니다. 또한, 소비자 트렌드에 맞춘 메뉴 혁신 및 건강식 메뉴 개발은 소비자들의 큰 호응을 얻을 수 있습니다. 효율적인 비용 관리와 기술 도입을 통한 운영 최적화도 수익성을 높이는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 반면, 사업이 축소될 가능성도 존재합니다. 외식업계 경쟁이 심화되면 시장 점유율을 유지하기 어려울 수 있습니다. 경제 불황이나 경기 침체는 소비자의 외식 지출 감소로 이어질 수 있어 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 원자재 가격 상승이나 인건비 상승 등 운영 비용의 증가도 사업 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 규제 변화나 환경 이슈로 인한 운영 제한 역시 사업의 축소 요인이 될 수 있습니다. 이러한 여러 요인들이 복합적으로 작용하여 BLMN의 미래를 결정짓게 될 것입니다.