회사 소개
Independence Contract Drilling, Inc.는 미국 내 비전통적 자원 플레이를 대상으로 한 선박 기반 계약 드릴링 서비스를 제공하는 회사로, 현대적이고 기술적으로 발전한 드릴링 릭으로 구성된 프리미엄 플릿을 소유하고 운영합니다. 회사는 텍사스의 휴스턴 및 미들랜드 시설에서 효율적으로 지원할 수 있는 지리적 지역에 중점을 두고 운영하며, 현재는 퍼미안 베이신과 헤인즈빌 쉘에서 운영 중입니다. 그들의 사업은 미국 내 석유 및 천연가스 회사들의 탐사 및 생산 활동 수준에 의존하며, 특히 계약 드릴링 서비스를 적극적으로 마케팅하는 지역에서의 활동 수준에 영향을 받습니다. 이 회사는 일일 계약 기반으로 드릴링 서비스를 제공하며, 계약의 일부로 원래 기간이 여섯 개월 이상인 백로그도 보유하고 있습니다. 수익은 활동 및 계약 조건에 따라 평가되는 드릴링 기간 수익의 곱으로 발생하며, 이러한 계약은 지리적 위치, 깊이, 복잡도 및 활동 조건과 같은 요소에 따라 협상되는 가격으로 구성됩니다 [0].
주요 고객
Independence Contract Drilling, Inc.의 고객은 주로 미국 내 석유 및 천연가스 탐사 및 생산을 하는 E&P(Exploration and Production) 회사들입니다. 이 고객들은 ICD의 드릴링 서비스를 이용하여 석유 및 천연가스를 탐사하고 추출하는데, 이는 주로 비전통적 자원 플레이 지역에서 이루어집니다. 주요 고객군으로는 퍼미안 베이신과 헤인즈빌 쉘과 같은 지역에서 활동하는 대규모 E&P 회사들이 포함되며, 이들은 높은 수준의 기술적 요구 사항을 충족시키기 위해 ICD의 현대적이고 고성능의 드릴링 리그를 필요로 합니다. 고객들은 주로 유가와 가스 가격의 변동에 따라 탐사 및 생산 활동을 조절하며, 따라서 계약 드릴링 서비스에 대한 수요도 이에 따라 변동됩니다. 주요 고객으로는 Endeavor Energy Resources, Paloma Natural Gas, LLC, Diamondback Energy, Inc. 등이 있으며, 이들 회사는 각각 회사의 수익에서 상당한 부분을 차지합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 유형 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 드릴링 리그 운영과 유지보수를 위해 필요한 인력의 임금 및 기타 관련 인건비입니다. | 리그 운영자, 기술자, 지원 인력 등 다양한 필드 서비스 회사들 |
| 장비 및 부품 | 드릴링 리그에 필요한 장비 및 부품, 예를 들어 드릴 파이프, 비트, 모터 등의 비용입니다. | National Oilwell Varco, Schlumberger, Halliburton 등 |
| 연료 비용 | 드릴링 작업을 수행하는 동안 사용하는 연료 비용입니다. | 연료 공급 업체 (예: Chevron, ExxonMobil) |
| 리그 이동 및 재배치 | 드릴링 리그를 새로운 작업 현장으로 이동하거나 재배치하는 데 필요한 비용입니다. | 물류 및 운송 회사들 |
| 유지보수 및 수리 | 드릴링 리그와 관련 장비의 유지보수 및 수리 비용입니다. | 원자재 및 공구 공급 업체 |
| 계약 및 행정 비용 | 계약 체결 및 유지 관리, 법률 서비스, 행정 지원 서비스 비용입니다. | 법률 사무소, 회계 법인 |
| 임대 및 리스 | 드릴링 리그 운영에 필요한 시설 또는 장비의 임대 비용입니다. | 지역 부동산 임대 업체, 장비 리스 회사 |
| 에너지 비용 | 드릴링 작업 및 지원 시설 운영에 소모되는 전기 및 기타 에너지 비용입니다. | 지역 전력회사 및 에너지 공급 업체 |
| 데이터 관리 및 IT | 드릴링 작업 지원을 위해 필요한 데이터 관리, 컴퓨터 시스템, 소프트웨어 및 클라우드 서비스 비용입니다. | IT 서비스 제공업체, 클라우드 서비스 제공업체 (예: Amazon Web Services, Microsoft Azure) |
Independence Contract Drilling, Inc.의 주요 비용 요소는 인건비, 장비 및 부품 구매 비용, 연료 비용, 리그 이동 및 재배치 비용, 유지보수 및 수리 비용, 계약 및 행정 비용, 임대 및 리스 비용, 에너지 비용, 데이터 관리 및 IT 비용 등으로 구성되며, 주요 공급업체로는 National Oilwell Varco, Schlumberger, Halliburton, Chevron, ExxonMobil, Amazon Web Services, Microsoft Azure 등이 있습니다[0][1].
제품군
Independence Contract Drilling, Inc. (ICD)의 주요 제품은 일일 계약 드릴링 서비스로, 이는 특히 비전통적 자원 플레이 지역에서 석유 및 천연가스를 탐사하고 추출하는 데 사용됩니다. ICD는 현대적이고 고성능의 드릴링 릭을 보유하고 있어 높은 수준의 기술적 요구 사항을 만족시킵니다. 주요 제품과 수익 기여는 다음과 같습니다:
- 드릴링 릭(DR) 서비스:
- 설명: 현대적이고 기술적으로 발전된 드릴링 릭을 이용하여 고객의 석유 및 천연가스 탐사 및 생산 활동에 필요한 드릴링 서비스를 제공합니다.
- 수익 기여: 2023년 기준 $210.1 million의 총 수익, 이 중 대부분이 드릴링 릭 서비스에서 발생.
- 계약 유형: 일일 계약(daywork) 방식으로, 계약 기간 동안 정해진 일일 요금을 부과하며, 계약 조건에 따라 초기 이동비용 및 해체비용 등을 추가로 청구 가능[0][1].
- 고객 맞춤형 계약:
- 설명: 특정 고객의 요구에 맞춘 계약으로, 계약의 길이, 복잡성, 지리적 위치 등 다양한 요소에 맞게 가격을 책정합니다.
- 수익 기여: 2023년 기준 모든 드릴링 서비스 계약에서의 평균 일일 수익은 $33,548로 보고됨.
- Backlog: 2023년 말 기준 서비스 계약의 Backlog는 $82.9 million, 2024년까지 $62.0 million이 실현될 예정[0][1].
다음은 ICD와 유사한 서비스를 제공하며 경쟁할 가능성이 있는 주요 경쟁사들입니다:
| 경쟁자 | 주요 제품/서비스 | 주력 시장 |
|---|---|---|
| Nabors Industries | 육상 및 해상 드릴링 서비스 | 전 세계 |
| Patterson-UTI | 육상 드릴링 및 자극 서비스 | 북미 |
| Helmerich & Payne | 고성능 드릴링 솔루션 및 기술 서비스 | 북미, 남미, 중동, 아프리카 |
이들 경쟁사들은 ICD와 유사한 드릴링 기술 및 서비스를 제공하며, 다양한 지역에서 활동하고 있습니다.
주요 리스크
ICD의 경영에 영향을 줄 수 있는 주요 위험 요인은 다음과 같습니다: 환경 법률에 따른 지원지역에서의 탐사, 개발 및 생산 활동에 영향을 줄 수 있는 연방 멸종위기종 보호법과 조류이동협약법; 드릴링 사업의 고유한 위험으로서 작업 장소에서의 사고, 화재, 폭발 등에 따른 인적 부상 및 장비 파괴; 우리의 운영 중 발생할 수 있는 환경 파괴로 인한 손해로 인해 벌어질 수 있는 저해; 보험 가격 상승으로 인해 모든 위험에 대해 충분히 보장받지 못할 수 있으며, 최대한 보험금을 지불하기 위해 노력하지만 모든 위험에 대해 보장 받지 못할 가능성이 있습니다. 또한, 예상치 못한 위험으로 발생할 수 있는 손실에 대한 보상을 받을 수 있는지에 대한 의문도 존재합니다[0].
재무
Independence Contract Drilling, Inc.의 2023년 12월 31일 현재 재무 상태를 살펴보면, 유동성은 2,620만 달러로써 현금 560만 달러와 차입 기반이 2,630만 달러인 4,000만 달러 ABL 신용시설 중 2,060만 달러를 사용 가능한 상태입니다. 회사는 운영 비용, 유지 보수 자본 지출, 전환사채의 필수적 의무 이행, 운전자본 및 일반 기업 목적을 위한 자본 및 유동성 필요성과 관련이 있을 것으로 예상됩니다. 2023년 동안 운영으로부터의 긍정적인 현금 흐름을 기록하였고, 전환사채의 PIK(현금 대신 증권으로 지급) 이자를 선택하여 2023년 3월과 9월에 각각 1,160만 달러와 1,240만 달러의 이자를 지급했습니다. 2024년 3월 31일에 지급해야 하는 이자 역시 PIK 방식을 선택했습니다. 2023년 12월 31일 기준 장기 부채로는 전환사채, ABL 신용시설 및 금융리스가 있으며, 전환사채의 경우 1억 6,170만 달러, 필수 제안 의무는 1,750만 달러, 이자는 7,198만 달러, ABL 신용시설은 550만 달러의 잔액이 있습니다. 2023년도 연간 순이익은 -3,769만 달러로 보고되었으며, 이는 2022년의 -6,532만 달러보다 개선된 실적입니다. 이로써 ICD는 현재 운영으로부터 충분한 현금 창출과 기존 유동성 소스를 통한 자금 조달이 가능한 상태임을 보여줍니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $5,565 | $5,326 |
| 매출채권 | $31,695 | $39,775 |
| 재고 | $1,557 | $1,508 |
| 매각 예정 자산 | $0 | $0 |
| 선급금 및 기타 유동 자산 | $4,759 | $4,736 |
| 유동 자산 총계 | $43,576 | $51,670 |
| 비유동 자산 | ||
| 부동산, 설비 및 장비 | $348,193 | $376,084 |
| 기타 장기 자산 | $2,908 | $1,960 |
| 총 자산 | $394,677 | $429,714 |
| 유동 부채 | ||
| 장기부채의 현재 부분 | $1,226 | $2,485 |
| 매입채무 | $22,990 | $31,946 |
| 미지급비용 | $16,371 | $17,608 |
| 유동 부채 총계 | $40,587 | $52,039 |
| 비유동 부채 | ||
| 순 장기 부채 | $154,549 | $143,223 |
| 이연 법인세, 순 | $9,761 | $12,266 |
| 기타 장기 부채 | $8,201 | $7,474 |
| 비유동 부채 총계 | $213,098 | $215,002 |
| 총 부채 | $213,098 | $267,041 |
| 주주 자본 | ||
| 보통주 ($0.01 액면가, 승인 250,000,000 주) |
Independence Contract Drilling, Inc.(ICD)의 재무 상태를 분석해보면, 2023년 12월 31일 기준 총 자산은 3억 9,467만 달러, 총 부채는 2억 1,309만 달러로, 이에 따른 주주 자본은 1억 8,068만 달러입니다. 자산 구성에서 현금성 자산이 556만 달러로 매우 적고, 대부분의 자산이 부동산, 설비 및 장비(PP&E)에 투자된 3억 4,819만 달러로 구성되어 있습니다. 이는 ICD가 물리적 드릴링 장비에 주요 자금을 투입하는 비즈니스 특성을 반영하고 있습니다. 부채 측면에서는 매입채무와 장기 부채의 비중이 크며, 전년 대비 매입채무는 9백만 달러 이상 감소한 2,299만 달러로 나타나 유동 부채 총계도 함께 감소했음을 볼 수 있습니다. 장기 부채는 소폭 증가하여 1억 5,454만 달러이며, 이는 안정적인 자본 구조를 유지하려는 노력의 일환으로 보입니다. 전체적으로 보면, 회사의 자산은 대부분이 장비 등 고정 자산에 집중되어 있고 기술 기반 드릴링 서비스를 제공하는 특성을 잘 반영하고 있습니다[0][1].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
Independence Contract Drilling, Inc.는 여러 형태의 부채를 보유하고 있습니다. 주요 부채는 크게 전환사채와 리볼빙 ABL 신용 시설로 나뉩니다. 다음 표는 각 부채의 주요 조건을 포함한 개요입니다.
| 부채 종류 | 금액 (천 달러) | 이자율 및 조건 | 만기일 |
|---|---|---|---|
| 전환사채 | 179,209 | SOFR + 12.5% (현금), SOFR + 9.5% (PIK) | 2026년 3월 18일 |
| 리볼빙 ABL 신용 시설 | 5,500 | 세부 조건 명시되지 않음 | 불명 |
전환사채는 2026년 3월 18일에 만기되며, SOFR(보안된 하루 대출금리)에 12.5%의 현금 이자율과 9.5%의 PIK(지분 포함 이자율)을 적용받습니다. 리볼빙 ABL 신용 시설은 특정한 세부 조건은 명시되지 않았습니다 [0].
주가 영향 미치는 요인들
ICD(Independence Contract Drilling, Inc.)의 주가 변동 요인은 다양할 수 있습니다. 첫째, 유가와 천연가스 가격의 변동은 ICD의 주요 서비스인 계약 드릴링 수요에 직접적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 유가가 급격히 상승하면 탐사 및 생산 활동이 증가하여 ICD의 서비스 수요가 증가하고 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 반대로, 유가가 급락하면 서비스 수요가 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 둘째, 글로벌 경제 상황과 정치적 사건도 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 공급망에 문제가 생겨 장비와 자재의 조달이 어려워질 수 있어, 이로 인해 운영 비용이 증가하고 주가가 하락할 수 있습니다[1][2]. 셋째, 새로운 경쟁자의 등장과 시장 트렌드의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 경쟁사가 더 효율적인 드릴링 기술을 도입하면 ICD의 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 환율 변동 역시 영향을 미칠 수 있습니다. 달러 강세는 ICD의 국제 거래 비용을 증가시켜 수익성을 낮추고 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 이와 같이 다양한 요인은 상호작용하며 ICD의 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ICD(Independence Contract Drilling, Inc.)의 미래는 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 우선, 유가와 천연가스 가격이 상승하면 탐사와 생산 활동이 활발해져 ICD의 계약 드릴링 서비스 수요가 증가할 가능성이 있습니다. 반면, 유가나 천연가스 가격이 하락하면 관련 활동이 감소하여 수요가 줄어들 수 있습니다. 또한, 기술 개발과 경쟁사들의 새로운 장비 도입도 중요한 요인입니다. 경쟁사들이 더 효율적이고 첨단 기술을 장착한 드릴링 장비를 도입하면 시장 점유율을 잃고 서비스 수요가 감소할 수 있습니다. 공급망의 문제도 ICD의 미래에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제 상황이나 정치적 사건이 공급망을 압박하고 장비와 자재의 조달을 어렵게 만드는 경우, 운영 비용이 증가하고 서비스 제공에 어려움을 겪을 수 있습니다. 자본 집약적인 산업이라는 점에서, 필요한 자본을 확보하지 못하면 성장이 제한될 수도 있습니다. 예를 들어, 신규 장비 구입이나 기존 장비의 업그레이드를 위한 자본이 부족하면 시장에서 경쟁력을 유지하기 어렵습니다. 마지막으로, 규제 변화나 법적 문제도 회사의 미래에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 환경 규제나 드릴링 관련 법적 제약이 강화되면 운영에 제약이 생길 수 있습니다[0].