회사 소개
MTD는 다섯 가지 주요 분야에서 활동합니다. 첫째, 오랜 시간 동안 운영을 지속 가능하게 하기 위해 자원을 효율적으로 사용함으로써 우리의 작업을 지속 가능하게 합니다. 둘째, 지속 가능한 제품 및 서비스를 제공함으로써 고객들이 사업을 지속 가능하게 합니다. 셋째, 공급망 내에서 책임 있는 실천을 촉진합니다. 넷째, 공정하고 매력적이며 안전하며 개발 지향적인 작업 환경을 통해 적극적으로 참여하는 직원들을 확보합니다. 다섯째, 기업 지배 구조의 최상의 실천 방안을 따릅니다. 또한, MTD는 GreenMT 지속가능성 프로그램과 관련된 몇 가지 목표를 설정했습니다. 이 프로그램은 2020년을 기준으로 Scope 1 및 Scope 2 CO2 배출에 대해 탄소 중립을 달성했으며, 2025년까지 폐기물 강도를 20% 감소시키고 폐기물을 제로로 줄이는 것을 목표로 합니다. 또한, MTD는 전 세계적인 운영 모델을 수립하기 위한 ’Blue Ocean 프로그램’을 추진하고 있습니다. 이 프로그램은 표준화된, 자동화된, 통합된 프로세스와 글로벌 데이터 투명성을 갖춘 엔터프라이즈 아키텍처를 포함하고 있습니다. MTD는 또한 5,300여 개의 특허와 상표를 보유하고 있으며, 미국, 스위스, 중국, 유럽 연합, 독일, 영국, 이탈리아, 프랑스, 일본, 한국, 브라질, 인도 등을 중심으로 보호를 받고 있습니다. 이 회사의 제품은 주로 다양한 기술적 혁신을 포함하고 있습니다. 또한, MTD의 제품은 정밀 계측 기관들에 의해 인증되는 산업 규제 표준 및 승인을 받고 있습니다[0].
주요 고객
MTD의 주요 고객은 생명 과학 산업, 식품 제조업체, 화학 및 특수 화학 회사, 화장품 회사, 학계, 식품 소매업체, 운송 및 물류 산업, 금속 산업, 전자 산업을 포함한 다양한 시장 부문에 속합니다. 생명 과학 산업에서는 제약 회사와 바이오텍 회사, 독립 연구기관 및 검사 실험실이 포함됩니다. 이들은 정밀 계측기기가 필수적이며, 연구개발 및 품질 관리를 위해 MTD의 제품을 활용합니다. 식품 제조업체의 경우, 생산 공정 중 품질 관리 및 안전 규정을 준수하기 위해 MTD의 계측기기를 사용합니다. 화학 및 특수 화학 회사와 화장품 회사는 실험실의 정확한 계측과 분석을 위한 장비를 요구합니다. 학계에서는 교육 및 연구 목적으로 MTD의 고정밀 계측기기를 사용합니다. 식품 소매업체는 신선 식품의 중량 및 가격 관리, 라벨링을 위해 다양한 측정 솔루션을 필요로 하며, MTD는 이러한 요구를 충족시킵니다. 운송 및 물류 산업에서는 제품의 무게 및 규격을 정확하게 측정하여 적재와 유통을 효율적으로 관리하기 위해 MTD의 제품을 사용합니다. 금속 산업과 전자 산업에서는 생산 공정 중 정밀한 측정이 필수적이며, MTD의 고급 계측기기가 이에 적합합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 자연 자원 | 생산 과정에서 사용되는 다양한 원자재 및 천연 자원. 예를 들어, 금속, 플라스틱, 전자 부품 등 다양한 재료. | Rio Tinto, BASF 등 |
| 특정 부품 | 다양한 장치와 장비에 필요한 전용 부품. 예를 들어, 센서, 모터, 전자기판 등. | Honeywell, Bosch 등 |
| 에너지 소비 | 공장과 연구 시설에서의 전력 및 연료 소비. 전기, 가스, 석유 등의 사용이 포함됩니다. | ExxonMobil, Shell 등 |
| 컴퓨팅 파워 | 연구 및 개발, 데이터 분석을 위한 고성능 컴퓨터 사용. 데이터 센터 운영에 필요한 전력 및 하드웨어 유지 보수 비용 포함. | IBM, Hewlett Packard Enterprise 등 |
| 클라우드 사용 | 클라우드 기반 데이터 분석, 저장 및 애플리케이션 사용. 예를 들어, AWS, Microsoft Azure와 같은 클라우드 서비스에 대한 월별 또는 연간 구독 비용. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등 |
| 연구 개발(R&D) 비용 | 제품 개발 및 혁신을 위한 연구 활동. 실험실 장비, 시약, 연구 인력 인건비 등 다양한 요소 포함. | 다양한 연구 기관 및 대학과 협력 |
| 판매, 일반 및 관리비(SG&A) | 회사 운영에 필요한 일반 경비, 직원 인건비, 마케팅 비용, 사무실 임대료 등 포함. | 지역에 따라 다양한 공급업체와 계약 |
MTD는 여러 비용 요소와 관련된 다양한 글로벌 공급업체를 통해 필요한 자원을 조달합니다 .
제품군
MTD의 주요 제품들은 연구실 제품, 산업 제품, 식품 소매 제품으로 나뉩니다. MTD는 정확한 계측기를 제조하고 서비스하는 회사로, 생명 과학, 식품 제조, 화학 및 특수 화학, 화장품, 학계, 소매, 운송 및 물류, 금속 및 전자 산업 등의 고객들에게 제품을 공급합니다. 주요 제품들 및 이들의 매출 기여도를 보면, 연구실 제품 및 서비스가 전체 매출의 약 55%를 차지하며, 이들 제품의 매출은 2023년에 7% 감소했습니다. 산업 제품 및 서비스는 39%를 차지하며, 매출은 1% 감소했습니다. 식품 소매 제품 및 서비스는 6%를 차지하며, 이 분야의 매출은 2023년 동안 강력한 프로젝트 활동 덕분에 28% 증가했습니다[0].
| 제품 | 매출 비율 | 매출 증감 |
|---|---|---|
| 연구실 제품 및 서비스 | 55% | 7% 감소 |
| 산업 제품 및 서비스 | 39% | 1% 감소 |
| 식품 소매 제품 및 서비스 | 6% | 28% 증가 |
MTD의 주요 경쟁사로는 다양한 계측기를 제조하는 여러 회사들이 있습니다. 유사한 제품을 만드는 다른 미국 상장사들에는 다나허 (Danaher), 테레모 (Terumo), 어질런트 (Agilent)가 있습니다.
| 경쟁사 | 제품 |
|---|---|
| 다나허 (Danaher) | 의료기기, 과학 기기 |
| 테레모 (Terumo) | 의료기기, 생명 과학 제품 |
| 어질런트 (Agilent) | 생명 과학, 진단 및 응용 화학 기기 |
주요 리스크
MTD의 비즈니스에는 특정한 위험 요인들이 존재합니다. 첫째, 제품을 제조하기 위해 필요한 원자재, 부품, 그리고 공급품을 공급받는 것에 실패할 경우 제품 제조 능력에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 신제품 개발이 시기적으로 상업적으로 성공적인 제품을 만들어내지 못할 경우 기술적으로 시대에 뒤처질 수 있습니다. 또한, 제품을 타사 유통 업체를 통해 판매하는 경우 규제 준수 및 관리의 어려움, 판매량 집중, 신용리스크 등의 위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 국제 사업 환경에서 발생하는 위험으로는 중국 및 러시아, 우크라이나, 중동과 관련된 현재의 개발에 따른 위험이 있습니다. 이러한 위험 요인들은 MTD의 사업 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2].
재무
MTD의 2023년 재무 성과는 몇 가지 주요 지표를 통해 분석할 수 있습니다. 먼저, 총순매출은 2022년에 비해 13% 감소하였으며, 이는 특히 실험실 제품에 대한 시장 수요가 두드러지게 감소한 결과입니다. 또한, 중국 시장에서의 판매가 크게 악화되어 2023년 상반기 동안 판매 감소가 예상됩니다. 2023년 각 지역별 순매출은 미주 지역에서 1%, 아시아 및 기타 지역에서 9%, 유럽에서는 변화가 없었습니다. 제품 판매는 7% 감소했으나, 서비스 매출은 10% 증가했습니다. 실험실 제품 및 서비스는 총순매출의 약 55%를 차지하며, 산업 제품 및 서비스는 39%, 식품 유통 제품 및 서비스는 6%를 차지합니다. 식품 유통 부문은 2023년에 28% 증가하는 성과를 보였습니다. 2023년 매출총이익률은 59.2%로, 이는 혁신적인 제품 포트폴리오와 비용 절감 이니셔티브 덕분입니다. 반면, 연구개발 비용은 순매출의 4.9%로 증가했으며, 판매일반관리비는 순매출의 23.9%로 유지되었습니다. 영업활동으로 생성된 현금은 2023년에 9억 6,590만 달러로 전년 대비 증가했습니다[0][1][2].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
MTD의 부채 구성은 다음 표와 같습니다:
| 채무 유형 | 금액 (백만 달러) | 이자율(%) | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| Senior Notes | $125 | 3.84% | 2024년 9월 19일 | |
| Senior Notes | $125 | 4.24% | 2025년 6월 25일 | |
| Senior Notes | $75 | 3.91% | 2029년 6월 25일 | |
| Senior Notes | $150 | 5.45% | 2033년 3월 1일 | |
| Senior Notes | $125 | 2.83% | 2033년 7월 22일 | |
| Senior Notes | $50 | 3.19% | 2035년 1월 24일 | |
| Senior Notes | $150 | 2.81% | 2037년 3월 17일 | |
| Senior Notes | $150 | 2.91% | 2037년 9월 1일 | |
| EUR Senior Notes | EUR 125 | 1.47% | 2030년 6월 17일 | |
| EUR Senior Notes | EUR 135 | 1.30% | 2034년 11월 6일 | |
| EUR Senior Notes | EUR 125 | 1.06% | 2036년 3월 19일 | |
| Credit Agreement | $1,250 | SARON+87.5 bps |
- bps: basis points (1 basis point = 0.01%)
위의 데이터를 통해 MTD는 다양한 Senior Notes와 대출 계약을 통해 자금을 조달하고 있음을 알 수 있다. 주요 부채로는 2024년과 2025년에 각각 만기가 도래하는 Senior Notes가 있으며, 이자율은 각각 3.84%와 4.24%이다. 또한, 2033년 3월 만기인 Senior Notes의 경우 5.45%의 이자율을 적용받고 있다. 이외에도 유로화로 표기된 Senior Notes도 포함되어 있다. MTD는 사론(SARON) 지표금리와 일정 마진을 더한 금리로 대출 계약도 체결하고 있다. 총 부채는 약 20억 8천만 달러에 달하며, 이 중 약 64%가 고정 이자율로 구성된 Senior Notes이다 .
주가 영향 미치는 요인들
MTD의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 있을 수 있다. 첫째, 환율 변동은 MTD의 주가에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 유로화 강세가 지속되면 유럽 시장에서의 판매 수익이 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 둘째, 거시 경제 상태도 중요한 변수이다. 글로벌 경제가 불황으로 접어들 경우 소비자와 기업의 지출이 감소하여 MTD의 매출과 주가가 하락할 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등도 영향을 미친다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 갈등이 심화되면 MTD의 중국 시장 진출이 어려워져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁사의 등장과 기술 발전도 주가 변동의 원인이 된다. 만약 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하여 시장 점유율을 빼앗게 되면 MTD의 주가는 하락할 가능성이 있다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화 역시 영향을 미친다. 예를 들어, 지속 가능한 제품에 대한 수요가 증가할 경우 MTD의 친환경 제품이 주목받아 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 각 시나리오는 MTD의 주가에 다양한 영향을 미칠 수 있으며, 이는 기업의 전략과 외부 환경에 따라 달라질 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MTD의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 변할 수 있다. 우선, 기술 혁신이 지속된다면 MTD는 계속 성장할 가능성이 높다. 정밀 계측과 관련된 기술이 발전함에 따라 이에 대한 수요가 증가할 것이며, 이는 MTD의 사업 확대로 이어질 수 있다. 또 다른 성장 요인은 지속 가능성에 대한 글로벌 트렌드이다. MTD가 추진 중인 GreenMT 지속가능성 프로그램과 같은 친환경 정책은 많은 기업과 소비자로부터 긍정적인 반응을 얻을 수 있으며, 이는 매출 증가로 연결될 수 있다. 그러나 반대로 경제 불황이나 글로벌 시장의 불확실성은 MTD의 성장을 저해할 수 있는 요인이다. 특히, 주 고객층인 대형 산업체들이 지출을 줄이게 되면 MTD의 매출에도 직접적인 타격을 줄 수 있다. 또한, 기술적 경쟁이 치열해지면 경쟁사의 등장이 MTD의 시장 점유율을 감소시킬 가능성도 있다. 끝으로, 글로벌 규제 강화나 무역 장벽의 증가도 MTD의 해외 시장 진출을 어렵게 만들어 사업 축소의 원인이 될 수 있다.