회사 소개
NPK는 2012년에 설립되어 소유자가 유지보수하는 다용도 재충전식 건식 소화기를 디자인하고 시장에 내놓았으며, 이는 처음으로 휴대용 소유자가 유지보수하는 소화기로서 시장에 출시되었습니다. 이 회사는 세 가지 사업 부문으로 구성되어 있습니다. 하우스웨어/소형 가전제품 부문은 압력솥 및 캐너, 주방 전기제품, 편의용 가전제품 등을 디자인하고 시장에 공급하여 소비자들의 삶을 더 쉽고 생산적이며 즐겁게 만들어주는 제품을 홍보합니다. 방어 부문은 신뢰할 수 있는 제품을 제공하여 국가시민 및 동맹국 시민들의 생명을 보호합니다. 이 부문은 40밀리미터 탄약, 정밀기계 및 전기기계 조립부품, 중구경 탄피 및 금속 부품을 제조하며, 미국 정부 및 주요 계약업체를 대상으로 군수관련 제품의 조립 및 포장(LAP) 작업을 수행합니다. 그리고 화약, 부스터 알갱이, 방출용 캡슐, 리드 아지드, 기타 군사용 에너지장치 및 물질 및 조립품을 생산합니다. 안전 부문은 혁신적인 안전 기술을 제공하여 기관 및 개인들이 가장 중요한 것을 보호할 수 있도록 돕습니다. 현재 두 개의 스타트업 회사로 이루어진 안전 부문은 OneEvent Technologies, Inc.과 Rely Innovations, Inc.을 포함하고 있습니다. OneEvent Technologies, Inc.은 약물과 식품의 안전한 보관을 위한 온도 감지시스템을 제공하며, Rely Innovations, Inc.은 크고 명확한 디지털 디스플레이 및 다양한 음성 메시지를 제공하는 일산화탄소 경보기를 제공합니다 .
주요 고객
NPK의 주요 고객 군은 가정용품 및 소형 가전제품, 국방 관련 제품, 그리고 안전 기술 서비스를 필요로 하는 다양한 세그먼트로 나눌 수 있다. 먼저, 가정용품 및 소형 가전제품 부문에서는 주로 미국과 캐나다의 대형 소매업체 및 독립 유통업체들이 주요 고객이다. 이 고객들은 주로 주방 전기제품, 압력솥, 캐너 등 가정에서 편리하게 사용할 수 있는 제품을 필요로 한다. 특히, 이 부문은 연말 휴가 시즌에 매출이 급증하는 경향이 있다[0]. 국방 부문에서는 주로 미국 정부와 주요 방산 계약업체들이 주요 고객이다. 이 고객들은 40밀리미터 탄약, 중구경 탄피, 전기기계 조립부품, 화약 등 국가안보와 관련된 다양한 제품을 구매한다. 이러한 제품들은 국가의 안전과 직접적으로 연관되어 있어, 고도의 신뢰성과 품질이 요구된다. 마지막으로 안전 부문에서는 주로 온도 감지시스템과 일산화탄소 경보기 등의 혁신적인 기술을 필요로 하는 기관 및 개인 고객이 포함된다. 예를 들어, OneEvent Technologies의 온도 감지시스템은 약물 및 식품의 안전한 보관을 위해 사용되며, Rely Innovations의 일산화탄소 경보기는 주거 환경의 안전을 위해 필요하다[1][2]. NPK의 제품을 구매하는 고객들은 주로 고품질의 신뢰할 수 있는 제품과 서비스, 그리고 최신 기술을 통해 자신들의 삶의 질과 안전성을 높이고자 한다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 금속, 플라스틱, 화학물질과 같은 원자재는 회사 제품 제조에 필수적입니다. 이러한 원자재 비용의 증가는 회사 운영에 악영향을 미칠 수 있습니다. | 주로 중국, 아시아 여러 국가 |
| 에너지 | 제조 과정에 필요한 전기 및 기타 에너지 소비가 주요 비용 항목입니다. | 지역 전력회사 |
| 운송 | 연료 비용은 운송 비용에 큰 영향을 미치며, 이는 또다시 전체 비용 구조에 큰 영향을 줄 수 있습니다. | 해운 및 내륙 운송 업체 |
| 인건비 | 직원들의 급여와 복리후생 비용이 포함되며, 이는 회사의 인건비 지출로 이어집니다. | - |
| 법률 및 전문 서비스 | 법적 자문 및 전문 서비스 비용이 증가하고 있습니다. | 법률 사무소 및 컨설팅 회사 |
| 보안 관련 비용 | 특히 국방 부문에서는 주요 비용 항목으로, 안전 기술 개발 비용 등이 포함됩니다. | 국방 관련 기술 공급 업체 |
| 감가상각 | 인수된 계약, 고객 관계 및 지적 재산권(intangible) 자산의 감가상각 비용이 포함됩니다. | - |
NPK는 금속, 플라스틱, 에너지와 같은 원자재를 구매하고 있으며, 이러한 원자재는 주로 아시아, 특히 중국의 소수 공급업체로부터 조달됩니다. 해상 화물과 내륙 화물 비용 또한 비용 구조에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 연료 가격 변동과 환율 변동은 이러한 운송 비용 변화의 주요 원인입니다[0][1][2].
제품군
NPK의 주요 제품 및 이들의 매출 기여도는 다음 표와 같습니다.
| 제품 | 설명 | 매출 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 가정용품/소형 가전제품 | 압력솥, 캐너, 주방 전기제품, 편리한 가전제품 등 다양한 가정용품과 소형 가전제품을 디자인하고 판매합니다. | 약 18% |
| 방어 제품 | 40밀리미터 탄약, 정밀 기계 및 전기 기계 조립부품, 중구경 탄피, 금속 부품, 화약 등 군수 제품을 제조하고 조립 및 포장 작업을 수행합니다. | 약 60% |
| 안전 제품 | 온도 감지 시스템과 일산화탄소 경보기 등을 포함한 혁신적인 안전 기술 제품을 제공합니다. | 미미함 (스타트업 단계의 사업) |
제품별 상세 설명
- 가정용품/소형 가전제품: 압력솥, 캐너뿐만 아니라 에어프라이어, 슬로우쿠커, 와플메이커, 피자오븐 등 다양한 주방 전기제품을 포함합니다. 이 부문은 주로 연말 휴가 시즌에 매출이 급증하며, 매출의 약 18%를 차지합니다[0][1].
- 방어 제품: 40밀리미터 탄약, 중구경 탄피 및 전기기계 조립부품 등의 군수 관련 제품을 제조하며, 주요 고객은 미국 정부 및 주요 방산 계약업체입니다. 이 부문은 NPK 전체 매출의 약 60%를 차지합니다[2].
- 안전 제품: OneEvent Technologies의 온도 감지 시스템과 Rely Innovations의 일산화탄소 경보기로 대표되는 안전 제품을 제공합니다. 이 부문은 아직 스타트업 단계로 매출 기여도가 미미하나 향후 성장이 기대됩니다[3].
주요 경쟁사
NPK와 유사한 제품을 제공하는 경쟁사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| Hamilton Beach Brands Holding Company | 주방 전기제품, 가정용품 |
| Lockheed Martin Corporation | 군수 제품, 방어 기술 |
| Kidde | 일산화탄소 경보기, 연기 감지기 |
NPK는 다양한 가정용품과 군수 제품, 안전 기술 제품을 제공하여 각 부문에서 고유한 시장 경쟁력을 가지며 지속적으로 성장하고 있습니다[4][1][6][3].
주요 리스크
NPK의 사업에 대한 잠재적 위험 요소는 다음과 같습니다. (1) 회사가 새로운 제품 라인 또는 사업을 인수할 경우, 적합한 후보를 식별하지 못하거나 인수를 상업적으로 합리적인 조건으로 완료하지 못할 수 있으며, 인수 후 예상 효과 미달, 기술, 서비스 또는 제품 통합 어려움, 판매 및 마케팅 기능 조직화 등 다양한 위험 요소가 존재할 수 있습니다. (2) 정보 기술 시스템의 장애 또는 보안 위반 리스크로, 시스템 손상, 보안 위반, 사이버 공격에 노출될 수 있으며, 이로 인해 운영 중단 및 손실이 발생할 수 있습니다. (3) 건강 유행병, 전염병과 같은 공중 보건 위기로 인한 비즈니스 지연, 인력 부족, 공급망 도전, 수요 감소, 금융 영향을 경험할 수 있습니다. (4) 원자재, 에너지, 운송 비용 증가 등으로 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 아태 지역의 제3자 공급업체에 의한 공급 중단으로 취약성이 발생할 수 있습니다. (5) 산업 지속가능성 규제 및 제품 결함 소송으로 인한 부작용 등의 제품 리콜 또는 소송 위험도 고려해야 합니다. (6) 새로운 제품 도입을 위해 광고 및 마케팅에 상당한 지출이 필요할 수 있으며, 지적재산권 침해로 인한 소송 위험도 고려되어야 합니다[0][1][2].
재무
NPK의 전반적인 재무 상태를 분석하면, 2023년은 여러 긍정적인 변화가 있었음을 알 수 있습니다. 먼저, 총 매출은 2022년 대비 약 6% 증가하여 19,289,000달러가 증가했습니다. 이에 따라 총 이익도 12,327,000달러, 즉 22% 증가했습니다. 이는 방어 부문에서의 매출 증가와 운영 효율성 향상이 주 요인으로 작용했습니다. 반면, 가정용품/소형가전 부문의 순매출은 18% 감소했으며, 이는 단가 인하와 출하 단위 감소의 결과입니다. 방어 부문의 경우, 순 매출이 19% 증가하여 총 241,703,000달러를 기록했습니다. 이 부문의 총 이익은 2022년 42,638,000달러에서 2023년 52,003,000달러로 증가했으며, 이는 효율적인 운영 덕분입니다. 세이프티 부문은 여전히 초기 단계의 스타트업 사업이기 때문에 두 해 모두 총 마진이 부정적이었습니다. 그러나 2022년에 비해 재고 및 자재 평가 절하가 없었기 때문에 상대적으로 마진이 증가했습니다. 판매 및 일반 관리비 측면에서는 가정용품/소형가전 부문 비용이 소폭 증가했고, 방어 부문의 판매 및 일반 관리비도 약 1,606,000달러 증가했습니다. 이에 따라 법인세 전 수익이 25,944,000달러에서 42,431,000달러로 증가했고, 순 이익도 67% 증가하여 34,559,000달러에 달했습니다. 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 이전 연도의 8,768,000달러에서 45,389,000달러로 큰 폭의 증가를 보였으며, 이는 자산 감소와 미수금 감소에 기인한 것입니다[0][1].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
다음은 NPK가 보유하고 있는 채무 관련 규제 항목들입니다.
| 종류 | 금액($) | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| 가변 금리 요구 노트(2023년 12월 31일 기준) | 5,123,000 | 변동형 | 7일 이내에 액면가와 이자를 받고 노트를 교환 가능[0] |
| 가변 금리 요구 노트(2022년 12월 31일 기준) | 3,638,000 | 변동형 | 7일 이내에 액면가와 이자를 받고 노트를 교환 가능[1] |
회사는 또한 주택가전 및 안전 부문 제조업체와 방어 부문 자재 공급자 및 계약자에게 약 343,580,000 달러 상당의 구매 의무가 있으며, 많은 구매 주문은 취소 또는 변경 가능하나 공급자가 자재를 다른 용도로 사용하지 못할 경우 비용이 발생할 수 있습니다[0].
NPK는 가변 금리 요구 노트를 시장성 있는 증권으로 분류하고 있으며, 이는 7일 이내에 액면가와 이자를 받고 현금으로 교환할 수 있어 현금 유사물의 유동성을 제공합니다[3].
주가 영향 미치는 요인들
NPK의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동으로 인해 국제 거래에서의 손익이 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 중국 위안화의 강세는 NPK의 제조 비용 증가로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제적 상황은 소비자 신뢰도와 지출에 큰 영향을 미치므로 경제 불황이 오면 NPK의 소형 가전 제품 판매가 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 NPK의 공급망에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 특히 중국에 의존하는 부품 조달에 차질이 생기면 주가가 하락할 가능성이 높습니다[2]. 넷째, 경쟁사의 등장과 기술 혁신은 NPK의 시장 점유율을 위협하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 만약 주요 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하거나 더 낮은 가격에 유사한 제품을 제공한다면 NPK의 판매량은 감소할 수 있습니다. 반면 다섯째, 새로운 시장 트렌드의 변화는 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 안전 부문에서 새롭고 효과적인 보안 기술이 인기를 끌 경우, NPK의 관련 제품 판매가 증가하여 주가가 상승할 수 있습니다[3]. 마지막으로, 국제정세 변화와 규제 변화 또한 중요한 요인입니다. 만약 무역 장벽이 낮아지거나 규제가 완화되면, NPK의 운영 비용 감소와 시장 접근 용이성 향상으로 주가가 긍정적인 방향으로 움직일 수 있습니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
NPK의 미래는 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 첫째, 국제 정세와 무역 규제의 변화는 NPK의 비즈니스에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 미국과 중국 간 무역 갈등이 심화되어 관세가 증가한다면, NPK는 주요 부품을 중국에서 조달하므로 큰 타격을 받을 수 있습니다[0]. 둘째, 기술 혁신과 신제품 개발 능력도 중요합니다. 만약 NPK가 시장의 요구를 충족시키는 혁신적인 제품을 성공적으로 개발하고 출시한다면, 이는 회사의 성장을 도모할 수 있습니다[1]. 셋째, 주요 고객과의 관계 유지와 확대는 회사의 매출에 직접적인 영향을 미칩니다. 주요 고객이 예상치 못한 주문 감소를 하거나 계약을 취소한다면, 이는 즉각적인 매출 감소로 이어질 수 있습니다[2]. 넷째, 원자재 및 에너지 가격의 변동은 운영 비용에 영향을 미치며, 이는 NPK의 이익률에 영향을 줄 수 있습니다. 원자재 가격이 상승하면 이를 소비자 가격에 반영하기 어려울 경우 수익성이 악화될 수 있습니다[2]. 마지막으로, 인수합병은 NPK의 성장 전략의 일환으로 작용할 수 있습니다. 회사는 신규 제품 라인이나 비즈니스를 인수함으로써 사업 영역을 확장하고 추가적인 매출 성장을 도모할 수 있습니다[4].