회사 소개
Fluence는 재생 가능 에너지 및 저장을 위한 에너지 저장 제품 및 솔루션, 서비스 및 최적화 소프트웨어를 제공하는 선도적인 글로벌 기업입니다. Fluence는 깨끗한 에너지 전환이 시행되도록 하는 제품 및 솔루션, 서비스, 그리고 인공 지능 기반 소프트웨어를 제공하며, 이는 모든 제공업체로부터 재생 에너지 및 저장을 관리하고 최적화하는 것을 포함합니다. 서비스 제공에는 전달 서비스 및 반복 운영 서비스가 포함되며, 에너지 저장 서비스로서의 금융 구조 서비스 또한 제공됩니다. 또한, Fluence는 글로벌로 47개 시장에 존재하며, 2023년 9월 30일 기준으로 3.0 GWh의 에너지 저장 자산을 배치하고 25개국 33시장에서 4.6 GWh의 계약 백로그를 보유하고 있습니다. Fluence의 주요 사업은 에너지 저장 제품 및 솔루션, 서비스 및 최적화 소프트웨어를 통해 깨끗한 에너지 전환을 촉진하는 데 중점을 두고 있습니다.
주요 고객
Fluence의 고객들은 주로 다양한 에너지와 전력 관련 산업에서 활동하는 기업들로 구성되어 있습니다. 주요 고객 세그먼트로는 전력 유틸리티 기업, 재생 에너지 개발사, 상업 및 산업 에너지 사용자, 정부 및 공공 기관 등이 있습니다. 전력 유틸리티 기업은 그리드 안정성과 에너지 저장 문제를 해결하기 위해 Fluence의 에너지 저장 솔루션을 필요로 합니다. 이들은 재생 가능 에너지의 변동성을 조절하고 피크 수요 시간대의 전력 공급을 안정시키기 위해 Fluence의 제품과 서비스를 활용합니다. 재생 에너지 개발사들은 태양광, 풍력 등 재생 에너지 프로젝트를 최적화하고 에너지 저장 기술을 통합하는 데 Fluence의 솔루션을 사용합니다. 이러한 개발사들은 에너지 저장을 통해 전력 생산을 안정화하고 수익성을 높일 수 있습니다. 상업 및 산업 에너지 사용자들은 전력 비용 절감 및 안정적 전력 공급을 위해 에너지 관리 솔루션을 채택합니다. 이들은 Fluence의 최적화 소프트웨어와 에너지 저장 솔루션을 활용하여 전력 사용 패턴을 조정하고 전력 비용을 최소화합니다. 정부 및 공공 기관은 청정 에너지 전환과 관련된 정책 및 규제를 준수하기 위해 Fluence의 기술을 사용하고 있으며, 전력망의 효율성을 높이기 위해 에너지 저장 솔루션을 채택합니다.
회사의 비용구조
Fluence의 주요 비용 항목과 이에 대한 자원을 제공하는 책임 있는 회사들을 다음과 같은 표로 정리할 수 있습니다:
| 비용 항목 | 세부 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 배터리 및 장비 | Gen6 솔루션 배터리 판매 증가로 인한 배터리, 큐브 등의 장비 비용 증가 | 배터리 모듈 주요 공급업체 |
| 인건비 | 임직원 관련 보너스와 관련된 인건비 증가 | 해당 없음 |
| 제품 개발 비용 | 제품 프로토타입 개발을 위한 재료 및 용품 비용 | 해당 없음 |
| 배송 및 물류비 | COVID-19로 인한 배송 및 물류비 감소, 공급망 장애로 인한 부가비용 감소 | 해당 없음 |
| 연구 개발 비용 | 연구 개발을 위한 직원 수 증가로 인한 인건비 증가, 소프트웨어 개발 비용 일부 자본화 | 해당 없음 |
| 소프트웨어 비용 | 최적화 소프트웨어 개발 및 상용화를 위한 비용 | 해당 없음 |
| 법률 및 계약 비용 | 주요 배터리 모듈 공급업체와의 계약 이후 합의 등 | 특정 배터리 공급업체 |
| IT 장비 | 컴퓨팅 파워와 클라우드 사용을 위한 IT 장비 비용 | 해당 없음 |
| 감가상각비 | 기계 및 장비, 개발된 기술, 고객 관계 및 상표와 같은 무형 자산의 감가상각 비용 | 해당 없음 |
Fluence의 다양한 비용 항목들은 주로 내부 개발과 관련된 인력 및 장비, 운송과 관련된 물류비, 그리고 연구 개발과 관련된 비용 등으로 구성되며, 주요 자원 제공 회사로는 배터리 모듈 주요 공급업체들이 있습니다 .
제품군
Fluence의 주요 제품은 에너지 저장 제품 및 솔루션, 서비스, 그리고 디지털 응용 프로그램입니다. 이 제품들은 다음과 같이 회사의 수익에 크게 기여하고 있습니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 2023 회계연도 매출($ 천) | 수익 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 에너지 저장 제품 및 솔루션 | 2,197,633 | 약 99% |
| 서비스 | 15,992 | 약 0.7% |
| 디지털 응용 프로그램 | 4,353 | 약 0.2% |
에너지 저장 제품 및 솔루션
- 에너지 저장 시스템: 이 제품은 배터리 기반의 에너지 저장 솔루션을 포함하며, 이는 주로 높은 전력 수요 시간에 에너지를 저장했다가 필요할 때 사용하는 시스템입니다. 이 시스템은 전력 유틸리티 기업, 재생 에너지 개발사 및 상업적 사용자들에게 중요합니다.
- 배터리 관리 시스템: 배터리의 상태를 모니터링하고 최적의 성능을 유지하도록 관리하는 시스템입니다.
서비스
- 운영 및 유지 관리 서비스: 배터리 저장 시스템의 효율적 운영을 위해 필수적인 서비스를 제공합니다.
- 기술 지원과 자문 서비스: 고객이 에너지 저장 시스템을 최적의 상태로 유지할 수 있도록 돕습니다.
디지털 응용 프로그램
- Fluence IQ: 인공지능 및 데이터 과학 기반의 클라우드 소프트웨어입니다. Fluence Nispera와 Fluence Mosaic이라는 소프트웨어 솔루션이 포함되어 있습니다.
- Fluence Mosaic: 전력 시장에서 자산 거래를 최적화해주는 지능형 입찰 소프트웨어입니다.
- Fluence Nispera: 재생 가능 에너지 자산의 성능 및 가치를 최적화하는 자산 성능 관리 소프트웨어입니다.
유사 제품을 제공하는 경쟁사
| 회사 | 주요 제품 |
|---|---|
| Tesla | Powerwall, Megapack (에너지 저장 시스템) |
| LG Energy Solution | ESS (에너지 저장 시스템) |
| Siemens | Siestorage (배터리 저장 시스템 및 관리 솔루션) |
이처럼 Fluence는 다양한 에너지 저장 솔루션과 서비스를 통해 재생 가능 에너지의 최적화를 돕고 있으며, 이는 회사 수익의 대부분을 차지하고 있습니다.
주요 리스크
Fluence의 사업에 대한 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 국제무역 및 수급 사슬 방해: 추가 무역 법규나 규정의 도입, 미국과 중국 간 무역 전쟁으로 인한 관세, 통화 환율 변동, 자연 재해, 공중보건 문제 및 감염병, 그리고 공급업체의 재무 불안정 또는 파산 등의 요소는 수급 사슬을 방해할 수 있습니다.
- 원자재 가격 변동: 원자재 가격의 상당한 변동은 에너지 저장 제품의 생산 비용 및 가용성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 특히 각종 원자재(강철, 알루미늄, 구리, 등)의 가격과 가용성 변동은 글로벌 공급 및 수요 불균형, 재고 수준, 이자율 변화, 지정학적 불안 등에 영향을 받을 수 있습니다.
이와 같은 위험 요인들이 회사의 사업 운영에 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
(2024-12-09) 플루언스 에너지, 에쿠 에너지, 쉘 에너지, 퍼펙션 프라이빗은 호주 멜버른에서 200MW / 400MWh의 레인지뱅크 배터리 에너지 저장 시스템을 공식 개장했습니다. 이 시스템은 피크 기간 동안 8만 가구에 1시간 동안 전력을 공급할 수 있는 용량을 가질 것으로 예상되며, 그리드 안정성 지원에 기여할 것입니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 680.8 | 1198.6 | 2218.0 |
| 매출원가 | 749.9 | 1261.0 | 2077.0 |
| 매출총이익 | -69.1 | -62.4 | 141.0 |
| 영업비용 | 89.3 | 221.2 | 253.6 |
| 영업이익 | -158.5 | -283.5 | -112.6 |
| 영업외수익 | 1.7 | 4.3 | -12.3 |
| 세전 순이익 | -160.2 | -287.8 | -100.3 |
| 법인세 비용 | 1.8 | 1.4 | 4.5 |
| 당기순이익 | N/A | -104.5 | -69.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 36.8 | 467.7 | 345.9 |
| 매출채권, 순액 | 57.4 | 86.8 | 103.4 |
| 재고자산 | 389.8 | 652.7 | 224.9 |
| 유동자산 총계 | 661.5 | 1601.5 | 1195.0 |
| 유형자산, 순액 | 8.2 | 13.8 | 12.8 |
| 비유동자산 총계 | 56.2 | 144.1 | 157.2 |
| 자산 총계 | 717.7 | 1745.7 | 1352.1 |
| 매입채무 | 158.4 | 304.9 | 62.9 |
| 단기차입금 | 100.0 | 1.7 | 22.5 |
| 유동부채 총계 | 771.5 | 1109.5 | 745.7 |
| 장기차입금 | N/A | 1.0 | 28.0 |
| 비유동부채 총계 | 2.4 | 7.0 | 50.2 |
| 부채 총계 | 773.9 | 1116.4 | 795.8 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | N/A | 542.6 | 581.1 |
| 이익잉여금 | -279.3 | -104.5 | -174.2 |
| 자본 총계 | -56.2 | 629.2 | 556.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 717.7 | 1745.7 | 1352.1 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -162.0 | -289.2 | -104.8 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 5.1 | 7.1 | 10.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | -148.4 | -88.3 | -41.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -265.3 | -282.4 | -111.9 |
| 유형자산 취득 | -4.3 | -7.9 | -3.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -22.3 | -148.4 | 94.4 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 25.0 | -100.0 | 48.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 231.1 | 817.1 | 52.6 |
| 현금 순변동 | -56.4 | 386.3 | 35.1 |
Fluence Energy, Inc. 손익계산서 (Income Statement)
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 680.8 | 1198.6 | 2218.0 |
| 매출원가 | 749.9 | 1261.0 | 2077.0 |
| 매출총이익 | -69.1 | -62.4 | 141.0 |
| 영업비용 | 89.3 | 221.2 | 253.6 |
| 영업이익 | -158.5 | -283.5 | -112.6 |
| 영업외수익 | 1.7 | 4.3 | -12.3 |
| 세전 순이익 | -160.2 | -287.8 | -100.3 |
| 법인세 비용 | 1.8 | 1.4 | 4.5 |
| 당기순이익 | N/A | -104.5 | -69.6 |
Fluence Energy, Inc. 현금흐름표 (Cash Flow Statement)
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -162.0 | -289.2 | -104.8 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 5.1 | 7.1 | 10.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | -148.4 | -88.3 | -41.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -265.3 | -282.4 | -111.9 |
| 유형자산 취득 | -4.3 | -7.9 | -3.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -22.3 | -148.4 | 94.4 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 25.0 | -100.0 | 48.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 231.1 | 817.1 | 52.6 |
| 현금 순변동 | -56.4 | 386.3 | 35.1 |
주가 영향 미치는 요인들
Fluence Energy, Inc.의 주가 상승 또는 하락 원인에는 다양한 요인이 있을 수 있습니다. 첫째, 통화 환율 변동은 회사의 글로벌 운영에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미 달러화 강세로 인한 수출 경쟁력 하락은 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태는 에너지 저장 솔루션에 대한 수요에 직접적인 영향을 미칩니다. 경기 침체 시, 에너지 프로젝트에 대한 투자가 감소해 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 분쟁, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역 전쟁은 공급망 차질을 일으켜 비용 상승과 프로젝트 지연을 초래할 수 있으며 이는 주가에 부정적 영향을 줍니다. 넷째, 경쟁사의 부상은 Fluence의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 신규 기술을 채택한 경쟁사가 시장에 등장하면, Fluence의 경쟁력이 약화되어 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 다섯째, 에너지 저장 시장의 변화 및 기술 발전 추세도 주가에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 리튬 이온 배터리 가격이 급격히 하락할 경우, 에너지 저장 솔루션 비용이 감소해 Fluence의 제품 경쟁력이 상승하며 주가가 상승할 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Fluence Energy, Inc.의 비즈니스 미래는 여러 요인에 따라 성장 또는 축소될 수 있습니다. 새로운 에너지 저장 기술의 발전과 배터리 저장 비용의 절감은 Fluence의 비즈니스 성장을 촉진할 수 있습니다. 향후 몇 년 동안 재생 가능 에너지에 대한 수요가 증가하고, 이러한 에너지원을 더욱 효율적으로 관리할 수 있는 솔루션을 제공하는 Fluence의 역할이 커질 것입니다. 또한, 미 정부의 재생 에너지 사용 촉진 정책 및 규제 변화는 Fluence에게 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 인플레이션 감축법(IRA)과 같은 인센티브는 에너지 저장 사업의 성장을 더욱 가속화할 수 있습니다. 그러나 시장 경쟁의 심화와 신규 진입자의 등장, 기술 변화의 속도 등이 Fluence의 시장 점유율을 감소시킬 가능성도 존재합니다. 또한, 전 세계적인 공급망 문제와 원자재 가격 변동은 Fluence의 비용 구조에 압박을 가할 수 있습니다. 반대로, Fluence의 디지털 소프트웨어 플랫폼인 Fluence IQ와 같은 혁신적인 기술은 경쟁 우위를 유지하는 데 도움이 될 것입니다. Fluence가 이러한 기술을 바탕으로 새로운 고객층을 확보하고 기존 고객과의 관계를 강화할 경우, 비즈니스는 안정적으로 성장할 가능성이 높습니다.