제트에이아이 (Jet.AI Inc., JTAI)

회사 소개

JTAI(제트.AI)는 개인 제트 항공기 서비스와 관련된 기술 기반의 기업으로, 주로 제트 카드 프로그램과 항공기 관리 서비스를 통해 수익을 창출한다. 이 회사의 비즈니스 모델은 개인 제트 항공기의 공유 경제 모델과 인공 지능을 접목시키는 데 중점을 두고 있으며, 예약 플랫폼인 CharterGPT를 통해 사용자에게 다양한 항공편 옵션을 제공한다. 사용자는 CharterGPT 앱을 통해 즉각적으로 항공편을 예매할 수 있고, 이 과정에서 사용자 요구에 맞는 항공기를 추천받거나 가격을 비교할 수 있다. 제트 카드 프로그램을 통해 고객은 사전에 정해진 비행 시간에 대해 고정 요금을 지급받고, 비행 시간을 사용하게 되면 이에 대한 수익이 인식된다. 또한, 항공기 소유자가 소유한 항공기를 회사 측에서 관리하는 서비스도 제공하며, 이 경우 월 관리비 및 비행 시간에 따라 요금이 발생한다. 최근 JTAI는 Reroute AI와 DynoFlight와 같은 SaaS 제품들도 도입했으며, 이러한 기술들은 항공기 운영자들이 비어 있는 비행 루트를 효율적으로 활용하도록 돕는다. JTAI는 현재 HondaJet과 같은 항공기를 보유하고 있으며, 이를 통해 고객에게 서비스 We 제공하는 데 집중하고 있다. JTAI의 주된 전문성은 비행 예약 및 관리 시스템의 효율성, AI 기반 사용자 경험 개선, 그리고 비즈니스 모델의 확장 가능성에 있다.

주요 고객

JTAI의 주요 고객은 주로 고급 개인 제트 항공기를 이용하는 비즈니스 전문가, 고소득자나 기업 주주들로 구성된다. 이들은 시간과 효율성을 중시하며, 고급 서비스에 대한 준비된 지불 능력을 가진 개인들 혹은 기업이다. JTAI의 고객 세그먼트는 비행을 자주 하는 사업가, 기업 임원, 혹은 고가의 취미와 라이프스타일을 유지하는 유한계급으로 나눌 수 있다. 이 고객들은 제트 항공기의 개인적 소유 대신 JTAI의 서비스를 통해 더 경제적이면서도 편리한 비행 경험을 원하는데, 이는 그들이 비행 시간당 고정 요금을 선불로 지급하고 필요에 따라 비행 시간을 사용하기 때문이다. 또한 기업 고객의 경우, 회사 소유의 항공기를 JTAI의 관리 하에 효과적으로 운영하며 비용을 절감하려는 목적을 가지고 있다. JTAI의 비즈니스 모델은 비행 예약, 인공지능을 통한 개인 맞춤 서비스 제공, 그리고 첨단 기술을 활용한 효율적인 항공기 관리 솔루션을 제공함으로써 고객들이 기대하는 편리한 사용 경험과 고품질 서비스를 충족시키는 데 중점을 두고 있다.

회사의 비용구조

JTAI의 주요 비용 항목은 아래의 표와 같이 요약할 수 있다.

비용 항목	설명	공급자
직원 보상	급여, 성과 기반 수당 등과 같은 직원 보상은 기업 운영 비용의 큰 부분을 차지한다.	내부에서 관리
광고 및 마케팅 비용	광고 및 홍보 활동을 위한 비용이 포함되며, 이러한 비용은 연간 $3.5백만 증가했다.	다양한 광고 대행사
정보 기술 비용	회사 운영에 필수적인 기술 인프라 및 소프트웨어 라이선스를 포함한다. 이는 데이터 처리와 관련된 비용도 포함될 수 있다.	여러 IT 서비스 제공업체
감가상각 및 상각	항공기 및 기타 장비의 감가상각 비용이 포함되며, 이는 비즈니스의 물리적 자산 사용과 관련된다.	직접 관리 및 여러 벤더 통해 조달
클라우드 및 컴퓨팅 파워	IT 인프라를 운영하기 위한 클라우드 서비스 및 데이터 센터 사용 비용이 포함된다.	Amazon Web Services, Microsoft Azure 등
전문가 수수료 및 컨설팅	외부 전문가 및 컨설턴트의 수수료, 법률 및 회계 서비스 비용이 포함된다.	법률 및 회계 전문 회사

JTAI의 이러한 비용 구조는 복잡한 항공기 운영 및 관리 서비스를 지원하기 위한 다양한 리소스의 활용과 긴밀하게 연결되어 있으며, 효율적인 비용 관리를 통해 수익성을 유지하고 비즈니스 운영을 최적화할 수 있다.

제품군

JTAI의 주요 제품은 CharterGPT, 제트 카드 프로그램, 항공기 관리 서비스, 그리고 Reroute AI 및 DynoFlight와 같은 SaaS 솔루션으로 구성되어 있다. CharterGPT는 사용자가 개인 제트 항공편을 쉽게 예약할 수 있는 플랫폼이며, JTAI의 전체 매출에서 큰 일부를 차지한다. 제트 카드 프로그램을 통해 고객은 사전 결제된 비행 시간을 확보하며, 이러한 고정 요금 설정은 예측 가능성을 제공하여 JTAI의 수익 안정성에 기여한다. 항공기 관리 서비스는 소유자가 소유한 항공기를 회사가 관리하여 수익을 창출하며, 이 서비스는 항공기 유지 관리 및 운영 최적화를 통해 추가적인 부가가치를 제공한다. Reroute AI 및 DynoFlight 제품은 항공기 운영자들이 비어 있는 비행 루트를 최적화할 수 있게 도와주는 소프트웨어 솔루션으로, 이들은 항공기 운영의 효율성을 높여 추가적인 매출 증대에 기여한다.

다음은 JTAI와 유사한 사업을 수행하며 경쟁 관계에 있는 회사들의 목록이다:

회사 이름	경쟁 제품	설명
Wheels Up	개인 항공기 예약 플랫폼	JTAI의 CharterGPT와 유사하게 회원제 개인 항공기 서비스 제공
NetJets	항공기 공동 소유 프로그램	제트 공유 및 관리 프로그램을 통해 시장 점유율 확보
FlyBlade	온디맨드 헬리콥터 예약 서비스	항공 여행의 편리성과 접근성을 확대하는 서비스

이러한 회사들은 개인 항공기 서비스 시장에서 JTAI와 경쟁하며, JTAI의 제품과 비즈니스 모델의 차별화를 통해 경쟁 우위를 확보할 필요가 있다.

주요 리스크

제트.AI(JTAI)의 비즈니스에는 몇 가지 독특한 리스크가 존재한다. 우선, 기술 의존도가 높다는 점이다. JTAI는 CharterGPT와 같은 소프트웨어를 사용하여 고객 예약을 처리하고, 이러한 플랫폼의 안정성 및 사이버 보안 문제는 고객의 신뢰와 직결된다. 만약 시스템 해킹이나 장애가 발생한다면 고객 정보 유출과 함께 회사의 평판이 심각하게 영향을 받을 수 있다. 또한, 제트 카드 프로그램과 SaaS 제품을 통해 운영되는 비즈니스 모델은 항공 여행 수요의 변波에 민감하다. 예를 들어, 경제 불황이나 특정 지역의 규제 변화가 있으면 개인 제트 항공편 수요가 감소할 수 있으며, 이로 인해 수익원이 줄어들 위험이 있다. 특히, JTAI의 고객층이 제한적이며 특정 지역에 집중되어 있어, 그렇게 되면 감당해야 할 변동성이 더욱 커진다. 마지막으로, JTAI는 성공적으로 기술을 발전시키고 새로운 서비스를 도입해야 하는데, 만약 이러한 노력이 실패할 경우 경쟁사에게 시장 점유율을 뺏길 위험도 존재한다. 이 모든 요인은 JTAI의 성장을 저해할 수 있는 요소로 작용한다.

재무

JTAI(제트.AI)의 2023년 재무상태를 분석해 보면, 총 수익이 약 1,221만 달러로, 전년도 2,186만 달러와 비교했을 때 약 970만 달러 감소했다. 이러한 수익 감소의 주요 원인은 2022년에 이루어졌던 항공기 부분 판매로 인한 일회성 수익 1,720만 달러가 2023년에는 없었기 때문이다. 운영상 손실은 2023년 약 1,251만 달러로, 이는 전년도 손실 약 774만 달러에 비해 증가한 수치다. 이 손실 증가는 주로 조종사 급여와 운용 비용의 증가, 그리고 회사 합병에 따른 전문 서비스 비용 증가 때문이다. 또한, 2023년 말 현재 JTAI는 약 210만 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있었으며, 이는 380만 달러의 유동성 부족을 보여 준다. 전체적으로 JTAI는 자산보다 부채가 더 많은 상태이며, 나스닥에서 요구하는 상장 기준을 충족하지 못할 경우 상장 폐지의 위험에 직면할 수 있다. 따라서 JTAI는 지속적인 운영을 위해 추가적인 자본 조달이 필요할 것으로 예상된다.

대차대조표

첨부된 파일에 기반한 JTAI의 재무상태표는 존재하지 않는 것으로 보입니다. 재무상태표에 대한 구체적인 수치는 명시되어 있지 않으나, 재무상의 주요 내용을 통해 JTAI의 재무 상태를 분석할 수 있습니다. JTAI는 2023년 12월 31일 기준 약 210만 달러의 현금을 보유하고 있으며, 부채는 자산보다 약 380만 달러 많습니다. 이는 연말에 유동 자산보다 유동 부채가 초과하고 있음을 의미합니다. 자산에서 현금 및 현금성 자산은 항공기 임대와 관련된 약 50만 달러의 제한된 현금을 포함하고 있습니다. 이러한 재무 비율은 항공기 관리 서비스 및 기술 제품 R&amp.D에 집중하는 JTAI의 비즈니스 특성에 비추어 관리 비용과 기술 개발 비용이 구성 자산 비중에 상당한 부분을 차지하고 있음을 시사합니다. JTAI의 경우 자산의 효율적인 배분을 통한 비용 절감과 매출 증대 전략이 필수적이며, 이는 전문 인력 관리와 기술 솔루션 제공에 대한 투자를 통해 이루어질 수 있습니다.

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

다음은 회사의 주요 부채 및 그 조건들을 정리한 표이다:

부채 유형	원금 총액 (백만 달러)	미결제 채무 (백만 달러)	이자율	만기일
Mizrahi 2023 Loan	50.0	50.0	7.15 %	2031년 10월
Hapoalim 2023 Loan	100.0	N/A	N/A	2033년

Mizrahi 2023 Loan의 경우, 이자율은 연 7.15%이며 매 6개월마다 지급되고, 총 50백만 달러의 미결제 채무와 함께 2031년에 만기가 된다. 이 대출에는 신용 약정 및 디폴트 이벤트, 기타 긍정적 및 부정적 약관이 포함되어 있다. Hapoalim 2023 Loan은 100백만 달러의 대출로, 2033년에 만기가 되며 구체적인 이자율 정보는 제공되지 않았다.

주가 영향 미치는 요인들

JTAI의 주가 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변동은 JTAI의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러의 강세가 지속되면 JTAI의 해외 매출이 감소하여 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상황도 주가에 중요한 영향을 미친다. 글로벌 경제가 전반적으로 성장세를 보일 경우, 개인 제트 항공기 수요가 증가하며 JTAI의 주가가 긍정적으로 반응할 가능성이 있다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 JTAI의 공급망에 혼란을 초래할 수 있으며, 이러한 경우 주가에는 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁 업체의 증가 또는 부각은 JTAI에게 위협이 될 수 있다. 예를 들어, 새로운 첨단 기술을 바탕으로 한 경쟁자가 시장에 등장하면 JTAI가 고객을 잃고 주가가 하락할 수 있다. 마지막으로, 시장이나 트렌드의 변화도 주가에 영향을 미치는데, 만약 소비자들이 환경에 대한 의식이 높아져 전통적인 항공기보다는 친환경 옵션을 선호하게 되면 JTAI의 서비스 수요가 감소하여 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다.

회사의 미래 전망

JTAI의 미래는 다양한 요소에 의해 결정될 수 있다. 만약 JTAI가 AI 기반 예약 플랫폼과 같은 기술적 혁신을 지속적으로 도입하고 고객 경험을 개선할 수 있다면, 시장에서의 경쟁력을 확장시킬 수 있다. 또한 지속적인 글로벌 경제 성장이 이루어질 경우, 고소득층의 개인 제트기에 대한 수요 증가가 예상되며 이는 JTAI의 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 반대로, 항공기 운영비의 증가나 연료 비용의 상승은 JTAI의 이익률을 압박할 수 있으며, 이는 결국 사업 성장에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다. 또한, 환경 관련 규제가 강화된다면 항공기 운항에 있어 더 많은 제약이 따를 수 있고, 이는 JTAI의 운영비 증가와 서비스 범위 축소로 연결될 수 있다. 시장 내에서의 치열한 경쟁 또한 JTAI에 도전이 될 수 있다. 특히, 새로운 경쟁자가 더 나은 가격 구조나 혁신적인 서비스를 제공할 경우, 고객층을 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있다. 이와 함께 기존 고객들에게 제공하는 서비스 품질을 꾸준히 유지하거나 개선하지 못하면, 고객 이탈이 발생할 가능성도 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 JTAI의 사업 성과와 미래 방향을 결정할 것이다.