회사 소개
VRME(VerifyMe, Inc.)는 물류 관리 및 인증 솔루션을 제공하는 회사로, 시간과 온도에 민감한 제품의 배송을 최적화하기 위해 예측 분석(post delivery) 기술을 활용합니다. 이 회사는 두 가지 주요 사업 부문인 정밀 물류(Precision Logistics)와 인증(Authentication)에서 활동하며, 정밀 물류 부문에서는 복잡한 산업 특화 배송 프로세스를 관리하여 제품의 부패를 방지하고 지연 문제를 해결하기 위한 서비스를 제공합니다. 고객에게는 자체 개발한 PeriTrack 대시보드를 통해 실시간 배송 정보를 제공하고, 날씨, 교통 상황 등의 데이터를 분석하여 배송 문제를 예방 및 해결하는 데 필요한 정보도 지원합니다. 인증 부문은 브랜드의 제품을 소비자와 연결하는 트레이스비리티 솔루션을 제공하며, 이를 통해 소비자는 제품의 진위를 즉시 확인할 수 있습니다. VRME의 수익원은 고객이 사용하는 서비스 모델에 따라 달라지며, 정밀 물류 부문에서 95% 이상의 수익은 시간과 온도에 민감한 패키지의 물류 관리에서 발생하고 나머지 수익은 물품 추적 해결책에서 압도적으로 기인합니다. 회사는 고유한 소프트웨어 및 특허 기술을 바탕으로 고객의 요구를 충족시키고 있으며, 최신 기술과 데이터를 결합하여 제품의 안전성과 브랜드 충성도를 높이는 데 집중하고 있습니다[0].
주요 고객
VRME의 고객은 주로 물류 및 인증 솔루션을 필요로 하는 기업들로, 크게 두 가지 주요 고객 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 세그먼트는 시간과 온도에 민감한 물품을 취급하는 산업으로, 식품, 의약품 및 화학 물질과 같은 섬세한 제품의 유통이 주요 핵심입니다. 이러한 고객들은 최적화된 물류 관리와 제품의 안전한 운송을 위해 VRME의 정밀 물류 솔루션을 사용하며, 이로 인해 제품이 부패 또는 손상되는 것을 방지할 수 있습니다. 두 번째 세그먼트는 브랜드 보호 및 인증을 중시하는 기업으로, 자사의 제품이 소비자에게 진품으로 인식되기를 보장하고자 합니다. 이들은 VRME의 인증 솔루션을 통해 제품의 출처 및 유통 과정을 투명하게 공개하며, 고객 신뢰도를 높이고 브랜드 충성도를 강화합니다. 이러한 고객은 주로 소비자 신뢰가 비즈니스 성공에 중요한 역할을 하는 곳으로, 패션, 전자기기, 고급 소비재 산업 등이 포함될 수 있습니다. VRME의 솔루션은 각 고객이 직면한 업계 특유의 문제를 해결하기 위한 맞춤형 접근 방식을 제공하고, 기술과 데이터를 활용하여 고객의 운영 효율성을 극대화합니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 컴퓨터 및 소프트웨어 비용 | 회사의 IT 인프라 및 클라우드 서비스 운영에 사용되는 비용으로, 컴퓨터 및 관련 장비의 감가상각 비용도 포함됩니다. | 주요 소프트웨어 및 하드웨어 제공 업체 (예: Microsoft, AWS)[0] |
| 인력 관련 비용 | 직원 급여, 복리후생, 주식 기반 보상 등의 비용으로, 회사의 핵심 인적 자원 유지에 필수적입니다. | VRME 자체 인적 자원 부서 |
| 전문 수수료 | 법적, 회계, IT 외주 등 전문적인 서비스 제공에 대한 비용입니다. | 법률 및 회계 서비스 회사 (예: Deloitte, PWC)[0] |
| 계약 노동비 | 특정 프로젝트를 위해 고용된 외부 계약자에 대한 비용으로, 사업의 변동성에 대응합니다. | 계약 인력 제공 업체 |
| 여행 및 오락비 | 비즈니스 개발 및 고객 관계 관리와 관련된 출장비용입니다. | 항공사, 호텔 체인 |
| 클라우드 및 데이터 사용 비용 | 데이터 저장 및 클라우드 기반 애플리케이션을 운영하는 데 소요되는 비용입니다. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure[0] |
| 재구성 비용 | 비즈니스 구조 조정과 관련된 비용으로, 자원의 효율적 재배치를 목표로 합니다. | 내부 관리 팀[0] |
VRME의 비용 구조는 주로 IT 인프라 비용, 인력 유지 비용, 외부 전문 서비스 비용 및 운영 유지를 위한 다양한 다른 비용으로 구성됩니다. 회사는 이러한 비용을 최적화하여 경쟁력을 유지하고자 하며, 높은 품질의 서비스 제공을 위해 필수적인 자원을 확보하고 있습니다.
제품군
VRME(VerifyMe, Inc.)의 주요 제품들은 정밀 물류와 인증 솔루션으로 나눌 수 있습니다. 각 제품의 수익 기여도와 세부 사항은 다음과 같습니다.
| 제품명 | 수익 기여도 | 세부 설명 |
|---|---|---|
| PeriTrack 대시보드 | 최대 95% | 이 대시보드는 정밀 물류 서비스를 가능하게 하며, 실시간 데이터 수집 및 분석을 통해 제품 최적화 배송을 지원합니다. 이 기술은 날씨, 교통, 온도 등 다양한 요인을 고려하여 제품의 안전한 운송을 보장합니다[0]. |
| 인증 솔루션 | 나머지 수익 기여 | 이 솔루션은 제품의 진위를 검증하고 소비자가 제품의 정품 여부를 즉석에서 확인할 수 있도록 도와줍니다. 이를 통해 브랜드 신뢰성을 높이고 제품 위조 문제를 방지합니다[0]. |
VRME는 특허 기술과 자체 개발된 소프트웨어를 통해 높은 수준의 데이터 분석과 고객 맞춤형 솔루션을 제공하며, 이러한 제품은 고객의 물류 운영 효율성을 높이고 브랜드 충성도를 강화하는 데 큰 역할을 하고 있습니다[0].
경쟁사 제품을 살펴보면 VirTra 회사가 비슷한 기술을 보유하고 있습니다. VirTra는 시뮬레이터 제품을 통해 교육 및 훈련 솔루션을 제공하며, 다양한 산업에 맞춰 고객 맞춤형 콘텐츠를 제공합니다. 그들의 STEP 프로그램은 고객들에게 시뮬레이터 제품과 연계된 구독 서비스를 제공합니다[3].
| 경쟁사 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| VirTra | 시뮬레이터 및 STEP 프로그램 | 고객 맞춤형 교육 및 훈련 솔루션 제공. VR 및 AR 기술 활용[3]. |
VRME와 VirTra의 기술적 차별화 요소는 데이터를 활용한 실시간 분석의 깊이와 물류 관리의 정밀도에 있으며, 이러한 점이 고객 맞춤형 솔루션 제공에 있어 중요한 역할을 합니다.
주요 리스크
VRME의 비즈니스 모델에서 다음과 같은 특정한 위험 요소들이 존재한다. 첫째, VRME는 정밀 물류 부문에서 특정 전략적 파트너에 대한 의존도가 높아 이 파트너가 서비스 제공을 중단하거나 가격 인상을 요구할 경우, 대체 공급망을 확보하기 어려워져 심각한 운영 차질이 발생할 위험이 있다[0]. 둘째, 제품의 인증 및 추적 솔루션 제공이라는 특성상 제3자의 사이버 공격이나 데이터 유출이 발생할 경우, 고객의 민감한 정보가 유출되어 신뢰도 하락 및 손해배상 청구와 같은 법적 문제가 발생할 수 있다[1]. 셋째, 최신 기술에 대한 지속적인 투자가 필요하나, 기술 발전의 속도가 빨라 충분한 시장 반응을 보이지 못할 경우 경쟁업체에 시장 점유율을 빼앗기게 되는 원치 않는 결과를 초래할 수 있다[2]. 넷째, COVID-19와 같은 건강 위기나 자연재해로 인한 글로벌 물류 차질이 발생할 경우, 곧바로 제품의 도착 지연 및 품질 손실을 초래할 수 있다[3]. 마지막으로, VRME가 서비스의 가격을 인상할 경우, 고객이 가격 인상을 받아들이지 않을 가능성이 있으며, 이는 매출 감소로 이어질 수 있다[4].
재무
VRME(VerifyMe, Inc.)의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적입니다. 2023년 총수익은 2,531만 3천 달러로 2022년의 1,957만 6천 달러에 비해 29% 증가했으며, 이는 2022년 4월 22일 인수한 PeriShip Global 사업에서 발생한 646만 2천 달러의 추가 수익이 주요 요인입니다[0]. 이에 따른 총 이익은 900만 3천 달러로, 총 마진율 또한 2022년의 33%에서 2023년 36%로 개선되었습니다[1]. 연구 개발 비용은 2022년 89천 달러에서 2023년 107천 달러로 증가하였으며, 이는 Trust Codes 인수와 관련된 연구 개발 활동의 증가 때문입니다[2]. 또한, 순손실도 2022년 1,439만 8천 달러에서 2023년 339만 달러로 크게 감소하였으며, 이는 2022년에 발생한 SPAC의 1,093만 2천 달러의 손상 때문입니다[3]. 이러한 개선은 인수와 운영 효율성 개선에 따른 것으로 분석되며, 운영에서 발생한 현금도 2022년의 255만 1천 달러의 사용에서 2023년 24만 4천 달러의 창출로 변환되었습니다[3]. 다만, 외부 차입금의 존재와 관련하여 고정 및 변동 금리가 발생하며, 이러한 부채 관련 위험이 지속적으로 존재하므로 이에 대한 관리가 중요합니다[5][6].
대차대조표
VRME(VerifyMe, Inc.)의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표는 회사의 재무 상태를 종합적으로 확인할 수 있는 중요한 문서로, 여기에는 주요 자산, 부채, 자본 항목이 포함됩니다. 주요 자산 항목으로는 현금성 자산, 매출채권, 재고, 비유동 자산 등이 있으며, 가장 두드러진 비유동 자산은 회사가 2022년에 인수한 PeriShip의 무형자산과 2023년 Trust Codes 인수로 인한 무형자산, 그리고 관련 영업권이 포함됩니다. 특히, VRME의 자산 배분에서 눈에 띄는 점은 물류 및 인증 사업의 시너지 효과를 극대화하기 위한 전략적 무형자산 취득에 상당한 투자를 하고 있다는 것입니다. 부채 측면에서 보면, 단기 부채와 장기 부채는 각각 50만 달러와 90만 달러로 나타나며, 이는 PeriShip Global 인수와 관련된 금융 약정에 기인합니다[0]. VRME의 자산과 부채 구성은 회사의 물류 및 인증 사업 부문에서 필요로 하는 운영 자본과 미래 성장을 위한 전략적 투자 결정에 따라 적절히 분배되고 있으며, 이는 고객의 고유한 요구 사항을 충족시키고 브랜드 가치를 보호하기 위한 회사의 일상적인 운영 및 장기적 비전과 일치합니다. 그러나 이러한 자산 배분은 부채 관리의 중요성을 부각시키며, 특히 금융 약정의 준수와 관련된 위험 요소들을 주의 깊게 관리할 필요가 있습니다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
VRME(VerifyMe, Inc.)는 다양한 부채 및 금융상품을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 우선, 2022년 8월 18일에 Flywheel은 타이신 국제은행과 6,940,063달러의 신용 한도 계약을 체결하였으며, 이는 2023년 8월 30일에 만기되었습니다. 2023년 12월 31일 기준으로 타이신 신용 한도에서 652,422달러가 미지급 상태였으며, 연이율 3.2%로 이자가 부과되고 있습니다[0]. 또한, Bank of America와의 약정서에 따라 785,000달러의 대출을 실행하였고, 이 대출은 2024년 6월 18일에 만기가 도래하며, 연이율은 8.11%이며 매월 15,963달러를 상환해야 합니다. 2023년 12월 31일 기준으로 이 대출의 미상환 원금은 없지만, 이자 27,996달러는 미납 상태입니다[0]. VRME는 이러한 다양한 금융 상품을 통해 필요한 운영 자금을 관리하고 있으며, 이에 따른 재무 부담 역시 감내하고 있는 상황입니다.
주가 영향 미치는 요인들
VRME의 주가 변동은 여러 외부 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변동은 VRME의 국제 비즈니스에 직접적인 영향을 미친다. 달러 약세가 지속될 경우, 외국 경쟁업체가 더 가격 경쟁력을 얻게 되어 VRME의 수익성이 악화될 수 있다. 이 경우, 주가는 부정적인 영향을 받을 가능성이 크다. 둘째, 거시경제적 상태의 변동 또한 중요하다. 미국 경제가 경기 침체에 들어설 경우, 소비 지출이 감소하면서 VRME가 제공하는 서비스 수요가 줄어들 수 있다. 반대로, 경제가 호황을 맞이하면 비즈니스가 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁 같은 상황은 VRME에 다양한 영향을 미칠 수 있다. 미중 무역 전쟁이 심화되어 공급망에 차질이 생긴다면, VRME의 운영 비용이 증가하면서 주가에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 그러나 VRME가 중국 시장에서 철수하고 다른 시장에 집중했을 때 이는 새로운 기회를 창출할 수 있어 장기적으로는 긍정적인 영향을 미칠 수도 있다. 넷째, 경쟁사의 부상은 VRME의 시장 점유율에 직접적인 위협이 될 수 있다. 새로운 기술을 가진 경쟁사가 등장하면 VRME는 시장에서의 위치를 재정비해야 할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화도 주가에 큰 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 친환경 물류 솔루션으로의 전환이 가속화될 경우, VRME가 이에 적응하고 새로운 솔루션을 제시한다면 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 반대로, 변화에 적시 대응하지 못할 경우 시장 점유율을 잃게 되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것이다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
VRME의 미래는 여러 가지 이유로 성장할 수도 있고 축소될 수도 있다. 성장 측면에서 보면, 글로벌 물류 시장이 지속적으로 확장하고 있기 때문에 VRME는 국제적인 네트워크와 기술 혁신을 통해 시장 점유율을 늘릴 기회를 가질 수 있다. 온라인 쇼핑의 증가로 인해 배송 서비스에 대한 수요가 증가하면, VRME의 정밀 물류 서비스가 각광받을 가능성이 높아진다. 또한, 인증 부문에서 QR코드와 같은 최신 기술을 결합하여 제품의 진위 확인 서비스를 강화한다면, 브랜드의 차별화와 신뢰성을 높일 수 있다. 환경 문제에 대한 소비자의 관심이 높아지면서, 지속 가능한 물류 솔루션을 제공할 수 있는 역량을 가진 VRME는 기업과 소비자 모두에게 선택의 우선순위가 될 수 있다. 반면에, 축소할 가능성도 존재한다. 기술 발전 속도가 빠른 물류 산업에서 경쟁사들이 더 혁신적인 솔루션을 내놓으면 VRME는 경쟁에서 뒤처질 수 있다. 또한, 경제 불황에 따라 기업들이 비용 절감을 강요받으면, VRME의 고급 물류 및 인증 서비스 수요가 줄어들 가능성이 있다. 규제 변화나 지리학적 문제로 인해 글로벌 시장 진출에 제약이 생기면 이는 성장의 걸림돌이 될 수 있다. 경쟁이 치열한 환경에서 가격 인하 압박을 받게 되면 수익성이 떨어져서 장기적인 사업 지속 가능성에 위협이 될 수 있다.