AFBI

회사 소개

AFBI는 재무 서비스를 제공하는 회사로, 고객과의 계약에서 서비스 제공을 확인하고 수익을 인식하는 수익 인식 모델을 적용하여 주로 예금 계좌에 대한 서비스 수수료, SBA 대출 수수료, ATM 수수료, 와이어 전송 수입 등을 통해 수익을 올립니다. 또한 미국 국채 및 기타 증권에 대한 투자를 통해 수익을 창출하고 있으며, 주택 담보 대출, 상업용 부동산 대출, 소비자 대출 등 다양한 대출을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 회사는 주로 조지아 소재의 은행으로 치과 및 치과 실천에 대한 전문지식을 바탕으로 조달된 자금을 대출에 투자하고 있으며, 지역 시장에서 예금을 유치하는데 경쟁력을 발휘하고 있습니다[0][1][2].

주요 고객

AFBI의 주요 고객은 지역사회의 개인과 기업으로 크게 분류됩니다. 첫째, 개인 고객은 예금 계좌, 저축 계좌, 체킹 계좌, 예금 증서(CD), 개인 은퇴 계좌(IRA) 등을 이용합니다. 이들은 주로 안정적인 이자 수익을 원하거나 리스크 없는 자산 관리를 위해 은행의 서비스를 이용합니다. 둘째, 기업 고객은 상업용 부동산 대출, 건축 대출, 산업 대출 등 다양한 금융 서비스를 통해 자금을 조달합니다. 이들은 사업 확장, 건축 프로젝트, 운영 자금 확보 등을 위해 은행의 대출 서비스를 활용합니다. 세 번째로, 건강 관련 전문직 종사자는 전문적인 융자 서비스와 맞춤형 금융 상품을 통해 부동산 구입 및 사업 확장을 도모합니다. 주로 치과 및 의료 전문직이 이에 해당되며, 이들은 AFBI의 전문지식과 맞춤형 서비스를 신뢰합니다[0][1]. FitnessBank를 통해 전국적으로 예금을 유치하는 서비스도 제공되며, 이는 고객의 운동 목표 달성을 보상하는 독특한 프로그램입니다. 고객들은 높은 이자율과 특화된 보상 프로그램을 통해 금전적인 이익을 얻습니다. 마지막으로 카사사(Kasasa) 프로그램을 통해 여러 보상 옵션을 갖춘 무료 체킹 계좌를 제공합니다. 이러한 프로그램은 주로 젊은 층과 적극적인 금융 소비자들을 타겟으로 하여 고객 유입을 증가시키는 데 초점을 맞추고 있습니다[2][2].

회사의 비용구조

비용 항목	설명	주요 공급 업체
임대 및 설비 비용	부동산 임대료와 건물 유지 보수 및 운영 비용을 포함합니다.	부동산 임대업체 및 지역 건물 관리 회사
감가상각비	건물, 장비, 가구 등의 자산에 대한 연간 감가상각비용을 포함합니다.	내부 회계 처리
무형 자산 상각	코어 예금 프리미엄과 같은 무형 자산에 대한 상각 비용입니다.	내부 회계 처리
이자 비용	대출 및 기타 금융 상품에 대한 이자 비용으로, 예금 계좌와 대출 조달에서 발생합니다.	FHLB, 연방 준비 은행
급여 및 복리후생	직원 급여와 복리후생 비용으로, 은행 직원 및 경영진의 급여, 보너스, 보험 혜택 등이 포함됩니다.	내부 인사 부서 및 보험 회사
예금 보험료	고객 예금의 안전을 보장하기 위한 보험 비용입니다.	연방 예금보험공사 (FDIC)
IT 및 데이터 비용	은행의 운영에 필요한 컴퓨터 장비, 소프트웨어, 데이터 보안 및 클라우드 서비스 사용료를 포함합니다.	IT 서비스 제공 업체, 클라우드 서비스 제공 업체
법률 및 감사 비용	규정 준수와 재무제표 검증을 위한 법률 자문 및 회계 감사 비용입니다.	법률 사무소, 회계 법인
광고 및 마케팅 비용	은행의 브랜드 인지도와 고객 유치를 위한 광고 및 마케팅 활동에 소요되는 비용입니다.	광고 대행사, 마케팅 회사
기타 운영 비용	사무 용품, 유틸리티 등 기타 은행 운영에 필요한 다양한 비용을 포함합니다.	다양한 소규모 공급 업체 및 서비스 제공 업체

Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)의 주요 비용 항목으로는 임대 및 설비 비용, 감가상각비, 무형 자산 상각, 이자 비용, 급여 및 복리후생, 예금 보험료, IT 및 데이터 비용, 법률 및 감사 비용, 광고 및 마케팅 비용, 기타 운영 비용 등이 있습니다. 주요 공급업체는 부동산 임대업체 및 지역 건물 관리 회사, 내부 회계 처리, FHLB와 연방 준비 은행, 인사 부서와 보험 회사, 연방 예금보험공사 (FDIC), IT 서비스 제공 업체와 클라우드 서비스 제공 업체, 법률 사무소와 회계 법인, 광고 대행사와 마케팅 회사 등이 있습니다[0][1][2][3][4].

제품군

AFBI의 주요 제품과 이들의 수익 기여에 대한 분석은 다음과 같습니다.

제품	설명	수익 기여
예금 계좌	고객의 자산을 안전하게 보관하며 이자를 지급하는 계좌 상품	예금 계좌 증가로 인해 현금 및 현금성 자산이 증가하였음. (예: 2023년 12월 31일 기준, 현금 및 현금성 자산은 $50.0백만 달러로 2022년 대비 90.0% 증가)[0]
증권	미국 국채 및 기타 증권 투자를 통해 수익 창출	2023년 12월 31일 기준, 보유 만기 증권은 $34.2백만 달러로 2022년 대비 증가, 판매 가능한 증권은 $48.6백만 달러로 증가[0]
대출 상품	상업용 부동산 대출, 건축 대출, 소비자 대출 등 다양한 대출 상품 제공	2023년 12월 31일 기준, 전체 대출 금액은 $659.9백만 달러로 2.1% 증가[0]
예금 증서 (CD)	일정 기간 동안 예금을 유지하면 높은 이자를 제공하는 상품	2023년 기준, 예금 증서가 $221.0백만 달러로 75.4% 증가, 대부분은 중개 예금에서 발생 [0]

경쟁사와 비교할 때 AFBI와 유사한 제품을 제공하는 다른 미국 상장 회사들을 아래와 같이 정리하였습니다.

경쟁사	제품
은행 A	예금 계좌, 증권, 대출 상품, 예금 증서
은행 B	예금 계좌, 증권, 대출 상품
은행 C	예금 계좌, 대출 상품, 현금 관리 서비스

이 표를 통해 AFBI의 주요 제품과 이들의 수익 기여도를 명확히 이해할 수 있습니다. AFBI는 다양한 금융 상품을 통해 수익을 창출하며, 이는 다른 경쟁사들 역시 비슷한 제품을 제공하고 있음을 보여줍니다[4][5][6].

주요 리스크

AFBI의 비즈니스에 있어서 특정 위험 요소들은 다음과 같습니다: 금융 시장 조건 및 경제 상황의 미지의 효과, 대출 연체 및 채광 변동의 수준과 방향 변경, 안정적인 자금을 확보하고 영업 자금을 유지할 수 있는 능력, 부동산 가치와 주거 및 상업 부동산 시장 조건의 등락, 시장 지역에서의 대출 및 예금 수요, 비즈니스에서 중요한 유동성의 변화, 다른 금융 기관의 건전성이 우리에게 악영향을 미칠 수 있음, 우리 비즈니스 전략을 시행하고 변경하는 능력, 예금 및 다른 금융 기관 간의 경쟁, 금리 환경의 변화 및 그로 인한 이익 손실, 주택 담보 대출과 다른 대출 상품의 품질이나 구성 변화 등이 있습니다[0]. 추가적으로 건설 대출은 프로젝트 보안에 투입되는 자금이 프로젝트 완성 전의 불확실한 가치에 따라 추가 위험을 수반할 수 있으며, 품목 비용, 완성된 프로젝트의 시장가치 및 부동산 규제의 영향을 적절히 평가하는 것이 난해할 수 있음을 경계해야 합니다[1].

재무

AFBI의 2023년 재무 실적을 분석한 결과 순이익은 전년 대비 9.6% 감소한 640만 달러를 기록했습니다. 이는 2022년의 710만 달러에서 감소한 수치입니다. 이자 수입은 2023년에 4270만 달러로 전년 대비 32.9% 증가하였으며, 이는 시장 금리 상승에 기인한 대출 수익률의 증가에 따라서 대출 이자 수입이 증가했기 때문입니다. 반면, 이자 비용은 모든 예금 상품에서의 비용 증가로 인해 551.6% 증가한 1550만 달러에 달했습니다. 이는 2022년의 240만 달러에 비해 크게 상승한 수치로, 주로 예금 상품의 이자 비용 증가에 영향을 받았습니다. 총 예금은 2.6% 증가한 6억 7440만 달러를 기록했으며, 특히 정기 예금이 75.4% 증가한 2억 2100만 달러로, 장기 상품에 대한 고객의 이동과 중개 예금을 통한 유동성 강화 노력의 결과였습니다. 순이자 수입은 8.6% 감소한 2720만 달러를 기록했으나, 이는 주요 수익원이 되는 대출과 투자의 성장률이 이자 비용 증가를 따라가지 못했기 때문입니다[0][1][2][3][4].

AFBI 합병 재무제표 (Consolidated Balance Sheets)

항목	2023년 (달러)	2022년 (달러)
현금 및 현금 등가물	50,000,000	26,300,000
순 대출금	650,955,000	636,909,000
보유 부동산	2,850,000	2,901,000
건물 및 장비 순액	3,797,000	4,257,000
은행 소유 생명 보험	16,086,000	15,724,000
무형 자산	18,366,000	18,558,000
기타 자산	12,978,000	12,801,000
총 자산	843,258,000	791,283,000
무이자 예금	154,689,000	190,297,000
이자 있는 예금	85,362,000	91,167,000
머니 마켓 계좌	138,673,000	148,097,000
저축 계좌	74,768,000	101,622,000
정기 예금	220,951,000	125,989,000
총 예금	674,443,000	657,172,000
연방 주택 대출 은행 차입금 및 기타 차입금	40,000,000	10,025,000
미지급 이자 및 기타 부채	7,299,000	6,983,000
총 부채	721,742,000	674,180,000
주주 자본금	121,516,000	117,103,000

AFBI의 재무 상태 분석

AFBI의 2023년 재무제표를 분석해 보면, 총 자산은 2022년 대비 약 6.6% 증가한 8억 4,325만 달러를 기록했습니다. 현금 및 현금 등가물은 90% 증가하여 유동성이 크게 향상된 반면, 순 대출금 역시 약 2.2% 증가한 6억 5,095만 달러로 나타났습니다. 특기할 만한 점은 정기 예금이 75.4% 증가하여 2억 2,095만 달러로, 이는 시장 금리 상승에 따라 고객들이 장기 상품으로 이동한 결과입니다. 또한, 동사의 총 부채는 7억 2,174만 달러로 전년 대비 증가했으며, 이는 주로 연방 주택 대출 은행 차입금 증가에 기인합니다. 주주 자본금은 3.8% 증가한 1억 2,151만 달러로, 이는 순이익으로 인한 증가분을 반영하지만 주식 재매입 프로그램으로 인한 일부 감소가 있었습니다.

전체적으로 자산은 대출과 투자에 적절히 배분되고 있으며, 현금과 정기 예금의 증가가 눈에 띕니다. 주요 사업 분야인 대출에서의 안정적인 증가와 함께 유동성 관리가 성공적으로 이루어지면서, 금융 환경 변화에 대한 대응력이 강화된 것으로 보입니다[0][1].

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

구분	2023년 (단위: 천 달러)	2022년 (단위: 천 달러)
영업활동으로부터의 현금 흐름
- 순이익	6,448	7,134
- 운영활동으로 제공된 순현금	7,871	7,569
투자활동으로부터의 현금 흐름
- 투자 활동으로 사용된 순현금	(28,106)	(93,711)
재무활동으로부터의 현금 흐름
- 주식 재구매	(3,283)	(5,709)
- 재무 활동으로 사용된 순현금	(3,283)	(709)
현금 및 현금성 자산의 변화
- 기간 내 현금 변화	(3,494)	(989)
- 기초 현금 및 현금성 자산	10,233	11,222
- 기말 현금 및 현금성 자산	6,739	10,233

AFBI의 최근 현금 흐름 데이터를 분석한 결과, 영업활동으로부터의 현금 흐름이 2023년과 2022년 모두 긍정적이며, 각각 약 787만 달러와 757만 달러의 순현금을 제공하였습니다. 그러나 투자활동으로는 현저한 현금 유출이 있었으며, 2023년에는 약 2,810만 달러, 2022년에는 약 9,371만 달러가 사용되었습니다. 이는 주로 투자 증권 구입과 장비 구입에 따른 지출로 보입니다. 재무활동에서는 주식 재구매로 인한 현금 유출이 매년 지속되었으며, 2023년에는 약 328만 달러, 2022년에는 약 571만 달러의 현금 유출이 발생했습니다. 이와 같이 AFBI는 영업활동에서 안정적인 현금 흐름을 창출하고 있으나, 대규모의 투자활동에 따른 현금 유출로 전체 현금성 자산은 감소하는 추세입니다. 이는 비슷한 규모의 다른 금융기관들과 비교해도 일반적인 현상으로 볼 수 있으며, 투자활동의 성과가 향후 금리 환경과 시장 상황에 따라 중요할 것으로 보입니다[0][1][2].

주요 부채 및 전환사채들

항목	금액 (천 달러)	이자율 및 조건
연방 주택 금융 은행 차용 (Atlanta)	40,000	$64.0백만 신용 한도, $12.5백만 신용장 발행[0]
연방 자금 신용 한도	32,500	무담보[0]
연방 준비 은행 차입 (Atlanta)	67,400	$96.1백만 대출로 담보, 미사용[0]

AFBI는 다양한 차입 금액과 신용 한도를 가지고 있으며, 특히 연방 주택 금융 은행과 연방 준비 은행에서 큰 규모의 차입이 가능하며, 대부분 무담보 또는 특정 자산을 담보로 설정하는 조건입니다.

주가 영향 미치는 요인들

AFBI의 주가 변동 요인으로는 다양한 경제적, 정치적 요인을 들 수 있습니다. 첫째, 통화 환율 변동이 예로 들 수 있습니다. 만약 미국 달러가 강세를 보일 경우 AFBI의 해외 자산 가치가 하락할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황의 변동입니다. 예를 들어, 경제 불황 시 대출 연체율이 상승하고 신용 위험이 확대되어 AFBI의 수익성이 악화될 수 있습니다. 이는 역시 주가에 부정적 영향을 줄 시나리오입니다. 셋째, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역 전쟁과 같은 상황이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면 금융 시장의 불안정성이 증가하고 AFBI의 대출 수요도 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 예를 들어, 새로운 금융 기술 기업이 시장에 진출하여 고객을 빼앗기 시작하면 AFBI의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 고객들이 전통적인 은행 서비스에서 디지털 금융 서비스로 이동할 경우, 이러한 변화에 적응하지 못하면 AFBI의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 각각 AFBI의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점에서 주의가 필요합니다.

회사의 미래 전망

AFBI의 미래는 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 첫째, 디지털 전환과 기술 혁신의 영향을 받을 수 있습니다. 만약 AFBI가 최신 금융 기술을 성공적으로 도입하고 디지털 서비스의 범위를 넓힐 수 있다면, 이는 고객 기반을 확장하고 효율성을 높여 수익성을 올릴 수 있는 기회가 될 것입니다. 둘째, 경제 성장과 정책 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 경제가 호황을 누리며 중소기업 대출 수요가 증가하고 금리가 안정적이라면 대출 수익이 크게 증가할 수 있습니다. 셋째, 인구구조 변화와 소비자 행태도 관건입니다. 인구 고령화로 인해 은퇴 준비 금융 상품에 대한 수요가 증가할 수 있으며, 이를 잘 활용하면 지속적인 수익을 창출할 수 있습니다. 넷째, 경쟁 환경 역시 무시할 수 없습니다. 새로운 핀테크 기업들이 시장에 진입하여 경쟁이 심화된다면 시장 점유율을 유지하는 것이 어려워질 수 있습니다. 다섯째, 규제 환경 변화도 주목해야 합니다. 금융 규제 강화가 이루어지면 운영 비용 증가와 함께 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 이처럼 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 AFBI의 미래를 결정짓게 될 것입니다.