회사 소개
BKR는 에너지 기술 회사로, 에너지 및 산업 가치 사슬을 아우르는 기술과 서비스의 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 이 회사는 OFSE 및 IET 두 사업부문을 통해 운영되며, 석유 및 가스 시장을 중심으로 제품 및 서비스를 제공합니다. OFSE는 탐사, 평가, 개발, 생산, 재생 및 해체에 이르는 웰 수명 주기 전반에 걸친 육상 및 해상 유정 작업을 위한 제품 및 서비스를 제공하며, 넷제로 미래의 도전에 대응하기 위해 능력과 기술 포트폴리오를 확대하고 있습니다. IET는 에너지 산업 전반의 기계 구동, 압축 및 발전 응용에 대한 기술 솔루션과 서비스를 제공하며, 저탄소 솔루션을 비롯한 넓은 에너지 및 산업 분야에 대한 서비스를 제공합니다. 통상적인 회계 정책이 모든 부문에 적용되며, 외국송금 및 경상거래 금액은 내부적으로 평가하는 운영 성과를 평가하기 위해 각 부문에서 제거됩니다[0]. 해당 기업은 석유 및 천연가스 소비자로부터 제품 및 서비스 판매를 통해 많은 수익을 창출하며, 이는 석유 및 천연가스 탐사, 현장 개발 및 생산을 위한 고객들의 지출에 좌우됩니다. 이러한 지출은 고객의 에너지 수요 및 공급 전망, 자원 개발 및 생산을 자금 지원하는 능력, 신규 정부 규제의 영향, 그리고 현금 흐름의 주요 요인인 석유 및 천연가스 가격 전망을 바탕으로 이루어집니다[1].
주요 고객
BKR의 고객 페르소나는 에너지 및 산업 분야에 종사하는 대규모 기업들로 크게 나뉩니다. 첫째, 통합 대기업 및 슈퍼 대기업 석유와 천연가스 회사들로, 이들은 주로 탐사, 평가, 개발 및 생산의 전 단계에서 BKR의 제품과 서비스를 필요로 합니다. 이를 통해 보다 안전하고 효율적인 운영을 달성하고자 합니다. 둘째, 미국과 국제 독립 석유 및 천연가스 회사들로, 이들은 자사의 전반적인 에너지 효율성을 향상시키고 운영 비용을 절감하기 위해 BKR의 종합적인 솔루션을 활용합니다. 셋째, 국가 또는 주 소유의 석유 및 천연가스 회사들로, 이들은 BKR의 기술력과 노하우를 통해 국가 에너지 자원의 개발과 관리에 기여합니다. 또한, BKR의 고객에는 지열 에너지 회사와 기타 유전 서비스 회사들도 포함되며, 이들은 주로 BKR의 새로운 에너지 전환 기술과 디지털 아키텍처를 통해 운영을 개선하고자 합니다[0][1]. 고객들은 BKR의 제품과 서비스가 고품질, 효율성, 신뢰성, 가용성을 바탕으로 경쟁력을 갖추고 있어 이를 선택하며, 특히 디지털 솔루션과 저탄소 에너지 솔루션 등이 고객의 지속 가능성 목표에 부합하기 때문에 이를 위해 비용을 지출합니다[1].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 관련 제공 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 주요 원자재에는 석유 및 가스 장비 제작에 필요한 금속과 플라스틱이 포함되며, 이들은 석유 및 가스 추출과 관련된 다양한 서비스에 사용됩니다. | 주로 다국적 소재 공급 업체 |
| 부품 비용 | 고정밀 부품과 기계 장비, 전자 기기 등 다양한 부품을 조달하며, 이들 부품은 산업용 및 에너지 기술 솔루션 제공에 활용됩니다. | 엑손모빌, 쉘 등의 에너지 기업과 하청 업체들 |
| 에너지 소비 | 제조 공정과 운영 과정에서 상당한 전력이 소모되며, 이는 대규모 기계 장비의 운용과 생산 공정에 소요됩니다. | 지역 에너지 공급 업체 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 복잡한 데이터 분석과 시뮬레이션을 위해 고성능 컴퓨팅 파워와 클라우드 자원을 활용합니다. | 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저, 구글 클라우드 |
| 감가상각비 | 회사의 고정 자산, 예를 들어 기계 및 장비, 건물 등에 대한 감가상각 비용이 포함됩니다. | - |
BKR의 비용 구조는 주로 원자재, 부품, 에너지 소비, 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 그리고 감가상각비로 구성됩니다. 이들 비용은 각각의 공정과 서비스 운영에 필수적이며, 이는 주로 대형 소재 공급 업체와 에너지 기업, 고성능 컴퓨팅 자원을 제공하는 IT 기업들로부터 조달됩니다[0][1][2].
제품군
BKR의 주요 제품들은 크게 두 가지 부문으로 나뉩니다: OFSE(석유 필드 서비스 & 장비)와 IET(산업 & 에너지 기술). 두 부문 모두 BKR의 수익에 큰 기여를 하고 있습니다.
주요 제품 목록 및 수익 기여도
| 제품 | 부문 | 2023년 수익 (백만 달러) | 2022년 수익 (백만 달러) | 변경 금액 (백만 달러) |
|---|---|---|---|---|
| 웰 건설 (Well Construction) | OFSE | 4,387 | 3,854 | 533 |
| 완공, 개입 및 측정 (Completions, Intervention & Measurements) | OFSE | 4,170 | 3,559 | 611 |
| 생산 솔루션 (Production Solutions) | OFSE | 3,854 | 3,587 | 267 |
| 해저 및 지상 압력 시스템 (Subsea & Surface Pressure Systems) | OFSE | 2,950 | 2,230 | 720 |
| 가스 기술 장비 (Gas Technology Equipment) | IET | 4,232 | 2,599 | 1,633 |
| 가스 기술 서비스 (Gas Technology Services) | IET | 2,600 | 2,440 | 160 |
| 산업 제품 (Industrial Products) | IET | 1,962 | 1,697 | 265 |
| 산업 솔루션 (Industrial Solutions) | IET | 983 | 884 | 99 |
| 기후 기술 솔루션 (Climate Technology Solutions) | IET | 326 | 98 | 228 |
- OFSE (석유 필드 서비스 & 장비)는 탐사부터 해체에 이르기까지 석유 및 가스 유정의 전 생애주기를 지원하는 제품과 서비스를 제공합니다. 2023년 기준, OFSE 부문은 총 15,361백만 달러의 수익을 기록하였으며, 이는 전년에 비해 2,131백만 달러 증가한 수치입니다[0].
- IET (산업 & 에너지 기술)는 에너지 산업 전반에 걸친 기계 구동, 압축 및 발전 응용에 대한 기술 솔루션과 서비스를 제공합니다. 2023년 기준, IET 부문은 총 10,145백만 달러의 수익을 기록하였으며, 이는 전년에 비해 2,219백만 달러 증가한 수치입니다[0].
주요 경쟁사 목록
| 경쟁사 | 주요 제품/서비스 | 주된 경쟁 영역 |
|---|---|---|
| Schlumberger | 유정 서비스, 장비 | 석유 필드 서비스 |
| Halliburton | 시추, 완공 서비스 | 석유 및 가스 탐사, 생산 |
| GE Vernova | 에너지 기술 솔루션 | 기계 구동, 발전 응용 |
| Siemens Energy | 전력 및 가스 부문 솔루션 | 에너지 전환 기술, 기계 구동 |
이러한 경쟁사들은 BKR과 유사한 제품과 서비스를 제공하며 글로벌 에너지 시장에서 주요 경쟁자로 활동하고 있습니다. BKR의 주요 제품들은 석유 및 천연가스 소비자로부터의 수익 창출이 이루어지며, 이는 고객의 에너지 수요와 공급 전망, 자원 개발 및 생산을 자금 지원하는 능력과 밀접하게 관련됩니다[0][3].
주요 리스크
가능한 BKR의 비즈니스 리스크 중 하나는 현지 콘텐츠 요구사항 및 다른 현지 기준을 충족하지 못할 경우 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점입니다. 또한, 국영 석유 기업과의 협력이 적절한 계약 조건에 대해 협상하고 합의하는 능력에 좌우된다는 사실이 있습니다. 그 외 운영 중의 다양한 사업 위험과 위험성이 존재하며, 우리가 제조하는 제품 및 제공하는 서비스가 복잡하다는 점과 우리의 장비가 올바르게 작동하지 않거나 사양을 충족하지 못할 경우 고객들의 비용이 크게 증가할 수 있다고 기술되어 있습니다. 더불어 이러한 제품들이 해양유정 사업과 같이 위험한 산업에서 사용되는 점도 주요 위험요소로 언급되었는데, 이들 위험은 폭발, 화재, 납치, 해저 폭발, 홍수, 엄청난 기후 변화 상황과 같은 원치 않는 사고 혹은 비상 사태로 인해 발생할 수 있다고 강조되었습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 20.5B | 21.2B | 25.5B |
| 매출원가 | 16.5B | 16.8B | 20.3B |
| 매출총이익 | 4.0B | 4.4B | 5.3B |
| 영업비용 | 2.5B | 2.5B | 2.6B |
| 영업이익 | 1.6B | 1.9B | 2.6B |
| 영업외수익 | 1.2B | 1.9B | -15.0M |
| 세전 순이익 | 428.0M | 22.0M | 2.7B |
| 법인세 비용 | 758.0M | 600.0M | 685.0M |
| 당기순이익 | -219.0M | -601.0M | 1.9B |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 3.9B | 2.5B | 2.6B |
| 매출채권, 순액 | 4.7B | 5.1B | 6.0B |
| 재고자산 | 4.0B | 4.6B | 5.1B |
| 유동자산 총계 | 15.1B | 14.6B | 16.3B |
| 유형자산, 순액 | 4.9B | 4.5B | 4.9B |
| 비유동자산 총계 | 20.2B | 19.6B | 20.6B |
| 자산 총계 | 35.3B | 34.2B | 36.9B |
| 매입채무 | 3.7B | 4.3B | 4.5B |
| 단기차입금 | 40.0M | 678.0M | 148.0M |
| 유동부채 총계 | 9.1B | 11.1B | 13.0B |
| 장기차입금 | 6.7B | 6.0B | 5.9B |
| 비유동부채 총계 | 9.4B | 8.6B | 8.4B |
| 부채 총계 | 18.6B | 19.7B | 21.4B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 27.4B | 28.1B | 27.0B |
| 이익잉여금 | -10.2B | -10.8B | -8.8B |
| 자본 총계 | 16.7B | 14.5B | 15.5B |
| 부채 및 자본 총계 | 35.3B | 34.2B | 36.9B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -330.0M | -578.0M | 2.0B |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.1B | 1.1B | 1.1B |
| 비현금 운전자본 변동 | 409.0M | 180.0M | 428.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 2.4B | 1.9B | 3.1B |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -463.0M | -1.6B | -817.0M |
| 배당금 지급 | -749.0M | -743.0M | -786.0M |
| 차입금 변동 | -895.0M | N/A | -651.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -2.1B | -1.6B | -2.0B |
| 현금 순변동 | -232.0M | -1.3B | 217.0M |
주가 영향 미치는 요인들
BKR의 주가 변동을 야기할 수 있는 요인들은 다양합니다. 첫째, 환율 변동으로 인한 영향이 있습니다. 예를 들어, 달러 대비 외국 통화가 평가절하될 경우 BKR의 수익과 비용 구조는 불리하게 영향을 받아 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 둘째, 세계 경제 상황도 중요한 요소입니다. 만약 글로벌 경제가 불황에 접어들면 에너지 수요가 감소하고 이에 따라 BKR의 제품과 서비스에 대한 수요도 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 있습니다[1]. 셋째, 국가 간 갈등 역시 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역전쟁이 심화되면 공급망이 붕괴되어 BKR의 운영에 차질을 빚을 수 있고, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁사의 부상도 요인이 될 수 있습니다. 만약 새로운 경쟁사가 획기적인 기술로 시장에 진입한다면 BKR의 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요한 변수입니다. 청정에너지로의 전환이 가속화되면 BKR이 제공하는 석유 및 가스 관련 제품과 서비스의 수요가 줄어들어 주가는 하락할 가능성이 큽니다[3]. 각 시나리오마다 주가의 상승 혹은 하락 가능성은 그 영향을 주는 요인에 따라 다르게 나타날 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BKR의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 요인으로는 첫째, 에너지 전환 기술의 발전이 있습니다. BKR는 석유 및 가스 뿐만 아니라 저탄소 및 청정에너지 기술에도 집중하고 있으므로, 이 분야의 혁신과 수요가 증가하면 BKR의 비즈니스도 성장할 수 있습니다. 둘째, 글로벌 에너지 수요의 지속적인 증가도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 개발도상국의 경제 발전과 인구 증가로 인해 에너지 수요가 계속해서 증가할 것이며, 이는 BKR의 주력 시장 확대에 기여할 것입니다. 셋째, 새로운 탐사 기술과 자원 개발 기술의 발전도 중요한 역할을 할 수 있습니다. 이로 인해 새로운 자원 매장지를 발견하고 개발할 수 있는 능력이 향상되면, BKR의 서비스에 대한 수요도 함께 증가할 것입니다. 반면, 축소 요인으로는 첫째, 글로벌 경제 불황이 있습니다. 경제적 불확실성이 커지면 에너지 소비가 줄어들고, BKR의 제품과 서비스에 대한 수요도 감소할 수 있습니다. 둘째, 환경 규제 강화가 영향을 미칠 수 있습니다. 각국 정부가 환경 보호를 위해 석유 및 가스 산업에 대한 규제를 강화하면 BKR의 운영이 어려워질 수 있습니다. 셋째, 지속적으로 증가하는 청정에너지로의 전환도 BKR에게 도전 과제가 될 수 있습니다. 청정에너지 기술의 보급 및 가격 경쟁력 상승으로 인해 전통적인 석유 및 가스 시장에서 BKR의 위치가 약화될 수 있습니다. 마지막으로, 기술적 혁신failure가 발생하면 시장에서 경쟁력을 잃어 사업이 축소될 가능성도 존재합니다. 이처럼 다양한 요인들이 BKR의 미래에 복합적으로 영향을 미칠 수 있습니다.