회사 소개
회사 RVP는 안전 의료 제품(대부분 주사기)을 제조하고 마케팅하는 비즈니스로, 헬스케어 산업을 위한 안전 의료 제품을 생산합니다. 주요 제품은 바늘을 자동으로 숨기는 방식으로, 주요 제품은 VanishPoint®, Patient Safe®, EasyPoint® 브랜드로 판매되며, 대부분의 제품이 안전성 특징으로 건강 관련 직종 종사자들을 바늘 찔림으로부터 보호합니다. 주요 제품으로 VanishPoint® 주사기 판매가 주를 이루며, EasyPoint® 제품 또한 일부 판매를 차지합니다. 매출 대부분은 국내 판매로 이루어졌지만 최근 국제 판매가 증가하는 추세이며, 미국 정부와의 계약뿐만 아니라 국제 판매 대가로도 수익이 발생합니다. 회사는 특허권을 보유하고 있으며 지적 재산권은 사업에 있어 중요한 역할을 합니다. 또한, 제품은 관용구로 인한 낭비를 감소시킴으로써 의약품 제조업체의 낮은 공간 요구 기준을 충족하는 사립제 VanishPoint® 1mL 주사기를 보유하고 있습니다[0][1].
주요 고객
RVP의 고객은 주로 헬스케어 제공자들로 구성되며, 이들은 병원, 클리닉, 정부 기관 및 글로벌 의료 기관들을 포함합니다. 이 고객들은 VanishPoint®, Patient Safe®, EasyPoint®와 같은 브랜드 제품들을 사용하여 의료 종사자들이 바늘 찔림 부상을 방지하고, 환자 안전을 보장하기 위해 RVP의 제품을 구매합니다. 주요 고객 세그먼트는 병원 및 클리닉, 미국 보건복지부, 그룹 구매 조직(GPOs), 그리고 국제 의료 기관들입니다. 병원 및 클리닉은 의료 종사자들에게 안전한 주사기 사용을 통해 바늘 찔림 위험을 줄이기 위해 RVP 제품을 사용합니다. 미국 보건복지부는 COVID-19 백신 접종과 같은 대규모 공공 보건 이니셔티브를 위해 대량의 안전 주사기를 구매해왔습니다. 그룹 구매 조직(GPOs)은 다수의 의료 기관들을 대표하여 대규모 계약을 체결하고, 저렴한 가격에 고품질의 의료 제품을 대량 구매하여 비용 절감을 꾀합니다. 국제 의료 기관들은 글로벌 보건 이니셔티브와 함께 RVP 제품을 채택하여 전 세계적으로 안전한 주사기 사용을 촉진합니다[0][0][0].
회사의 비용구조
RVP 회사의 주요 비용 항목은 원재료, 에너지 소모, 유지 보수, 물류 및 인건비로 구성됩니다. 주요 원재료는 주사기 제조에 필요한 플라스틱 및 금속 부품으로, 이러한 부품의 가격 변동은 생산 비용에 큰 영향을 미칩니다. 에너지 소모는 제조 공정에서 발생하며, 공장 운영과 기계 가동에 소요되는 전기 및 기타 에너지 자원이 이에 포함됩니다. 유지 보수 비용은 제조 장비와 시설의 보수 및 관리에 사용되며, 이는 생산 효율성을 유지하는 데 필수적입니다. 물류 비용은 원재료의 공급과 제품의 유통에 들어가는 비용으로, 중국에서 제조된 완제품을 미국으로 수입하는 과정에서 발생하는 운송비가 주요 항목입니다. 인건비는 공장 및 사무실 직원의 급여, 세금 및 보험료를 포함합니다. 주요 비용 공급 업체로는 주로 중국 제조업체들이 있으며, 이들 업체는 RVP 제품의 88.4%를 장기 고정 가격 계약에 따라 공급하고 있습니다[0][1].
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원재료 | 주사기 제조에 필요한 플라스틱 및 금속 부품 | 중국 제조업체 |
| 에너지 소모 | 공장 운영과 기계 가동에 소요되는 전기 및 기타 에너지 자원 | 공장 지역 전력 공급사 |
| 유지 보수 | 제조 장비와 시설의 보수 및 관리 비용 | 지역 장비 유지 보수 업체 |
| 물류 | 원재료 공급 및 제품 유통에 소요되는 운송비용 | 중국 운송업체 및 국제 해운사 |
| 인건비 | 직원의 급여, 세금 및 보험료 | - |
제품군
RVP의 주요 제품과 각 제품의 매출 기여도는 아래와 같습니다.
- 주요 제품
- VanishPoint® 주사기:
- 설명: 바늘이 자동으로 회수되는 안전 주사기로, 의료 종사자들을 바늘 찔림으로부터 보호함.
- 매출 기여도: 2023년 매출의 78.3%, 2022년 매출의 91.5%, 2021년 매출의 93.6%.
- EasyPoint® 제품:
- 설명: 정밀 고정 바늘 포지셔닝 기능을 제공하는 주사기.
- 매출 기여도: 2023년 매출의 16.6%, 2022년 매출의 5.0%, 2021년 매출의 5.1%.
- 혈액 수집 제품 (VanishPoint® Blood Collection Set):
- 설명: 안전 혈액 수집 튜브 홀더와 기타 관련 장치.
- 매출 기여도: 2023년 총 매출의 5% 점유.
| 제품 | 설명 | 매출 기여도 (2023) |
|---|---|---|
| VanishPoint® 주사기 | 안전성을 강조한 저공간 주사기로, 바늘이 자동으로 회수됨 | 78.3% |
| EasyPoint® 제품 | 정밀 고정 바늘 포지셔닝 기능을 제공 | 16.6% |
| 혈액 수집 제품 | 안전 혈액 수집 튜브 홀더와 기타 관련 장치 | 5% |
- 경쟁사 RVP의 주력 제품인 안전 주사기 시장에는 많은 경쟁사가 활동하고 있습니다. 주요 경쟁사는 아래 표와 같습니다.
| 경쟁사 | 제품명 |
|---|---|
| Becton Dickinson (BD) | BD Eclipse™, BD SafetyGlide™ 주사기 및 혈액 수집 제품 |
| Terumo | SurGuard®3 안전 주사기 |
| Smiths Medical | Saf-T Wing™ 혈액 수집 제품 |
| Embecta (구 BD 분사) | 다양한 안전 주사기 및 혈액 수집 관련 제품 |
이들은 RVP와 유사한 안전 주사기 제품을 생산하며 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
RVP의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 공급망 중단: 중국 제조업체로부터 완제품 및 원자재의 적시 배송 및 제 3자 물류사들로부터의 적시 출하량에 의존하므로, 공급업체의 운영 방해나 제 3자 물류사의 적시 선적 불가 시 제품을 고객에게 적시 제공하는 능력에 장애를 줄 수 있음.
- 물가 상승 압력: 제품 생산 및 운송 비용 상승은 우리 제품, 부품 및 구성품의 생산 및 운송 비용 증가로 이어질 수 있으며, 글로벌 수요 증가 및 불확실한 원자재 공급은 적시 공급을 저해할 수 있음.
- 제품 책임: 안전 바늘 제품 제조업체로 제품 책임금 청구에 노출되는 비즈니스 리스크가 있으며 제품의 결함은 평판을 훼손시킬 수 있음. 제품소환시 손해액이 책임보험 한도를 초과할 경우 경쟁력에 약화를 줄 수 있음[0][1].
뉴스
재무
RVP의 2023년 재무 상태는 전년에 비해 전반적으로 악화되었습니다. RVP는 2023년 동안 매출이 크게 감소했으며, 이는 정부와의 계약 감소와 국제 백신 관련 매출의 급감에 기인합니다. 전체 매출은 54% 감소했으며, 국내 매출은 33.7% 감소했습니다. 총 이익률도 전년의 29.8%에서 20.9%로 하락했습니다. 영업 손실은 2022년의 $85만 3천에서 2023년에 $1천150만으로 증가했습니다. 이는 매출 감소와 그에 따른 총 이익 감소 때문입니다. 회사는 $1,050만의 채권 및 주식증권 손실을 기록했으나, 주식증권 매각으로 $560만의 이익을 실현했습니다. 재무 활동에서는 $94만 2천의 현금이 유입되었으며, 주로 예금 보유액과 운영에서 발생한 이익 덕분입니다. 전체적으로 운영 비용은 전년 대비 29.2% 감소했으며, 이는 2022년에 인식된 $1,010만의 주식 옵션비용이 2023년에는 없었기 때문입니다. RVP는 단기적인 자금 조달에는 문제가 없을 것으로 보이며, 주로 현금 보유액과 운영에서 발생하는 수익에 의존할 계획입니다[0][1][2][3].
대차대조표
아래는 RVP의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표에서 추출한 자료입니다:
| 항목 | 2023년 (달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 현금 및 현금성 자산 | 12,667,550 |
| 매출채권 순액 | 10,671,721 |
| 기술투자협정(TIA) 채권 | - |
| 부채 및 주식 증권 투자 | 34,621,213 |
| 재고품 | 17,581,368 |
| 소득세 채권 | 1,155,077 |
| 기타 유동 자산 | 952,668 |
| 유동 자산 합계 | 77,649,597 |
| 토지 및 건물 순액 | 93,478,521 |
| 이연법인세 자산 | 8,392,030 |
| 기타 자산 | 152,064 |
| 자산 총계 | 179,672,212 |
| 부채 및 주주 지분 | |
| 매입채무 | 4,779,035 |
| 장기 부채의 현재 부분 | 303,991 |
| 미지급 보상 | 865,105 |
| 배당금 지급 예정액 | 1,417,437 |
| 주주에 대한 로열티 | 1,376,555 |
| 유동 부채 합계 | 8,742,123 |
| 부채 총계 | 8,742,123 |
| 자본 | |
| 보통 주식 | 156,200 |
| 추가납입자본 | 74,245 |
| 이익잉여금 | 99,287,659 |
| 주식 총계 | 99,518,104 |
| 부채 및 자본 총계 | 179,672,212 |
RVP의 재무 상태는 다음과 같이 분석할 수 있습니다. 총 자산은 약 1억 7,967만 달러로 나타나며, 그 중 43%는 유동 자산으로 구성되어 있습니다. 이는 회사가 비교적 높은 유동성을 유지하고 있음을 의미합니다. 또한, 부채 총계는 약 874만 달러로, 자산 대비 상당히 낮은 수준입니다. 이는 RVP가 안정적인 부채 비율을 유지하고 있음을 보여줍니다. 주요 자산 항목에서는 현금 및 현금성 자산과 매출채권 외에도 약 3,462만 달러에 달하는 부채 및 주식 증권 투자가 눈에 띄며, 이는 회사가 주요 부분을 투자 자산으로 운용하고 있음을 의미합니다. 이는 회사의 운영 자금이나 긴급 자금으로 활용될 가능성이 큽니다. 반면, 매입채무와 미지급 보상, 배당금 지급 예정액 등 유동 부채 항목들이 비교적 적절한 수준을 유지하고 있어 단기적인 재무 안정성이 보장되고 있습니다. RVP의 자산 배분은 현금 및 현금성 자산, 매출채권, 재고품 등이 균형 있게 분포되어 있어 전반적인 재무 구조가 안정적이라고 평가할 수 있습니다. .
손익계산서
RVP의 2023년 손익계산서는 다음과 같습니다:
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 순매출 | $43,596,926 | $94,818,938 | $188,382,454 |
| 매출원가 | $34,489,115 | $66,565,655 | $93,029,933 |
| 매출총이익 | $9,107,811 | $28,253,283 | $95,352,521 |
| 영업비용 | |||
| 판매 및 마케팅 비용 | $5,706,483 | $4,544,052 | $4,477,651 |
| 연구개발비 | $581,172 | $525,727 | $901,381 |
| 일반관리비 | $14,308,365 | $24,036,480 | $17,378,301 |
| 총 영업비용 | $20,596,020 | $29,106,259 | $22,757,333 |
| 영업이익 (손실) | -$11,488,209 | -$852,976 | $72,595,188 |
| 기타 수익 | $3,223,178 | $6,186,054 | $2,582,806 |
| 세전 순이익 (손실) | -$8,916,197 | $5,162,427 | $74,950,811 |
| 법인세 | -$1,905,161 | $83,870 | $18,886,570 |
| 순이익 (손실) | -$7,011,036 | $5,078,557 | $56,064,241 |
| 우선주 배당필요액 | -$231,946 | -$232,444 | -$241,703 |
| 보통주 주주 순이익 | -$7,242,982 | $4,846,113 | $55,822,538 |
RVP의 2023년 손익계산서를 분석하면 몇 가지 중요한 점을 발견할 수 있습니다. 먼저, 전년 대비 매출이 약 54% 감소한 것을 볼 수 있으며, 이는 주로 정부 계약 감소와 국제 백신 관련 매출의 급감 때문입니다. 이러한 매출 감소는 매출총이익에도 직접적인 영향을 미쳐 이익률이 크게 감소한 원인 중 하나입니다. 반면, 매출원가는 매출 감소에도 불구하고 큰 폭으로 줄었으며, 이는 공급망 효율성의 증가나 원가 절감 노력 때문으로 판단됩니다.
영업비용에서는 일반관리비가 2022년에 비해 크게 감소하였으나, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 주식 옵션 비용이 주된 원인으로 보고됩니다. 회사가 연구개발비에 적절한 투자를 유지하고 있는 것은 고무적입니다. 특히 RVP가 기술 혁신을 통해 경쟁 우위를 유지하려 한다면, 연구개발비는 중요한 투자 항목으로 여겨집니다.
결국, 2023년 순이익은 대규모 손실을 기록하여 -$7,011,036에 이르렀습니다. 이는 매출 감소와 높은 영업비용의 조합에서 기인한 결과입니다. 또한, 기타 수익 항목들은 불안정하며, 이는 금융 투자에서 큰 손실을 기록한 데서 기인합니다. 이러한 손실을 감안할 때, 회사의 비용 구조는 매출 변동에 매우 민감한 것으로 보이고, 이에 대한 위험 관리가 필요해 보입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 차입금 | 금액 (2023년 12월 31일 기준) | 금액 (2022년 12월 31일 기준) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|---|
| 아메리칸 퍼스트 내셔널 뱅크로부터의 대출 | $1,537,510 | $1,819,376 | 만기일: 2028년 4월 10일, 초저온 창고, 추가 사무실 공간 및 새로운 통제된 환경을 확장하기 위한 자금 조달, 회사의 토지와 건물로 담보, 이자율: 최저 5.0% 이상 prime rate + 0.25% (2023년 12월 31일 기준: 8.75%) |
회사는 장기 부채로서 아메리칸 퍼스트 내셔널 뱅크로부터 차입한 금액을 보유하고 있으며, 이는 주로 창고와 추가 사무실 공간 확장, 새로운 통제된 환경 구축을 위해 사용되었습니다. 이 대출은 회사의 토지와 건물을 담보로 하며, 이자율은 prime rate에 0.25%를 더한 금액으로, 이율은 최소 5.0% 이상입니다. 2023년 12월 31일 기준으로 이자율은 8.75%입니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
RVP 주식 가격의 상승 또는 감소에 영향을 미칠 수 있는 원인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 통화 변동성은 RVP의 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 상승하면 RVP가 수입하는 원자재와 완성품의 비용이 증가하여 이익이 감소할 수 있으며, 이는 부정적인 영향을 미칩니다. 둘째, 거시 경제 상태도 중요한 요인입니다. 경제가 침체기에 접어들면 전체 소비자 수요가 줄어들어 RVP의 제품 매출이 감소할 수 있습니다. 세째, 국제적 갈등은 공급망에 문제를 일으킬 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 중국에서 생산된 RVP 제품의 수입이 어려워지고 비용이 증가할 수 있어 이는 부정적인 영향을 미칩니다[0]. 네째, 경쟁사의 부상도 RVP 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 기술이나 제품을 가진 경쟁사가 등장하면 RVP의 시장 점유율이 감소할 수 있으며 이는 부정적인 영향을 미칩니다. 다섯째, 시장 및 트렌드의 변화도 RVP 주가에 영향을 줍니다. 예를 들어, 안전 주사기에 대한 수요가 증가하면 RVP의 매출이 증가하여 이는 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 시나리오들은 RVP의 주가에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 각각의 상황에 따라 주가가 상승하거나 하락할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
RVP의 사업 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 특허 만료가 다가오면서 경쟁사가 유사 제품을 쉽게 출시할 가능성이 있어 경쟁력이 약화될 수 있습니다[0]. 둘째, COVID-19 팬데믹 이후 정부 주문이 줄어들면 매출이 감소할 수 있습니다[1]. 셋째, RVP의 주요 제품인 주사기는 기술 발전에 매우 의존적이기 때문에, 더 우수한 경쟁 제품이 개발되면 수요가 급격히 감소할 수 있습니다[0]. 넷째, 원자재 가격 상승이나 중국 수입 제품의 공급망 문제로 인해 생산 비용이 증가하면 이익률이 낮아질 수 있습니다[3]. 다섯째, 글로벌 시장에서의 판매 확대는 매출 증가 요인이나, 동시에 국제 정치 및 경제 상황에 따라 리스크도 존재합니다[4]. 여섯째, 주력 제품의 계절적 특성으로 인해 독감 시즌 동안 판매가 증가할 수 있습니다[3]. 이렇게 다양한 요인들이 RVP의 사업 성장 및 축소에 영향을 줄 수 있습니다.