회사 소개
Guess?, Inc.은 세계적인 라이프스타일 의류 및 액세서리 컬렉션을 디자인, 마케팅, 유통 및 라이센스하는 회사로, GUESS, G by GUESS (GbG), GUESS Kids, MARCIANO 등 다양한 상표를 통해 의류와 악세사리를 판매하고 있습니다. 이들의 제품은 GUESS?의 직영 및 라이센스 소매점, 도매 고객 및 유통업체, 그리고 온라인 사이트를 통해 매출을 창출하며, 전 세계적으로 고객들에게 제품을 제공하고 브랜드를 홍보하고 있습니다. 또한, 라이센싱 사업을 통해 수입 증가와 점포 개선 등으로 수익을 창출하고 있으며, 주요 고객으로는 Heritage, Millennials 및 Generation Z 고객들을 대상으로 하고 있습니다. 또한, 2024년 2월에 rag & bone을 인수하기로 한 계획이 진행 중이며, 이를 통해 포트폴리오를 다각화하고 견적된 고객층과 가격대에 맞게 확장할 것으로 예상되고 있습니다[0].
주요 고객
GES의 고객 페르소나는 주로 양식에 민감하고 트렌드를 중시하는 소비자들로 구성됩니다. 주요 고객 세그먼트는 Heritage, Millennials, Generation Z로 나눌 수 있습니다. Heritage 고객은 주로 40세 이상으로, 오랜 기간 동안 GES의 제품을 사랑해온 충성도 높은 고객층입니다. 이들은 주로 더 세련된 패션 라인인 MARCIANO를 통해 GES의 제품을 구매하며, 높은 품질과 브랜드 신뢰도를 중시합니다. Millennials 세대는 대략 25세에서 39세 사이의 고객들로, 스트리트웨어와 빈티지 스타일을 선호하며, GUESS를 접근 가능한 럭셔리 브랜드로 여깁니다. Generation Z는 10세에서 24세 사이의 젊은 층으로, 빠르게 변하는 패션 트렌드에 민감하고 개성을 표현할 수 있는 제품을 찾습니다. 이들은 특별히 GUESS JEANS와 같은 브랜드를 통해 접근 가능합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | GES는 의류 제조에 사용되는 면, 염료 및 화학 물질을 포함한 다양한 원자재를 필요로 합니다. 이러한 원자재의 가격은 인플레이션, 공급망 장애, 기후 변화 등의 여러 요인에 영향을 받습니다. 원자재 가격 변동은 회사의 제조 비용과 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다[0]. | 다양한 현지 및 글로벌 공급업체 |
| 에너지 | 제조 및 물류 과정에서 상당한 에너지가 소비됩니다. 에너지 비용은 연료, 전기 및 기타 유틸리티 비용을 포함하며, 이러한 비용은 지역적 및 글로벌 경제 상황에 따라 변동이 큽니다[0]. | 지역 에너지 제공업체 및 국제 에너지 공급업체 |
| 운송비용 | 제품의 인바운드 및 아웃바운드 운송이 주요 비용 항목 중 하나입니다. 항공, 해상 및 지상 운송 방법에 따라 비용이 다르며, 이러한 비용은 공급망의 수요와 용량의 불균형, 지정학적 갈등에 의해 영향을 받을 수 있습니다[2]. | DHL, FedEx 등 글로벌 물류 회사 |
| 인건비 | GES는 인력 유지를 위해 경쟁력 있는 보상을 제공하며, 이는 특히 노동 시장에서 인력 부족 현상이 나타날 때 더욱 중요합니다. 인건비 증가와 이를 유지하기 위한 추가 비용이 발생할 수 있습니다[2]. | 다양한 현지 인력 및 채용 대행업체 |
| 점포 유지비용 | 소매점 유지 및 운영에 필요한 비용으로, 이는 임대료, 시설 유지 보수 및 기타 운영 비용을 포함합니다. 점포 유지비용은 지역 경제 상황과 환율 변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다[4][5]. | 현지 부동산 운영업체 및 유지 보수 서비스 제공업체 |
| 데이터 및 IT 비용 | 온라인 판매와 데이터 관리에 막대한 컴퓨팅 파워와 클라우드 사용이 요구되며, 이를 위해 많은 IT 인프라가 필요합니다. 클라우드 사용 및 데이터 관리 관련 비용은 지속적으로 증가하고 있습니다[0]. | AWS, Microsoft Azure 및 기타 클라우드 서비스 제공업체 |
GES는 복잡한 글로벌 공급망과 다양한 비용 구조를 가지고 있으며, 이는 경제 변화와 공급망 장애 등 여러 요인에 큰 영향을 받을 수 있습니다.
제품군
GES의 주요 제품은 GUESS?, G by GUESS (GbG), GUESS Kids, MARCIANO 의류와 특정 악세사리를 포함하며, 이들은 세계적인 소매점, 도매 고객 및 유통업체, 온라인 사이트를 통해 판매됩니다. GES는 또한 글로벌 라이센싱 활동을 통해 로열티 수익을 얻습니다. 아래는 주요 제품과 그들의 매출 기여도에 대한 설명입니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품명 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| GUESS? | 남성, 여성, 아동을 위한 다양한 의류 제품 라인. 캐주얼부터 포멀까지 다양한 스타일 제공 | 매출의 주요 부분 |
| G by GUESS (GbG) | 젊은 층을 타겟으로 한 스트리트웨어 및 액세서리. 트렌드에 민감한 소비자에게 인기 | 매출의 일부 |
| GUESS Kids | 아동용 의류 및 액세서리 라인. 부모와 어린이를 위한 패션 제공 | 매출의 일부 |
| MARCIANO | 고급스러운 패션 라인으로, 높은 품질과 스타일 강조 | 매출의 중요 부분 |
| 악세사리 | 시계, 가방, 신발 등 다양한 패션 악세사리 제품 | 보조적인 매출원 |
| 라이센싱 | 제3자에게 브랜드 사용 권한을 제공하여 로열티 수익 창출 | 안정적인 매출원 |
경쟁사
| 경쟁사 | 주요 제품 라인 |
|---|---|
| Ralph Lauren | 다양한 고급 의류와 액세서리 제품. |
| Michael Kors | 럭셔리 의류와 액세서리. |
| Levi’s | 데님 제품 및 캐주얼 의류. |
| H&M | 트렌디하고 접근 가능한 가격대의 의류. |
| Zara | 빠르게 변하는 트렌드에 맞춘 패스트 패션 의류 및 액세서리. |
GUESS?, Inc.는 위와 같은 제품 라인을 통해 다양한 고객층에게 접근하며, 이로 인해 매출을 창출하고 있습니다. 주요 제품의 다양성과 고유의 브랜드 이미지를 바탕으로 글로벌 시장에서 경쟁력을 유지하고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
GES의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 첫째, 자연재해로 인한 창고나 유통센터 운영 중단이 제품 배송에 영향을 줄 수 있으며 물류 네트워크 최적화에 지연이 발생할 경우 매출 및 비용에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 크레딧, 부채, 주식 투자와 관련된 위험이 있으며, 채무 상환에 필요한 자금을 조달하지 못할 경우 현금 결제에 어려움이 생길 수 있습니다. 셋째, 자연재해와 관련된 위험으로 비즈니스 지역에서 발생한 사고가 운영에 영향을 줄 수 있습니다. 네째, 미국의 소득세나 무역 정책 변화가 다국적 기업에 영향을 미칠 수 있으며 이는 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 국제 무역 협정의 변경이나 관세 인상으로 부품 또는 완제품 조달에 어려움이 발생할 경우 운영 결과와 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
GES의 2024 회계연도 재무 성과는 다각도로 긍정적인 결과를 나타내고 있습니다. 순매출은 전년도 대비 3% 증가했으며, 특히 고정 환율을 기준으로는 3.3% 증가했습니다. 총 마진율은 전년도 42.7%에서 44.0%로 1.3% 상승했습니다. 영업이익 역시 전년도의 2억 4,820만 달러에서 2억 6,330만 달러로 증가했고, 영업이익률은 9.2%에서 9.5%로 소폭 상승했습니다. SG&A(판매관리비) 비율은 33.2%에서 34.4%로 상승했으며, 총비용은 6.8% 증가한 9억 5,410만 달러를 기록했습니다. 순이익은 자산 감액 비용과 임대차 수정으로 인한 순이익 등이 반영되어 전년도 대비 소폭 증가하여 6,900만 달러를 기록했습니다. 법인세 실효세율은 전년도 18.4%에서 10.8%로 감소했습니다. 재무 상태를 보면, 현금 및 현금성 자산은 3억 6,030만 달러로 전년도 2억 7,580만 달러에서 증가했으며, 장기 대출 잔액은 크게 감소하여 재무 건전성이 개선되었습니다[0][1][2].
대차대조표
GES Balance Sheet Summary
| 항목 | 2024년 2월 3일까지 (단위: 백만 달러) |
|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | $360.3 |
| 계정 및 각종 수취채권 | $314.8 |
| 재고 자산 | $466.3 |
| 총 유동 자산 | N/A |
| 유동 부채 | N/A |
| 순운전자본 | $433.9 |
| 장기 대출 및 차입금 | $12.1 |
| 총 부채 | N/A |
GES는 2024년 2월 3일 기준으로 현금 및 현금성 자산이 $360.3 백만 달러로 증가하며, 전년도 대비 강세를 보였습니다. 계정 및 각종 수취채권도 $314.8 백만 달러로 전년도 대비 줄어들며 효율적인 채권 관리가 이루어졌음을 나타냅니다. 재고 자산은 $466.3 백만 달러로 감소했으며, 이는 재고 최적화 노력의 성과로 볼 수 있습니다. 순운전자본은 $433.9 백만 달러로, 양호한 재무 상태를 유지하고 있습니다. 장기 대출 및 차입금은 $12.1 백만 달러로 줄어들며 재무 건전성이 강화되었습니다 . GES의 사업 특성상 재고 관리와 유동 자산의 효율적인 운영이 중요하며, 이러한 수치는 경영진의 전략이 효과적으로 작동하고 있음을 보여줍니다.
손익계산서
GES 2024 회계연도 연결손익계산서
| 항목 | 금액 (단위: 천 달러) | 매출 비율 (%) |
|---|---|---|
| 순수익 | $2,776,530 | 100.0% |
| 제품 판매 비용 | $1,553,950 | 56.0% |
| 매출 총이익 | $1,222,580 | 44.0% |
| 판매 및 일반관리비 | $954,078 | 34.4% |
| 자산 감액 비용 | $6,887 | 0.2% |
| 임대차 수정으로 인한 순이익 | -$1,662 | -0.1% |
| 영업이익 | $263,277 | 9.5% |
| 순이자 비용 | -$9,716 | -0.4% |
| 부채 소멸 손실 | -$12,351 | -0.4% |
| 기타 비용 (순) | -$5,075 | -0.2% |
| 법인세 전 이익 | $236,135 | 8.5% |
| 법인세 비용 | $25,418 | 0.9% |
| 순이익 | $210,717 | 7.6% |
회사의 재무 상태를 분석해보면, 순이익의 증가가 특히 눈에 띈다. GES의 순이익은 전년도 대비 30.4% 증가하여 $210.7백만 달러를 기록했다. 이는 회사의 매출 증가와 함께 비용 관리가 효과적으로 이루어졌음을 나타낸다. 제품 판매 비용이 매출의 56.0%를 차지하여 전년도 57.3%보다 낮아진 점은 긍정적으로 평가할 수 있다. 이는 더 높은 초기 마진과 유리한 수익 믹스로 인한 것이다.
판매 및 일반관리비(SG&A) 비율이 34.4%로 늘어난 점은 다소 부담스러운 요소일 수 있다. 이는 주로 매장 노동 비용, 인프라 투자 및 인플레이션 압력으로 인한 비용 증가에서 비롯되었다. 하지만, 이는 비즈니스를 확장하고 브랜드 가치를 높이기 위한 필수 투자로 볼 수 있다.
또한, 자산 감액 비용과 임대차 수정으로 인한 순이익 항목을 통해 경영진이 자산 관리를 엄격히 했음을 확인할 수 있다. 영업이익은 9.5%로 전년도의 9.2%보다 소폭 증가한 반면 법인세율은 낮아져 최종 순이익에 긍정적인 영향을 미쳤다.
전반적으로 GES의 재무 상태는 안정적이며, 매출 증가와 비용 관리가 적절하게 이루어지고 있음을 보여준다. 브랜드 확장과 글로벌 시장에서의 성장 전략이 주효한 것으로 보이며, 이는 동종 업계 다른 기업들과 비교해도 유리한 위치에 있다[0][1].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
다음 표는 GES가 보유한 부채, 대출, 전환사채, 및 유사한 부채 관련 사항을 정리한 것입니다.
| 부채 유형 | 액수(백만 달러) | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| Term Loan | 12.1 | 정보 미제공 | 정보 미제공 |
| Credit Facilities | 21.7 | 정보미제공 | 정보미제공 |
| 2024 Notes | 67.1 | 정보 미제공 | 2024년 4월 만기, 독립적인 거래 가능성 |
| Initial 2028 Notes | 275 | 3.75% | 주식 전환 가능성, 전환시 주식희석 방지 계획 |
| Additional 2028 Notes | 64.8 | 3.75% | 주식 전환 가능성, 주가 상승 시 추가 전환 가능성 |
2028년에 만기되는 전환사채(Initial 2028 Notes and Additional 2028 Notes)의 이자율은 3.75%이며, 주식 전환 가능성이 있습니다. 이 경우 희석 방지 계획도 포함되어 있습니다. 주요 부채로는 Term Loan과 다양한 신용 시설들을 보유하고 있으며, 각각 12.1백만 달러와 21.7백만 달러의 잔액을 보유하고 있습니다. 2024 Notes는 67.1백만 달러이며, 2024년 4월에 만기가 도래할 예정입니다. 이러한 부채는 회사의 재무 구조에 중요한 부분을 차지하고 있습니다[0][1][2][3][4].
주가 영향 미치는 요인들
GES의 주가는 다양한 요인에 의해 급등하거나 하락할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미 달러의 가치가 급격히 하락하면 제조 비용이 증가하여 회사의 수익성이 저하될 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제적 상태가 중요합니다. 경제 침체 시 소비자 구매력이 약화되면서 의류 구매가 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다[1]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁과 같은 상황은 공급망 중단을 초래하여 운영 비용을 상승시킬 수 있으며, 이로 인해 주가가 하락할 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁자의 부상도 중요한 요인입니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입하여 점유율을 빠르게 확대하면 GES의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 다섯째, 소비자 취향과 시장 트렌드의 변화는 예기치 못한 결과를 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 친환경 패션의 인기가 급증하면 이러한 제품 라인을 보유하지 않은 GES의 매출이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다[1][2]. 또한, 공중보건 위기나 기타 팬데믹 상황은 매장 폐쇄와 공급망 차질을 초래할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칩니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
GES의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 가능성이 있다. 먼저, 디지털 확장과 고객 중심 전략 덕분에 온라인 판매 증가가 예상된다. 이는 소비자들에게 더 나은 쇼핑 경험을 제공하고 글로벌 시장에서 판매를 확대할 수 있는 기회를 제공하기 때문이다[0]. 또한, 브랜드 레벨런시를 중시하여 밀레니얼 세대와 Z세대를 겨냥한 마케팅 캠페인과 인플루언서 협업을 통해 젊은 소비자층을 더욱 효과적으로 공략할 수 있다[0]. 반면, 인수 및 합병의 복잡성과 높은 비용은 잠재적인 리스크로 작용할 수 있다. rag & bone 인수와 같은 전략적 투자에서 기대한 시너지를 실현하지 못할 경우, 이는 회사의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[2]. 또한, 경제 불황이나 소비자 선호도의 변화로 인해 매장 방문율이 감소하면 GES의 오프라인 매출도 타격을 받을 수 있다. 마지막으로, 글로벌 공급망 이슈나 환율 변동은 운영비와 수익성에 직결되는 중요한 변수로 작용할 수 있다[3][4]. 이러한 다양한 요인들을 종합적으로 고려할 때, GES는 지속적인 혁신과 변화를 통해 시장에서의 입지를 강화할 필요가 있다.