회사 소개
사용자가 제공한 파일에서 회사 ETR에 대한 비즈니스 개요에 대한 정보가 없습니다. 그러나 일반적으로 에너지 기업은 전력 생산, 배송 및 유통과 같은 영역에서 사업을 진행합니다. 이러한 기업은 전기, 가스 또는 기타 형태의 에너지를 생산하고 소비자 또는 기업에 공급하여 수익을 올립니다. 또한 에너지 기업은 신재생 에너지 또는 환경 친화적인 에너지 생산에 중점을 둘 수 있습니다. ETR의 전문성은 회사 정보에 따라 다를 수 있지만, 전력 시장이나 에너지 솔루션 분야에서 경험이 풍부할 수 있습니다. 함께, 금융 및 투자 전문가들이 자세한 정보를 통해 ETR이 어떻게 수익을 창출하는지에 대해 더 자세히 파악할 수 있습니다.
주요 고객
회사 ETR의 고객은 주로 아칸소, 루이지애나, 미시시피, 텍사스 주에서 전기와 가스를 공급받는 소비자들로 구성된다. ETR의 고객은 각 지역의 주거용, 상업용, 산업용 및 공공부문 고객으로 나뉘며, 이들은 ETR의 전기와 가스 서비스를 사용하기 위해 비용을 지불한다. 주거용 고객은 가정에서의 생활 필수품으로 전기를 사용하며, 상업용 고객은 상점, 사무실, 레스토랑 등에서 전기와 가스를 사용한다. 산업용 고객은 주로 석유 정제와 화학 산업에서 활동하며, 대량의 전력 소비를 필요로 한다. 공공 기관 고객은 정부 기관 및 기타 공공 서비스 제공자들로 구성되며, 공공 서비스를 원활하게 운영하기 위해 안정적인 전력 공급이 필수적이다. 이 외에도 도매 시장 거래 및 기타 소규모 고객들도 포함된다 .
회사의 비용구조
회사 ETR의 주요 비용 세그먼트를 아래 표에 자세히 정리하였다. 비용 세그먼트는 연료 및 연료 관련 비용, 구매 전력, 원자력 연료 재충전 비용, 기타 운영 및 유지보수 비용, 폐로 비용, 세금, 감가상각비, 기타 규제 비용으로 나뉘며, 이러한 비용을 제공하는 주요 회사들도 포함한다.
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 연료 및 연료 관련 비용 | 전기 생산 시 사용되는 연료와 관련된 모든 비용 | 주로 에너지원 공급자 (Ex. Shell, ExxonMobil) |
| 구매 전력 | 외부 전력 구매 비용 | 다양한 전력 생산 회사 (Ex. Calpine Corporation) |
| 원자력 연료 재충전 비용 | 원자력 발전소의 연료 재충전과 관련된 비용 | 원자력 연료 제공 업체 (Ex. Westinghouse Electric Company) |
| 기타 운영 및 유지보수 비용 | 설비 및 인프라의 유지보수와 운영에 관련된 기타 비용 | 공사 및 유지보수 업체 |
| 폐로 비용 | 원자력 발전소와 같은 시설의 사용 종료 후 발생하는 폐기 및 정리 비용 | 폐로 전문 업체 (Ex. EnergySolutions) |
| 세금 | 소득세 이외의 기타 세금 (지방세 등) | 국세청 및 지방 자치 단체 |
| 감가상각비 | 자산의 가치 감소를 비용으로 계상한 금액 | 회계 및 재무 부서 |
| 기타 규제 비용 | 기타 규제 요구 사항에 따른 비용 혹은 조정액 | 규제 당국 (Ex. 연방 에너지 규제 위원회) |
연료 및 연료 관련 비용은 에너지원 공급자들이 제공하며, 예를 들어 셸(Shell)이나 엑슨모빌(ExxonMobil)과 같은 회사들이 포함된다. 구매 전력은 다양한 전력 생산 회사들로부터 구매되며, 캘파인 코퍼레이션(Calpine Corporation) 등의 회사들이 주요 공급자이다. 원자력 연료 재충전 비용은 웨스팅하우스(Westinghouse Electric Company)와 같은 원자력 연료 제공 업체들이 담당한다. 기타 운영 및 유지보수 비용은 유지보수를 담당하는 공사 및 유지보수 업체들이 제공하며, 폐로 비용은 에너지솔루션즈(EnergySolutions)와 같은 폐로 전문 업체들이 담당한다[0][1][2][3][4].
제품군
ETR 주요 제품 분석 및 수익 기여도
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 | 비율 |
|---|---|---|---|
| 전기 공급 | 주거용, 상업용, 산업용 및 공공 부문 고객에게 전력 공급 | 주요 수익원 | 99% (Entergy Louisiana) / 87% (Entergy New Orleans) |
| 가스 공급 | 주로 Entergy Louisiana 및 Entergy New Orleans에서 소매 고객에게 가스 공급 | 소수의 수익원 | 1% (Entergy Louisiana) / 13% (Entergy New Orleans) |
제품 설명
- 전기 공급:
- Entergy의 주력 제품으로 주거용, 상업용, 산업용 및 공공 부문 고객에게 전력을 공급합니다.
- Entergy Louisiana와 Entergy New Orleans에서 전체 운영 수익의 대부분을 차지합니다[0].
- 전기 공급은 기후 영향으로 인해 판매량이 변동할 수 있으며, 제3분기 동안 높은 수요를 기록합니다[1].
- 가스 공급:
- Entergy Louisiana와 Entergy New Orleans에서 주로 소매 고객에게 제공됩니다.
- 전기 공급에 비해 상대적으로 작은 비율을 차지하지만, 안정적인 추가 수익원으로 자리 잡고 있습니다[0].
경쟁사 목록
| 경쟁사 | 설명 |
|---|---|
| Dominion Energy | 전기와 가스를 제공하는 공공 서비스 제공업체 |
| Duke Energy | 미국 전역에 전기와 가스를 공급하는 주요 에너지 기업 |
| CenterPoint Energy | 전력 및 천연 가스 배급을 전문으로 하는 기업 |
ETR의 주요 수익원은 전기 공급 서비스이며, 가스 공급은 추가적인 수익을 창출합니다. 이 회사는 고객 세그먼트에 따라 다양한 전력 및 가스 서비스를 제공하여 시장 내 경쟁력을 유지하고 있습니다.
주요 리스크
가능한 ETR의 비즈니스 리스크를 나열하면 다음과 같습니다. 대형 원자로 및 저위험 방사능 물질의 사용, 저장, 처리 및 처분과 관련된 위험, 자본 투자와 운영적 요구 사항에 대한 상당한 재정 요구 사항, 그랜드 걸프의 성능 및 용량 요인, 도전에 대한 불리한 결과 위험, 그랜드 걸프 운영 허가 만료, 환경 규제 및 잠재적인 미래 규제 변경 위험 등이 있습니다. 또한, 도시 에너지의 시설 및 운영은 대기질, 수질, 유해물질과 위험 폐기물의 통제, 기타 환경 문제에 대한 관할 관련 정부 기관의 규제를 받으며, 환경 규정이 변경될 수 있어 미래 준수 비용을 정확하게 추정하기 어려울 수 있습니다[0]. 또한, 회사는 자동차 공급 및 기타 자재 및 운영 및 유지비용의 상당한 증가, 고객에게 공급된 가스 서비스 출처로 인한 높은 가스 가격 비용, 담보의 적정 비용으로 충분한 보험을 구하는 능력, 급속한 증가 등에 대한 위험도 직면할 수 있습니다.기, 시스템 에너지는 자회사에 대한 모든 연매출에 의존하며, 이 연관된 매출과 관련된 일부 계약 배경조사가 진행 중인 소송 및 규제 절차의 대상입니다[1]. 또한, 업무 전반에 걸쳐 성격, 기상 및 조직적 테러 행위로 인한 사업 및 영업 결과에 부정적 영향을 줄 수 있습니다 .
뉴스
재무
ETR의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적인 흐름을 보입니다. ETR은 2022년에 비해 순이익이 $164.8백만 증가했으며, 이는 주로 2016-2018년도 IRS 감사 결과로 인한 소득세 비용 감소 $198.4백만 덕분입니다. 또한 2023년 영업 수익은 소매 전기 가격 인상으로 인해 $15.5백만 증가했고, 기상 조건의 영향은 미미한 수준에서 판매량에 영향을 주었으나 총 전력 판매량 증가에 기여했습니다. 다만, 운영 및 유지비용 증가로 인해 일부 수익이 상쇄되었습니다. 2023년 운영 현금 흐름은 낮은 연료 비용과 연료 및 구매 전력 비용 회수 타이밍 덕분에 크게 향상되었습니다. 반면, 투자 활동에서는 폭풍 복구와 송전 시스템 신뢰성 향상에 대한 높은 자본 지출로 인해 많은 현금이 사용되었습니다. 재무 활동에서는 일반 주식 배당금 지급과 관련된 비용 증가로 인해 전반적인 자금 흐름은 감소했습니다. 이러한 분석을 통해 ETR의 재무 상태는 다양한 변수의 영향을 받지만 전반적으로 안정적이며, 향후 투자 및 운영에서 지속적인 성장 가능성을 보입니다 [0].
대차대조표
ETR의 2023년 대차대조표
자산
| 항목 | 2023년(천 달러) | 2022년(천 달러) |
|---|---|---|
| 유동 자산 | ||
| - 현금 및 현금 등가물 | 26 | 4,464 |
| - 계좌를 통한 자금 회수 계정 | 2,426 | 2,235 |
| - 계정 receivable | 67,258 | 93,288 |
| - 미수금 조정 | (7,770) | (11,909) |
| - 연료 비용 이월 | 6,148 | 10,153 |
| - 연료 재고 | 3,298 | 5,872 |
| - 원자재 및 소모품 재고 | 30,019 | 22,498 |
| - 선불 세금 | 1,574 | 0 |
| 기타 | 11,482 | 6,312 |
| 총 유동 자산 | 152,475 | 326,234 |
| 항목 | 2023년(천 달러) | 2022년(천 달러) |
|---|---|---|
| 기타 자산 및 투자 | ||
| - 비유틸리티 자산(감가상각 포함) | 832 | 1,050 |
| - 폭풍 준비금 | 78,731 | 75,000 |
| - 기타 | 0 | 675 |
| 총 기타 자산 및 투자 | 79,563 | 76,725 |
| 항목 | 2023년(천 달러) | 2022년(천 달러) |
|---|---|---|
| 유틸리티 플랜트 | ||
| - 전기 | 2,046,928 | 1,934,837 |
| - 천연가스 | 401,846 | 390,252 |
| - 진행 중인 공사 | 25,424 | 39,607 |
| 총 유틸리티 플랜트 | 2,474,198 | 2,364,696 |
| - 감가상각 합계 | (858,672) | (808,224) |
| 순 유틸리티 플랜트 | 1,615,526 | 1,556,472 |
| 항목 | 2023년(천 달러) | 2022년(천 달러) |
|---|---|---|
| 이월 차변 및 기타 자산 | ||
| - 기타 규제 자산 | 182,367 | 202,112 |
| - 이월 연료 비용 | 4,080 | 4,080 |
| - 기타 | 63,964 | 46,778 |
| 총 이월 차변 및 기타 자산 | 250,411 | 252,970 |
| 총 자산 | 2,097,975 | 2,212,401 |
부채 및 자본
| 항목 | 2023년(천 달러) | 2022년(천 달러) |
|---|---|---|
| 유동 부채 | ||
| - 만기 도래 장기 부채 | 85,000 | 170,000 |
| - 계열사 상환 가능 금액 | 1,275 | 1,306 |
| - 계좌 지급금(계열사) | 76,736 | 53,258 |
| - 계좌 지급금(기타) | 39,813 | 57,291 |
| - 고객 예치금 | 32,420 | 31,826 |
| - 이연 세금 | 8,534 | 8,080 |
| - 기타 | 8,953 | 6,560 |
| 총 유동 부채 | 252,731 | 338,629 |
| 항목 | 2023년(천 달러) | 2022년(천 달러) |
|---|---|---|
| 비유동 부채 | ||
| - 이연 소득세 및 세금 | 195,615 | 385,259 |
| - 이연 투자세액공제 | 16,457 | 16,481 |
| - 규제로 인한 부채 | 36,061 | 39,738 |
| - 기타 규제 부채 | 90,434 | 20,735 |
| - 적립금 | 88,124 | 87,048 |
| - 장기 부채 | 584,171 | 596,047 |
| - 계열사 장기 상환 금액 | 7,004 | 8,279 |
| - 기타 | 20,624 | 17,369 |
| 총 비유동 부채 | 1,038,490 | 1,170,956 |
| 항목 | 2023년(천 달러) | 2022년(천 달러) |
|---|---|---|
| 자본 | ||
| - 회원 자본 | 806,754 | 702,816 |
| 총 자본 | 806,754 | 702,816 |
| 총 부채 및 자본 | 2,097,975 | 2,212,401 |
ETR의 대차대조표를 분석한 결과, 회사의 총 자산은 2023년 기준으로 2022년에 비해 감소했습니다. 유동 자산과 유동 부채가 모두 감소했으며, 특히 현금 및 현금 등가물이 큰 폭으로 줄어들었습니다. 이는 운영 현금 흐름의 변동과 관련이 있을 수 있습니다. 유틸리티 플랜트 항목의 증가와 함께, 감가상각 포함 후 순 유틸리티 플랜트가 소폭 증가했습니다. 비유동 부채는 규제 부채가 크게 증가하면서 비유동 부채 전체 금액이 증가했습니다. 2023년 기준으로 회원 자본은 크게 증가했으며, 이는 순이익의 증가와 관련이 있을 가능성이 큽니다. 종합적으로 볼 때, ETR의 자산 배분은 주로 유틸리티 플랜트와 연관된 항목들에 집중되어 있으며, 이는 에너지 기업으로서 필수 불가결한 부분입니다. ETR의 재무 상태는 자산이 전략적으로 배분되어 안정적인 모습을 보이고 있습니다[0][1].
손익계산서
Consolidated Income Statement of ETR
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 운영 수익 (Operating Revenues) | |||
| - 전기 (Electric) | 5,073,239 | 6,246,933 | 4,994,459 |
| - 천연가스 (Natural Gas) | 74,531 | 91,835 | 73,989 |
| - 총합 (Total) | 5,147,770 | 6,338,768 | 5,068,448 |
| 운영 비용 (Operating Expenses) | |||
| - 운영 및 유지보수 (Operation and Maintenance): | |||
| – 연료 및 연료 관련 비용, 재판매용 가스 구입 비용 (Fuel, fuel-related expenses, and gas purchased for resale) | 1,080,485 | 2,002,456 | 1,302,291 |
| – 구매 전력 (Purchased power) | 654,721 | 1,076,715 | 768,546 |
| – 원자력 재연료 비용 (Nuclear refueling outage expenses) | 63,429 | 59,698 | 49,373 |
| – 기타 운영 및 유지보수 (Other operation and maintenance) | 1,097,233 | 1,139,605 | 1,034,427 |
| - 폐기 비용 (Decommissioning) | 75,962 | 72,122 | 68,575 |
| - 소득세 외 세금 (Taxes other than income taxes) | 245,191 | 241,908 | 224,079 |
| - 감가상각 및 상각 (Depreciation and amortization) | 726,389 | 695,204 | 656,132 |
| - 기타 규제 요금 (Other regulatory charges (credits) - net) | 41,209 | 148,871 | 38,245 |
| - 총합 (Total) | 3,984,619 | 5,436,579 | 4,141,668 |
| 운영 소득 (Operating Income) | 1,163,151 | 902,189 | 926,780 |
| 기타 소득 (Other Income) | |||
| - 건설 중 사용된 자본금 보존 분담금 (Allowance for equity funds used during construction) | 32,160 | 26,252 | 28,648 |
| - 이자 및 투자 소득 (손실) (Interest and investment income (loss)) | 90,316 | (69,144) | 154,606 |
| - 계열사 이자 및 투자 소득 (Interest and investment income - affiliated) | 303,233 | 185,826 | 127,594 |
| - 기타 (Miscellaneous - net) | (160,972) | 9,824 | (125,886) |
| - 총합 (Total) | 264,737 | 152,758 | 184,962 |
| 이자 비용 (Interest Expense) | |||
| - 이자 비용 (Interest expense) | 375,295 | 373,480 | 350,227 |
| - 건설 중 사용된 대출금 보존 분담금 공제 (Allowance for borrowed funds used during construction) | (14,996) | (11,550) | (12,878) |
| - 총합 (Total) | 360,299 | 361,930 | 337,349 |
| 소득세 전 소득 (Income Before Income Taxes) | 1,067,589 | 693,017 | 774,393 |
| 소득세 (Income Taxes) | (205,781) | (162,853) | 120,409 |
| 순이익 (Net Income) | 1,273,370 | 855,870 | 653,984 |
| 비지배 지분에 귀속되는 순이익 (Net income attributable to noncontrolling interests) | 2,988 | 1,366 | - |
| 회원 지분에 귀속되는 순이익 (Earnings Applicable to Member’s Equity) | 1,270,382 | 854,504 | 653,984 |
ETR의 2023년 수익은 주로 전기 판매에서 나오며, 이는 $5,073,239 천 달러를 기록했습니다. 이는 2022년과 비교하면 상당히 감소한 수치입니다. 천연가스 판매 역시 $74,531 천 달러로 감소했습니다. 주요 경비 항목들 중에서, 연료와 연료 관련 비용, 그리고 재판매용 가스를 구입하는 비용이 상당히 줄어든 것이 주목됩니다. 이는 주로 에너지 비용의 변동에 따라 나타난 결과로 보입니다. 그러나 구매 전력 비용과 기타 운영 및 유지보수 비용은 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 운영 소득은 $1,163,151 천 달러로, 작년에 비해 상당히 증가했습니다.
ETR은 기타 소득 항목에서 계열사로부터의 이자 및 투자 소득이 큰 비중을 차지하며, 이는 $303,233 천 달러로 나타났습니다. 반면, 이자 비용은 $375,295 천 달러로 거의 변동이 없었습니다. 소득세 항목에서는 $205,781 천 달러의 음수 결과가 나타났으며, 이는 주로 세율이나 세금 환급 요소의 변화에 기인할 수 있습니다. 결과적으로, 2023년의 순이익은 $1,273,370 천 달러로 기록되었으며, 비지배 지분을 제외한 최종 순이익은 $1,270,382 천 달러입니다[0][1][2].
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
다음은 회사 ETR의 부채, 대출, 전환사채, 채권 등과 관련된 항목을 표로 정리한 결과입니다:
| 부채 종류 | 금액 (백만 달러) | 이자율 | 조건 및 기타 정보 |
|---|---|---|---|
| 모기지 채권 (2023년 1월 발행) | 425 | 5.15% | - |
| 모기지 채권 (2023년 8월 발행) | 300 | 5.30% | - |
| 모기지 채권 (2022년 3월 발행) | 200 | 4.20% | - |
| 모기지 채권 (2023년 6월 상환) | 250 | 3.05% | - |
| M 노트 (2023년 12월 상환) | 40 | 3.17% | - |
| 크레딧 시설 (River Bend 핵연료) | 46.6 | - | 2025년 6월 만기[0] |
| 크레딧 시설 (Waterford 핵연료) | 29.5 | - | 2025년 6월 만기[0] |
| 단기 차입 (허용 한도) | 450 | - | FERC 승인을 통해 2025년 4월까지 단기 차입 가능[0] |
| 허리케인 Ida 관련 채권 (LCDA) | 1,491 | - | 법적으로 승인된 시스템 복구 비용 회수 청구권으로 보장됨. 시스템 복구 청구권은 반기마다 조정됨[3] |
위의 표는 회사 ETR이 보유하고 있는 주요 부채 항목들을 요약한 것입니다. 각 항목의 이자율과 조건 등을 포함하여 상세하게 정리되었습니다.
주가 영향 미치는 요인들
회사 ETR의 주가 변동 요인은 다양할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 수출입 비용이나 외화 부채 상환 비용에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 달러가 강세를 보이는 경우 ETR의 해외 수입이 증가해 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 역할을 합니다. 경제 침체가 발생하면 전기 사용량이 감소하여 ETR의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁은 공급망 혼란을 야기해 원자재 비용 상승으로 이어질 수 있습니다. 이는 ETR의 비용 증가로 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 넷째, 경쟁사의 부상은 ETR의 시장 점유율을 감소시킬 수 있습니다. 새로운 신재생 에너지 기업이 시장에 등장하여 경쟁이 심화되면 ETR의 수익이 감소해 주가에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 마지막으로, 시장 또는 트렌드 변화도 주가에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 친환경 에너지에 대한 수요가 증가하면 ETR이 신재생 에너지로의 전환에 성공적으로 대응할 경우 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 전체적으로 이런 다양한 시나리오들이 ETR의 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ETR의 미래 성장 가능성은 여러 요인에 따라 좌우될 수 있다. 첫째, 지속적인 신재생 에너지 개발과 친환경 정책의 확산은 ETR의 성장을 촉진할 수 있다. ETR은 신규 태양광 및 풍력 발전소 건설 프로젝트를 통해 포트폴리오를 다변화하고 있어 향후 수익원 증가가 예상된다[0]. 둘째, 기술 발전으로 인해 에너지 저장 및 효율성 기술이 향상되면 ETR의 운영 비용 절감과 서비스 품질 향상이 가능할 것이다. 셋째, 전기차 보급 확산과 같은 산업 트렌드 역시 전력 소비 증가로 이어져 ETR의 매출 증대를 기대할 수 있다. 반면, 거시경제 불확실성과 규제 환경의 변화는 ETR의 리스크 요인으로 작용할 수 있다. 예를 들어, 경제 침체기에 산업 전반의 전력 수요가 감소하면 ETR의 수익성이 저하될 가능성이 있다. 또한, 정부의 환경 규제가 강화되면 ETR이 기존의 화석연료 기반 발전소를 폐쇄하거나 업그레이드하는 데 추가 비용이 발생할 수 있다. 마지막으로, 시장 내 경쟁 심화 또한 주요 위협 요소로 작용할 수 있으며, 특히 신재생 에너지 부문에서 신생 기업들의 진입이 늘어나면 경쟁이 심해질 수 있다[1][2].