회사 소개
IES Holdings, Inc.는 전체적으로 통합 전기 및 기술 시스템을 설계하고 설치하며, 데이터 센터, 주거용 주택 및 상업 및 산업 시설을 포함한 다양한 최종 시장에 인프라 제품 및 서비스를 제공하는 회사입니다. 회사는 통신, 주거, 인프라 솔루션 및 상업 및 산업이라는 네 가지 사업 세그먼트로 구성되어 있으며, 각각의 서비스의 성격에 기초하여 조직화되어 있습니다. 통신 세그먼트는 기술 인프라 서비스를 제공하며, 주거 세그먼트는 단독 가정 및 다중 가구 아파트 단지에 전기 설치 서비스를, 일부 시장에서는 난방, 환기 및 공조 (HVAC) 및 배관 설치 서비스를 제공합니다. 인프라 솔루션은 산업 운영을 위한 전기-기계 솔루션을 제공하며, 상업 및 산업 세그먼트는 상업 및 산업 시장에 전기 및 기계 설계, 건설 및 유지 보수 서비스를 제공합니다. 회사의 경영은 각 사업 세그먼트가 자체 일상적인 영업을 관리하고, 기업 본부는 주요 자본 할당 결정, 투자 활동, 세그먼트 리더십 선택을 중점적으로 다루고 있습니다. 또한, 회사는 시장 점유율을 확대하고, 지리 및 시장 확장 및 역량 강화를 통해 사업 규모 확대를 통해 주주 가치를 창출하려고 노력하며, 주로 기존 사업에 투자하고 인수를 완료하여 자유 현금 유동성을 창출합니다. IES Holdings, Inc.는 1997년 설립된 델라웨어 주식 회사로, 주요 사무실은 텍사스 주 휴스턴에 위치하고 있습니다.[0].
주요 고객
IESC의 고객 페르소나는 다양한 산업군과 시장에 걸쳐 있습니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 데이터 센터 및 기술 인프라를 필요로 하는 대형 기술 회사들입니다. 이들 고객은 IESC의 통신 세그먼트를 통해 제공되는 네트워크 인프라 솔루션에 의존합니다. 이들 기업은 안정적이고 고도화된 데이터 처리 및 저장 공간을 필요로 하며, 이를 위해 IESC의 맞춤형 설계, 설치 및 유지보수 서비스에 비용을 지불합니다. 두 번째로는 주거용 시장의 고객들로, 단독 주택 및 다가구 주택 단지에서 전기 설치 서비스가 필요합니다. 이러한 고객들은 IESC의 주거 세그먼트를 통해 제공되는 고품질 전기 설치 및 일부 HVAC 서비스의 가치를 알고 비용을 지불합니다. 세 번째 고객들은 상업 및 산업 시설을 운영하는 기업들입니다. 이들 고객은 새로운 사무실 건물, 제조 시설, 데이터 센터 등의 설계 및 건설 서비스가 필요하며, 고장 시 긴급 유지보수 서비스도 필요로 합니다. 마지막으로 인프라 솔루션을 필요로 하는 고객들입니다. 이들은 주로 대규모 산업 운영을 위한 맞춤형 전기 기계 솔루션의 설계 및 설치를 위해 비용을 지불합니다. 이러한 고객들은 전기-기계적 문제 해결 및 예방 유지보수를 위한 숙련된 기술을 갖춘 파트너를 필요로 합니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 요소 | 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 서비스 비용 | 인프라, 전기 및 기술 시스템 설치와 같은 물리적 서비스 제공과 관련된 비용. 다양한 현장 인력 및 자재 비용 포함. | 직접 고용된 직원 및 지역 공급 업체 |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | 일상적인 운영을 유지하는 데 필요한 관리 및 운영 비용. 여기에는 급여, 임대료, 유틸리티 등이 포함됨. | 사무용품 및 서비스 제공업체 |
| 감가상각 및 상각 | 자산의 가치 감소를 정기적으로 기록하기 위한 비용. 주로 건물, 장비, 차량 등이 해당됨. | 다양한 자산 제조업체 |
| 자본 지출 | 새로운 기계류, 장비, 시설 등의 구매 및 업그레이드 비용. | 특정 자본 장비 제조업체와 건설 회사 |
| 임대 비용 | 건물, 장비 등을 임대하는 데 드는 비용. | 부동산 소유자 및 시설 관리 업체 |
| 단기 및 변수 임대 비용 | 단기 임대 계약 및 가변적인 임대료를 포함한 추가 비용. | 단기 임대업체 및 부동산 관리 업체 |
IES Holdings, Inc.는 상기와 같은 다양한 비용 요소를 관리하며, 이를 통해 주로 전기 설비, 기술 인프라 서비스, 주거용 전기 설치 서비스 등을 제공합니다. 이들 비용 요소는 각기 다른 공급 업체와 계약을 통해 조달됩니다[0][1][2].
제품군
IESC의 주요 제품과 그들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
| 세그먼트 | 제품 설명 | 연 매출 (2023) | 전체 매출 대비 비율 |
|---|---|---|---|
| 통신 | 데이터 센터 및 기타 중요 환경을 위한 네트워크 인프라 설계, 설치 및 유지보수 서비스 제공 | $600,776 천 | 25.3% |
| 주거 | 단독 주택 및 다가구 주택 단지에 대한 전기 설치 서비스 및 일부 HVAC 서비스 | $1,279,504 천 | 53.8% |
| 인프라 솔루션 | 산업 운영을 위한 맞춤형 전기 및 기계 솔루션, 예: 발전기 인클로저, 맞춤형 전력 솔루션 | $217,353 천 | 9.1% |
| 상업 및 산업 | 상업 및 산업 시장을 위한 전기 및 기계 설계, 건설 및 유지보수 서비스 | $279,594 천 | 11.8% |
통신 세그먼트는 데이터 센터와 같은 중요한 환경에서 네트워크 인프라를 설계하고 설치하는 전문 서비스로, 글로벌 기술 회사 및 Fortune 100, 500 기업을 포함한 다양한 산업에 걸쳐 강한 수요를 보입니다. 주거 세그먼트는 주거용 전기 설치 및 HVAC 서비스를 제공하며, 이 시장에서 안정적인 매출을 유지합니다. 인프라 솔루션 세그먼트는 맞춤형 전기 및 기계 솔루션을 제공하며, 주요 제품으로는 발전기 인클로저와 발전소 및 대규모 기업 고객을 위한 전력 솔루션이 있습니다. 상업 및 산업 세그먼트는 상업 및 산업 시장을 대상으로 전기 및 기계 설계, 건설 및 유지보수 서비스를 제공하여 실질적인 매출을 올립니다[0][1][2].
경쟁사로는 다음과 같은 기업들이 있습니다:
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 |
|---|---|
| Quanta Services | 전기 인프라 및 가스, 산업 시설에 대한 공학 및 건설 서비스 |
| EMCOR Group | 기계, 전기 및 에너지 인프라 건설 및 시설 서비스 제공 |
| MasTec | 에너지 인프라 건설, 통신 및 유틸리티 인프라 서비스 |
| MYR Group | 전기 건설 서비스, 송배전 및 상업 및 산업 시장에 집중 |
| Jacobs Engineering | 엔지니어링, 인프라 개발 및 유지보수 서비스 |
이들 경쟁사들은 각각 전기 및 기계 인프라 설계 및 설치, 건설 현장의 유지보수 및 관리 등에 강점을 가지고 있으며, IESC와 유사한 시장에서 활동하고 있습니다[3][2].
주요 리스크
장기적으로 IESC의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 첫째, 회사는 정보 기술 시스템에 대한 의존도가 높아 고객에게 서비스를 제공하고 있는 IT 환경을 충분히 보호하지 못할 경우 비즈니스에 심각한 영향을 줄 수 있으며, 사생활 침해나 사이버 보안 위험으로부터 회사의 평판에 해를 끼칠 수 있습니다. 둘째, 환경 문제로 인한 환경 복원 활동이 많은 비용을 필요로 할 수 있으며, 이는 인프라 솔루션 사업과 수익성을 저해할 수 있습니다. 셋째, 규제나 환경법에 대한 준수에 어려움을 겪을 경우 법적 책임과 제재, 금전적 부담, 평판 상의 손상이 초래될 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
IES Holdings, Inc.는 2023 회계연도에 전반적으로 매우 긍정적인 재무 성과를 기록했습니다. 2023년 9월 30일 마감 연도의 수익은 전년도에 비해 9.7% 증가하며 2억 1천만 달러의 증가를 보였습니다. 특히 통신, 주거, 인프라 솔루션 부문에서 수익이 증가했으며, 상업 및 산업 부문에서의 감소를 상쇄하였습니다. 전반적인 매출 총이익률은 2022년의 14.7%에서 2023년에는 18.7%로 상승하여 모든 사업 부문에서 개선된 모습을 보였습니다. 2023년 동안 판매, 일반 및 관리 비용은 2억 9860만 달러로 전년 대비 13.7% 증가했으며, 이는 주로 주거 부문의 인력 증가와 이에 따른 성과급 증가에 기인합니다. 또한 2023년 동안 STR Mechanical LLC 매각으로 인해 1천 300만 달러의 세전 이익을 달성했습니다. 반면, 운영 자산의 일부 매각으로 인한 추가 100만 달러의 세전 이익도 기록되었습니다[0][1][2].
대차대조표
IES Holdings, Inc. 연합 재무 상태 표 (단위: 천 달러)
| 항목 | 2023년 9월 30일 | 2022년 9월 30일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| - 현금 및 현금 등가물 | $75,770 | $24,848 |
| - 매출채권 (순액) | $363,836 | $370,726 |
| - 보유금 | $76,934 | $65,065 |
| - 재고 | $95,655 | $96,333 |
| - 청구초과 원가 및 추정 이익 | $48,620 | $52,076 |
| - 선불 비용 및 기타 유동자산 | $10,481 | $15,350 |
| 총 유동 자산 | $671,296 | $624,398 |
| 부동산 및 장비 (순액) | $63,410 | $54,426 |
| 영업권 | $92,395 | $92,395 |
| 무형 자산 (순액) | $56,208 | $71,936 |
| 이연 법인세 자산 | $20,383 | $20,519 |
| 운용 리스 자산 | $61,761 | $55,890 |
| 기타 비유동 자산 | $16,147 | $15,145 |
| 총 자산 | $981,600 | $934,709 |
| 부채 및 주주 지분 | ||
| 유동 부채 | ||
| - 미지급금 및 부채 | $296,797 | $316,950 |
| - 청구 과잉 원가 및 추정 비용 | $103,771 | $84,936 |
| 총 유동 부채 | $400,568 | $401,886 |
| 장기 부채 | $81,628 | |
| 운영 장기 리스 부채 | $42,098 | $38,144 |
| 기타 세금 부채 | $22,047 | $9,893 |
| 기타 비유동 부채 | $16,951 | $12,677 |
| 총 부채 | $481,664 | $544,228 |
| 비통제 지분 | $49,951 | $29,193 |
| 주주 지분 | ||
| - 우선주 ($0.01 액면가) | - | - |
| - 보통주 ($0.01 액면가) | $220 | $220 |
| - 자사주 | ($49,450) | ($44,000) |
| - 추가 납입 자본 | $203,431 | $201,871 |
| - 유보 이익 | $295,784 | $203,197 |
| 총 주주 지분 | $449,985 | $361,288 |
| 총 부채 및 주주 지분 | $981,600 | $934,709 |
전반적으로 IES Holdings의 재무 상태는 건전한 것으로 보입니다. 자산 측면에서는 현금 및 현금 등가물이 $75,770천 달러로 큰 폭으로 증가했고, 유동 자산이 전반적으로 증가하여 총 유동 자산이 $671,296천 달러를 기록했습니다. 이는 회사가 단기적인 재무 유동성이 향상되었음을 나타냅니다. 부채 측면에서는 총 부채가 줄어들어, 특히 장기 부채가 $81,628천 달러에서 제거되었습니다. 이는 회사가 장기적인 재무 건전성을 향상시키기 위한 노력을 반영합니다. 주주 지분 역시 큰 폭으로 증가하여 $449,985천 달러에 이르렀습니다.
부문별 자산 배분을 살펴보면, 자산 대부분이 유동 자산에 집중되어 있으며, 이는 IES Holdings의 사업 특성상 많은 자산이 매출채권 및 재고 형태로 유지되고 있음을 의미합니다. 이러한 자산 배분은 네트워크 구축, 유지보수 및 지원 서비스를 제공하는 주요 사업부문에 적절하게 할당된 것으로 판단됩니다. 전체적인 재무 상태는 안정적이며, 적절한 자산 배분으로 회사의 지속적인 성장 가능성을 뒷받침하고 있습니다 .
손익계산서
IES Holdings, Inc. 연합 손익 계산서 (단위: 천 달러)
| 항목 | 2023년 9월 30일 | 2022년 9월 30일 | 2021년 9월 30일 |
|---|---|---|---|
| 수익 | $2,377,227 | $2,166,808 | $1,536,493 |
| 서비스 비용 | $1,932,688 | $1,847,878 | $1,248,495 |
| 매출 총이익 | $444,539 | $318,930 | $287,998 |
| 판매, 일반 및 관리비 | $298,625 | $262,714 | $202,251 |
| 잠재적 고려 | $277 | $277 | $211 |
| 자산 매각 이익 (손실) | ($14,139) | ($69) | ($47) |
| 영업 이익 (손실) | $159,776 | $56,008 | $85,583 |
| 이자 및 기타 (수익) 비용 | |||
| - 이자 비용 | $3,022 | $2,970 | $962 |
| - 기타 (수익) 비용, 순 | ($1,794) | $37 | ($286) |
| 법인세 차감 전 순이익 (손실) | $158,548 | $53,001 | $84,907 |
| 법인세 비용 | $38,761 | $12,815 | $16,231 |
| 순이익 | $119,787 | $40,186 | $68,676 |
| - 비지배 지분에 귀속되는 순이익 | ($11,499) | ($5,424) | ($2,018) |
| 총순이익 | $108,288 | $34,762 | $66,658 |
| 주당순이익 | |||
| - 기본 | $4.58 | $1.45 | $3.19 |
| - 희석 | $4.54 | $1.44 | $3.15 |
| 사용된 주식 수 | |||
| - 기본 | 20,196,850 | 20,667,745 | 20,790,307 |
| - 희석 | 20,413,032 | 20,894,625 | 21,086,432 |
분석: IES Holdings, Inc.의 2023년 연합 손익 계산서를 보면, 수익은 전년도인 2022년에 비해 약 9.7% 증가하여 $2,377,227천 달러를 기록했습니다. 이와 동시에 서비스 비용도 약간 증가했지만, 매출 총이익률은 18.7%로 전년도 14.7%에 비해 상당히 개선되었습니다. 이러한 수익성 개선은 통신, 주거 및 인프라 솔루션 세그먼트에서 매출이 증가했기 때문입니다.
IES Holdings의 주요 비용 항목 중 하나는 판매, 일반 및 관리비(SG&A)로, 이는 2023년에 $298,625천 달러로 증가했으며, 특히 주거 부문에서의 인력 증가 및 성과급 증가가 주요 원인입니다. 이러한 SG&A 비용 증가는 예상된 경영 관리 및 인력 확장과 관련이 있으므로, 회사의 성장 및 확대 전략의 일환으로 볼 수 있습니다.
회사의 영업 이익은 $159,776천 달러로, 전년도 $56,008천 달러에서 크게 증가했습니다. 이는 자산 매각 이익과 같은 일회성 항목도 영향을 주었으며, 전체적으로는 운영 효율성의 증가를 나타냅니다. 그럼에도 이자 비용은 상대적으로 낮아, 회사의 부채 부담이 크지 않음을 나타냅니다.
또한 2023년 동안 회사는 비지배 지분에 귀속되는 순이익이 $11,499천 달러로 증가했으며, 이는 IES의 다양한 자회사와 투자에서 발생한 수익을 반영합니다. 회사의 총순이익은 $108,288천 달러로, 이는 주당 $4.58의 수익을 나타내며 주주들에게 긍정적인 소식입니다.
전반적으로 IES Holdings는 기술 인프라, 주택 및 상업적인 전기 솔루션 분야에서의 전문성 덕분에 지속적인 수익 성장을 이룰 수 있었습니다. 특히 통신 및 인프라 솔루션에서 발생한 높은 수익과 이를 뒷받침하는 효율적인 운영 비용 관리가 주요 성공 요소라 할 수 있습니다[0].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
IES Holdings, Inc.의 부채 구조는 다음과 같은 항목들로 구성되어 있습니다. 2023년 9월 30일 기준으로 회전 신용 대출 (Revolving Loan)에는 장기 부채가 없으며 2022년 9월 30일 기준으로는 총 $82,659,000의 장기 부채가 있었습니다. 추가적으로, $4,166,000의 사용 중인 신용장과 $142,761,000의 가용 신용이 회전 신용 대출 한도 내에서 이용할 수 있습니다. 이 회전 신용 대출의 만기는 2026년 9월로 설정되어 있으며, 대출금에 대한 금리는 2023년 9월 30일 기준으로 6.82%였습니다. 2023년 회계연도 동안 회사는 $3,022,000의 이자 비용을 지불했습니다. 이 회전 신용 대출은 2022년 4월 28일 개정된 제3차 신용 및 보안 합의서에 따라 최대 대출 한도가 $125,000,000에서 $150,000,000로 증가하였습니다. 이러한 개정 합의서는 기준 세 가지에 따라 금리 마진이 결정되며, 유동성 비율에 따라 1.50%에서 2.00% 사이의 금리 마진이 적용됩니다.
| 종류 | 2023년 부채 금액 (USD) | 이자율(%) | 만기일 | 기타 조건 및 상세 |
|---|---|---|---|---|
| 회전 신용 대출 (Revolving Loan) | $0 | 6.82% | 2026년 9월 | 사용 중 신용장 $4,166와 가용 신용 $142,761 |
[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
IES Holdings, Inc.의 주가 변동 가능 요인들은 다양한 외부 환경과 내부 요인들에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 미국 달러의 강세가 지속되면 국제 비즈니스와 수출에 종사하는 IES의 비용 구조가 유리해질 수 있어 주가는 긍정적으로 반응할 것입니다. 반면 달러 약세는 비용 증가로 이어져 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황은 IES의 주가에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 경기 호황 시 건설 및 인프라 수요가 증가하면서 IES의 매출이 늘어 주가가 상승할 가능성이 높습니다. 반면, 경기 침체 시 매출 감소로 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망과 비용 구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 일부 부품 조달 비용이 상승하거나 수급이 어려워져 IES의 비용 부담이 커질 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 대두는 IES의 시장 점유율과 수익성에 직접적인 압박을 가할 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 강력한 경쟁사가 등장해 가격 경쟁이 심화되면 IES는 마진 축소와 주가 하락을 경험할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화는 IES의 기술 및 서비스 방향에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 친환경 에너지와 관련된 새로운 인프라 프로젝트 수요가 증가할 경우 IES가 이러한 트렌드에 신속히 대응할 수 있다면 매출 증가와 함께 주가 상승이 기대됩니다. 이러한 다양한 시나리오들은 개별 요인들의 복합적인 작용으로 인해 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
IES Holdings, Inc.의 미래는 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 기술 발전 및 데이터 센터에 대한 수요 증가는 IES의 통신 및 인프라 솔루션 부문에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 데이터 저장 및 처리 능력에 대한 수요가 증가함에 따라 더 많은 인프라 투자가 필요해지며, 이는 회사의 수익 증가로 이어질 수 있다. 둘째, 환경 및 에너지 효율성에 대한 관심 증가는 IES가 제공하는 에너지 효율적인 전기 및 기계 솔루션에 대한 수요를 높일 수 있다. 셋째, 주거용 및 상업용 부동산 시장의 경기 변동이 IES의 주거 및 상업 세그먼트에 큰 영향을 미칠 수 있다. 주택 시장의 호황은 전기 설치와 같은 주거용 서비스 수요를 증가시킬 수 있지만, 주택 구입 가능성이 낮아지면 수요가 감소할 위험도 존재한다. 넷째, 회사의 확장 전략 및 인수 활동이 성공적으로 진행되면 시장 점유율을 확대하고 수익성을 높일 수 있다[0][1]. 다섯째, 인플레이션과 공급망 문제로 인한 재료비 상승은 비용 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 여섯째, 코로나19와 같은 예기치 못한 공중 보건 위기 상황은 노동력과 시장에 지속적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 요인들은 모두 IES의 미래 성장 가능성에 중요한 역할을 할 것이다.[2].