회사 소개
ACVA는 자동차 시장을 다양한 측면에서 혁신하는 기업입니다. 기술과 데이터를 중심으로 한 디지털 마켓플레이스를 운영하고, 딜러와 상업 파트너들에게 신뢰성과 효율성을 가진 자동차 거래를 제공합니다. 이 회사는 대규모 디지턈 마켓플레이스를 통해 차량 거래를 촉진하며, 자동차 정보에 투명성과 정확성을 제공하고 있습니다. ACVA는 자동차 검사, 차량 정보 보고서, 디지턈 마켓플레이스, 리마케팅 센터, 재고 관리 소프트웨어, 운영 자동화 등 다양한 제품과 서비스를 통해 딜러들이 차량을 효율적으로 관리하고 가격을 정확히 책정할 수 있도록 지원합니다. 또한 ACVA는 거래 전반에 걸친 다양한 서비스도 제공하며, 이를 통해 구매자와 판매자 간의 거래를 원활하게 지원하고 있습니다. 이 회사는 주로 자사의 디지턈 마켓플레이스에서 경매 및 부가 서비스로부터 수익을 창출하며, 차량 정보에 대한 데이터 서비스를 제공하여 딜러 및 상업 파트너들이 차량의 상태를 파악하고 가치를 측정할 수 있도록 돕고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
ACVA의 주요 고객은 중고차 딜러와 상업 파트너로 구성됩니다. 먼저 중고차 딜러는 ACVA의 디지털 마켓플레이스를 이용하여 효율적으로 차량을 거래하고, 신뢰성 있는 차량 정보를 통해 차량 상태를 정확히 파악할 수 있습니다. 이들은 보통 차량을 빠르고 효율적으로 매입 및 판매하기 위해 ACVA의 다양한 서비스를 이용하며, 주로 실시간 경매와 데이터 기반의 차량 보고서를 통해 거래를 진행합니다[0]. 상업 파트너는 주로 대형 자동차 딜러 그룹이나 차량 렌털 및 리스 회사들로, 대량의 차량을 관리하고자 할 때 ACVA의 디지털 솔루션을 사용합니다. 이들은 커스터마이징 가능한 경매 기간 및 규칙 설정 기능을 통해 거래의 유연성을 확보하고, 프로그래매틱 바이잉 및 실시간 API 연동을 통해 필요한 차량을 신속하게 매입할 수 있습니다. 또한, ACVA의 라이브 평가 서비스는 잠재적인 차고차량의 가치를 빠르게 평가할 수 있게 도와줍니다[1][2][3]. ACVA의 고객들은 이러한 디지털 솔루션과 데이터를 활용해 거래 효율성을 높이고, 재고 관리를 최적화하며, 거래 과정의 투명성을 확보하여 보다 안정적인 운영을 추구합니다[0][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 직원 수 증가 및 주식 기반 보상으로 인한 인건비 증가 [0][1] | 여러 인력 공급 및 매니저먼트 회사 |
| 소프트웨어 및 기술 | 기술 및 인프라에 대한 지속적인 투자로 인한 소프트웨어 및 기술 비용 증가 [0][3] | AWS, Microsoft Azure 등 클라우드 서비스 제공 업체 |
| 감가상각 및 상각 | 내부 사용 소프트웨어 비용의 상각 증가로 인한 감가상각 및 상각 비용 증가 [1] | 특정 소프트웨어 공급 업체 및 재무 관리 서비스 |
| 시장 및 서비스 수익 비용 | 경매 마켓플레이스와 데이터 서비스 제공 관련 비용 증가 [5][6] | 자체 운영, 타사 데이터 제공 업체 |
| 고객 보증 비용 | 보증 제공 관련 비용 감소 [3][6] | 보험 회사 및 보증 서비스 제공 업체 |
| 기타 운영 및 기술 비용 | 기타 운영 관련 비용 증가, 전력 및 데이터 센터 운영 관련 비용 포함 [0][3] | 전력 공급 업체, 데이터 센터 운영 업체 |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | 전반적인 운영을 위한 비용으로 인건비와 비인건비 포함 [0][1] | 여러 경영 컨설팅 및 서비스 회사 |
제품군
ACVA의 주요 제품 및 서비스는 디지털 마켓플레이스를 중심으로 다양한 기능과 부가 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 주요 제품과 서비스는 다음과 같습니다:
- 디지털 경매 플랫폼 (Auction): ACVA의 핵심 제품으로, 중고차를 실시간으로 거래할 수 있는 온라인 경매 서비스를 제공합니다. 딜러들은 차량을 직접 디지털 마켓플레이스에 등록하고, 구매자는 이를 검색 및 필터링하여 적합한 차량을 찾고 입찰할 수 있습니다. 이 플랫폼은 회사의 주요 수익원 중 하나입니다.
- 프라이빗 마켓플레이스 (Private Marketplace): 딜러 그룹 및 상업 파트너를 위한 비공개 경매 서비스를 제공합니다. 참여자, 경매 일정 및 규칙을 맞춤 설정할 수 있으며, 고객은 공동 브랜드 인터페이스를 통해 경매를 진행할 수 있습니다[0].
- 운영 자동화 (Operations Automation): 경매 전후 서비스의 워크플로우 최적화 및 자동화를 지원합니다. 결제 처리, 리스크 관리, 타이틀 처리 및 운송 서비스를 포함하여 전반적인 거래 과정을 지원합니다[0].
- 라이브 평가 (Live Appraisal): 딜러들이 중고차의 가치를 빠르게 평가할 수 있도록 실시간 평가 서비스를 제공합니다[0].
- 프로그래매틱 바이잉 (Programmatic Buying): 딜러들이 자체 기술 플랫폼을 통해 ACVA의 실시간 API와 연동하여 차량 경고를 받고 입찰할 수 있는 서비스로, 주로 데이터 기반 조건 보고서를 활용합니다. SAM(Smart Acquisition Manager)을 통한 사용자 친화적인 인터페이스도 제공하여 보다 쉽게 프로그램매틱 바이잉을 할 수 있습니다[0].
이러한 주요 제품들은 각각 ACVA의 수익에 크게 기여하며, 디지털 마켓플레이스 경매 서비스는 가장 큰 부분을 차지합니다. 경매 서비스에서 생성된 수익은 회사의 전체 수익 중 상당한 비율을 차지합니다[4].
경쟁 업체로는 Manheim, ADESA, Carvana 등이 있으며, 이들 또한 온라인 자동차 경매 및 다양한 부가 서비스를 제공하여 ACVA와 경쟁하고 있습니다. 주요 경쟁 업체는 다음과 같습니다:
| 경쟁 업체 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Carvana | 온라인 중고차 판매 및 차량 평가 서비스 |
| Manheim | 대규모 자동차 경매 및 차량 정보 서비스 |
| ADESA | 온라인 및 오프라인 자동차 경매, 차량 재판매 센터 |
이들 경쟁자들은 ACVA와 비슷한 디지털 플랫폼과 서비스를 통해 중고차 시장에서 영향력을 행사하고 있습니다[5][4][7].
주요 리스크
ACVA의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 가능한 리스크 중 하나는 자동차 판매업체가 특정 시장에서 시장을 이용하지 않는 경우입니다. 이로 인해 해당 시장에서의 매출에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, ACVA는 기존 고객이 계속해서 차량을 디지털 마켓플레이스를 통해 판매할지 확신할 수 없으며, 새로운 자동차 판매업체를 확보하거나 기존의 사용된 차량 공급을 유지할 수 있는지도 보장할 수 없습니다. 또한, 차량 공급원을 늘리지 못하는 경우 수익과 매출 성장률에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 이유로 차량 공급과 관련된 리스크가 증가할 수 있습니다[0].
뉴스
재무
ACVA의 2023년도 재무 성과를 분석해보면, 경매 마켓플레이스 수익이 2022년의 175.7백만 달러에서 2023년 210.9백만 달러로 증가했으며, 기타 마켓플레이스 수익도 같은 기간 동안 153.0백만 달러에서 179.0백만 달러로 증가했습니다. 반면 데이터 서비스 수익은 32.9백만 달러에서 32.6백만 달러로 소폭 감소했습니다. 주 고객인 Go Green 보증 수익은 53.8백만 달러에서 52.1백만 달러로 감소했으나, 다른 보증 수익은 6.1백만 달러에서 6.6백만 달러로 증가했습니다. 총 영업 비용은 증가했으며, 특히 인사 비용이 117.7백만 달러에서 138.7백만 달러로 증가하고, 비인사 비용도 25.9백만 달러에서 27.8백만 달러로 증가했습니다. 이로 인해, 2023년에도 지속적인 비즈니스 투자가 이루어졌습니다. 감가상각비와 상각비 역시 증가했으며, 주로 내부 사용 소프트웨어 비용 증가가 주요 원인입니다. 금리 수익은 주로 시장성 증권 포트폴리오의 금리 인상 및 평균 잔고 증가로 인해 5.1백만 달러에서 16.5백만 달러로 크게 증가했습니다. 반면 금리 비용은 979천 달러에서 1.57백만 달러로 증가했으며, 이는 주로 차입금과 금리 인상에 기인합니다.결국, 2023년 순손실은 2022년의 102.2백만 달러에서 2023년 75.26백만 달러로 감소했습니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
ACVA AUCTIONS INC.
대차대조표 (Consolidated Balance Sheets):
| 항목 | 2023년 12월 31일 (단위: 천 달러) | 2022년 12월 31일 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 182,571 | 280,752 |
| 유가증권 | 228,761 | 215,926 |
| 매출채권 (대손충당금 차감) | 164,009 | 168,732 |
| 금융 수취채권 (대손충당금 차감) | 119,034 | 78,047 |
| 기타 유동 자산 | 12,524 | 11,317 |
| 총 유동 자산 | 706,899 | 754,774 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형 자산 (감가상각비 차감) | 4,918 | 5,710 |
| 영업권 | 103,379 | 91,755 |
| 인수된 무형 자산 (상각비 차감) | 17,455 | 5,481 |
| 기타 비유동 자산 | 90,273 | 57,202 |
| 총 비유동 자산 | 215,300 | 160,148 |
| 총 자산 | 922,924 | 914,922 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 미지급금 | 81,417 | 66,835 |
| 기타 유동 부채 | 16,515 | 27,163 |
| 총 유동 부채 | 97,932 | 94,998 |
| 비유동 부채 | ||
| 장기 부채 | 368,464 | 328,197 |
| 기타 비유동 부채 | - | 6,003 |
| 총 비유동 부채 | 368,464 | 334,200 |
| 총 부채 | 466,396 | 429,198 |
| 자본 | ||
| 추가 납입 자본 | 880,510 | 836,695 |
| 이익 잉여금 | (422,615) | (347,354) |
| 기타 포괄 손익 누계액 | (1,529) | (3,775) |
| 총 자본 | 456,528 | 485,724 |
| 총 부채 및 자본 | 922,924 | 914,922 |
ACVA의 대차대조표를 분석해보면, 2023년 12월 31일 기준 총 자산은 약 922.9백만 달러로, 전년도 914.9백만 달러에 비해 소폭 증가했습니다. 유동 자산은 주로 현금 및 현금성 자산, 유가증권, 매출채권으로 구성되어 있으며 이는 주로 운영 자금과 관련된 주요 항목입니다. 비유동 자산 중에서는 영업권과 인수된 무형 자산이 두드러지며, 이는 회사의 지속적인 인수 및 합병 활동과 연관이 있습니다. 유동 부채는 전년보다 약간 더 증가하였고 특히 미지급금 증가가 눈에 띕니다. 비유동 부채 또한 장기 부채 중심으로 증가했으며, 이는 기업의 장기적인 성장 전략 및 자본 조달과 관련있는 요소로 보입니다. 전체적으로 볼 때 자본 구조는 비교적 안정적인 모습을 보이고 있으며, 이는 회사가 지속적으로 성장 중인 시장에서 경쟁력을 유지하고 있음을 보여줍니다[0][1][2][3].
손익계산서
ACVA AUCTIONS INC. - 손익계산서
| 항목 | 2023년 12월 31일 (천 달러) | 2022년 12월 31일 (천 달러) | 2021년 12월 31일 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 총 수익 (Revenue) | 481,234 | 421,529 | 358,435 |
| 마켓플레이스 및 서비스 수익 | 422,527 | 361,585 | 308,350 |
| 고객 보증 수익 | 58,707 | 59,944 | 50,085 |
| 영업비용 (Operating Expenses) | |||
| 마켓플레이스 및 서비스 매출원가 | 192,707 | 183,968 | 159,405 |
| 고객 보증 매출원가 | 51,747 | 52,685 | 45,348 |
| 운영 및 기술 비용 | 140,959 | 136,522 | 101,056 |
| 판매, 일반 및 관리비 | 166,510 | 143,637 | 121,167 |
| 감가상각비 및 상각비 | 18,988 | 10,926 | 8,264 |
| 총 영업비용 (Total Operating Expenses) | 570,911 | 527,738 | 435,240 |
| 영업손실 (Loss from Operations) | (89,677) | (106,209) | (76,805) |
| 기타 수익 (Other Income (Expense)) | |||
| 이자 수익 | 16,507 | 5,082 | (653) |
| 이자 비용 | (1,565) | (979) | (782) |
| 기타 총 수익 (Total Other Income) | 14,942 | 4,103 | (653) |
| 법인세 차감 전 손실 (Loss Before Income Taxes) | (74,735) | (102,106) | (77,458) |
| 법인세 비용 | |||
| 순이익 (Net Income) | (75,261) | (102,193) | (78,182) |
| 주당 순손실 (Net Loss Per Share) | (0.47) | (0.65) | (0.62) |
ACVA의 2023년 손익계산서를 분석해보면, 총 수익은 481.2백만 달러로 전년도 421.5백만 달러에 비해 약 14.2% 증가했습니다. 이는 주로 마켓플레이스 및 서비스 수익의 증가에 기인하며, 고객 보증 수익은 약간 감소했습니다. 영업손실이 89.7백만 달러로, 전년도 106.2백만 달러보다 감소했으나 여전히 큰 폭의 손실을 기록하고 있습니다.
영업비용 중 마켓플레이스 및 서비스 매출원가와 고객 보증 매출원가는 총 비용의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 이는 회사의 운영 규모가 크게 증가했음을 나타내며, 특히 기술과 운영 관련 비용이 140.9백만 달러로 상당한 비중을 차지합니다. 판매, 일반 및 관리비 역시 166.5백만 달러로 증가하였으며, 이는 주로 인력 증가와 주식 기반 보상 증가에 따른 것입니다.
기타 수익 항목을 보면 이자 수익은 16.5백만 달러로 큰 폭으로 증가했지만, 이자 비용도 1.6백만 달러로 증가했습니다. 이는 시장 증권 포트폴리오의 금리가 상승하면서 나타난 결과로 보입니다.
이 손익계산서를 통해 ACVA의 재무 상태를 보면, 여전히 영업손실을 기록하고 있지만 매출 증가와 함께 손실폭이 감소하고 있는 점은 긍정적입니다. 특히 기술 및 운영에 대한 투자가 계속되고 있는 점은 회사의 장기적인 성장을 기대하게 합니다. 고객 보증 수익이 감소한 부분은 주의 깊게 살펴봐야 할 점이며, 마켓플레이스 및 서비스 매출원가가 높은 것도 향후 비용 절감을 위한 방안을 고려해야 할 것입니다[0][1][2][3].
현금흐름표
ACVA AUCTIONS INC. - 현금흐름표
| 항목 | 2023년 12월 31일 (천 달러) | 2022년 12월 31일 (천 달러) |
|---|---|---|
| 영업활동 현금흐름 | (17,885) | (75,175) |
| 투자활동 현금흐름 | (110,972) | (282,979) |
| 재무활동 현금흐름 | 30,633 | 72,933 |
| 환율 변동 효과 | (21) | - |
| 현금 및 현금성 자산의 순증가(감소) | (98,181) | (285,242) |
ACVA의 2023년 현금흐름표를 분석해 보면, 영업활동에서 발생한 현금흐름은 -17.9백만 달러로 전년도 -75.2백만 달러에 비해 큰 폭으로 개선되었습니다. 이는 전년 대비 순손실이 감소하고 비현금 항목이 증가했으며, 영업 자산 및 부채의 현금 유출이 감소한 결과입니다. 그러나 여전히 마이너스 흐름을 기록하고 있어 회사가 운영비용을 감당하기 위해 현금을 추가로 조달해야 할 가능성이 있음을 나타냅니다. 투자활동 현금흐름은 여전히 큰 폭의 마이너스(-111.0백만 달러)를 기록하고 있으며, 이는 주로 시장성 유가증권 매입과 기술 혁신을 위한 소프트웨어 개발 비용에 기인합니다. 이는 ACVA가 계속해서 기술 및 인프라에 대한 투자를 이어가고 있음을 보여줍니다. 재무활동에서는 30.6백만 달러의 현금이 유입되었으며, 이는 주로 장기 부채 발행과 주식 기반 보상에 따른 것입니다.
동종 업종과 비교해 볼 때, 많은 기업이 기술 개발과 마켓플레이스 확장을 위해 막대한 자금을 투자하는 경향이 있으며, ACVA도 예외는 아닙니다. 그러나 영업활동 현금흐름의 지속적인 마이너스는 주의 깊게 살펴봐야 할 부분입니다. 경쟁 업체들도 기술 투자에 많은 자금을 지출하지만, 영업활동에서의 현금 흐름이 얼마나 개선되는지는 기업의 안정성과 미래 성장 가능성을 평가하는 중요한 척도가 됩니다 .
주요 부채 및 전환사채들
ACVA의 부채 및 관련 조건
| 부채 종류 | 금액 (천 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 2019 회전 신용 시설 | 500 | 2023년 6월 26일 소멸[0]. |
| 2021 회전 신용 시설 | 115,000 | 최대 차입 한도: 160,000천 달러 이자율: 선택에 따라 SOFR + 2.75% 또는 대체 기준 금리 + 1.75% 조건: 2026년 8월 24일 만기, 0.25% 약정 수수료[0][2]. |
| 발행된 신용장 | 2,100 | 2023년도 기준[0]. |
ACVA는 주로 2021 회전 신용 시설을 활용하여 일반적인 재정 자금을 조달하며, 해당 신용 시설은 소프(SOFR) 금리 또는 대체 기준 금리에 따라 변동 이자율을 적용받습니다. 이 회전 신용 시설은 대부분의 회사 자산을 담보로 하고 있으며, 2023년 기준으로 115백만 달러의 잔액을 가지고 있습니다. 또한, 2023년 말 기준으로 2.1백만 달러의 신용장이 발행되었습니다.
[0][2][6].
주가 영향 미치는 요인들
ACVA의 주가 변동에는 여러 가지 요소가 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세로 수입 차량의 가격이 높아지면 중고차 수요가 증가할 수 있으며, 이는 ACVA의 거래량 증가로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요인입니다. 경기 침체가 발생하면 소비자 신뢰와 지출이 감소하여 중고차 구매가 감소할 수 있으며, 이는 ACVA의 수익과 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁 등은 글로벌 차량 공급망을 방해할 수 있습니다. 차량 제조업체들이 생산을 줄이면, 중고차 공급이 줄어들어 ACVA의 거래량 감소와 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[1]. 넷째, 경쟁사의 등장과 시장 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 더 나은 기술이나 서비스를 제공하면, 이는 고객 유출로 이어져 ACVA의 시장 점유율과 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 기술 발전과 소유 트렌드 변화가 있습니다. 자율주행차와 같은 신기술은 전통적인 중고차 수요를 감소시킬 수 있으며, 이는 ACVA 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[2][3]. 이러한 다양한 요소들은 ACVA 주가에 긍정적이거나 부정적으로 작용할 수 있는 잠재적 시나리오들입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ACVA의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다. 성장 가능성 측면에서는 첫째로 자율주행차 기술의 발전과 전기차의 보급이 가속화되면서 차량 거래에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 특히 전기차 시장의 확장은 중고 전기차 거래 확대를 견인할 수 있으며, ACVA의 디지털 마켓플레이스와 데이터 서비스에 대한 수요가 함께 증가할 수 있습니다. 둘째, 온라인 자동차 거래의 확산도 큰 성장 요인입니다. 비대면 거래가 보편화되면서 디지털 플랫폼을 통한 차량 구입 및 판매가 더 이상 낯설지 않게 되었으며, 이는 ACVA의 사용자 기반 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 글로벌 시장 진출도 중요한 성장 요인입니다. 새로운 해외 시장에 진출함으로써 사업 확장을 꾀하고, 다양한 국가의 딜러들과 파트너십을 구축함으로써 수익을 다변화할 수 있습니다. 축소 가능성 측면에서는 첫째로 시장 경쟁 심화가 큰 요인입니다. 더 많은 경쟁사들이 뛰어들어 더 나은 기술과 서비스를 제공할 경우, ACVA의 시장 점유율이 줄어들 수 있습니다. 둘째, 경제 상황의 변동성도 중요한 요인입니다. 경제 불황이 지속되면 소비자의 차량 구매 의욕이 감소해 차량 거래량이 줄어들 수 있습니다. 셋째, 기술 변화에 뒤처질 가능성도 있습니다. 빠르게 변화하는 기술 트렌드에 적절히 대응하지 못할 경우, 구식 기술과 서비스로 인해 고객 이탈과 매출 감소를 겪을 수 있습니다. 마지막으로, 법률 및 규제 변화도 중요한 변수입니다. 차량 거래와 관련된 새로운 법률이나 규제가 도입될 경우, ACVA의 사업 운영에 추가적인 비용 부담이나 운영상의 제약이 발생할 수 있습니다.