회사 소개
ANGODynamics는 프로페셔널 의료 공급업체가 사용하는 다양한 의료, 수술 및 진단 장비를 디자인, 제조 및 판매하는 회사입니다. 이 회사의 제품은 일반적으로 침습적이고 이미지 안내 수술에서 사용되며 한 번 사용한 후 폐기되거나 단기 또는 장기간 사용을 위해 일시적으로 이식될 수 있습니다. ANGODynamics는 이미지 안내 수술에 사용되는 정맥 접근용, 말초 혈관 질환 치료용, 암 치료 및 수술 환경용 장비를 제공하며 주로 미국 내 직접 영업팀을 통해 제품을 판매하고 해외에서는 직접 영업과 유통업체와의 협력을 통해 제품을 판매합니다. 회사의 제품은 방사선의학의 의료 전문가들뿐만 아니라 혈관외과, 비뇨기과, 종양학, 수술 종양학 및 중환자 간호사 등의 최종 사용자를 대상으로 합니다. ANGODynamics의 수익과 수익성 성장은 새로운 혁신적 제품의 도입과 기존 제품의 지속적인 개선에 부분적으로 종속되며 연구 및 개발 활동 및 전략적 제휴를 통해 제품 라인 확대를 추구하고 있습니다[0].
주요 고객
ANGO Dynamics의 고객 세그먼트는 병원, 의료 클리닉, 전문의 및 외과 의사, 그리고 의료 공급업체 및 유통업체로 구성됩니다. 병원과 의료 클리닉은 주로 방사선 치료, 영상 안내 수술 및 말초 혈관 질환 치료에 필요한 장비를 구매하는 주요 고객이며, 이러한 장비들은 환자 치료의 정확도와 효율성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다. 전문의 및 외과 의사는 특히 특정 의료 절차에서 환자의 치료 결과를 향상시키기 위해 ANGODynamics의 혁신적인 의료 기기를 찾고, 이를 통해 환자의 삶의 질을 개선하려고 합니다. 의료 공급업체와 유통업체는 ANGODynamics의 제품을 구매하여 다양한 병원과 의료 시설에 유통하며, 이는 넓은 네트워크와 접근성을 통해 제품의 시장 확대에 기여합니다. 이러한 고객들은 ANGODynamics의 제품이 제공하는 신뢰성, 사용 편의성 및 환자 치료 결과의 향상을 위해 비용을 지불하며, 특히 가격과 성능이 중요한 의료 환경에서 그 가치를 인정받고 있습니다[0][1].
회사의 비용구조
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비용 세그먼트 |
상세 설명 |
자원 제공 회사 |
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원자재 |
원자재 비용은 생산에 필요한 기본적인 재료 비용을 포함합니다. 최근 물가 상승으로 인해 이 비용이 증가하고 있습니다. |
특정 원자재 공급 회사는 명시되어 있지 않으나 전 세계 다양한 공급업체로부터 자원을 조달하고 있습니다 . |
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노동 비용 |
직원 급여, 복리후생 및 기타 관련 인건비로 구성됩니다. 판매, 마케팅 및 연구 개발 인원의 증가로 인한 경비 상승이 주된 요인입니다. |
해당 사항 없음 |
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운송 및 물류 |
제품의 유통과 관련된 운송, 배송 및 물류 비용으로, 최근 연료비 상승과 관련된 비용 증가가 포함됩니다. |
해당 사항 없음 |
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에너지 비용 |
생산 공정에 필요한 전기 및 기타 에너지 자원의 비용으로, 에너지 가격 상승으로 인해 비용이 증가했습니다. |
에너지 제공 회사는 명시되어 있지 않습니다. |
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제조비 |
제품 제조와 관련된 모든 비용으로, 생산량 증가와 인센티브로 인한 긍정적 영향이 있으며, 특정 제조 라인의 코스타리카 이전 관련 비용도 포함됩니다[0]. |
해당 사항 없음 |
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연구 및 개발 |
새로운 제품 개발과 기존 제품 개선을 위한 비용으로, 임상 시험 및 기타 프로젝트 관련 지출을 포함합니다. |
해당 사항 없음 |
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일반 및 행정 비용 |
경영진, 재무, IT, 인사, 사업 개발, 법무 및 기타 행정 관련 비용으로, 법적 및 IT 관련 외부 컨설턴트 비용 증가가 포함됩니다 . |
법률 비용: 외부 법률 컨설팅 |
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판매 및 마케팅 |
급여, 수수료, 출장 비용, 제품 프로모션 및 마케팅 활동과 관련된 비용입니다. |
해당 사항 없음 |
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기타 비용 |
법적 비용, 합병 및 인수 관련 비용, 일시적 비용 등을 포함하며, 예를 들어 이스라엘 혁신청에 지급된 보조금 관련 비용도 포함됩니다[1] . |
법률 비용: 외부 법률 컨설팅 |
제품군
ANGODynamics의 주요 제품들은 크게 Med Tech와 Med Device 두 부분으로 나뉩니다. 주요 제품들 및 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 | 세그먼트 | 매출 기여도 (%) | 설명 |
|---|---|---|---|
| Auryon | Med Tech | 약 7.0% | Auryon Atherectomy System은 말초동맥질환(PAD)의 레이저 절제 치료 장비로, 안전성과 효능을 제공하며, 혈관 벽 내막을 보존하는 특징이 있습니다. |
| Thrombectomy | Med Tech | 약 13.0% | AlphaVac Mechanical Thrombectomy System과 AngioVac venous drainage cannula 및 circuit으로 구성되어, 혈전 제거 및 응고 제거에 사용됩니다. |
| NanoKnife | Med Tech | 약 10.0% | NanoKnife System은 전기적 제초술을 통해 암세포를 직접 제거하는 장비로, 특히 전립선암 치료에 사용됩니다. |
| Dialysis | Med Device | 1.9% 성장 | 투석 관련 제품이며, 주로 지속적인 환자 관리에 사용됩니다. |
| Microwave 제품군 | Med Device | 1.9% 성장 | 고주파 열 에너지를 이용한 제품으로, 다양한 세포 조직 치료에 사용됩니다. |
주요 경쟁 업체
Med Tech 및 Med Device 분야에서 ANGODynamics와 경쟁하는 주요 회사들은 다음과 같습니다:
| 경쟁 업체 | 주요 제품 | 유사 제품 |
|---|---|---|
| Boston Scientific | 여러 가지 | Thrombectomy 및 NanoKnife와 유사한 혈관 및 암 치료 장비 |
| Medtronic | 여러 가지 | Med Tech 분야의 혈관 관련 제품 및 암 치료 장비 |
| Stryker Corporation | 여러 가지 | Thrombectomy 시스템 및 기타 혈관 치료 장비 |
이와 같이, ANGODynamics는 주로 말초혈관질환, 암 치료 및 혈전 제거 등의 분야에서 혁신적인 의료 장비를 통해 매출을 창출하고 있으며, 여러 글로벌 헬스케어 회사들과 경쟁하며 시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다 .
주요 리스크
ANGODynamics의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험 요인은 여러 가지 측면에서 나타납니다. 첫째, COVID-19로 인한 국내외의 선택적 수술량 감소는 수익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한 COVID-19 및 그 변이로 인한 정부 규제 조치나 고객의 제한이 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 지적 재산권 보호가 충분하지 않거나 침해당할 경우, 신제품을 통한 수익 창출이 어려워질 수 있습니다. 셋째로, 노동비용, 원자재 비용, 운송비용 등의 증가로 운영 비용 상승이 예상되며, 환율 변동이 매출과 현금흐름에 영향을 줄 수 있습니다. 더불어 국제 시장 확대로인한 환율 변동, 규제 요건 변화, 지역별 제품 선호도, 송금 받을 수 있는 능력 등도 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 인수 후 통합에 실패할 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있는데, 이로 인해 운영 비용 증가, 예상치 못한 부채 발생 등으로 경영진과 기술 인력의 주의가 분산될 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
(2024-10-03) 의료 기술 회사인 AngioDynamics는 회계 1분기에 대한 혼합된 실적을 보고했으며, 매출은 예상을 약간 밑돌았지만 주당 조정 손실은 기대보다 나은 결과를 보였습니다. 회사는 연간 지침을 유지했으나, 다른 주식에 비해 성장 전망이 매력적으로 보이지는 않습니다.link
재무
ANGODynamics의 2023년 5월 31일에 종료된 회계연도의 재무 성과는 전반적으로 혼재된 결과를 보였습니다. 매출은 7.1% 증가하여 3억 3,880만 달러를 기록했으며, 특히 Med Tech 부문은 22.8% 성장하고 Med Device 부문은 1.9% 성장했습니다. 그러나 총 이익률은 51.4%로 100 베이시스 포인트 하락했으며, 순손실은 2,590만 달러 증가하여 5,240만 달러에 이르렀습니다. 주당 손실은 0.65달러 증가하여 1.33달러 손실을 기록했습니다. 영업 활동에서 창출된 현금 흐름은 730만 달러 증가하여 10만 달러를 기록했습니다[0][1].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| Year ended May 31, (in thousands) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | $78 | $(7,194) |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | $(9,746) | $(19,307) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | $25,420 | $7,683 |
| 환율 변동의 영향 | $43 | $(518) |
| 현금 및 현금성 자산의 순변화 | $15,795 | $(19,336) |
AngioDynamics의 현금흐름은 2023년 5월 31일을 기준으로 영업활동에서 $78천 달러의 현금을 창출했으며, 이는 2022년의 $(7,194)천 달러에 비해서 개선된 수치입니다. 반면, 투자활동으로는 $9,746천 달러의 현금이 유출되었으며, 이는 주로 고정자산 추가 및 혁신적 장비(Auryon) 배치와 평가에 사용되었습니다. 재무활동으로는 $25,420천 달러의 현금을 조달했으며, 이는 주로 새로운 장기부채 계약과 관련된 자금 유입 덕분입니다. 비교 대상이 되는 유사 업종의 다른 기업과 비교해 보면, 의료기기 제조업체들은 흔히 초기 개발 및 생산비용이 높아 투자활동에서 큰 현금 유출을 보이는 경향이 있습니다. AngioDynamics 역시 이러한 패턴을 따르고 있으며, 긍정적인 점은 재무활동에서의 적극적인 자금조달로 현금 흐름이 원활히 유지되고 있다는 것입니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
| 채무 형태 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 조건 및 기타 정보 |
|---|---|---|---|
| 장기 채무 및 이자 | $50,108 | 6.73% | 1.25:1.00 이상의 고정 요금 커버리지 비율 유지, 3.00:1.00 이하의 총 레버리지 비율 유지 |
| 운영 리스 | $5,940 | N/A | N/A |
| 구매 의무 | $3,166 | N/A | N/A |
| 인수 관련 미래 의무 | $20,000 | N/A | N/A |
| 로열티 | $39,840 | N/A | 판매 또는 성과 목표 달성시 일정한 로열티 지급 |
AngioDynamics의 장기 채무는 주로 $75.0백만의 회전 신용 시설(Revolving Facility)과 $30.0백만의 지연 인출 담보 대출(Delayed Draw Term Loan)로 구성되며, 2023년 5월 31일 기준으로 이자율은 6.73%입니다. 신용 계약에는 재정적 비율을 유지해야 하는 조건이 포함되어 있으며, 운영 리스와 인수 관련 미래 의무, 구매 의무 및 로열티도 중요한 부분을 차지합니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
AngioDynamics(ANGO) 주식 가격의 상승이나 하락에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 요인들이 있습니다. 첫 번째로, 외환 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 감소할 수 있어 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경제가 침체에 빠지거나 인플레이션이 급등하면 소비자 지출이 줄어들면서 의료 기기 구매가 감소할 수 있어 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 세 번째로, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 격화되면 원자재 비용 상승과 수출 제한 등으로 인해 회사 운영에 큰 차질을 빚을 수 있어 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁자의 등장입니다. 새로운 경쟁업체가 더 혁신적이고 비용 효율적인 제품을 내놓으면 AngioDynamics의 시장 점유율이 감소할 수 있어 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 다섯 번째로, 시장 및 소비자 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 비침습적 치료법의 선호도가 높아지면 AngioDynamics의 주요 제품 수요가 증가하여 주식 가격에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다[2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AngioDynamics(ANGO)의 미래는 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 먼저, 의료 기술의 발전은 중요한 변수다. 새로운 혁신적인 기술이 개발되면 AngioDynamics의 제품이 더 많은 병원과 의료 기관에서 채택될 가능성이 높아져 매출 성장이 기대된다. 둘째, 인구 고령화도 중요한 역할을 한다. 고령화가 진행될수록 만성 질환과 복잡한 수술이 늘어나기 때문에 AngioDynamics의 의료 기기에 대한 수요가 증가할 것이다. 셋째, 정책 변화도 중요한 변수다. 정부가 의료비 지출을 확대하거나 의료기기 산업에 우호적인 정책을 펼치는 경우 회사의 성장 가능성이 높아진다. 반면, 규제 강화나 비용 절감 정책이 시행되면 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 글로벌 시장 진출 여부도 미래를 좌우할 수 있다. 새로운 해외 시장을 성공적으로 개척하면 매출 다각화와 함께 안정적인 수익 구조를 갖출 수 있다. 마지막으로 경쟁 상황도 중요한 요소다. 만약 업계의 주요 경쟁사들이 더 나은 기술과 낮은 가격을 무기로 시장 점유율을 확대한다면 AngioDynamics의 성장이 둔화될 수 있다. 이와 같은 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 AngioDynamics의 미래 성과에 영향을 미칠 것이다.