회사 소개
워터스톤 파이낸셜은 뱅킹 분야에서 활동하는 회사로, 두 가지 주요 사업부문인 지역사무소 뱅킹과 모기지 뱅킹을 운영하고 있습니다. 사모표약회인 WaterStone Bank SSB는 대중으로부터 예금을 유치하고 이를 부동산, 사업 및 개인 대출에 사용하는 주요 사업을 하고 있습니다. 이 뱅크는 남동부 위스콘신에 지점을 두고 고객에게 다양한 금융 서비스를 제공하며, 연방 및 주 정부의 규제를 준수하고 정기적인 감사를 받고 있습니다. 또한 모기지 뱅킹 자회사를 보유하고 있어 전국 각지의 지점에서 주택 모기지 대출을 발생시키고 있습니다. WaterStone Bank의 주요 대출 활동은 주택, 다주택주택, 상업용 부동산 대출을 자체 포트폴리오에서 발생시키는 것이며, 대출 생산 자금은 주로 소매 예금과 연방 홈 론 뱅크 조달로 이루어지고 있습니다[0].
주요 고객
WSBF의 고객 페르소나로는 주로 세 가지 주요 세그먼트가 존재합니다. 첫 번째로, 개인 고객은 위스콘신 남동부 지역에 주거하거나 작업하는 사람들로, 이들은 주택 모기지, 주택 자산 대출, 개인 대출, 그리고 투자 관리와 같은 다양한 금융 서비스를 이용합니다. 이들은 일상 금융 활동을 관리하고 장기적인 자산 관리를 위해 WSBF의 서비스를 선택합니다. 두 번째로, 중소기업 고객은 사업 운영 자금 조달, 재고 관리, 부동산 금융, 및 일반적인 기업 용도로 신용 라인과 대출을 사용합니다. 이들은 주로 작은 상점에서부터 중간 규모의 제조업체에 이르기까지 다양하며, 사업 성장을 위한 재정 지원을 필요로 합니다. 세 번째로, 전국 각지의 주택 구매자들은 모기지 은행 부문을 통해 주택 모기지 대출을 받습니다. 이들은 주로 주택을 신규 구매하거나 재융자를 통해 기존 대출을 개선하려는 사람들이며, 이는 WSBF의 모기지 대출 제품의 중요한 고객층입니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 회사 |
|---|---|---|
| 직원 급여 및 복리후생 | 직원들에게 지급되는 급여, 급여세, 그리고 기타 복리후생 비용을 포함합니다. 직원들의 업무 효율성과 만족도를 유지하는 데 중요한 역할을 합니다. | 자체 운영 |
| 건물 및 사무실 가구, 장비 | 사무실 임대료, 유지보수 비용, 사무실 가구와 장비 구매 및 유지 비용을 포함합니다. | 자체 운영 |
| 광고 비용 | 고객 유치를 위해 사용되는 다양한 광고 및 마케팅 캠페인에 소요되는 비용을 포함합니다. | 자체 운영 |
| 데이터 처리 비용 | 금융 데이터를 처리하고 보관하는 데 필요한 시스템 및 소프트웨어에 소요되는 비용을 포함합니다. | 자체 운영, 외부 데이터 처리 업체 |
| 통신 비용 | 회사의 내부 및 외부 커뮤니케이션을 유지하는 데 필요한 전화, 인터넷, 네트워크 비용을 포함합니다. | 자체 운영, 통신 서비스 제공업체 |
| 전문 서비스 비용 | 법무, 회계 및 기타 전문적인 서비스 제공업체에게 지급되는 비용을 포함합니다. | 법무 법인, 회계 법인 등 |
| 부동산 소유 관련 비용 | 회사가 소유한 부동산의 유지 및 관리에 필요한 비용을 포함합니다. | 자체 운영 |
| 대출 처리 비용 | 모기지 대출을 처리하고 관리하는 데 필요한 다양한 비용을 포함합니다. | 자체 운영, 외부 대출 관리 업체 |
WaterStone Financial의 주요 비용 항목에는 이러한 다양한 요소들이 포함되어 있으며, 각 항목에 따른 비용은 회사의 재무 상태와 운영 효율성에 영향을 미칩니다[0].
제품군
워터스톤 파이낸셜(WSBF)의 주요 제품과 이들의 수익 기여도를 분석하면 아래와 같습니다.
- 주요 제품
- 주택 모기지 대출: 주택 모기지 대출은 WSBF의 모기지 뱅킹 부문에서 중요한 비즈니스로, 주택 구입을 원하는 개인에게 대출을 제공합니다. 이 제품은 주택을 구매하거나 기존 대출을 재융자할 때 사용됩니다. 모기지 대출 매출의 대부분은 대출 판매와 이자 수익에서 발생하며, 2023년에는 약 2.02억 달러의 주택 모기지 대출을 판매하여 약 75.7백만 달러의 수익을 창출했습니다[0].
- 개인 대출 및 사업 대출: 개인 대출에는 주택 자산 대출, 개인 신용대출 등이 있으며, 사업 대출은 중소기업에게 운영 자금을 제공합니다. 개인 및 사업 대출은 주로 위스콘신 남동부 지역의 고객에게 제공되며, WSBF의 지역 사무소 뱅킹 부문에서 중요한 역할을 하고 있습니다[1].
- 예금 상품: WSBF는 다양한 예금 상품을 제공합니다. 여기에는 수시입출금식 예금, 정기예금, 머니 마켓 입출금 계좌, IRA 계좌 등이 포함됩니다. 예금 상품은 고객 예금을 유치하여 대출 자금을 마련하는 데 사용되며, 이는 WSBF의 주요 자금 조달 수단입니다[2].
- 주요 경쟁사 | 경쟁사 | 주요 제품 | |———————|—————————————————| | JP모건 체이스 | 주택 모기지 대출, 개인 신용 대출, 사업 대출, 예금 상품| | 뱅크 오브 아메리카 | 주택 모기지 대출, 자산 관리 서비스, 개인 및 사업 대출 | | 웰스파고 | 주택 모기지 대출, 예금 상품, 개인 및 사업 대출 | | US 뱅크 | 주택 모기지 대출, 개인 및 사업 대출, 예금 상품, 투자 관리|
WSBF는 주택 모기지 대출에서 큰 수익을 창출하며, 이외에도 개인 및 사업 대출과 예금 상품을 통해 안정적인 수익을 확보하고 있습니다. 주요 경쟁사들은 대부분 유사한 제품 포트폴리오와 서비스를 제공하고 있어 금융 서비스 시장에서의 경쟁이 치열합니다[1][2][0].
주요 리스크
워터스톤 파이낸셜(WaterStone Financial)의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 주택 모기지 대출에 대한 연체 및 환수 요구가 커진다면 비용이 증가할 수 있고 이는 미래 수익에 영향을 미칠 수 있습니다(Waterstone Financial 10-K, 파일명:wsbf-10-K.txt). 둘째, 키 인원의 손실이나 재난 사태로 인한 주요인원 불가피한 결석 등이 있을 경우 우리의 운영 및 고객 서비스 능력에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다(이하 동일 파일). 셋째, 계정 정책이나 회계 기준의 변경이 재무 상태 및 영업 실적 보고에 중대한 영향을 줄 수 있습니다(동일 파일). 또한 사업 확장을 위해 획득하는데 필요한 자금 집행이 어려워진 경우 우리의 재무 유연성이 제한될 수 있고, 우리의 수익이 증가하지 않을 경우 운영 이익률과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다(동일 파일). 해당 리스크는 WSBF의 비즈니스 특성에 특히 관련되어 있습니다[0][1].
뉴스
(2024-09-24) 워터스톤 파이낸셜(나스닥: WSBF)은 2024년 10월 8일 기준 주주 명부에 등재된 주주들에게 2024년 11월 1일에 지급될 보통주 1주당 0.15달러의 정기 분기 배당금을 선언했습니다.link
재무
워터스톤 파이낸셜(WaterStone Financial)의 2023년 재무 상태는 다양한 측면에서 분석할 수 있습니다. 우선, 이 회사의 총 자산은 2022년 대비 소폭 감소했으나, 대출 수익이 증가하여 총 대출금이 10.2% 증가한 16억 6천만 달러에 이르렀습니다. 예금은 약간 감소했지만, 시간 예금이 8억 8천만 달러 증가해 부분적으로 만회했습니다[0][1]. 또한 대출 기금의 투자금액이 1억 5400만 달러 증가했습니다[1]. 하지만 주주 자본은 7.1% 감소하여 3억 4410만 달러로 줄어들었는데, 이는 주로 주식 배당과 자사주 매입 때문입니다[0]. 비용 측면에서는 총보상이 감소했는데, 이는 대출 발행량 감소와 지점 수익성 하락, 그리고 인력 감소에 따른 인건비 절감 때문입니다[4]. 최종적으로 순이익은 2022년 1948만 7천 달러에서 2023년 937만 5천 달러로 감소했으며, 이는 주 주당 순이익으로도 반영되어 주당 기본 이익이 0.47달러, 희석 이익이 0.46달러로 각각 줄었습니다[4].
대차대조표
다음은 2023년 12월 31일 기준으로 작성된 워터스톤 파이낸셜의 연결 대차대조표 요약입니다:
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2022년 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $48,409 | $19,778 |
| 투자 증권 | $244,462 | $239,082 |
| 대출금 | $1,655,374 | $1,501,344 |
| 기타 자산 | $265,144 | $271,468 |
| 자산 총계 | $2,213,389 | $2,031,672 |
| 부채 | ||
| 예금 | $1,190,624 | $1,199,012 |
| 차입금 | $611,054 | $386,784 |
| 기타 부채 | $67,655 | $75,390 |
| 부채 총계 | $1,869,333 | $1,661,186 |
| 주주자본 | ||
| 보통주 및 추가납입자본 | $104,111 | $128,772 |
| 유보이익 | $269,606 | $274,246 |
| 미수이연 ESOP 주식 | ($11,869) | ($13,056) |
| 기타 포괄손익 누계액 | ($17,792) | ($19,476) |
| 주주자본 총계 | $344,056 | $370,486 |
| 부채 및 주주자본 총계 | $2,213,389 | $2,031,672 |
워터스톤 파이낸셜의 재무 상태를 분석해보면 몇 가지 중요한 점이 도출됩니다. 우선, 대차대조표에서 가장 두드러진 변화는 대출금의 증가입니다. 2022년 $1.50 billion에서 2023년 $1.65 billion으로 약 10.2% 증가한 것을 알 수 있습니다. 이는 회사가 주택 담보 대출 및 상업용 부동산 대출 등에 집중하고 있음을 보여줍니다. 반면, 예금은 소폭 감소한 반면, 시간 예금이 증가하여 부분적으로 만회되었습니다. 또한 차입금도 상당히 증가한 것을 볼 수 있는데, 2022년 $386.78 million에서 2023년 $611.05 million으로 증가했습니다. 이는 회사가 외부 자금 조달을 통해 대출 포트폴리오를 확장하려는 전략적 움직임으로 해석될 수 있습니다.
주주자본 부분에서는 보통주 및 추가납입자본의 감소와 기타 포괄손익 누계액에서의 손실이 주목됩니다. 이는 주로 주식 배당 및 자사주 매입과 같은 주주 환원 활동으로 인해 발생한 것으로 보이며, 그 결과 주주자본이 감소했습니다.
워터스톤 파이낸셜의 자산 배분 방식은 주로 대출금에 집중되어 있으며, 이는 뱅킹업의 특성상 적절해 보입니다. 다만, 투자 증권의 비율도 비교적 높아 자산 포트폴리오의 다변화를 꾀하고 있는 점이 긍정적으로 평가될 수 있습니다 .
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 부채구분 | 만기일 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 이자율 유형 | 조건 |
|---|---|---|---|---|---|
| 장기 FHLB 대출 | 2028년 12월 14일 | $50,000 | 1.73% | 고정 | Putable, 2019년 12월 14일 단일 호출 |
| 장기 FHLB 대출 | 2028년 8월 7일 | $10,000 | 3.51% | 고정 | Putable, 2023년 12월 7일 분기 호출 |
| 장기 FHLB 대출 | 2028년 8월 8일 | $10,000 | 3.52% | 고정 | Putable, 2023년 12월 8일 분기 호출 |
| 장기 FHLB 대출 | 2028년 10월 10일 | $10,000 | 3.49% | 고정 | Putable, 2023년 11월 10일 분기 호출 |
| 장기 FHLB 대출 | 2028년 10월 10일 | $10,000 | 3.49% | 고정 | Putable, 2023년 11월 10일 분기 호출 |
| 장기 FHLB 대출 | 2028년 11월 3일 | $10,000 | 3.46% | 고정 | Putable, 2023년 12월 4일 분기 호출 |
워터스톤 파이낸셜은 다양한 형태의 장기 및 단기 대출을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 주요 장기 대출 중에는 FHLB(연방주택대출은행)로부터 받은 고정 이자율의 Putable 대출이 있으며, 총 금액은 수백만 달러에 달합니다. 이러한 대출은 주로 2028년까지 만기가 설정되어 있으며, 이자율은 약 1.73%에서 3.52% 사이에 있습니다. 단기 대출로는 주택담보대출 매각을 위한 재구매 계약이 있으며, 2023년과 2022년 말 각각 2.1백만 달러와 1.1백만 달러의 잔액이 있었습니다. 이 재구매 계약은 담보 대출을 기반으로 하며, 관련 이자율은 대출 노트의 이자율에 기반합니다[0][1].
이 같은 부채 현황은 회사의 자금 조달 전략과 관련한 중요한 정보를 제공하며, 다양한 금리 조건과 만기 구조를 이용하여 재정적인 유연성을 보유하고 있음을 나타냅니다.
주가 영향 미치는 요인들
WSBF의 주가 상승이나 하락의 가능 원인에는 여러 가지가 있습니다. 첫 번째로, 통화 가치 변동의 시나리오를 고려할 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 급격히 상승하면, 대출과 같은 금융 서비스의 수요가 줄어들 수 있어 WSBF의 수익에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 두 번째로, 거시 경제 상황입니다. 만약 경제가 침체기에 들어서면 소비자들의 대출 상환 능력이 저하되어 부실 대출이 증가할 수 있으며, 이는 WSBF의 주가를 하락시킬 수 있는 요인이 됩니다. 세 번째로, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁이 심화되면, 금융시장의 불안정성이 높아지고 이에 따라 주식 가격이 하락할 가능성이 큽니다. 네 번째로, 경쟁사의 급부상입니다. 새로운 경쟁 금융기관이 혁신적인 금융 상품을 시장에 내놓으면 WSBF의 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화입니다. 예를 들어 디지털 뱅킹의 인기가 높아지면, 전통적인 뱅크 서비스에 집중하는 WSBF는 적응에 어려움을 겪으며 주가가 하락할 가능성이 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
워터스톤 파이낸셜(WSBF)의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 긍정적인 측면에서 보면, 첫째로 경제 회복에 따라 대출 활동이 활성화되면서 수익이 증가할 수 있습니다. 둘째로, 금융 기술의 발전으로 인한 디지털 뱅킹 서비스 확충이 고객 기반 확대에 기여할 수 있습니다. 셋째로, 저금리 환경이 지속된다면 대출 수요가 증가하여 이자 수익이 늘어날 가능성이 있습니다. 반면, 부정적인 요인도 존재합니다. 첫째로, 경제 불황이 찾아오면 대출 상환 능력이 악화되어 부도율이 상승할 수 있으며 이는 WSBF의 재무 건전성에 위험을 초래할 수 있습니다. 둘째로, 금융 규제의 강화는 운영 비용을 증가시키고 수익성을 저해할 수 있습니다. 셋째로, 경쟁사의 파격적인 금리 또는 서비스 조건은 시장 점유율을 잠식할 위험이 있습니다. 넷째로, 사이버 공격이나 기술적 문제로 인해 데이터 유출이나 운영 중단이 발생할 경우 신뢰도가 하락하고 고객이 이탈할 가능성이 큽니다. 마지막으로, 지속적인 인플레이션과 이에 따른 금리 인상은 대출 이용 고객의 부담을 가중시켜 대출 수요를 줄일 수 있습니다[0][1][2][3][4].