회사 소개
I was unable to find specific information about Kodak in the uploaded documents. However, Kodak, or Eastman Kodak Company, is known for its historical involvement in the photography industry. The company is renowned for its imaging-related expertise, such as cameras, film, and printing technology. Kodak has shifted its focus over the years due to digital transformation in the photography industry. This transition has led Kodak to explore new revenue streams beyond traditional photography products by focusing on digital printing, packaging, functional printing, and professional services. Investopedia notes that Kodak now also provides software and solutions for the packaging and graphic communications markets, with a focus on digital printing technology and services .
주요 고객
Kodak(KODK)의 고객층은 크게 상업 인쇄, 패키징, 출판, 직접 우편, 신문 및 잡지 산업 등으로 구분됩니다. 상업 인쇄 분야의 고객들은 디지털 오프셋 판과 컴퓨터-투-플레이트(CTP) 이미징 솔루션을 구매하며, 이들은 고품질의 인쇄 솔루션을 통해 효율적이고 안정적인 인쇄 작업을 필요로 하는 기업들입니다. 출판 및 신문 잡지 산업에서는 대량의 인쇄물이 필요하므로 Kodak의 인쇄 플레이트 및 프레스 시스템을 활용하여 안정적이고 일관된 품질의 인쇄물을 얻습니다. 패키징 및 라벨링 분야의 고객들은 주로 패키징 솔루션과 잉크젯 컴포넌트를 구매하여 제품 포장 및 라벨링의 효율성을 극대화합니다. 이러한 고객들은 환경 친화적인 인쇄 솔루션과 비용 절감, 생산성 증대를 중요시하며, 이는 Kodak의 SONORA Process Free Plates와 같은 솔루션을 선택하는 이유가 됩니다 .
회사의 비용구조
동부 코닥 회사(Kodak)는 다양한 비용 분류 항목에 대해 다음과 같은 주요 요소들을 포함합니다. Kodak의 비용 구조는 크게 다음과 같이 분류될 수 있으며, 각 비용 요소에 대한 자세한 설명과 그 자원을 제공하는 주요 공급업체들을 정리한 표는 다음과 같습니다:
| 비용 분류 항목 | 설명 | 주요 공급업체 (회사) |
|---|---|---|
| 자재비용 | 원자재 및 부품 비용으로, 특히 알루미늄, 화학물질, 영화 필름 등의 원가가 포함됩니다. 이러한 자재는 주로 프리프레스 솔루션(Print)의 플레이트 제조에 사용됩니다. | 공급업체 언급 없음 |
| 에너지 비용 | 제조 공정에서 소비되는 전력 및 기타 에너지 비용입니다. 특히 제조, 조명, 냉난방 등에 필요한 에너지입니다. | 공급업체 언급 없음 |
| 인건비 | 직원들의 임금, 복리후생 및 기타 보상 비용입니다. 특수 인력이나 제조 공정에 필요한 노동력을 포함합니다. | 공급업체 언급 없음 |
| 유지보수 및 운영 비용 | 건물, 설비 및 기타 시설의 유지보수와 운영에 필요한 비용입니다. 보안, 청소, 유틸리티 관리 등이 포함됩니다. | 공급업체 언급 없음 |
| 유틸리티 비용 | 전기, 물, 가스 등 공공요금 비용입니다. 제조 시설의 운영에 필수적인 요소입니다. | 공급업체 언급 없음 |
| 물류 및 유통 비용 | 제품의 저장, 운송, 유통에 필요한 비용입니다. 특히 글로벌 유통망 관리가 포함됩니다. | 공급업체 언급 없음 |
| IT 및 클라우드 비용 | 정보 기술 서비스, 클라우드 기반 서비스, 소프트웨어 라이선스 및 기타 디지털 인프라 비용입니다. 내부 IT 인프라와 클라우드 서비스의 결합으로 운영됩니다. | 공급업체 언급 없음 |
| 법률 및 컨설팅 비용 | 법률 자문, 컨설팅 서비스 비용입니다. 특히 회사의 법적 문제 해결 및 비즈니스 전략 수립에서 중요한 역할을 합니다. | 공급업체 언급 없음 |
| 환경 규제 준수 비용 | 환경 규제 준수를 위해 발생하는 비용입니다. 아스베스토 제거 등 특정 환경 관련 작업에 대한 비용이 포함됩니다. | 공급업체 언급 없음 |
Kodak는 전 세계 시장에서 공급망 문제와 재료 및 노동력 부족 등 다양한 도전에 직면하고 있으며, 이러한 요인들은 제조 비용의 증가로 이어지고 있습니다. 예를 들어, 알루미늄, 에너지 및 포장 재료의 가격 상승을 상쇄하기 위해 가격 인상을 시행하고 있습니다 .
제품군
Kodak(KODK)의 주요 제품과 이들의 매출 기여도를 살펴보면, 주로 상업 인쇄 및 패키징 분야에서 발생하는 수익이 상당 부분을 차지하고 있다. Kodak의 주요 제품군은 다음과 같다:
주요 제품
- PROSPER 프레스 시스템
- 제품 설명: PROSPER 7000 Turbo Press와 PROSPER ULTRA 520 Press와 같은 제품은 Kodak의 연속 잉크젯 기술인 Stream 및 ULTRASTREAM을 기반으로 고품질의 인쇄를 제공한다. 이 프레스 시스템은 출판, 상업 인쇄, 직접 우편, 패키징 및 데코와 같은 다양한 응용 분야에서 사용된다.
- 매출 기여: PROSPER 프레스 및 관련 부품 판매는 KODACHROME, KODAK EKTACOLOR 잉크 및 KODAK OPTIMAX 프라이머와 같은 소모품의 반복적 판매로 이어져 지속적인 매출을 창출한다.
- 소프트웨어
- 제품 설명: PRINERGY Workflow 생산 소프트웨어는 인쇄 생산 과정의 자동화, 웹 통합 및 기타 Kodak 제품과의 통합을 통해 고객에게 가치를 제공한다. 이 소프트웨어는 디지털 및 전통 인쇄 콘텐츠를 파일 생성부터 출력까지 관리해준다.
- 매출 기여: 클라우드 기반 PRINERGY On Demand 플랫폼 추가로 소프트웨어 매출의 일관성을 유지 및 확대하고 있다.
- 전자사진 인쇄 솔루션(NEXFINITY 프린터)
- 제품 설명: NEXFINITY 프린터는 맞춤형 짧은 인쇄 작업 예: 직접 우편, 책자, 마케팅 자료 및 사진 제품에서 고품질 인쇄를 제공한다.
- 매출 기여: 제조는 중단되었으나, 설치된 프린터에 대한 잉크 및 기타 소모품 판매와 서비스 지속으로 매출 발생.
- VERSAMARK
- 제품 설명: PROSPER 기술의 전신으로, 주로 출판, 상업 인쇄 및 직접 우편 응용 분야에서 사용된다.
- 매출 기여: 제조는 중단되었으나, 기존 제품 사용자들에 대한 소모품 및 서비스 제공을 통해 매출 유지.
- 고급 재료 및 화학 제품
- 제품 설명: 산업용 필름 및 화학 제품, 영화 필름, 고급 재료 및 기능성 인쇄 제품 등을 포함한다.
- 매출 기여: Kodak Alaris와 같은 주요 고객에게 직접 또는 간접적으로 제품 공급.
경쟁사 목록
| 제품군 | 경쟁사 |
|---|---|
| PROSPER 프레스 시스템 | HP Inc., Canon Inc. |
| 소프트웨어 | EFI (Electronics for Imaging), Agfa-Gevaert Group |
| 전자사진 인쇄 솔루션 | Xerox Corporation, Ricoh Company |
| VERSAMARK | Fujifilm Holdings Corporation |
| 고급 재료 및 화학 제품 | DuPont de Nemours, Inc., Fujifilm Holdings Corporation |
Kodak의 주요 제품군들은 산업 전반에 걸쳐 다양한 인쇄 및 패키징 솔루션을 제공하며, 이를 통해 반복적인 소모품 판매와 서비스 제공으로 매출을 창출하고 있다. 주요 경쟁사로는 HP, Canon, Xerox, Ricoh, Fujifilm 등이 있다 .
주요 리스크
Kodak가 직면할 가능한 위험요인은 다음과 같다: 1. 세계적인 사업 운영 중 발생할 수 있는 지진, 전력 부족, 인터넷 및 시스템 장애, 사이버 공격, 테러 및 기타 물리적 보안 위협, 수도 부족, 홍수, 태풍, 화재, 극한 기상 조건 등에 대한 위험 요인들이 있을 수 있고 이러한 사건으로 인해 Kodak의 운영에 중단이 생길 수 있다. 직원들이 현장에서 작업할 수 없는 상황이라면 Kodak의 운영에 심각한 영향을 미칠 수 있다. 2. Kodak의 제조 시설이 오래되어 있고 설비 및 시스템에 중요한 업데이트가 없을 경우 고장 발생 가능성이 높아지고, 제조 작업 중단, 시스템 및 제품 수리 또는 재설계로 인한 비용 증가, 매출 및 고객 손실 및 Kodak의 평판 훼손 등의 위험이 있다. 3. 제품 및 서비스 유통을 제대로 관리하지 못한다면 수익, 총마진 및 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 Kodak의 수익과 이익을 해칠 수 있다[0].
뉴스
(2024-09-23) 후지필름은 알루미늄 석판 인쇄판의 수입에 추가 관세를 부과하는 것에 반대하며, 이는 전체 인쇄판 시장과 그 제품에 의존하는 산업의 비용을 증가시킬 것이라고 주장합니다. 미국 상무부는 일본과 중국으로부터의 수입에 대해 상당한 관세를 제안했지만, 최종 결정은 국제무역위원회에 달려 있습니다.link
재무
Kodak의 2023년 전체적인 재무 성과를 분석해보면, 연간 매출은 약 1.117억 달러로 2022년 대비 약 88백만 달러 감소했다. 매출 감소는 주요히 인쇄 부문에서 약 154백만 달러, 첨단 소재와 화학 부문에서 약 11백만 달러가 감소했기 때문이다. 반면, 제품 가격 개선과 제품 믹스가 인쇄 부문에서 약 43백만 달러, 첨단 소재와 화학 부문에서 약 32백만 달러 증가하면서 매출 감소를 일부 상쇄했다. 2023년 총 이익은 약 40백만 달러 증가했는데, 이는 주로 인쇄 부문에서 약 41백만 달러, 첨단 소재와 화학 부문에서 약 31백만 달러의 가격 및 제품 믹스 개선, 인쇄 부문의 알루미늄 비용 감소 약 25백만 달러 및 유리한 환율 변화 약 2백만 달러가 원인이다. 하지만 인쇄 부문과 첨단 소재와 화학 부문에서 발생한 제조 비용 증가, 그리고 이전 연도에 발생했던 직원 복지 비용 감소 효과가 일부 상쇄됐다. 총 판매, 일반 및 관리 비용은 약 6백만 달러 증가했으며, 이는 판매 및 관리 비용 증가, 직원 복지 비용 감소의 순 효과, 주식 기반 보상 비용 증가 등이 원인이다. 연구 개발(R&D) 비용은 2023년과 2022년 동안 동일하게 유지되었다. Kodak의 재구조화 비용은 약 10백만 달러로, 이 중 7백만 달러는 재구조화 비용으로, 나머지 3백만 달러는 재고 감액으로 보고되었다. Kodak은 2023년 말 약 25.5백만 달러의 현금 잔고를 유지하며 유동성을 확보했다 .
대차대조표
Kodak의 2023년 대차대조표
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 255 | 217 |
| 매출채권, 공제 후 | 195 | 177 |
| 재고자산, 순 | 217 | 237 |
| 기타 유동자산 | 45 | 48 |
| 판매 예정인 유동 자산 | - | 2 |
| 총 유동자산 | 712 | 681 |
| 건물, 기계 및 장비, 순 | 169 | 154 |
| 영업권 | 12 | 12 |
| 무형자산, 순 | 24 | 28 |
| 운영리스 사용권 자산 | 30 | 39 |
| 제한 현금 | 110 | 62 |
| 연금 및 기타 퇴직 후 자산 | 1,216 | 1,233 |
| 기타 장기 자산 | 82 | 76 |
| 총 자산 | 2,355 | 2,285 |
| 부채 및 자본 | ||
| 매입채무 | 125 | 134 |
| 단기 차입금 및 장기 부채 | 1 | 1 |
| 운영리스 현재 부분 | 13 | 15 |
| 기타 유동 부채 | 144 | 143 |
| 총 유동 부채 | 283 | 293 |
| 장기 부채, 현재 부분 제외 | 457 | 316 |
| 연금 및 기타 퇴직 후 부채 | 237 | 230 |
| 운영리스, 현재 부분 제외 | 24 | 31 |
| 기타 장기 부채 | 213 | 171 |
| 총 부채 | 1,214 | 1,041 |
| 상환부 전환우선주, 무액면가, 주당 100달러 청산 | 210 | 203 |
| 자본 | ||
| 일반주, 무액면가 | - | - |
| 추가납입자본 | 1,156 | 1,160 |
| 자기주식, 원가 기준 | (11) | (11) |
| 누적 결손금 | (495) | (570) |
| 기타 포괄손익 누계액 | 281 | 462 |
| 총 자본 | 931 | 1,041 |
| 총 부채 및 자본 | 2,355 | 2,285 |
Kodak의 대차대조표를 분석해보면, 자산 부문에서 현금 및 현금성 자산이 255백만 달러로 증가했으며, 매출채권과 제한 현금도 소폭 증가했다. 반면, 재고자산과 영업 리스 사용권 자산은 감소했다. 부채 부문에서는 장기 부채가 크게 증가하여 457백만 달러에 이르렀으며, 총 부채는 1,214백만 달러로 증가했다. 자본 부문에서는 누적 결손금이 감소하여 전년도 570백만 달러에서 495백만 달러로 개선되었지만, 기타 포괄손익 누계액이 281백만 달러로 큰 폭 감소했다. Kodak의 사업 특성을 고려했을 때, 특히 제한된 현금 및 연금 자산을 포함한 장기 자산의 비중이 높은데, 이는 회사의 장기적인 재무 안정을 표현한다. 그러나 장기 부채의 급증은 주의 깊게 관리해야 할 부분이다 .
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
다음 표는 회사가 보유한 주요 부채를 정리한 것입니다:
| 부채 종류 | 금액 | 이자율 | 만기일 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| Amended and Restated Term Loan | $450 million | 12.5% | 2028년 8월 15일 | 7.5%는 현금으로, 5.0%는 현금 또는 “in-kind”으로 지불, 대부분 자산을 제1 우선 담보로 제공 |
| Convertible Notes | $28 million | 5.0% | 2026년 5월 28일 | |
| Amended ABL Credit Agreement | $58 million (Letter of Credit) | - | - | 대부분 자산의 보안 이익은 해제됨 |
| Amended and Restated L/C Facility Agreement | $31 million (Letter of Credit) | - | - | 현금 담보로 설정됨 [0][1][2][3][4]. |
주요 부채로는 ’Amended and Restated Term Loan’이 있으며, 이자율은 연 12.5%로 구성되며, 그중 7.5%는 현금으로, 5.0%는 현금 또는 ’in-kind’로 선택적으로 지불 가능합니다. 이 부채는 2028년 8월 15일까지 만기입니다. 또한 ’Convertible Notes’는 2026년 5월 28일에 만기되는 5.0%의 이자율을 가지며, 위임된 자금은 전환 부채를 상환하는 데 사용되었습니다. ’Amended ABL Credit Agreement’는 $58 million 상당의 신용장을 포함하며, 대다수 자산에 대한 보안 이익은 해제되었습니다. 마지막으로, ’Amended and Restated L/C Facility Agreement’는 $31 million 상당의 신용장을 포함하며, 이는 현금 담보로 설정되었습니다.
주가 영향 미치는 요인들
코닥(Kodak)의 주가 변동 원인에는 여러 가지가 있다. 첫째, 환율 변동이 주가에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우, 코닥의 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시 경제 상황도 중요한 요인이다. 만약 글로벌 경제가 침체에 빠진다면, 기업 투자와 소비가 감소하면서 코닥의 매출도 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 크다. 셋째, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역전쟁은 코닥의 공급망에 영향을 줄 수 있다. 중국에서 중요한 부품을 조달하는 코닥 입장에서, 무역 전쟁으로 인해 부품 수급이 어려워지면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 준다. 새로운 디지털 프린팅 기술을 가진 경쟁사가 시장 점유율을 빠르게 늘린다면, 코닥의 경쟁력이 약화되어 주가가 하락할 수 있다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요한 변수다. 예를 들어, 지속 가능한 친환경 제품에 대한 소비자 관심이 높아질 경우, 코닥이 이에 맞게 새로운 제품을 성공적으로 출시한다면 주가에 긍정적 영향을 줄 수 있다. 각 시나리오는 코닥의 재무 상태와 시장에서의 위치에 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 긍정적인 변화는 주가 상승을, 부정적인 변화는 주가 하락을 초래할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
코닥(Kodak)의 미래는 다양한 요인에 의해 결정될 수 있다. 첫째, 디지털 인쇄 기술의 발전이 코닥의 주요 성장 요소가 될 수 있다. 코닥은 PROSPER 7000 터보 프레스와 ULTRASTREAM 잉크젯 기술을 통해 상업 인쇄와 포장 분야에서 입지를 확대하고 있으며, 이러한 기술 혁신이 지속된다면 시장 점유율을 높일 수 있을 것이다[0]. 둘째, 특히 배터리 소재 제조와 같은 새로운 분야로의 진출이 코닥의 미래 성장을 견인할 수 있다. 코닥은 코팅 기술을 활용해 배터리 소재 제조를 확장하고 있으며, 이는 전기차(EV) 시장의 성장과 함께 긍정적인 영향을 미칠 수 있다[0]. 셋째, 공급망 문제와 같은 외부 요인들이 코닥의 성장을 저해할 가능성도 있다. 원자재 가격 상승, 노동력 부족 등의 문제는 코닥의 운영 비용을 증가시키고 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다[2]. 넷째, 고객의 기대와 기술 트렌드에 신속하게 대응하지 못할 경우 매출과 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 코닥이 신제품 개발과 마케팅에 필요한 충분한 자원을 확보하지 못하면, 경쟁사에 비해 기술적 우위가 약화될 수 있다[3]. 이러한 여러 요인들이 복합적으로 작용하며 코닥의 미래를 결정할 것이다.