회사 소개
ACNB은 ACNB 은행과 ACNB 보험 서비스의 완전 소유 계열 자회사들을 위한 재무 지주 회사입니다. ACNB 은행은 펜실베이니아와 메릴랜드에서 소매 및 기업 금융 서비스를 제공하고, ACNB 보험 서비스는 재산, 재해, 건강, 생명 및 장애 보험 서비스를 제공합니다. 이 회사의 주요 수익원은 대출 및 투자로 발생하는 이자 수익에서 기인하며, 수입은 대출 및 차입 자금 비용을 고려한 순 이자 수입입니다. 또한, 회사는 여러 서비스 및 금융 상품에 대한 수수료 및 수익을 얻고, 자산 매각에서 이익을 창출합니다. ACNB의 본 전략은 지역 시장에서의 대출 성장을 증가시키는 동시에 경쟁력 있는 예금 상품 및 서비스를 제공하여 합리적인 자금 기반을 유지하는 것입니다. 더 자세한 내용은 [0]에서 확인할 수 있습니다.
주요 고객
ACNB의 고객은 주로 펜실베니아와 메릴랜드 지역에 위치한 개인, 중소기업, 대기업으로 구성됩니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 주거용 부동산 모기지를 필요로 하는 개인 고객들입니다. 이들은 ACNB의 고정금리 및 조정금리 모기지 상품을 이용해 주택을 구입하거나 재융자를 통해 자금 조달을 받습니다. 두 번째는 상업용 부동산 대출을 필요로 하는 중소기업입니다. 대표적으로 소매점, 호텔, 다용도 상가 건물 임대업자들이 포함되며, 그들은 사업 확장이나 건물 구매를 위해 자금을 빌립니다. 세 번째로는 ACNB의 보험 서비스를 필요로 하는 기업 및 개인 고객으로, 이들은 재산, 재해, 건강, 생명 및 장애 보험을 통해 리스크를 관리합니다. 네 번째로는 ACNB의 자산 관리 서비스 이용 고객들로, 이들은 유언 신탁, 저작권 신탁, 자선 신탁과 같은 재정 계획 및 투자 서비스를 통해 자산을 보호하고 성장시키고자 하는 고액 자산가들입니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 혜택 | 비이자 비용의 가장 큰 부분으로 2023년에 4,093만 달러로 2022년 대비 13.8% 증가했습니다. 주로 인센티브 보상 증가, 주식 보상 증가, 기본 급여와 수수료 인상 등이 원인입니다. | 대다수 내부 인적 자원에서 발생 |
| 순 임대 비용 | 2023년에 390만 달러, 2022년에 407만 달러로 감소했습니다. 비영업 임차장소와 관련된 비용입니다. | 다양한 부동산 소유주 및 관리자 |
| 장비 비용 | 2023년에 651만 달러, 2022년에 661만 달러를 기록했습니다. 은행의 운영을 위한 하드웨어 및 소프트웨어 유지 관리 비용이 포함됩니다. | 다수의 장비 및 소프트웨어 공급업체 |
| 기타 세금 | 2023년 127만 달러, 2022년 163만 달러였으며 주로 주 관련 세금 비용입니다. | 정부 기관 및 세무서 |
| 전문 서비스 | 외부 감사 및 컨설팅 비용 증가로 인해 2023년에 232만 달러로 증가했습니다. | 외부 회계 법인, 컨설팅 회사 등 |
| 공급품 및 우편 | 2023년에 81만 달러로 직원들에게 필요한 일상용품 및 우편 비용입니다. | 다양한 사무 용품 공급업체 |
| 마케팅 및 기업 관계 | 2023년에 61만 달러로 2022년 대비 증가했습니다. 주로 은행의 메릴랜드 지점 재브랜딩 비용이 포함됩니다. | 마케팅 및 광고 대행사 |
| FDIC 및 규제 비용 | FDIC 평가율 증가로 인해 2023년에 139만 달러로 증가했습니다. | 연방 예금 보험 공사 및 기타 금융 규제 기관 |
| 무형자산 상각 | 2023년에 142만 달러, 2022년에 149만 달러로 주로 인수와 관련된 비용입니다. | 다양한 자산 평가 및 컨설팅 제공자 |
| 기타 비이자 비용 | 인터넷 뱅킹 비용 등으로 인한 비용 증가로 2023년에 690만 달러를 기록했습니다. | 인터넷 서비스 제공업체 및 기타 관련 기업[0]. |
제품군
ACNB 주요 제품 및 수익 관여 분석
ACNB는 다양한 금융 제품 및 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 아래는 ACNB의 주요 제품과 이들이 수익에 기여하는 방식을 설명한 표입니다:
주요 제품
| 제품명 | 설명 | 2023년 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 순이자 수익 (Net Interest Income) | 대출 및 투자에서 발생하는 이자 수익에서 차입 자금 비용을 공제한 순수 이자 수익이 주요 수익원입니다. | $88.3백만 |
| 보험 커미션 (Insurance Commissions) | 재산, 재해, 건강, 생명 및 장애 보험 서비스에서 발생하는 수수료 수익입니다. | $9.3백만 |
| 예금 서비스 수수료 (Service Charges on Deposits) | 고객의 예금 계좌 서비스 이용 시 발생하는 수수료입니다. | $4.0백만 |
| 자산 관리 (Wealth Management) | 유언 신탁, 저작권 신탁, 자선 신탁 등 재정 계획 및 투자 서비스에서 발생하는 수익입니다. | $3.6백만 |
| ATM 및 직불카드 수수료 (ATM and Debit Card Charges) | ATM 이용 및 직불카드 거래에서 발생하는 수수료입니다. | $3.3백만 |
| 대출 매각 이익 (Gain from Mortgage Loans Held for Sale) | 매각된 모기지 대출에서 발생하는 이익입니다. | $56천 |
| 은행 소유 생명보험 수익 (Bank-Owned Life Insurance Earnings) | 은행이 소유한 생명보험에서 발생하는 수익입니다. | $1.9백만 |
제품별 상세 설명
- 순이자 수익 (Net Interest Income)
- 구성: 대출, 증권, 이자 부과 예금에서 발생하는 이자 수익.
- 기여도: 가장 큰 수익원으로, 2023년 기준 $88.3백만의 수익을 기록.
- 보험 커미션 (Insurance Commissions)
- 구성: 재산, 재해, 건강, 생명 및 장애 보험의 판매에서 발생하는 수수료 수익.
- 기여도: 12.2% 증가해 $9.3백만 기록.
- 예금 서비스 수수료 (Service Charges on Deposits)
- 구성: 예금 계좌의 서비스 이용에 대한 수수료.
- 기여도: 약간 감소해 $4.0백만 기록.
- 자산 관리 (Wealth Management)
- 구성: 신탁 및 투자 관리 서비스에서 발생하는 수익.
- 기여도: 15.3% 증가해 $3.6백만 기록.
- ATM 및 직불카드 수수료 (ATM and Debit Card Charges)
- 구성: ATM 사용 및 직불카드 거래에서 발생하는 수수료.
- 기여도: $3.3백만 기록.
- 대출 매각 이익 (Gain from Mortgage Loans Held for Sale)
- 구성: 모기지 대출의 매각에서 발생하는 이익.
- 기여도: $56천 기록.
- 은행 소유 생명보험 수익 (Bank-Owned Life Insurance Earnings)
- 구성: 은행이 소유한 생명보험에서 발생하는 수익.
- 기여도: $1.9백만 기록.
주요 경쟁사 리스트
아래는 ACNB와 유사한 금융 제품을 제공하는 주요 경쟁사의 목록입니다:
| 경쟁사명 | 설명 |
|---|---|
| PNC Financial Services Group | 광범위한 금융 서비스 제공, 특히 대출과 보험 서비스에서 경쟁. |
| M&T Bank Corporation | 상업 및 개인 금융 서비스 제공, 다양한 예금 및 대출 상품 갖춤. |
| Fulton Financial Corporation | 지역 사회를 중심으로 하는 은행 서비스, 특히 상업 부동산 대출에서 경쟁. |
이러한 경쟁사들은 ACNB와 유사한 제품과 서비스를 제공하여 동일한 고객을 대상으로 시장에서 경쟁하고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
ACNB의 업무에 대한 특정 위험 요인으로는 다음과 같은 사항이 포함됩니다: 1) 인공지능(AI)의 부적합, 부정확 또는 편향된 사용으로 인한 법적 책임과 평판 리스크 발생 가능성, 2) 베이절 III 시행 활동 또는 기타 규제 기준 변화에 따른 자본 요구 증가 가능성, 3) 사회, 원주승, 클라우드 기술 등에 대한 사이버 보안과 관련된 위험, 4) 선제적 환경 검토에 실패하여 환경 문제로 인한 금융 상황 및 영업 결과 부정적 영향, 5) 통신, 정보 및 기술 시스템의 장애, 중단 또는 보안 침해에 따른 영업 효율 저하 가능성 등이 있습니다[0][1][2].
재무
ACNB의 재정 상태를 분석한 결과, 2023년에 순이자 수익은 $88.3 백만으로 2022년의 $83.4 백만에서 $4.9 백만, 즉 5.9% 증가했습니다. 이는 주로 상위 금리 덕분이었습니다. 순이자 마진은 2022년의 3.36%에서 2023년 4.07%로 71 베이시스 포인트 증가했습니다. 2023년의 평균 대출 성장률은 4.5%로, 주로 상업용 부동산과 주택담보대출의 증가에 기인했습니다. 그러나 이자 차입 예금은 15.4%, 비이자 차입 예금은 10.8% 감소했습니다. 이는 고객들이 더 높은 수익을 제공하는 대체 예금 및 투자 상품을 찾았기 때문입니다. 자산 품질 면에서는 신용 손실에 대한 충당금으로 $860 천 달러를 책정했으며, 비수익 대출은 0.26%로 안정적인 수준을 유지했습니다. 비이자 수익은 $18.4 백만으로 2022년의 $21.8 백만에서 감소했으며, 이는 주로 투자 증권 매각의 순 손실에 기인했으나 보험 수수료 및 자산 관리 수익의 증가로 일부 상쇄되었습니다. 비이자 비용은 2022년의 $60.3 백만에서 2023년 $66.1 백만으로 9.6% 증가했으며, 이는 주로 인건비와 마케팅 비용 증가에 기인했습니다. 총 자산은 2022년 $2.5 billion에서 2023년 $2.4 billion으로 4.2% 감소했으며, 현금 및 현금 등가물과 투자 증권의 감소가 주요 요인이었습니다 .
대차대조표
ACNB Corporation 2023년 12월 31일 재무상태표 (단위: 천 달러)
| 항목 | 금액(2023) | 금액(2022) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금 등가물 | $16,647 | $18,263 |
| 투자 증권 | $564,350 | $605,787 |
| 대출금 | $1,688,752 | $1,452,691 |
| 고정 자산 | $26,582 | $29,205 |
| 기타 자산 | $165,175 | $175,492 |
| 총 자산 | $2,461,506 | $2,281,438 |
| 부채 | ||
| 예금 | $1,975,205 | $2,128,804 |
| 단기 차입금 | $56,882 | $41,954 |
| 장기 차입금 | $195,292 | $21,000 |
| 리스 부채 | $2,615 | $3,162 |
| 기타 부채 | $23,065 | $15,282 |
| 총 부채 | $2,253,059 | $2,210,202 |
| 자본 | ||
| 보통주 | $22,231 | $22,086 |
| 자사주 | $(10,954) | $(8,927) |
| 추가 납입 자본 | $97,602 | $96,022 |
| 유보잉여금 | $213,491 | $193,873 |
| 기타 포괄 손실 누계액 | $(44,909) | $(58,012) |
| 총 자본 | $277,461 | $245,042 |
| 총 부채 및 자본 | $2,530,520 | $2,455,244 |
ACNB의 재무 상태 분석
ACNB의 2023년 재무 상태를 분석한 결과, 자산의 주요 항목은 대출금과 투자 증권으로, 전체 자산의 약 91.7%를 차지하고 있습니다. 이는 은행이 금융 서비스를 제공하며 이자 수익을 창출하는 것을 확인할 수 있는 부분입니다. 대출금은 전년도 대비 큰 폭으로 증가하여 $1,688,752 천 달러를 기록했으며, 이는 회사의 핵심 수익원인 대출사업이 잘 운영되고 있음을 나타냅니다. 예금은 $1,975,205 천 달러로 상당 부분을 차지하며, 이는 안정적인 자금 조달을 가능하게 합니다. 단기 및 장기 차입금의 증가 또한 눈에 띄며 특히 장기 차입금은 2022년 대비 약 9배 증가했습니다. 이는 회사가 장기적인 투자와 운영 자금을 위해 차입을 늘린 것으로 해석됩니다. 자본 측면에서는 보통주 및 유보잉여금이 증가한 반면, 자사주 매입으로 일부 자본이 감소했습니다. 자본 총액은 2022년 대비 $32,419 천 달러 증가하여 재무 건전성이 향상되었다고 볼 수 있습니다. 하지만, 기타 포괄 손실 누계액이 존재해 일부 주식의 가치 하락 또는 시장 변동성에 따른 손실이 있는 점도 주의가 필요합니다 .
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (백만 달러) | 이자율 | 만기일 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| FHLB 고정 금리 차입금 (2026 통쨰) | 80 | 4.71% | 2026년 | (해당 없음) |
| FHLB 고정 금리 차입금 (2027 통쨰) | 60 | 4.64% | 2027년 | (해당 없음) |
| FHLB 고정 금리 차입금 (2028 통쨰) | 35 | 4.23% | 2028년 | (해당 없음) |
| 우선신탁 후순위 부채 | 5.292 | 7.28% | 2036년 | 3개월 SOFR + 163 베이시스 포인트 |
| 후순위 부채 | 15 | 4.00% | 2031년 | 3개월 SOFR + 329 베이시스 포인트 (2026년 이후) |
참고로 우선신탁 후순위 부채와 후순위 부채는 각각 통합 자본 비율에서 Tier 1 및 Tier 2 자본으로 간주됩니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
ACNB의 주가 등락에 영향을 미칠 수 있는 요인은 여러 가지가 있습니다. 먼저, 환율 변동은 국제 투자가들에게 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 ACNB와 같은 미국 회사의 주식이 해외 투자자들에게 더 비싸질 수 있어 주식 수요가 감소할 가능성이 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 전 세계적인 금리 인하는 대출 비용을 줄여 은행의 순이자마진을 높일 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또 다른 요인으로는 미-중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 있습니다. 이러한 갈등은 글로벌 경제의 불확실성을 증가시켜 금융 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 ACNB의 주가도 하락할 수 있습니다. 경쟁자의 부상도 중요한 변수입니다. 새로운 금융 기술을 도입한 경쟁자가 시장 점유율을 빠르게 확대하면, 기존의 금융 회사들은 고객을 잃을 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 마지막으로, 시장트렌드 역시 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 디지털 뱅킹의 확산이 가속화되면서 전통적인 은행 서비스에 대한 수요가 줄어들 경우, ACNB는 영향받을 수 있으며 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 이러한 요인들은 모두 ACNB의 주가에 각각 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ACNB의 미래 성장 또는 축소는 다양한 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 우선, ACNB의 미래 성장 가능성은 주로 고객 서비스의 향상과 기술 도입에 달려 있습니다. 금융 산업은 빠르게 변화하는 기술적 환경에 직면해 있으며, 새로운 기술 기반 제품과 서비스를 효과적으로 구현하고 이를 고객에게 성공적으로 마케팅할 수 있는 능력이 회사의 성공을 좌우할 것입니다. 반면, 기술 도입이 늦어지거나 실패할 경우 회사의 경쟁력이 약화될 위험이 있습니다[0]. 또한, 부동산 가격과 지역 경제 상황도 중요한 변수입니다. ACNB의 대출 포트폴리오 중 상당 부분이 부동산 담보 대출로 이루어져 있기 때문에, 부동산 가격이 하락하면 담보 가치가 감소하여 부실 채권이 증가할 수 있습니다[0]. 또 다른 요소는 금리 변화입니다. 금리 인상은 대출 수요를 감소시키고, 예금이탈을 초래할 수 있으며 이를 통해 순이자 수익이 감소할 가능성이 있습니다. 반대로 금리 하락은 대출 수요를 자극하고 예금 증대를 유도하여 수익성을 개선할 수 있습니다[2]. 더불어, 금융 서비스 시장에서 경쟁이 심화되고 있어, 기존 고객을 유지하고 새로운 고객을 유치하기 위한 전략적인 마케팅과 혁신이 필요합니다[2]. 마지막으로, 날씨, 자연재해, 전쟁 및 테러, 지리정치적 리스크와 같은 외부 요인도 회사 운영에 큰 영향을 미칠 수 있습니다[4]. 이러한 다양한 요인들은 ACNB의 미래 성장 가능성을 결정짓는 중요한 요소들입니다.