회사 소개
Apple Inc. 주식회사는 제품의 설계 및 개발에 중점을 두고 있으며 하드웨어, 운영 체제, 소프트웨어 응용 프로그램 및 관련 서비스 등 제품의 거의 전체 솔루션을 제작합니다. 주요 경쟁 요소는 가격, 제품 및 서비스 기능(보안 기능 포함), 상대적인 가격 및 성능, 제품 및 서비스 품질 및 신뢰성, 디자인 혁신, 강력한 제3자 소프트웨어 및 액세서리 생태계, 마케팅 및 유통 능력, 서비스 및 지원, 기업 명성 등이 중요합니다. 또한 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블 및 액세서리, 그리고 서비스와 관련된 시장 기회를 확장하기 위해 노력하고 있습니다. 이 회사는 조사 개발을 통해 새로운 기술을 개발하고 제품과 서비스의 범위를 확대하고 있으며 관련 지적 재산권을 보유하고 있습니다. 또한 제품을 구매하거나 판매하는 방법과 디지털 콘텐츠를 창출하고 제공하는 방법에 있어서 가격 경쟁 등 지속적인 경쟁과 약화되는 마진에 직면하고 있습니다. 해당 회사는 제품 공급과 가격 위험에 노출되어 있으며 제품 생산에 필요한 컴포넌트를 상당 부분 외부에서 구매하고 있습니다[0].
주요 고객
Apple Inc.의 고객들은 다양한 세그먼트로 나뉘며 각각 독특한 니즈와 선호도를 가지고 있습니다. 첫 번째로 하이엔드 소비자들로 구성된 프리미엄 세그먼트는 최신 기술과 고급 디자인을 중요시하는 사람들로, 이들은 새로운 기능, 품질, 디자인 그리고 브랜드 가치를 위해 기꺼이 높은 가격을 지불합니다. 두 번째로는 전문직 종사자 및 크리에이티브 전문가들로, 이들은 고성능 컴퓨터, 디자인 소프트웨어 및 안정적인 운영 체제가 필요합니다. 이러한 고객들은 MacBook, iMac 그리고 다양한 소프트웨어와 서비스에 높은 가치를 두고 있으며, 생산성 향상과 창의적 작업을 위해 Apple 제품을 선택합니다. 세 번째로는 학생과 교육기관으로, 이들은 iPad, MacBook, 그리고 다양한 교육용 소프트웨어와 컨텐츠를 통해 학습 환경을 개선하려는 목적을 가지고 있습니다. 네 번째는 일반 소비자들로, 주로 iPhone, Apple Watch, AirPods와 같은 개인용 장치를 사용하며, 이들은 일상적인 커뮤니케이션, 엔터테인먼트, 건강 관리 등 다양한 용도로 Apple 제품을 사용합니다. 마지막으로 기업 고객들은 보안성과 관리 용이성을 중요시하여 Apple의 생태계에서 제공하는 다양한 서비스를 통해 업무 효율을 높이고 비즈니스 요구를 충족시키고 있습니다. 이들 모두는 Apple의 제조 품질, 사용 편의성, 혁신적인 디자인, 강력한 생태계 그리고 우수한 고객 서비스를 이유로 Apple 제품과 서비스를 선택합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 자연 자원 | Apple은 제품에 필요한 다양한 금속과 화학물질을 사용합니다. 특히 리튬, 코발트, 알루미늄, 구리 등이 중요합니다. | 다양한 광산업체 및 자원 공급업체 |
| 특정 부품 | Apple의 제품은 고품질의 하드웨어 부품으로 구성됩니다. 주요 부품에는 반도체, 디스플레이 패널, 배터리 등이 포함됩니다. | TSMC(반도체), 삼성전자(디스플레이 패널), LGChem(배터리) 등 |
| 상당한 에너지 소비 | Apple은 데이터 센터 운영, 제조 공정 등에서 상당한 에너지를 소비합니다. 에너지 효율 및 재생 가능 에너지 사용을 통해 비용을 절감하려고 합니다. | 지역 에너지 공급업체, 재생 에너지 공급업체 |
| 컴퓨팅 파워 | Apple은 다양한 IT 인프라를 운영하기 위해 고성능 서버 및 네트워크 장비를 이용합니다. | Intel, AMD, NVIDIA 등 |
| 클라우드 사용 | Apple은 iCloud 서비스를 통해 사용자 데이터를 저장 및 관리합니다. 이를 위해 대규모 클라우드 인프라를 운영합니다. | Amazon Web Services(AWS), Google Cloud, Microsoft Azure |
Apple은 대부분의 제조를 외주 파트너들에게 의존하고 있으며, 이들 파트너는 주로 중국 본토, 인도, 일본, 한국, 대만, 베트남 등에 위치해 있습니다. 또한, Apple은 부품과 최종 제품의 조립에 필요한 많은 컴포넌트를 단일 또는 제한된 소스에서 공급받고 있어, 공급 및 가격 위험에 노출되어 있습니다[0][1].
제품군
Apple Inc.의 주요 제품과 그 매출 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품 | 2023 매출액 (백만 달러) | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| iPhone | $200,583 | 약 52.3% |
| Mac | $29,357 | 약 7.7% |
| iPad | $28,300 | 약 7.4% |
| 착용 기기, 홈 및 액세서리 | $39,845 | 약 10.4% |
| 서비스 | $85,200 | 약 22.2% |
| 총 매출 | $383,285 | 100% |
- iPhone: Apple의 대표적인 제품으로, 가장 큰 매출 비중을 차지합니다. 2023년도 매출은 약 2005억 달러로 전체 매출의 약 52.3%에 달합니다.
- Mac: 노트북과 데스크탑 컴퓨터의 판매로 구성된 이 세그먼트는 2023년 약 293억 달러의 매출을 기록하였으며, 전체 매출의 약 7.7%를 차지합니다.
- iPad: 태블릿 제품의 매출로, 2023년에는 약 283억 달러의 매출을 기록하여 전체의 약 7.4%를 차지합니다.
- 착용 기기, 홈 및 액세서리: Apple Watch, AirPods, 홈팟 등의 제품이 이 카테고리에 속하며, 2023년 약 398억 달러의 매출을 기록하여 전체 매출의 약 10.4%를 차지합니다.
- 서비스: Apple Music, iCloud, AppleCare 등 디지털 및 서비스 관련 매출로, 2023년에는 약 852억 달러로 전체 매출의 약 22.2%를 차지합니다[0][1].
Apple의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 제품 | 경쟁사 | 제품 |
|---|---|---|
| iPhone | 삼성전자 | Galaxy 시리즈 |
| iPad | 삼성전자 | Galaxy Tab 시리즈 |
| Mac | HP, Dell | 노트북 및 데스크탑 컴퓨터 |
| 착용 기기 | 삼성전자 | Galaxy Watch, Galaxy Buds |
| 서비스 | 구글 | Google Play, Google Cloud |
이러한 제품은 Apple의 주요 매출 기여 제품과 비슷한 범주에 속하며, 여러 경쟁사 제품들과 경쟁하고 있습니다[2][3].
주요 리스크
Apple Inc.의 비즈니스에 대한 특정 위험 요소로는 다음이 포함됩니다:
- 정치적 불확실성 및 무역분쟁: 정부 간 긴장으로 위기가 발생할 경우, 관련 정부의 조치가 더 엄격하고 제한적일 수 있으며 이는 회사의 비즈니스에 미치는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 국제 분쟁으로 인한 불확실성은 소비자 신뢰와 지출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 자연재해 및 산업 사고: 회사와 공급업체 및 계약 제조업체의 중요 비즈니스 운영은 지진 및 기타 자연 재해, 화재, 전력 부족, 핵 발전소 사고, 테러리스트 공격, 사이버 보안 공격, 노동 분쟁, 전염병과 같이 다양한 위험에 노출될 수 있습니다.
- 지적재산권 및 소프트웨어 개발: 제3자 소유 지적 재산권을 활용하는 과정에서 법적 분쟁이 발생할 수 있고, 소프트웨어 개발자들의 지원이 중요하기 때문에 소프트웨어 서비스의 지속적인 제공이 보장되어야 합니다.
- 제품 및 제조 결함: 제품 및 소프트웨어의 설계 및 제조 결함은 소비자의 신뢰와 기업 명성에 영향을 줄 수 있으며 제품 취소 및 손상에 따른 비용 발생 가능성이 있습니다[0][1].
재무
Apple Inc.의 2023 회계연도 총 순매출은 3,833억 달러였으며 순이익은 970억 달러를 기록했습니다. 전년 대비 총 순매출은 3% 감소하였으며, 이에 대한 주요 요인은 미국 달러 대비 외환 약세와 Mac 및 iPhone의 순매출 감소 때문이었습니다. 반면에 서비스 부문에서는 순매출이 증가했습니다. 제품 부분의 총 마진은 외환 약세와 제품 판매 감소로 인해 하락했지만, 비용 절감과 제품 믹스 변화 덕분에 마진율이 조금 상승했습니다. 서비스 부문은 순매출 증가로 총 마진이 높아졌지만, 외환 약세와 서비스 비용 증가로 인해 마진율이 소폭 감소했습니다. 운영 비용은 연구 개발 부문에서 인력 관련 비용 증가로 인해 전년 대비 14% 늘었으며, 판매 및 일반 관리비는 큰 변동이 없었습니다. 회사는 2023년에 약 766억 달러의 자사주를 매입하고 150억 달러의 배당금을 지급했으며, 현금 및 현금성 자산은 1,483억 달러로 보고되었습니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
애플 주식회사(Apple Inc.)의 2023년 9월 30일 기준 대차대조표:
| 항목 | 2023년 9월 30일(단위: 백만 달러) | 2022년 9월 24일(단위: 백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동자산 | ||
| - 현금 및 현금성 자산 | $29,965 | $23,646 |
| - 시장성 증권 | $31,590 | $24,658 |
| - 매출채권 | $29,508 | $28,184 |
| - 매입채무 외 수취채무 | $31,477 | $32,748 |
| - 재고자산 | $6,331 | $4,946 |
| - 기타 유동자산 | $14,695 | $21,223 |
| 유동자산 합계 | $143,566 | $135,405 |
| 비유동자산 | ||
| - 시장성 증권 | $100,544 | $120,805 |
| - 유형자산, 순액 | $43,715 | $42,117 |
| - 기타 비유동자산 | $64,758 | $54,428 |
| 비유동자산 합계 | $209,017 | $217,350 |
| 자산 총계 | $352,583 | $352,755 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동부채 | ||
| - 매입채무 | $62,611 | $64,115 |
| - 기타 유동부채 | $58,829 | $60,845 |
| - 이연 수익 | $8,061 | $7,912 |
| - 상업 어음 | $5,985 | $9,982 |
| - 기간채무 | $9,822 | $11,128 |
| 유동부채 합계 | $145,308 | $153,982 |
| 비유동부채 | ||
| - 기간채무 | $95,281 | $98,959 |
| - 기타 비유동부채 | $49,848 | $49,142 |
| 비유동부채 합계 | $145,129 | $148,101 |
| 부채 총계 | $290,437 | $302,083 |
| 주주자본 | ||
| - 보통주 및 추가납입 자본 | $73,812 | $64,849 |
| - 누적 결손금 | $(214) | $(3,068) |
| - 누적 기타 포괄손실 | $(11,452) | $(11,109) |
| 주주자본 총계 | $62,146 | $50,672 |
| 부채 및 주주자본 총계 | $352,583 | $352,755 |
애플의 대차대조표를 통해 분석해보면, 2023년 9월 30일 현재 애플은 총 자산 3,525억 달러 중 약 144억 달러의 유동자산과 약 209억 달러의 비유동자산을 보유하고 있습니다. 유동자산의 주요 항목인 현금 및 현금성 자산과 시장성 증권은 각각 약 300억 달러 수준으로, 이는 애플의 강한 현금 흐름 관리 능력을 보여줍니다. 비유동자산 중에서는 시장성 증권(약 1,005억 달러)과 유형자산(약 437억 달러)이 주요 부분을 차지하고 있습니다.
부채 측면에서는, 유동부채는 약 1,453억 달러로 주로 매입채무와 기타 유동부채가 큰 비중을 차지하고 있으며, 상업 어음과 기간채무가 포함되어 있습니다. 비유동부채는 약 1,451억 달러로 기간채무와 기타 비유동부채가 주된 항목입니다. 주주자본은 621억 달러로 주로 보통주 및 추가납입 자본이 구성하고, 높은 순이익 덕분에 누적 결손금이 크게 감소한 점이 주목할 만합니다.
애플의 자산은 현금성 자산과 시장성 증권을 포함하여 유동성이 높은 형태로 잘 분배되어 있으며, 이는 회사의 안정성과 유연성을 증가시킵니다. 또한 높은 비율의 연구개발과 생산시설에 대한 투자(유형자산) 증가는 애플의 지속적인 혁신과 제품 개발에 대한 강한 의지를 나타냅니다[0].
손익계산서
Apple Inc.의 2023년도, 2022년도, 2021년도 연결손익계산서
| 항목 | 2023년도 (백만 달러) | 2022년도 (백만 달러) | 2021년도 (백만 달러) |
|---|---|---|---|
| 순매출 | |||
| - 제품 | $298,085 | $316,199 | $297,392 |
| - 서비스 | $85,200 | $78,129 | $68,425 |
| 총 순매출 | $383,285 | $394,328 | $365,817 |
| 매출원가 | |||
| - 제품 | $189,282 | $201,471 | $192,266 |
| - 서비스 | $24,855 | $22,075 | $20,715 |
| 총 매출원가 | $214,137 | $223,546 | $212,981 |
| 매출총이익 | $169,148 | $170,782 | $152,836 |
| 영업비용 | |||
| - 연구개발비 | $29,915 | $26,251 | $21,914 |
| - 판매일반관리비 | $24,932 | $25,094 | $21,973 |
| 총 영업비용 | $54,847 | $51,345 | $43,887 |
| 영업이익 | $114,301 | $119,437 | $108,949 |
| 기타수익/비용 | -$565 | -$334 | $258 |
| 법인세 차감 전 순이익 | $113,736 | $119,103 | $109,207 |
| 법인세 비용 | $16,741 | $19,300 | $14,527 |
| 순이익 | $96,995 | $99,803 | $94,680 |
| 주당 순이익 | |||
| - 기본 | $6.16 | $6.15 | $5.67 |
| - 희석 | $6.13 | $6.11 | $5.61 |
Apple Inc.의 2023년도 연결손익계산서를 분석해 보면, 순매출은 3,833억 달러를 기록했는데 이는 전년도인 2022년도에 비해 3% 감소한 수치입니다. 특히 제품 매출이 눈에 띄게 감소했는데, 이는 전체 매출 감소의 주요 원인 중 하나입니다. 반면 서비스 매출은 꾸준히 증가하여 총 매출의 상당한 부분을 차지하고 있습니다. 매출원가는 다소 감소했으나 매출총이익의 큰 변동은 없었습니다.
또한 연구개발비와 판매일반관리비를 포함한 영업비용은 증가 추세를 보이고 있는데, 이는 기술 발전과 시장 확대를 위한 지속적인 투자가 이루어지고 있다는 증거입니다. Apple은 다양한 신제품 개발과 혁신을 지속하기 위해 연구개발에 많은 자원을 투입하고 있으며, 이러한 추세는 회사의 기술 경쟁력을 유지하는 데 필수적입니다.
영업이익은 높은 수준을 유지하고 있지만, 기타 수익/비용 항목에서 지속적인 손실이 발생하고 있는 점은 유의할 필요가 있습니다. 이는 비경상적인 항목들이 포함될 가능성이 있으며, 이에 대한 명확한 분석이 필요합니다.
전체적으로 Apple의 비용 구조는 비교적 안정적이며, 순이익 또한 높은 수준을 유지하고 있습니다. 하지만 제품 매출 감소와 연구개발비 및 기타 비용의 증가 추세는 앞으로의 재무 상태에 영향을 줄 수 있는 주요 요인입니다[0].
현금흐름표
Apple Inc.의 현금 흐름표
| 항목 | 2023년도 (백만달러) | 2022년도 (백만달러) | 2021년도 (백만달러) |
|---|---|---|---|
| 시작 잔액 (현금 및 현금등가물) | $24,977 | $35,929 | $39,789 |
| 영업활동 현금 흐름 | |||
| - 순이익 | $96,995 | $99,803 | $94,680 |
| - 감가상각비 | $11,519 | $11,104 | $11,284 |
| - 주식 기반 보상비용 | $10,833 | $9,038 | $7,906 |
| - 기타 | $(2,227) | $1,006 | $(4,921) |
| - 영업 자산 및 부채의 변화 | |||
| - 매출채권 | $(1,688) | $(1,823) | $(10,125) |
| - 비거래 매입채무 | $1,271 | $(7,520) | $(3,903) |
| - 재고 | $(1,618) | $1,484 | $(2,642) |
| - 기타 자산 | $(5,684) | $(6,499) | $(8,042) |
| - 매입채무 | $(1,889) | $9,448 | $12,326 |
| - 기타 부채 | $3,031 | $6,110 | $7,475 |
| 총 영업활동으로 인한 현금 흐름 | $110,543 | $122,151 | $104,038 |
| 투자활동 현금 흐름 | |||
| - 유가증권 매입 | $(29,513) | $(76,923) | $(109,558) |
| - 유가증권 만기로 인한 수익 | $39,686 | $29,917 | $59,023 |
| - 유가증권 매도 수익 | $5,828 | $37,446 | $47,460 |
| - 설비 및 장비 취득 비용 | $(10,959) | $(10,708) | $(11,085) |
| - 기타 투자 활동 | $(1,337) | $(2,086) | $(385) |
| 총 투자활동으로 인한 현금 흐름 | $3,705 | $(22,354) | $(14,545) |
| 재무활동 현금 흐름 | |||
| - 주식상의 세금 관련 결제 비용 | $(5,431) | $(6,223) | $(6,556) |
| - 배당금 지급 | $(15,025) | $(14,841) | $(14,467) |
| - 자사주 매입 | $(77,550) | $(89,402) | $(85,971) |
| - 부채 발행 순이익 | $5,228 | $5,465 | $20,393 |
| - 부채 상환 비용 | $(11,151) | $(9,543) | $(8,750) |
| - 기타 | $(581) | $(160) | $976 |
| 총 재무활동으로 인한 현금 흐름 | $(108,488) | $(110,749) | $(93,353) |
| 최종 잔액 (현금 및 현금등가물) | $30,737 | $24,977 | $35,929 |
Apple Inc.의 영업활동으로 인한 현금 흐름은 2023년도에 1105억 달러를 기록하여 안정적으로 높은 순이익과 영업활동에서 발생하는 현금을 유지하고 있다. 이는 스마트폰, 태블릿, 웨어러블 등 주요 제품군의 지속적인 판매와 더불어 서비스 부문에서의 성장에 기인한다. 투자활동에서는 신제품 개발과 기술 혁신을 위한 지속적인 투자로 인해 투입되는 자본이 크지만, 이는 장기적으로 기업의 경쟁력 유지에 필수적이다. 한편, 재무활동에서는 자사주 매입과 배당금 지급을 통해 주주에게 환원을 하고 있으며, 이는 또한 주식 가치에도 긍정적인 영향을 미친다. 다른 유사한 기술 대기업들과 비교해보면, Apple은 특히 강력한 현금 창출 능력과 안정적인 재무구조를 유지하고 있어 재무적 건전성이 높다.[0].
주요 부채 및 전환사채들
Apple Inc.의 부채 상황
| 부채 종류 | 금액 (백만 달러) | 만기(연도) | 유효 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 고정 금리 노트(2013-2022 발행) | 101,322 | 2024-2062 | 0.03% - 6.72% | 선순위 무담보 채무, 이자 후불 |
| 고정 금리 노트(2023 3분기 발행) | 5,250 | 2026-2053 | 4.04% - 4.88% | 선순위 무담보 채무, 이자 후불 |
| 상업어음 | 6,000 | 9개월 이하 | 5.28% | 일반적인 회사 운영 자금 용도, 배당금 및 자사주 매입에 사용 |
Apple Inc.는 2023년 9월 30일 기준으로 총 106,572백만 달러의 장기부채를 보유하고 있으며, 그 중 현재 약 9,822백만 달러가 12개월 이내에 만기될 예정입니다. 또한, 상업어음으로는 6,000백만 달러가 발행됐으며, 주로 일반 회사 운영 자금으로 사용되고 있습니다. 상업어음의 가중평균 이자율은 5.28%입니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Apple Inc.의 주가 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 다른 주요 통화 대비 강세를 보이는 경우, Apple의 해외 매출이 달러로 환산될 때 수익이 줄어들 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 반대로 미국 달러 약세 시에는 해외 매출이 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제 상황입니다. 예를 들어, 글로벌 경제 침체나 경기 둔화는 소비자 지출을 줄여 Apple 제품의 수요 감소를 초래할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다[1]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 전쟁은 Apple의 공급망과 매출에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다[1]. 넷째, 경쟁사의 등장입니다. 신규 경쟁자가 혁신적인 제품을 내놓으면 Apple의 시장 점유율이 감소해 주가 하락 요인이 될 수 있습니다[0]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 스마트폰 대신 웨어러블 기기나 AR/VR 기기 등에 대한 수요 증가가 있을 경우, Apple이 해당 시장에서 경쟁력을 확보하면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이런 다양한 시나리오를 통해 Apple의 주가는 쉽게 변동될 수 있으며, 이에 따라 투자자들은 주의 깊게 상황을 관찰할 필요가 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Apple Inc.의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 제품 혁신의 지속 여부가 중요한 변수가 될 것입니다. Apple이 계속해서 혁신적인 제품을 출시하고 새로운 기술을 선도한다면, 시장의 주도권을 유지하면서 매출을 성장시킬 가능성이 높습니다. 둘째, 글로벌 시장 확장이 중요한 역할을 할 것입니다. 중국이나 인도와 같은 신흥 시장에서의 성공적인 확장은 회사의 매출 증대에 기여할 수 있습니다. 셋째, 에코시스템의 강화입니다. Apple은 하드웨어, 소프트웨어, 서비스가 유기적으로 결합된 에코시스템을 구축하여 사용자 충성도를 높이고 반복 구매를 유도하고 있습니다. 넷째, 서비스 부문의 성장이 중요한 영향을 미칠 것입니다. iCloud, Apple Music, App Store와 같은 서비스 수익이 계속해서 증가한다면, 안정적인 수익원을 확보하게 됩니다. 다섯째, 경쟁상황의 변화입니다. 만약 삼성, 구글 등의 주요 경쟁사들이 Apple의 시장 점유율을 뺏기 시작한다면 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 거시경제 요인입니다. 글로벌 경제의 둔화나 불확실성 증가, 그리고 환율 변동 등 외부 요인도 Apple의 사업에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요소들이 복합적으로 작용하여 Apple의 미래를 좌우할 것으로 보입니다.