회사 소개
Crane NXT는 주로 첨단 감지 및 감지 시스템, 거래를 인증하고 관리하는 소프트웨어, 그리고 마이크로-옵틱스 소재 기술을 포함한 기술 솔루션을 제조하고 판매하여 수익을 창출합니다. 회사는 제품 당 별도의 성과 의무를 나타내며, 제품 간의 특별한 서비스를 제공하지 않습니다. 제품은 서로 맞춤화되지 않고 서로 독립적으로 작동할 수 있기 때문에 일반적으로 제어가 고객에게 시점에 전이됩니다. 제품 판매로부터의 수익은 일반적으로 계약에서 명시된 구체적인 운송 조건에 따라 출하 또는 납품시간에 지점 별로 인식됩니다. 제품이 맞춤화되거나 미국 정부에 직접 판매되는 경우, 수익은 계약이 진행됨에 따라 지속적으로 고객에게 이전되므로 시간에 따라 인식됩니다. 회사는 다양한 예측할 수 없는 요인에 따라 수익이 결정되며, 소비자 수요 변화, 경제 전반적인 상황, 고객 자본 지출, 계약 수 여부와 시점, 신용 가용성 등을 고려합니다. 그래서 제품은 여러 시장에서 판매되기 때문에 이러한 요인들의 변화 가능한 영향을 신뢰할 수 없다고 판단합니다. 회사는 기술 솔루션을 확보하도록 전용 및 차별화된 기술에 집중함으로써 주주 가치를 전달하기 위해 헌신하고 있습니다[0].
주요 고객
Crane NXT의 고객은 주로 중앙은행, 소매업체, 게임 산업 등 다양한 소비자 관련 시장에 분포되어 있습니다. 중앙은행은 Crane NXT의 고급 감지 및 감지 시스템을 사용하여 화폐의 진위 여부를 확인하고 관리합니다. 이는 화폐 위조 방지를 위해 필수적이며, 이러한 시스템의 정밀성과 신뢰성이 높아 중앙은행의 필수 공급업체로 자리잡고 있습니다. 소매업체와 게임 산업 고객은 거래를 인증하고 관리하는 소프트웨어를 통해 안전하고 효율적인 거래 환경을 제공합니다. 특히 소매업체는 POS 시스템의 일환으로 이 기술을 활용하여 결제의 속도와 정확성을 높입니다. 게임 산업에서는 게임기와 자동 판매기 등에서 부정 거래를 방지하기 위한 수단으로 Crane NXT의 기술을 채택합니다. 이 외에도, 마이크로-옵틱스 소재 기술은 다양한 보안 인쇄와 관련된 응용 분야에 사용되며, 이는 특히 신분증, 여권, 고가의 브랜드 제품 인증 등에 널리 사용됩니다. 이러한 고객들은 Crane NXT의 제품을 통해 보안과 효율성을 극대화하며, 거래의 안정성과 신뢰성을 보장받기 때문에 비용을 지불합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 금속(강철, 구리 등) | 제품 제조에 사용되는 중요한 원자재이며, 가격 변동이 크기 때문에 회사 수익에 영향을 미칩니다. | 다양한 메탈 및 합금 공급업체 |
| 전자 부품 | 감지 시스템과 소프트웨어 솔루션에 필요한 부품으로, 지속적으로 가격 변동과 공급망 문제의 영향을 받습니다. | 글로벌 전자 부품 공급업체 |
| 면사 및 아마 | 은행권 및 보안 제품 제작에 사용되는 소재로, 특히 은행권 지폐의 생산에 중요합니다. | 섬유 원료 공급업체 |
| 에너지 소비 | 제조 공정에서 대규모 에너지 소비가 발생하며, 이는 운영 비용에 크게 반영됩니다. | 지역 에너지 공급업체 |
| IT 및 클라우드 서비스 | 데이터 저장 및 처리, 소프트웨어 운영을 위해 클라우드 서비스와 컴퓨팅 파워를 활용합니다. | 주요 클라우드 서비스 제공업체 |
| 운송비 | 제품의 전 세계 고객에게 적시 납품하기 위한 물류 비용으로, 특히 글로벌 공급망에서 중요합니다. | 국제 물류 및 운송 기업 |
Crane NXT는 원자재와 부품의 가격 변동과 공급망의 불확실성을 최소화하기 위해 지속적으로 공급망을 평가하고 조정하며, 성능 최적화를 위해 비용 절감 방안을 모색합니다. 주요 공급업체들은 금속, 전자 부품, 섬유 원료 그리고 에너지와 같은 중요한 자원을 제공하며, 이는 제품의 품질과 회사의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다[0][1].
제품군
Crane NXT는 주로 지급 인정 및 지급 제품(Payment Acceptance and Dispensing Products)과 서비스(Service) 부문에서 주요 수익을 창출합니다. 아래는 주요 제품과 그 제품이 수익에 기여하는 방식에 대한 상세한 설명입니다. 또한 잠재적 경쟁 업체 목록도 포함되어 있습니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품명 | 설명 | 2023 수익 (백만 달러) | 수익 기여도 (%) |
|---|---|---|---|
| 지급 인정 및 지급 제품 (Payment Acceptance and Dispensing Products) | 다양한 구매, 결제 시스템을 통해 신뢰성과 정확성을 제공하여 거래를 인증하고 관리함. 주요 고객은 소매업체와 게임 산업 포함. CRM 시스템과의 통합 기능도 존재. | 758.7 | 55% |
| 서비스 (Service) | 기술 지원, 유지 보수, 교육 서비스 등을 제공함으로써 제품의 성능을 극대화하고 안전한 운영 환경을 보장함. | 127.7 | 9% |
| 지폐 및 보안 제품 (Banknote and Security Products) | 은행권 및 기타 보안 인쇄 제품에 사용되는 고급 감지 및 감지 시스템, 주로 중앙은행과 정부 기관에 판매. | 504.9 | 36% |
잠재적 경쟁 업체
| 회사명 | 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Diebold Nixdorf | ATM 및 자금 관리 솔루션, 소매업체를 위한 자동화 시스템 |
| NCR Corporation | 소매업체 및 금융 기관용 결제 시스템, ATM, 자산보호 솔루션 |
| Giesecke+Devrient | 안전한 디지털 및 물리적 결제, ID 관리, 스마트카드 솔루션 |
| KBA-NotaSys | 중앙은행 및 상업은행을 위한 고안된 은행권 및 보안 인쇄 솔루션 |
Crane NXT의 주요 제품 및 서비스는 고도의 기술력을 바탕으로 거래의 신뢰성과 안전성을 확보하는 데 중점을 두고 있습니다. 특히 중앙은행을 주요 고객으로 둔 은행권 및 보안 제품은 최고의 정밀도를 요구하며, 이는 수익의 큰 부분을 차지합니다. 소매업체와 게임 산업에서의 적용 역시 광범위합니다[0][1][2].
주요 리스크
기업 CR의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험 요인은 다양합니다. 예를 들어, 미국 정부의 무역 규제 증가, 무역 전쟁 발생, 관세와 관련된 다른 정부 조치, 또는 무역 협정 및 정책 등이 수입 통관 규정이 완화되는 멕시코와 같은 지역에서 비즈니스 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 새로운 제품 개발과 소개에 실패할 경우, 성장과 경쟁력 유지 능력이 제한될 수 있으며, 기존 제품의 지속적인 판매와 신제품이 시장에서 성공적으로 수용되지 않으면 경쟁력이 훼손될 수도 있습니다. 해당 기업은 인재 확보와 재논, 인수 완료와 성공적 통합, 정보 시스템과 기술 네트워크의 침해로부터의 효과적인 예방과 복구도 중요한 리스크로 고려되고 있습니다[0].
뉴스
(2024-09-10) Proto Labs는 3D 프린팅 능력을 확장하는 Axtra3D Hybrid PhotoSynthesis (HPS) 기술을 출시했습니다. HPS는 정밀 레이저와 디지털 광 처리 시스템을 사용하여 내부 및 외부 부품 구조의 이미지를 캡처하여 이전 3D 프린팅의 한계를 극복합니다.link
재무
CR은 2023년 동안 총 영업이익 2억 8천 6백 80만 달러를 기록했으며 이는 전년도 대비 1천 4백 50만 달러, 즉 4.8% 감소한 수치입니다. 주요 감소 요인은 분리 관련 증가된 법인 비용과 통화 부문에서의 불리한 제품 믹스 때문입니다. 반면에 유리한 가격 정책, 생산성 향상, 비용 절감 조치가 부분적으로 이러한 감소를 상쇄했습니다. 매출은 2022년 13억 3천 990만 달러에서 0.4% 감소한 13억 3천 990만 달러를 기록했으며, 이는 주로 불리한 외환 변환으로 인해 발생한 4.9% 감소와 핵심 매출 증가로 인한 4.5% 상승의 결과입니다. 판매 비용도 4.4% 감소한 7억 1천 370만 달러로, 이는 주로 유리한 외환 변환, 생산성 향상 및 낮은 볼륨 때문이었습니다. 2023년에는 크레인 결제 혁신 부문에서의 생산성 향상과 유리한 가격 정책 덕분에 영업이익이 2천 1백 30만 달러, 즉 7.9% 증가한 3억 130만 달러를 기록했습니다. 반면에 통화 부문에서는 불리한 제품 믹스와 높은 순 재구조화 비용으로 인해 매출 볼륨이 감소했습니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
CR의 대차대조표
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 227.2 | 230.7 |
| 매출채권, 순액 | 214.9 | 205.1 |
| 재고자산, 순액 | 157.1 | 145.6 |
| 기타 유동자산 | 45.2 | 41.9 |
| 유동자산 합계 | 644.4 | 623.3 |
| 고정자산, 순액 | 261.2 | 261.6 |
| 장기이연법인세자산 | 2.7 | 6.3 |
| 무형자산, 순액 | 308.9 | 344.9 |
| 영업권 | 841.2 | 836.6 |
| 기타 자산 | 71.0 | 56.7 |
| 자산 합계 | 2,129.4 | 2,129.4 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동부채 | ||
| 단기 차입금 | 4.6 | 299.7 |
| 매입채무 | 106.5 | 109.6 |
| 미지급 부채 | 210.5 | 204.2 |
| 미국 및 해외 소득세 | 12.8 | 17.9 |
| 유동부채 합계 | 334.4 | 631.4 |
| 장기 차입금 | 640.3 | 545.1 |
| 미지급 연금 및 퇴직 후 복리후생 | 22.5 | 21.1 |
| 장기이연법인세부채 | 104.5 | 109.5 |
| 기타 부채 | 63.7 | 38.5 |
| 부채 합계 | 1,165.4 | 1,345.6 |
| 자본 | ||
| 우선주 | - | - |
| 보통주 | 72.4 | - |
| 자본잉여금 | 1,728.1 | - |
| 이익 잉여금 | 120.9 | - |
| 크레인 순 투자 | - | 915.3 |
| 기타 포괄손실 누계액 | (118.6) | (131.5) |
| 자사주 | (838.8) | - |
| 자본 합계 | 964.0 | 783.8 |
| 부채 및 자본 합계 | 2,129.4 | 2,129.4 |
CR의 재무 상태 분석
CR의 대차대조표를 분석해보면, 2023년과 2022년은 자산의 총액과 부채 및 자본의 총액이 동일한데, 이는 기업의 재정 상태가 안정적임을 보여줍니다. 2023년 동안 현금 및 현금성 자산은 소폭 감소했지만 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 매출채권과 재고자산은 증가했으나, 이는 회사의 활동성이 높아지고 있음을 나타낼 수 있습니다. 유동부채는 2022년에 비해 크게 감소했으며, 특히 단기 차입금이 크게 줄어들었습니다. 이는 회사가 단기 부채를 상환하거나 재융자한 결과일 가능성이 큽니다.
자본 측면에서는, 보통주와 자본잉여금이 새롭게 기재되었고 이익 잉여금도 증가한 반면, 크레인 순 투자가 삭제되었습니다. 이는 기업의 내부적 재구조화나 자본 재조정이 이루어졌음을 시사합니다. 영업권이 상당히 높은 비율을 차지하고 있으며, 이는 CR이 인수합병을 통해 시장을 확장하고 있음을 알 수 있습니다. 고정자산과 무형자산 역시 기업의 안정성과 장기적인 투자 가치를 보여줍니다.
전체적으로, CR의 자산은 유동자산과 고정자산, 무형자산, 영업권 등으로 고르게 분배되어 있어 안정적이고 장기적인 성장 가능성을 가집니다. 그러나 영업권의 비율이 높아 추가적인 인수합병 전략이 지속적으로 이루어질 것인지 주의 깊게 관찰할 필요가 있습니다[0][1].
손익계산서
Consolidated Income Statement of CR
| 항목 (단위: 백만 달러) | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 매출 | 1,391.3 | 1,339.9 | 1,345.1 |
| 매출원가 | 737.2 | 713.7 | 746.2 |
| 판매관리비 | 366.8 | 318.7 | 323.4 |
| 구조조정 비용 (순이익) | 0.5 | 6.2 | (3.7) |
| 영업이익 | 286.8 | 301.3 | 279.2 |
| 기타 수익 (비용): | |||
| 이자 수익 | 1.1 | 0.2 | 0.1 |
| 이자 비용 | (48.1) | (41.9) | (41.8) |
| 관계사 이자 비용 | (2.5) | (14.4) | (16.1) |
| 기타 수익 (순이익) | 2.5 | 3.1 | 4.7 |
| 기타 비용 합계 (순이익) | (47.0) | (53.0) | (53.1) |
| 법인세 비용 | 51.5 | 43.4 | 48.1 |
| 순이익 | 188.3 | 204.9 | 178.0 |
| 주당순이익 (기본) | 3.31 | 3.61 | 3.14 |
| 주당순이익 (희석) | 3.28 | 3.61 | 3.14 |
| 평균 발행주식수 (기본) | 56.8 | 56.7 | 56.7 |
| 평균 발행주식수 (희석) | 57.5 | 56.7 | 56.7 |
Expert Analysis
CR의 2023년 매출은 13억 9,130만 달러로 전년 대비 1.4% 증가했습니다. 이는 기본 매출 증가와 가격 정책이 외환 변동의 악영향을 상쇄했기 때문입니다. 매출원가는 2022년에 비해 3.3% 증가하여 7억 3,720만 달러를 기록했으나, 생산성 향상과 비용 절감 조치로 일정 부분 상쇄되었습니다. 판매관리비는 3억 6,680만 달러로 전년 대비 15.1% 증가했으며, 이는 주요하게는 구조조정 비용과 관련된 법인 비용의 증가 때문입니다.
영업이익은 2억 8,680만 달러로 전년 대비 4.8% 감소했으며, 이는 매출원가의 증가 및 판매관리비의 증가가 주된 원인입니다. 기타 비용으로는 이자 비용이 4,810만 달러, 관계사 이자 비용이 250만 달러로 기록되어 총 기타 비용이 4,700만 달러에 달했습니다.
CR은 높은 순이익을 기록했지만, 매출에 비례한 매출원가와 판매관리비의 지속적인 증가로 인해 영업이익이 감소하는 경향을 보입니다. 기술 기반 기업인 CR이 경쟁 우위를 유지하기 위해서는 연구개발비와 같은 미래 투자에 대한 적절한 분배가 필요합니다. 특히 기술 개발과 관련된 비용이 인력 및 구조조정 등으로 흡수되면서 외형적 성장에 제약을 받을 수 있습니다.
비용과 소득의 균형 분석
CR의 소득과 비용은 전반적으로 균형을 이루고 있지만, 판매관리비의 급격한 증가는 주목할 만합니다. 이는 더 높은 인건비, 구조조정 및 법인 관련 비용 등으로 인한 것입니다. 이러한 비용 증가가 장기적으로 지속 가능할지와 더불어 이는 기업의 미래 투자에도 영향을 미칠 수 있으므로, 주의 깊게 관리해야 합니다.
총체적으로 CR의 사업은 기술적인 강점에 기반하여 운영되고 있으며, 영업실적도 긍정적이지만, 비용 관리와 미래 투자를 더욱 강조할 필요가 있습니다[0][1][2].
현금흐름표
Consolidated Statement of Cash Flows (in millions)
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | $276.3 | $306.0 | $277.0 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | $(31.1) | $(21.3) | $(15.8) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | $(252.5) | $(135.0) | $(298.1) |
| 환율 변동의 영향 | $3.8 | $(20.2) | $(7.0) |
| 현금 및 현금 등가물의 증감 | $(3.5) | $129.5 | $(43.9) |
| 기간 초의 현금 및 현금 등가물 | $230.7 | $101.2 | $145.1 |
| 기간 말의 현금 및 현금 등가물 | $227.2 | $230.7 | $101.2 |
Expert Analysis of CR’s Current Cash Flow
CR은 2023년에 영업활동으로 인한 현금 흐름이 $276.3 백만 달러로, 이전 연도인 2022년의 $306.0 백만 달러에 비해 약간 감소했습니다. 이는 주로 분리 관련 거래 비용, 세금 항목, 그리고 낮은 운전 자본 요구 사항으로 인해 발생한 것입니다. 투자활동으로 인한 현금 흐름은 $31.1 백만 달러로, 주로 미국 통화 재설계 프로그램과 기타 자본 프로젝트를 지원하기 위한 자본 지출 증가에 기인합니다. 재무활동으로 인한 현금 사용액은 주로 부채 상환 증가로 인해 $252.5 백만 달러로 크게 증가했습니다.
CR의 현금 흐름을 비슷한 산업 그룹과 비교해 보면, CR의 영업활동으로 인한 현금 흐름은 다른 기술 기반 기업들과 유사하게 안정적으로 보입니다. 그러나 투자활동에서는 자본 지출 증가로 인해 현금 사용이 확대되었으며, 이는 장기적인 성장을 위한 필수적인 투자입니다. 재무활동에서의 현금 사용 증가는 부채 상환 부담이 크다는 점을 반영하며, 이는 재무적 유연성을 개선하려는 전략으로 해석될 수 있습니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (백만 달러) | 만기일 | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| Term Facility | $103.1 | - | - | - |
| 6.55% Notes | $198.6 | 2036년 | 6.55% | Semi-annual interest payment on 5월 15일과 11월 15일, 변경된 통제할 경우 101%로 재매입 의무 |
| 4.20% Notes | $346.6 | 2048년 | 4.20% | Semi-annual interest payment on 3월 15일과 9월 15일, 변경된 통제할 경우 101%로 재매입 의무 |
| Revolving Facility | $500.0 | 2028년 | SOFR + 1.50% ~ 2.25% 또는 base rate + 0.50% ~ 1.25% | - |
| Total Debt | $644.9 | - | - | - |
총 부채는 $644.9 백만 달러에 달하며, 주요 부채로는 6.55% 금리로 2036년에 만기되는 $198.6 백만 달러의 노트와 4.20% 금리로 2048년에 만기되는 $346.6 백만 달러의 노트가 있으며, 이 둘 다 반기별로 이자가 지급되고, 회사의 통제 변동 시 101%로 재매입될 수 있는 특성을 가지고 있습니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
CR의 주가 변동에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 USD 강세가 지속되면, CR이 해외 매출로부터 얻는 수익이 상대적으로 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태도 영향을 줍니다. 경제 불황 시 소비자 지출 감소로 인해 CR의 매출이 감소하면 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 양국 간 거래에 장애를 초래하여 CR의 글로벌 공급망에 문제를 일으킬 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사들의 부상도 중요한 변수입니다. 새로운 경쟁자가 CR의 시장 점유율을 빼앗는다면 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로 시장 트렌드 변화 역시 고려해야 합니다. 기술 발전으로 CR의 주력 제품이 시장에서 뒤쳐지게 된다면, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, CR이 새로운 기술을 통해 시장 선도자로 자리 잡으면 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CR의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 먼저, 기술 혁신이 CR의 성장에 중요한 역할을 할 수 있다. 회사가 지속적으로 신기술을 개발하고 이를 상업화하여 시장에 도입하면, 기존 시장의 점유율을 확장하고 새로운 시장을 개척할 수 있다. 또한, 전자상거래와 디지털 결제 시스템의 확산은 CR의 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 반면, 경쟁사의 기술 발전이나 새로운 경쟁 기업의 등장으로 인해 시장 점유율이 감소할 위험도 존재한다. 글로벌 경제 상황 역시 CR의 사업에 큰 영향을 미칠 수 있다. 경제 불황 시 기업과 소비자의 지출이 감소하면 CR의 매출도 감소할 수 있다. 반면, 경제가 호황을 맞이하면 기업의 투자와 소비자 지출이 증가하여 매출이 늘어날 가능성이 높다. 정부의 규제 변화도 중요한 변수로 작용할 수 있다. 기술 관련 규제가 강화되면 CR의 운영 비용이 증가하거나 새로운 제품의 시장 진입이 어려워질 수 있다. 마지막으로, 글로벌 공급망의 안정성과 효율성도 중요한 요소다. 공급망이 원활하게 운영되면 제품 생산과 배송이 안정적으로 이루어져 매출 증대에 기여할 수 있으나, 공급망이 불안정해지면 제품 출하에 차질이 생겨 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.