회사 소개
회사 GGG는 산업 및 공정 세그먼트를 포함하여 여러 지역에서 제품을 생산 및 유통하고 있습니다. 주로 제조를 스위스, 이탈리아, 영국, 중국, 벨기에, 루마니아 등에서 하며 제품 개발과 일치하여 기술 향상과 비용 구조 개선을 가속화합니다. 제품은 전 세계의 제3자 유통업자 및 선정된 소매업자를 통해 판매되며, 일부 사업은 최종 사용자 고객에 직접 판매하고 있습니다. 사업 영역은 계약업체 제품, 산업 제품, 그리고 공정 제품 등으로 구분되며, 그에 따라 제품 개발, 설계 및 고객 서비스도 계속 진행되고 있습니다. 또한, 회사는 유통, 제조, 엔지니어링, 그리고 고객 서비스 역량을 보유하고 있어 우수한 고객 경험과 신뢰성 높은 제품을 제공하고 지속적인 비용 절감을 추구합니다. GGG의 업무영역에는 세계적으로 집중된 계약업체 제품, 산업 제품 및 공정 제품이 포함되어 있습니다. 이러한 제품들은 주로 세계적인 시장에서 확률적인 요소들을 감소시키기 위한 니즈에 맞춰 설계되고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
GGG의 고객은 크게 세 가지 세그먼트로 분류됩니다. 첫째, 계약업체는 주거용, 상업용, 산업용, 기관용 건축 및 리모델링 활동에 주로 종사하는 전문 도장업자들로 구성됩니다. 이들은 벽과 천장에 텍스처를 바르는 스프레이 장비, 단열재를 뿌리는 장비, 도로와 주차장, 운동장 등에 표시를 위한 장비 등을 사용합니다[0]. 이 고객군은 작업 효율성을 높이고 작업 품질을 향상시키기 위해 GGG의 최신 스프레이 기술에 투자합니다. 둘째, 산업 부문은 공업용 액체 도포 장비와 분체 도장 시스템을 사용하는 제조업체들로 구성됩니다. 이들은 자동차, 우주항공, 해양, 건설 장비 등 다양한 산업 분야에서 GGG의 제품을 활용해 공정 효율성을 극대화하고 재료 비용을 절감하며 품질을 향상시키고자 합니다[1]. 셋째, 공정 부문은 화학, 석유, 천연가스, 식품 및 음료, 제약 등 다양한 산업 분야에서 펌프, 밸브, 계측기 등을 사용하는 기업들로 구성됩니다. 이들은 정확한 유체 이동 및 분배를 위해 GGG의 첨단 장비를 사용합니다[1]. 이처럼, GGG의 각 고객 세그먼트는 각자의 산업 특성과 필요에 맞춰 GGG의 제품과 기술을 활용하여 생산성과 효율성을 높이고 있습니다.
회사의 비용구조
회사 GGG의 주요 비용 세그먼트는 아래와 같습니다:
| 비용 세그먼트 | 설명 | 자원 제공 업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | 원자재 및 구매 부품의 비용으로 구성됩니다. | 여러 글로벌 공급업체 |
| 특정 부품 | 완제품 및 여러 단계의 완성 단계에 있는 제품 구성 요소 | 다수의 글로벌 부품 공급업체 |
| 에너지 소비 | 제조 공정에 필요한 에너지 비용 | 지역 전력 회사 |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 컴퓨팅을 위한 클라우드 서비스 비용 | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등 |
| 컴퓨팅 파워 | 데이터 분석 및 제품 개발을 위한 컴퓨팅 장비 비용 | Dell, HP, IBM 등 |
회사 GGG의 재무 보고서에 따르면, 주로 사용되는 원자재와 부품들은 다양한 글로벌 공급업체로부터 조달되며, 이는 생산 및 운영 효율성을 높이기 위해 중요한 요소로 작용합니다 .
제품군
GGG는 주요 제품을 세 가지 세그먼트로 분류하여 판매합니다. 각 세그먼트의 제품과 그 기여도를 아래와 같이 정리할 수 있습니다:
- 계약업체 제품 (Contractor)
- 주요 제품: 페인트 스프레이어, 텍스처 스프레이어, 단열재 스프레이어, 도로 및 체육관 마킹 장비.
- 기여도: 2023년 매출액 $985.7 백만 (전체 매출의 약 45%)[0].
- 설명: 주로 건축, 주거 환경에 사용되는 장비들로, 페인트 및 텍스처를 벽과 천장에 적용하며, 옥외 구조물, 도로 및 체육관 등에 마킹을 하는 장비도 포함됩니다.
- 산업 제품 (Industrial)
- 주요 제품: 공업용 액체 도포 장비, 분체 도장 시스템, 도료 및 기타 유체 적용 장비.
- 기여도: 2023년 매출액 $662.8 백만 (전체 매출의 약 30%)[0].
- 설명: 자동차, 우주항공, 해양 등 다양한 산업 분야에서 사용되며, 주요 기능은 페인트, 코팅, 실란트 및 접착제 등을 적용하고 이동시키는 것입니다.
- 공정 제품 (Process)
- 주요 제품: 펌프, 밸브, 미터기 및 액세서리.
- 기여도: 2023년 매출액 $547.1 백만 (전체 매출의 약 25%)[0].
- 설명: 화학, 석유, 천연가스, 식품 및 음료, 제약 등 여러 산업에서 유체의 정확한 이동과 배급을 위해 사용되며, 다양한 프로세스 산업에 필수적인 장비들입니다.
경쟁사
- 3M Company (MMM): 스프레이 장비 및 산업용 도포 장비 분야에서 경쟁[0].
- Sherwin-Williams (SHW): 건축용 페인트 및 스프레이 도포 장비 분야에서 경쟁.
- Nordson Corporation (NDSN): 공정 산업에서 사용되는 유체 및 접착제 도포 장비 분야에서 경쟁.
| 경쟁사 | 주요 제품 | 경쟁 영역 |
|---|---|---|
| 3M Company (MMM) | 스프레이 장비, 산업용 도포 장비 | 계약업체, 산업 분야 |
| Sherwin-Williams (SHW) | 건축용 페인트, 스프레이 도포 장비 | 계약업체 분야 |
| Nordson Corporation (NDSN) | 유체, 접착제 도포 장비, 공정 산업용 장비 | 공정 분야 |
각 제품은 GGG의 매출에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 다양한 산업에서 효율성을 높이고 비용을 절감하는 데 기여하고 있습니다.
주요 리스크
GGG의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 국제 정치적 불안정성: 미국과 사업을 진행하는 다른 국가 간의 긴장, 전쟁 용의의 소문 또는 위협, 테러리즘 및 다른 적대행위로 인한 경제 상황의 악화는 미국이나 해외의 경제적 상황을 악화시킬 수 있으며, 이러한 사건의 발생은 경제의 장기적인 둔화를 초래하고 우리나 우리 고객이 특정 지역으로 확장하지 못하도록 하거나 비즈니스 성장을 제약할 수 있습니다[0].
- 금리 변동 및 신용 시장: 금리 하락, 자산 가치 하락 및 투자 수익의 감소는 연금 비용과 필요한 연금 기여금을 증가시킬 수 있습니다. 금리 상승이나 금융 시장의 불안으로 인한 신용 가용성 감소는 성장 계획을 추진하는 능력과 고객의 사업 투자 능력을 제약할 수 있으며, 제품 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
- 글로벌 조달 및 운영 리스크: 외국 조달과 공급 중단, 원자재 또는 부품 공급 지연, 공급 부족 및 위조 부품은 생산이나 수익에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 전세계적 공급 기반과 관련된 장기간의 리드 타임 또는 공급 중단은 우리의 유연성을 줄일 수 있으며 수요 변동에 즉각 대응하기가 더 어려워질 수 있습니다[0].
- AI 기술의 악용: AI 기술의 사용은 기밀 정보의 무단 유출이나 악용으로 이어질 수 있으며 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. AI 도구의 사용은 개인 데이터의 잠재적 손실 또는 남용, 기밀 정보의 우발적 유포, 제3자의 지적 재산의 우발적 사용 등의 가능성을 만들어냅니다[3].
이러한 특정 위험 요인들은 GGG의 비즈니스에 대한 고유한 위험으로 식별될 수 있습니다.
뉴스
(2024-09-06) Graco는 Graco 4Ever® DLX Grad 5-in-1 Slim Car Seat, Graco Turn2Me™ 3-in-1 Rotating Car Seat 및 Graco SnugRide® SnugFit 35 DLX Infant Car Seat를 포함한 카시트의 안전 기능과 테스트를 강조하며, 편안함, 안전성 및 부모 사용의 편리성을 최우선으로 하고 있습니다.link
재무
2023년, GGG의 총 매출은 21억 9,560만 달러로 2022년 대비 약간 증가했으며, 영업 이익은 6억 4,680만 달러에서 5억 7,270만 달러로 증가하여 영업 이익률이 상승했습니다. 세후 순이익도 5억 660만 달러를 기록하며 전년 대비 증가했습니다. 이러한 실적 향상은 가격 실현과 비용 절감 덕분입니다. 영업 비용은 제품 개발 등의 성장 이니셔티브로 인해 2,900만 달러 증가했으나, 이러한 투자는 매출 증가와 병행되어 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 지역별로는 미주 지역의 매출이 가장 큰 비중을 차지하며, EMEA와 아시아 태평양 지역에서도 소폭의 매출 증가를 기록했습니다. 재고 회전율은 공급망 중단이 완화됨에 따라 감소했고, 운용 자본은 현금 보유 증가로 인해 증가했습니다. 주주 자본도 3억 6,500만 달러 증가했으며, 배당금과 자사주 매입에도 불구하고 연간 순이익이 이에 기여했습니다. GGG는 충분한 유동성을 바탕으로 2024년 자본 지출, 배당금 지급 및 자사주 매입을 추진할 계획입니다 .
대차대조표
GGG의 2023년 대차대조표
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2022년 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| - 현금 및 현금성 자산 | 537,951 | 339,196 |
| - 매출 채권 | 354,439 | 346,010 |
| - 재고 자산 | 438,349 | 476,790 |
| - 기타 유동 자산 | 35,070 | 43,624 |
| 총 유동 자산 | 1,365,809 | 1,205,620 |
| 고정 자산 | 741,713 | 607,609 |
| 영업권 | 370,228 | 368,171 |
| 기타 무형 자산 | 126,258 | 137,507 |
| 운영 임대 자산 | 18,768 | 29,785 |
| 이연 법인세 자산 | 61,381 | 57,090 |
| 기타 자산 | 37,850 | 33,118 |
| 총 자산 | 2,722,007 | 2,438,900 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| - 단기 차입금 | 30,036 | 20,974 |
| - 매입 채무 | 72,214 | 84,218 |
| - 급여 및 인센티브 | 64,802 | 63,969 |
| - 배당금 지급액 | 42,789 | 39,963 |
| - 기타 유동 부채 | 185,359 | 190,793 |
| 총 유동 부채 | 395,200 | 399,917 |
| 장기 부채 | 80,347 | 136,272 |
| 퇴직급여 및 이연 보상 | 11,785 | 21,057 |
| 이연 법인세 부채 | 8,215 | 9,443 |
| 기타 비유동 부채 | 2,235 | 12,159 |
| 주주 자본 | ||
| - 보통주(액면가 $1) | 167,946 | 167,702 |
| - 추가 납입 자본 | 863,336 | 784,477 |
| - 이익 잉여금 | 1,227,938 | 976,851 |
| - 기타 포괄손익 누계액 | (34,995) | (69,378) |
| 총 주주 자본 | 2,224,225 | 1,859,652 |
| 총 부채 및 주주 자본 | 2,722,007 | 2,438,900 |
GGG의 2023년 대차대조표를 보면, 총 자산이 2,722,007천 달러로 전년 대비 증가했으며, 총 부채와 주주 자본도 각각 증가했습니다. 유동 자산 중 현금 및 현금성 자산은 큰 폭으로 증가했고, 이는 기업의 유동성 상태가 개선된 것을 의미합니다. 반면, 재고 자산은 줄어들었는데, 이는 효과적인 재고 관리가 이루어졌음을 나타냅니다. 고정 자산의 증가 또한 눈에 띄며, 이는 회사가 시설이나 장비 등 장기적인 투자를 강화했음을 시사합니다.
부채 부분에서 유동 부채는 전년과 큰 차이가 없으나, 장기 부채는 크게 감소했습니다. 이는 GGG가 장기 부채를 효과적으로 상환했음을 보여줍니다. 주주 자본은 이익 잉여금의 큰 증가로 인해 상당히 증가했으며, 이는 회사의 순이익이 크게 개선되었음을 의미합니다.
전체적으로, GGG의 자산 배분은 유동 자산의 큰 증가와 효과적인 부채 관리, 그리고 주주 자본의 건강한 증가로 안정적인 재무 상태를 나타내고 있습니다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
회사 GGG의 부채 및 유사 부채에 대한 정보는 다음 표와 같습니다:
| 부채 종류 | 평균 이자율 (2023년 12월 29일 기준) | 만기 | 2023년 금액 (천 달러) | 2022년 금액 (천 달러) | 조건 |
|---|---|---|---|---|---|
| 사모 발행 무담보 고정금리 채권 D 시리즈 | 5.35% | 2023년 7월 | 0 | 75,000 | 2023년 7월 상환 완료 |
| 무담보 리볼빙 신용 시설 (오프쇼어 위안화) | 3.79% | N/A | 28,099 | 14,327 | |
| 은행 차입금 | 0% | 2024년 | 1,937 | 6,647 | |
| 총 부채 | 30,036 | 95,974 |
또한, 2023년 12월 기준으로 회사는 총 8억 4천 2백만 달러의 신용 한도를 가지고 있으며, 이용되지 않은 신용 한도는 7억 7천 5백만 달러입니다. 이 외에도, 회사는 외국 은행과의 비약속 신용 한도 2천 4백만 달러를 보유하고 있으며, 차입금 이자율은 주요 금리, 국내 예금 증서 금리 및 기타 벤치마크 금리에 따라 다릅니다. 회사는 연간 최대 0.15%의 시설 수수료를 지불하고 있으며, 물적 담보는 요구되지 않습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
GGG의 주가는 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 매출과 수익에 직접적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우 해외 매출이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 거시 경제 상태도 중요한 요소입니다. 글로벌 경기 침체가 발생하면 제품에 대한 수요가 감소하여 매출이 줄어들고, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[0]. 셋째, 국제 정치 갈등은 GGG의 사업에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 관세 인상으로 인해 비용이 증가하고 수익성이 악화되어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 넷째, 경쟁사의 부상도 주요 위험 요소입니다. 새로운 경쟁자가 혁신적인 제품을 출시하여 시장 점유율을 빠르게 가져간다면, GGG의 매출과 수익성이 하락하며 주가에도 부정적인 영향을 줄 것입니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화도 중요합니다. 친환경 제품에 대한 수요가 급증할 경우, GGG가 이에 대한 대응력을 갖추고 있다면 긍정적인 주가 상승을 기대할 수 있습니다[0][4]. 이처럼 다양한 요인들이 GGG의 주가에 영향을 미칠 수 있으며, 각 요인의 시나리오에 따라 주가가 상승하거나 하락할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
회사 GGG의 미래는 여러 요소에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 지속적인 제품 개발과 혁신적인 기술 도입은 매출 성장을 촉진할 수 있습니다. 예를 들어, 자동화와 데이터 분석을 활용한 제품 개선과 새로운 응용 분야의 확장은 고객들에게 더 큰 가치를 제공할 것입니다[0]. 둘째, 글로벌 확장이 주요 성장 동력이 될 수 있습니다. 미국, 유럽, 아시아 태평양 지역에서의 지속적인 마케팅 및 유통 강화는 매출을 증대시키는 요인이 될 것입니다[1]. 셋째, 주요 제조 및 유통 시설의 현대화와 생산 효율성 개선도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 스위스, 루마니아, 미국 등의 시설 확장은 생산 능력을 크게 향상시킬 것입니다[0][3]. 넷째, 정치적 불안정과 국제 갈등은 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 상황은 제품 판매를 제약하고 경제 불안을 초래할 수 있습니다[4][5]. 다섯째, 금리 변동과 신용 시장의 불안정성도 주요 위험 요소로 작용할 수 있습니다. 금리 상승이나 자본 비용 증가로 인한 투자 제한은 매출 저하를 초래할 수 있습니다[5]. 이러한 다양한 요인들이 결합되어 GGG의 미래 성장 경로를 결정하게 될 것입니다.