총론
회사 소개
너는 미국주식에 대해서 전문가야. 지금부터 첨부된 10-K 관련 파일들을 보고, 이 회사에 대한 위키피디아 문서를 작성할거야.
주어진 파일들을 이용해서, SMCI 회사가 어떤 일을 하는 회사인지 개략적으로 작성해봐. 한글로 작성해야만 해.
사업 부문
smci에 대해 모르는 사람에게 회사가 하는 일을 설명하는 회사 소개를 작성해 주세요. 요청한 내용을 다시 설명하지 마세요.
사업 국가와 지역
SMCI는 Silicon Valley를 본사로 하는 고성능 및 고효율의 서버 및 스토리지 시스템을 제공하는 기업이다. 이들은 기업 데이터 센터, 클라우드 컴퓨팅, 인공 지능, 5G 및 엣지 컴퓨팅을 비롯한 다양한 시장을 대상으로 가속화된 컴퓨트 플랫폼을 제공하고 있다. 제품 라인은 완전한 서버, 스토리지 시스템, 모듈식 블레이드 서버, 블레이드, 워크스테이션, 전체 랙 규모 솔루션, 네트워킹 장치, 서버 서브 시스템, 서버 관리 및 보안 소프트웨어 등을 포함하며, 글로벌 지원 및 서비스도 제공한다. SMCI는 고객들에게 넓은 선택 폭을 제공하기 위해 다양한 서버 모델과 설정을 제공하여 컴퓨팅 요구에 맞는 최적의 솔루션을 선택할 수 있도록 고객들에게 높은 유연성과 맞춤형 서비스를 제공한다. 또한, SMCI는 CPU, 메모리, 디스크/플래시, 인터커넥트 제조업체 및 하드웨어 및 소프트웨어 공급업체와 긴밀히 협력하여 최신 기술을 도입한 새로운 제품을 신속하게 시장에 출시하는 것을 목표로 하고 있다【13†source】.
SMCI의 국제 영업활동은 네덜란드, 대만, 한국, 영국, 중국, 일본의 국제 사무실과 미국 본사 판매팀으로 지원되고 있다. 제품 출하 및 국제 고객을 위한 1차 지원은 Supermicro Global Services 및 간접 판매채널 및 OEM를 통해 제공된다. 미국 외의 고객들에 대한 매출은 2023년 연도에 순 매출의 32.1%를 차지했음을 보고하고 있다【24:1†source】. 또한, 대부분의 시스템은 산호세, 캘리포니아의 본부에서 생산되며, 글로벌 조립, 테스트 및 품질 관리는 산호세, 대만 및 네덜란드의 생산 시설에서 이루어진다. 업체들은 ISO 9001, ISO 14001 및/또는 ISO 13485 표준에 따라 인증된 품질 및 환경 관리 시스템을 보유하고 있다. 서플라이어 및 계약 제조업체들은 지속적인 제품 및 서비스 품질의 일관성을 유지하고 품질 및 환경 성과를 지속적으로 향상시키기 위해 동일한 표준을 준수하도록 요구된다【24:1†source】. SMCI는 Ablecom Technology, Inc. 및 그 계열사 Compuware Technology, Inc.을 계약 설계 및 제조 조정 지원을 위해 사용한다. 이들은 샤시 및 기타 구성 요소에 대한 모듈식 설계를 최적화하기 위해 협력하며, Ablecom은 샤시의 생산을 조정하기도 한다【24:1†source】. Net sales increased by 37.1% in fiscal year 2023 as compared to fiscal year 2022【22†source】.
어떻게 일을 하는가?
SMCI는 고성능 및 고효율의 서버 및 스토리지 시스템을 제공하는 기업으로, 기업 데이터 센터, 클라우드 컴퓨팅, 인공 지능, 5G 및 엣지 컴퓨팅 시장을 대상으로 가속화된 컴퓨트 플랫폼을 제공하며, 고객에게 넓은 선택폭과 맞춤형 서비스를 제공함으로써 고객의 컴퓨팅 요구를 충족시키고 있다. 또한, 최신 기술을 도입한 새로운 제품을 신속하게 시장에 출시하는 등 혁신적인 솔루션을 제공하고 있다【13†source】. Net sales은 2023년에 37.1% 증가했다【21†source】.
필요한 원자재 및 제품 생산 과정
smci의 사업에 가장 크게 영향을 줄 원자재나 비용 요소들을 정리하고, 이것이 smci의 주요 제품 라인업에 얼마나 영향을 주는지 말해줘.
유통 및 서비스 방법
smci의 주요 고객은 어느 국가와 지역에 있습니까? smci는 글로벌 공급망을 어떻게 활용하여 해당 국가 및 지역에 제품을 공급합니까?
회사의 경쟁력
SMCI는 고성능 및 고효율의 서버 및 스토리지 시스템을 제공하는 기업으로, 다양한 시장을 대상으로 가속화된 컴퓨트 플랫폼을 제공하고 있습니다. SMCI의 주요 원자재 및 비용 요소는 CPU, 메모리, 디스크/플래시, 인터커넥트 등의 구성품이며, 이들은 제품의 설계, 제조 및 고품질 유지에 큰 영향을 미칩니다. 이러한 요소들이 제품 라인업에는 고객이 최신 기술을 적용한 솔루션을 신속하게 받을 수 있도록 도와주며, 고품질과 혁신적인 제품을 제공하는 데 중요한 역할을 합니다【13†source】.
SMCI의 주요 고객은 네덜란드, 대만, 한국, 영국, 중국, 일본과 같은 여러 국가에 위치한 국제 사무실과 미국 본사의 판매팀을 통해 지원되고 있습니다. 제품 출하와 국제 고객을 위한 1차 지원은 Supermicro Global Services와 간접 판매채널 및 OEM을 통해 이루어지며, 해외 고객들에 대한 매출이 상당 부분을 차지하고 있습니다 .
SMCI는 시장에서 경쟁력을 갖기 위해 고객들에게 원가절감, 에너지 효율성, 환경 친화성을 제공하는 고성능 제품을 제공하고 있습니다. 이를 통해 높은 유연성과 맞춤형 서비스를 제공하여 고객들의 요구에 맞는 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한, SMCI는 최신 기술을 적용한 제품을 신속하게 시장에 도입하여 고객들에게 혁신적인 솔루션을 제공하고 있습니다. 이러한 전략을 통해 SMCI는 시장에서 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 또한, SMCI는 ISO 9001, ISO 14001 및/또는 ISO 13485와 같은 표준을 준수하며 품질 및 환경 관리 시스템을 갖추고 있어, 제품 및 서비스의 일관성을 유지하고 향상시키는 데 중요한 역할을 합니다【13†source】 .
회사의 리스크
SMCI의 고유 리스크 요인은 다음과 같습니다:
- 동부 유럽 및 대만 해협 등의 최근 사건이 SMCI에 도전과 위험을 제기하며, 향후 발전이나 전개가 기업에 실질적인 부정적 영향을 미칠 수 있음
- 분기별 영업 결과가 변동하며, 앞으로도 변동할 것으로 예상됨
- 특정 기간의 수익과 여윳마진을 예측하기 어려워, 수익 부족 또는 마진 하락이 영업 결과에 해를 줄 수 있음
- 대규모 고객 및 큰 매출 기회를 노릴수록 고객 기반이 집중되고, 매출 증가에 따른 순이익 감소, 미결 제품 또는 재고 위험 등이 발생할 수 있음
- 공급업자와 설계물품의 시장 변동이 서버 솔루션 제공 및 시간적 서비스에 악영향을 미치는 위험【16†source】
- SMCI의 재무위기에 따라 추가 자금 조달이 불리한 조건 또는 전혀 얻지 못할 수 있으며, 이는 성장속도에 실망스러울 수 있음
- 코어 구성품 시장 변동성 및 특정 재료로 인해 서버 솔루션을 고객에게 시기적으로 공급하는 능력과 비용 구조에 악영향을 미칠 수 있음
- 실내 제어 자동화와 IT 응용 프로그램 프로세스 통합과 관련한 어려움은 제어 환경에 악영향을 주게 될 수 있음【37†source】.
일반 재무
SMCI의 재무 상황에 대한 분석은 다음과 같습니다:
- 매출: 2023년에 전년대비 매출이 37.1% 증가하여 성장세를 보였습니다.
- 총마진: 2023년에 총마진이 15.4%에서 18.0%로 증가하였는데, 주로 제품 및 고객 믹스와 물류 비용 저감으로 이루어졌습니다.
- 영업비용: 2023년에 영업비용은 전년대비 12.3% 증가하여 주로 급여 상승, 지분 보상 및 고용 인원 증가로 인한 인적 비용 증가에 기인합니다.
- 순이익: 2023년에 순이익은 285.2백만 달러에서 640.0백만 달러로 상당히 증가하여, 이는 높은 순매출과 영업비용이 매출에 비해 낮은 수준이었기 때문입니다.
- 현금 및 현금성자산: 2023년과 2022년 말에 각각 440.5백만 달러와 267.4백만 달러의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며, 2023년에 순현금액은 172.4백만 달러를 생성했습니다.
SMCI는 1993년부터 수익을 창출하며, 소프트웨어와 고객 서비스 및 지원 오퍼링 확대를 통해 매출과 수익을 증가시키고 있습니다. 또한, 새로운 제품 신속 도입을 통해 기술적 전환에 기반한 이익을 보내고 있습니다. 또한, 고객 계약에 따른 매출 인식 방법과 비지니스 모델에 따라 고객 계약을 위한 순매출과 지출 등 장기 현금이익 흐름을 계산 및 추정하기 위해 비판적 회계 정책과 평가가 필요하며, 이에 대한 지속적인 평가가 필요하므로 미래의 재무 상황에 대한 불확실성이 존재합니다【41†source】.
SMCI의 재무 상황은 잘 유지되고 있으며 매출과 순이익이 상당히 증가하는 등 긍정적인 모습을 보이고 있습니다. 하지만, 비자금 조달이 불리한 조건에 있고, COVID-19 팬데믹의 영향으로 인한 불확실성 등이 다소 있을 수 있습니다. 이러한 현황을 종합하면 SMCI는 안정적인 재무 상태를 유지하고 있지만, 산업과 시장의 변화에 주의를 기울이고 있어야 할 것으로 판단됩니다.
부채 목록
중요한 부채 항목은 다음과 같습니다: 1. 운영 임대료: 장기 운영 임대인 경우 운영 임대 ROU 자산은 장기 기타 자산에 기록되며, 임대 부채는 상계된 부채와 기타 장기 부채에 기록됩니다. 장기 기타 자산은 잔여 임대금액의 현재 가치에 따라 장기 부채를 인식하며, 기업의 증분 차입금리를 사용하여 할인 적용합니다【45:0†source】. 2. 이자에 따른 자산: 이자가 발생된 자산들은 유형자산에 기록되고, 리스 부채는 상계된 부채와 기타 장기 부채에 포함됩니다. 재무 임대 이자 비용은 효과적인 이자법에 따라 인식되며, 자산의 감가상각은 임대기간과 자산의 유용수명 중 짧은 쪽에 걸쳐 직선법으로 기록됩니다. 현재 회사의 재무 임대는 중요하지 않습니다【45:1†source】.
업계 전망
원자재 측면에서 산업 부문을 이해하기 위해서는 산업 내 원자재와 부품을 제조하거나 공급하는 산업 부문을 살펴보아야 합니다. 예를 들어, 전자제품을 생산하는 기업은 반도체, 디스플레이 등의 원자재를 필요로 하므로 반도체 산업이나 디스플레이 산업을 관찰할 수 있습니다.
수요 측면에서는 제품 및 서비스에 대한 수요를 이해하기 위해 주요 고객이 속한 산업 부문을 고려해야 합니다. 예를 들어, 클라우드 컴퓨팅 기업의 경우 정보 기술(IT) 서비스 산업이나 데이터 센터 산업 등과 밀접한 관련이 있을 것입니다.
따라서, SMCI의 속한 산업 부문의 전망을 이해하려면 원자재 측면에서는 하드웨어, 반도체 등을 포함하는 산업을 살펴보고, 제품 및 서비스에 대한 수요 측면에서는 클라우드 컴퓨팅, 데이터 센터, 인공 지능 등의 관련 산업 부문을 살펴보는 것이 중요할 것입니다.