회사 소개
Veracyte는 전 세계 진단 솔루션 회사로서, 종양 진단 및 치료시 결정적인 순간에 환자를 안내하고 보증해야 하는 의사들에게 필요한 고품질 정보를 제공합니다. 혁신적인 검사들은 의사들이 보다 자신있는 진단, 예후 및 치료 결정을 내릴 수 있도록 도와주며, 환자들이 불필요한 시술 및 치료를 피하고 적절한 치료까지의 시간을 단축시켜 환자들의 결과를 향상시킵니다. Veracyte는 갑상선암(Afirma), 전립선암(Decipher Prostate), 유방암(Prosigna), 방광암(Decipher Bladder) 및 삼출성 폐질환(Envisia)에 대한 검사를 현재 제공하고 있습니다. 그들의 혁신적인 Percepta Nasal Swab 검사는 임상 연구를 지원하기 위해 CLIA 랩에서 운영되고 있으며, 림프종을 위한 검사는 동반 진단용으로 개발 중입니다. Veracyte는 미국 내에서 중앙 진단 실험실(CLIAlaboratories)에서 LDTs를, 미국 외에서는 IV디지털 소프트웨어(IVDs)로 환자들에게 제공하고 있습니다. 그들은 리더십 있는 포트폴리오의 종합적인 분자 진단 검사들을 통해 환자 치료 수준을 개선하기 위해 노력하고 있고, 각 환자의 고유한 암 생물학을 활용하여 결과를 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 또한 2024년 2월에 MRD 탐지 회사인 C2i를 인수하여 초기 결정 지원부터 환자의 치료 단계를 따라가 고객에게 치료나 수술 개입의 성공을 모니터링하고 각 환자에게 가장 적합한 조치를 결정하는 역할을 확장할 계획입니다[0].
주요 고객
Veracyte의 주요 고객은 병원, 클리닉, 개별 의사 및 바이오제약 회사들로 구분됩니다. 병원과 클리닉은 Veracyte의 진단 검사를 통해 종양의 조기 진단 및 치료 결정을 더 정확하게 할 수 있어 환자 관리 향상에 도움이 됩니다. 개별 의사들은 환자에게 보다 정확한 정보를 제공하여 올바른 치료 경로를 제시하고 불필요한 시술을 피할 수 있습니다. 바이오제약 회사들은 Veracyte의 검사 데이터를 활용하여 신약 개발 과정에서 중요한 임상 데이터를 확보할 수 있으며, 이는 연구 개발의 효율성을 높이는 데 큰 도움이 됩니다. 이들은 Veracyte의 검사 결과를 신뢰하고, 이를 통해 치료 방법을 정교화하며, 치료 결과를 지속적으로 모니터링하고 분석할 수 있기 때문에 Veracyte의 제품과 서비스를 선택합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 제공 회사 |
|---|---|---|
| 샘플 수집 비용 | 샘플을 수집하기 위한 키트 비용. | N/A |
| 시약 비용 | 실험에서 사용되는 시약의 비용. | N/A |
| 인력 비용 | 직원들의 급여와 보상 비용. | N/A |
| 라이선스 비용 및 로열티 | 기술 사용에 대한 라이선스 비용 및 지적 재산권 로열티. | N/A |
| 감가상각비 | 실험 장비 및 소프트웨어 등의 감가상각 비용. | N/A |
| 기타 실험실 비용 | 실험 장비와 실험실 소모품 등의 기타 비용. | N/A |
| 시설 및 정보 기술 비용 | 설비 유지 및 정보 기술 관련 비용. | N/A |
| 제품 비용 | 외부 계약 제조업체로부터 구매한 진단 키트와 장비 비용. | N/A |
| 연구개발 비용 | 임상 샘플 수집 및 임상 연구 수행 비용, 실험실 소모품 및 전문 기술료 포함. | N/A |
| 판매 및 마케팅 비용 | 판매 팀의 급여, 마케팅 비용, 출장 및 통신비. | N/A |
Veracyte는 샘플 수집 비용, 시약 비용, 인력 비용, 라이선스 비용 및 로열티, 감가상각비, 기타 실험실 비용, 시설 및 정보 기술 비용 등을 주요 비용 항목으로 가지고 있다. Veracyte의 제품 비용에는 외부 계약 제조업체로부터 구매한 진단 키트와 장비 비용, 설치, 보증, 서비스, 포장 및 배송 비용이 포함된다. 연구개발 비용은 임상 샘플 수집 및 임상 연구 수행, 실험실 소모품 및 전문 기술료 등을 포함하며, 판매 및 마케팅 비용은 판매 팀의 급여, 마케팅 비용, 출장 및 통신비를 포함한다[0][1][2][3][4].
제품군
Veracyte의 주요 제품 및 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품명 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| Afirma | 갑상선 결절의 악성 여부를 판별하는 분자 검사 플랫폼. 의사들이 필요 없는 갑상선 절제를 피할 수 있게 도움. | 주요 기여 |
| Decipher Prostate | 전립선암 예후를 예측하는 유전자 검진. 이를 통해 전립선암 환자에게 맞춤형 치료 전략을 제시. | 주요 기여 |
| Prosigna | 유방암 환자의 재발 위험성을 평가하는 검사. 향후 치료 방안을 결정하는 데 중요한 역할을 함. | 비교적 적음 |
| Envisia | 간질성 폐질환을 진단하는 데 사용되는 검사. 의사들이 보다 정확하게 섬유증의 진행 상태를 평가할 수 있게 도움. | 비교적 적음 |
| Decipher Bladder | 방광암 관련 검사로, 환자의 방광암 재발 위험성을 평가. | 비교적 적음 |
Afirma와 Decipher Prostate은 Veracyte의 주력 제품으로, 높은 매출을 차지하고 있습니다. Prosigna와 Envisia, Decipher Bladder는 상대적으로 매출 기여도가 적지만, 성장 가능성이 높은 제품으로 평가받고 있습니다.
경쟁사 제품
아래 표는 유사한 제품을 제공하는 다른 회사들을 나타냅니다: | Veracyte 제품 | 경쟁사 | 경쟁사 제품명 | |—————–|————-|—————————| | Afirma | ThyroSeq | ThyroSeq v3 | | Decipher Prostate | Genomic Health | Oncotype DX Prostate | | Prosigna | Agendia | MammaPrint | | Envisia | Biodesix | Nodify XL2 |
Veracyte의 주력 제품들은 진단 솔루션 분야에서 혁신적인 역할을 하며 시장에서 경쟁력을 갖추고 있습니다. 주요 경쟁사 제품들도 유사한 기능을 제공하지만, 각자의 강점과 기술적 차별화 요소가 있습니다[0][1].
주요 리스크
Veracyte의 비즈니스에 대한 특정 리스크는 다음과 같습니다: 1) 제품 통합에 필요한 성공적인 획득된 사업물의 관리 및 핵심인력 유지의 어려움; 2) 통합된 사업을 예상대로 성공적으로 통합하지 못할 경우 예기치 않은 부정적 영향 및 투자 수익을 실현하지 못할 수 있음; 3) 획득한 혁신 기술의 사용으로 인한 리스크와 도전, AI의 결함된 알고리즘이나 불충분하거나 편향된 데이터셋은 데이터 신뢰성에 부정적인 영향을 줄 수 있음; 4) 외국 통화로 진행된 거래와 연관된 위험으로 통화 환율 변동이 비즈니스에 부정적 영향을 미칠 수 있음; 5) 재해로 인해 시설이 손상되거나 가동 불능 상태가 될 경우 테스트 서비스 제공이 어려워질 수 있음; 6) 추가 자본을 유치하는 능력에 제한이 생길 경우 신속한 확장이 불가능해지고, 연구 및 개발 활동 및 영업 확장의 기간적인 손실이 발생할 수 있음[0][1][2][3][4].
뉴스
재무
Veracyte는 2023년에 3억6천1백5십1만 달러의 총 매출을 기록하며, 전년 대비 21.7% 증가한 성과를 보였습니다. 그러나 2023년에는 순손실이 7천4백4만 달러로, 전년 대비 손실이 두 배로 늘어났습니다. 이는 높은 연구개발 비용과 마케팅 비용, 장기 자산 손상 비용 증가로 인한 것입니다. 연구개발 비용은 5천7백3십만 달러로 전년도 대비 41% 증가했으며, 장기 자산 손상 비용은 6천8백3십4만 달러로 크게 늘어났습니다. 또한, 회사는 2023년 말 기준으로 2억1천6백5십만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 이는 2025년 2월까지의 예상 현금 요구사항을 충족할 수 있을 것으로 보입니다. 주요 매출원은 Decipher와 Afirma 검사로, 두 검사 모두 미국 내 의사들에게 주로 제공되고 있습니다. 주요 고객으로는 Medicare와 UnitedHealthcare가 있으며, 이들로부터의 매출 비중은 각각 31%와 10%입니다. 이러한 재무 상황을 감안할 때, Veracyte의 현금 흐름과 매출 증가는 긍정적인 신호이나, 지속적인 투자와 높은 비용 구조로 인해 향후 재무적 도전이 예상됩니다[0][1].
대차대조표
Veracyte Inc.의 2023년 12월 31일 기준 연결 대차대조표는 다음과 같습니다:
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금등가물 | 216,500 | 154,300 |
| 단기투자 | 66,600 | 91,000 |
| 매출채권 | 35,200 | 31,900 |
| 재고자산 | 10,700 | 9,700 |
| 선급비용 및 기타 자산 | 14,000 | 14,600 |
| 유동자산 합계 | 343,000 | 301,500 |
| 유형자산, 순 | 24,800 | 36,400 |
| 무형자산, 순 | 413,800 | 477,300 |
| 사용권자산 | 16,000 | 17,600 |
| 기타자산 | 12,600 | 16,400 |
| 자산 총계 | 810,200 | 849,200 |
| 부채 및 자본 | ||
| 매입채무 | 8,500 | 8,300 |
| 상환부채 | 51,300 | 50,800 |
| 기타 유동부채 | 27,600 | 26,800 |
| 유동부채 합계 | 87,400 | 85,900 |
| 장기 부채 | 42,600 | 65,900 |
| 부채 총계 | 130,000 | 151,800 |
| 자본금 | 73 | 72 |
| 추가납입자본 | 1,536,100 | 1,500,200 |
| 누적 결손금 | (468,100) | (393,700) |
| 기타 포괄손실 | (24,000) | (31,300) |
| 자본 총계 | 1,044,100 | 1,075,200 |
| 부채 및 자본 총계 | 1,174,100 | 1,227,000 |
Veracyte의 대차대조표 분석에서 주목할 점은 자산과 자본에서 재고 및 현금 보유 비율이 상당히 높으며, 무형자산이 크게 차지하고 있다는 것입니다. 이는 Veracyte의 사업 특성상 연구 개발비와 진단 검사 기술에 많은 자원이 투자되고 있음을 반영합니다. 유동자산이 전반적으로 안정적이고, 대부분의 자산이 무형 자산에 투자되어 있는 것이 확인됩니다. 이는 Veracyte의 기술 중심의 비즈니스 모델과 일치하며, 지속적인 연구 개발을 통해 차별화된 진단 솔루션을 제공하기 위한 전략으로 해석됩니다. Veracyte는 또한 상당한 현금 및 현금등가물을 보유하고 있어 단기적인 재정 안정성도 유지하고 있습니다[0][1].
손익계산서
Veracyte Inc. 2023년 12월 31일 기준 연결 손익계산서
| 항목 | 2023 (천 달러) | 2022 (천 달러) | 2021 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 매출 | |||
| 검사 매출 | 326,542 | 250,544 | 188,182 |
| 제품 매출 | 15,588 | 12,632 | 11,464 |
| 바이오제약 및 기타 매출 | 18,921 | 33,360 | 19,868 |
| 총 매출 | 361,051 | 296,536 | 219,514 |
| 운영 비용 | |||
| 검사 매출 원가 | 88,913 | 75,317 | 58,860 |
| 제품 매출 원가 | 8,666 | 7,820 | 5,887 |
| 바이오제약 및 기타 매출 원가 | 15,324 | 18,445 | 9,653 |
| 연구 및 개발비 | 57,305 | 40,603 | 29,843 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 101,490 | 97,560 | 79,840 |
| 일반 및 관리 비용 | 86,229 | 73,200 | 101,353 |
| 장기 자산 손상 비용 | 68,349 | 3,318 | - |
| 무형자산 상각 | 20,570 | 21,354 | 15,981 |
| 총 운영 비용 | 446,846 | 337,617 | 301,417 |
| 영업손실 | (85,795) | (41,081) | (81,903) |
| 기타 수익, 순 | 9,183 | 4,654 | 254 |
| 세전 손실 | (76,612) | (36,427) | (81,649) |
| 법인세 (베네핏) | (2,208) | 133 | (6,086) |
| 순손실 | (74,404) | (36,560) | (75,563) |
| 주당 순손실, 기본 및 희석 | (1.02달러) | (0.51달러) | (1.11달러) |
| 주식 수 | 72,644,487 | 71,549,204 | 67,890,328 |
[0]
Veracyte Inc.의 2023년 손익계산서를 보면 매출은 전년 대비 약 21.7% 증가해 3억6천1백5십1만 달러를 기록했지만, 순손실은 7천4백4만 달러로 확대되었습니다. 연구개발비가 5천7백3십5만 달러로 전년 대비 41% 증가하고, 장기 자산 손상 비용이 6천8백3십4만 달러에 달한 것이 주요 원인입니다. Veracyte는 기술 중심의 진단 솔루션 제공을 위해 연구개발에 많은 투자를 하고 있으며, 이는 기술적 우위를 유지하기 위한 필수적인 전략입니다. 매출 증가는 긍정적이지만, 높은 연구개발비와 마케팅 비용이 수익성을 압박하고 있습니다.
또한, 일반 및 관리 비용은 전년 대비 13% 증가한 8천6백2십9만 달러이며, 이는 회사의 운영과 관리비용 증가를 반영합니다. 이와 같은 고비용 구조는 지속적인 비용 절감 노력과 함께 매출 증대 전략이 필요함을 시사합니다. 특히 장기 자산 손실의 큰 증가는 자산 감액의 위험성을 나타내며, 경영진의 자산 관리 효율화를 요구합니다.
종합적으로 Veracyte는 매출과 연구개발비에서 긍정적인 성장을 유지하고 있으나, 지속적인 비용 통제와 효율적인 자산 관리가 필요합니다. 기술 중심의 사업 모델을 감안할 때 높은 연구개발비는 불가피하지만, 수익성 확보를 위한 전략적 접근이 필요합니다.
현금흐름표
Veracyte Inc. 2023년 12월 31일 기준 연결 현금흐름표
| 항목 | 2023 (천 달러) | 2022 (천 달러) | 2021 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 44,222 | 7,535 | (31,621) |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 15,112 | (29,387) | (739,206) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 2,837 | 3,494 | 596,320 |
Veracyte Inc.의 2023년 현금흐름표를 살펴보면, 영업활동으로 인한 현금흐름은 4천4백2십2만 달러로 매우 긍정적입니다. 이는 주로 자산 손상 비용 6천8백3십4만 달러, 주식 기반 보상 비용 3천3백1십4만 달러, 감가상각비와 상각비 2천7백1십8만 달러 등의 비현금 비용이 반영된 결과입니다. 반면, 투자활동으로 인한 현금흐름은 1천5백1십2만 달러로 나타났는데, 이는 주로 단기 투자 판매와 만기 수익에서 비롯된 것입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 2천8백3십7만 달러로 나타났으며, 이는 주식 발행과 직원 주식 옵션 행사 등에서 기인한 것입니다. Veracyte가 속한 생명공학 및 진단 솔루션 산업군에서는 일반적으로 높은 연구개발비와 마케팅 비용으로 인해 초기에는 적자 현금흐름이 발생하기 쉽지만, Veracyte는 영업활동에서 현금흐름을 확보하며 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다[0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
Veracyte Inc.는 현재 보고된 일반적인 부채는 없으나, 재정적 책무로 표시된 일부 항목이 존재합니다. 주요 항목은 임대 부채와 대부분의 금융 임대로 구성되며, 이는 회사의 사업 운영과 연구개발 시설에 따라 발생한 임대 계약입니다. 임대 부채는 다음과 같이 구성되어 있습니다:
| 항목 | 금액 (천 달러) | 비고 |
|---|---|---|
| 단기 임대 부채 | 5,105 | 2024년까지 |
| 장기 임대 부채 | 7,525 | 2025년 이후 |
| 총 임대 부채 | 12,630 | |
| 자산 가치 잔액 | 0.1 | |
| 금융 임대 부채 | 0.1 | 2023 및 2022년도 |
임대 부채의 이자율은 가중 평균 8.0%로 측정되며, 이는 관련 경제 환경에서 담보된 금액을 빌리기 위해 회사가 지불해야 하는 이자율을 기반으로 산정되었습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Veracyte Inc.의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 하나의 주요 요인은 글로벌 경제 상황입니다. 예를 들어, 미국의 지속적인 금리 인상과 같은 인플레이션 압력이 높아지면 운영비용이 증가하여 회사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 두 번째로 환율 변동도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 감소할 수 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 세 번째로, 미국-중국 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망 문제를 야기할 수 있으며, 이는 Veracyte의 생산 비용을 증가시키고 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 네 번째로 새로운 경쟁자의 등장도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 최신 진단 기술을 보유한 경쟁사의 등장으로 시장 점유율을 잃게 되면 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 다섯 번째로 시장 트렌드의 변화도 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 암 진단 및 치료 기술에 대한 수요가 급격히 증가하면 Veracyte의 주가는 긍정적으로 반응할 수 있습니다. 이러한 가상의 시나리오들은 각기 다른 방향으로 Veracyte의 주가에 영향을 미칠 수 있습니다[3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Veracyte Inc.의 미래 전망은 여러 요인에 의해 결정될 수 있다. 우선, 세계적인 의료 기술 발전과 맞물려 Veracyte의 고유한 진단 솔루션의 수요 증가가 회사 성장의 중요한 요인이 될 수 있다. 암 진단 및 치료 기술의 지속적인 발전은 Veracyte의 제품과 서비스에 대한 수요를 급증시킬 수 있다. 특히, 노령 인구의 증가와 함께 암 진단에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있어, 이는 Veracyte의 매출 증가로 이어질 수 있다. 또한, Veracyte가 현재 개발 중인 혁신적인 검사와 기술들이 성공적으로 시장에 출시되면, 이는 회사의 경쟁력을 크게 향상시킬 것이다. 반면, 경쟁사의 기술 혁신이나 저가 진단 서비스의 등장으로 인해 시장 점유율을 잃게 된다면, 이는 Veracyte의 성장을 저해할 수 있는 요인이 될 수 있다. 더불어 글로벌 경제 상황, 특히 미국의 금리 인상 및 인플레이션 등의 외부 경제 요인들도 Veracyte의 미래에 중요한 영향을 미칠 수 있다. 이러한 경제적 불확실성은 운영 비용 증가와 매출 감소로 이어질 수 있다. 마지막으로, 새로운 국가 간 무역 갈등이나 정책 변화도 공급망 및 경영 환경에 부정적인 영향을 미쳐 Veracyte의 성장을 제한할 수 있다. 이처럼 Veracyte의 미래는 기술, 경제, 정책 등 다양한 요인들의 상호작용에 의해 좌우될 것으로 예상된다.