회사 소개
회사 NWPX는 첨단 용접 및 검사 장비 투자를 통해 생산성과 제품 품질을 향상시키고 있습니다. 주요 기술 중 하나인 Permalok® 파이프 연결 시스템 기술을 보유하고 있으며,이 기술은 강철 파이프를 연결하는 대체 연결 솔루션으로 사용됩니다. 또한, Permalok® Radial Bending Joint 기술을 개발하여 강철 파이프를 미세 터널링 응용 프로그램에서 곡선 반경으로 설치할 수 있게 했습니다. 이 기술은 터널링 시공에서 혁신적인 발전을 이루어 매우 정확한 터널링 실행을 가능케 합니다. 또한, FRP(섬유 강화 폴리머) 패널을 활용하여 대형 하수 구조물을 복구하는데 이상적인 솔루션을 제공하고 있습니다. 이러한 제품들은 주로 미세 터널링과 하수 처리 시설 등에서 사용되며, 소비자에게 작업 현장 면적을 줄이고 더 긴 거리에 걸쳐 터널링을 보다 정교하게 실행할 수 있는 혜택을 제공합니다. 또한, NWPX는 미국과 해외의 기술 발전에 주도 를 유지하기 위해 전시회, 산업 협회, 연구 프로젝트 및 새로운 제품 시험에 참여하고 있으며, 가장 오랜 경력을 보유한 강관 제조 전문가들로 구성된 직원들을 보유하고 있습니다[0].
주요 고객
NWPX의 주요 고객은 주로 대형 배관 프로젝트를 수행하는 공공기관 및 민간기업으로 분류됩니다. 첫 번째 고객군은 대형식수 및 하수 배관 시스템을 설치 및 유지보수하는 공공기관들입니다. 이들은 주로 고압 대구경 강관을 필요로 하며, NWPX의 제품은 이러한 고객들에게 높은 내구성과 신뢰성을 제공하기 때문에 선택됩니다. 두 번째 고객군은 주택 개발자와 건설 회사들입니다. 이들은 주로 도시 성장과 새로운 주택 개발로 인해 수요가 증가하고 있으며, 콘크리트와 FRP (섬유 강화 폴리머) 제품을 사용하여 강우와 하수 관리 시스템을 설치 및 보수합니다. 마지막으로, 산업 프로젝트 작업을 수행하는 엔지니어링 및 건설 회사가 있습니다. 이들은 NWPX의 특허 기술을 활용하여 터널링을 포함한 다양한 공정을 보다 효율적으로 수행할 수 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주 공급 업체 |
|---|---|---|
| 철강 | NWPX는 생산 파이프에 사용되는 철강을 구매합니다. 이 철강은 회사 매출 원가의 약 35%를 차지합니다. 철강 가격 변동은 판매가격과 수익에 직접적인 영향을 미치며, 최근 철강 시장 가격 변동의 영향을 받았습니다. | NWPX는 다양한 철강 공급업체로부터 철강을 구매하며, 2023년에는 톤당 평균 $994의 가격으로 철강을 구매했습니다[0]. |
| 에너지 비용 | NWPX의 생산 공정은 상당한 에너지를 소비합니다. 에너지 비용은 제조 비용의 중요한 부분을 차지합니다. | 에너지 공급 업체에 대한 구체적인 정보는 제공되지 않았습니다. |
| 물류 및 운송 | 원자재와 완제품의 운송 비용은 NWPX의 주요 비용 중 하나입니다. 특히 파이프를 현장으로 운송하는 데 많은 비용이 소요됩니다. | 다양한 지역 물류 회사 |
| 인건비 | 기술 숙련도가 높은 직원 및 엔지니어링 팀의 고용이 필요합니다. 인건비는 일반 관리 비용과 함께 중요한 비용 구성 요소입니다. | 자체 고용 및 지역 인재 시장 |
| 프로페셔널 서비스 및 IT | NWPX는 ERP 시스템 구현 비용 및 기타 프로페셔널 서비스 비용으로 인해 비용이 증가했습니다. | 다양한 프로페셔널 서비스 제공업체 및 IT 솔루션 제공업체 |
| 재료 및 부품 | 파이프 연결을 위한 다양한 부품 및 재료 비용이 포함됩니다. 이러한 부품은 주로 특허 기술인 Permalok® 시스템에 사용됩니다. | 특정 공급 업체 정보는 제공되지 않았습니다. |
[1][0]
제품군
NWPX의 주요 제품과 이들이 매출에 기여하는 바와 주요 경쟁사에 대한 분석은 다음과 같습니다.
주요 제품
- 엔지니어링 강철 압력 파이프 (Engineered Steel Pressure Pipe)
- 설명: 이 제품은 대구경, 고압의 강철 파이프라인 시스템으로 주로 식수 기반 시설에 사용됩니다. 이외에도 수력 발전 시스템, 폐수 처리 시스템, 지진 복원력 및 기타 산업 플랜트 파이핑 시스템에도 사용됩니다.
- 매출 기여도:
- 2023년: $296,381 천 (66.7%)
- 2022년: $307,572 천 (67.2%)
- 2021년: $259,823 천 (78.0%)
- 프리캐스트 인프라 및 엔지니어링 시스템 (Precast Infrastructure and Engineered Systems)
- 설명: 이 제품은 고품질의 프리캐스트 및 강철 강화 콘크리트 제품을 포함하며, 주로 폭우와 폐수 처리 시스템에 사용됩니다. 이 제품군에는 강화 콘크리트 파이프, 맨홀, 박스 컬버트, 배수구, 펌프 리프트 스테이션 등이 포함됩니다.
- 매출 기여도:
- 2023년: $147,974 천 (33.3%)
- 2022년: $150,093 천 (32.8%)
- 2021년: $73,490 천 (22.0%)
| 제품명 | 매출액 (2023년) | 기여도 (2023년) | 매출액 (2022년) | 기여도 (2022년) | 매출액 (2021년) | 기여도 (2021년) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 엔지니어링 강철 압력 파이프 | $296,381 천 | 66.7% | $307,572 천 | 67.2% | $259,823 천 | 78.0% |
| 프리캐스트 인프라 및 엔지니어링 시스템 | $147,974 천 | 33.3% | $150,093 천 | 32.8% | $73,490 천 | 22.0% |
주요 경쟁사
NWPX와 유사한 제품을 생산하는 주요 경쟁사들은 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| Aegion | 강철 파이프, 프리캐스트 콘크리트 제품 | |
| Forterra | 프리캐스트 콘크리트 및 폐수 처리 솔루션 | |
| Advanced Drainage Systems | 벌집 구조의 프리캐스트 및 폐수 처리 제품 |
NWPX의 주요 제품들은 엔지니어링 강철 압력 파이프와 프리캐스트 인프라 및 엔지니어링 시스템으로 구성되어 있으며, 이들 제품은 다양한 상하수도 및 인프라 프로젝트에 필수적인 요소로 사용됩니다. 경쟁사들 역시 비슷한 제품군을 제공하며, 시장에서 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다 .
주요 리스크
NWPX의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 위험 요소로는 기후 변화로 인한 날씨 변화로 인한 시설과 제품에 대한 피해 위험이 증가하는 점, 본사 및 제품에 피해를 입힐 수 있는 공급망 과정 및 생산 과정과 관련된 위험요인 (노동자 부족, 생산 중단 등), 강철 가격의 변동이 향후 영업 실적에 영향을 줄 수 있는 점, 불량 제품으로 인한 손해에 대한 소송 가능성, 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사이버 보안 위협의 증가 등이 있습니다[0]. 또한, 인수이익이 저조할 수 있고 경영이손실을 몰아줄 수 있는 변화의 위험, 사업 운영 문제가 기업의 생산성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점, 신제품이나 기존 제품의 시장 수용 또는 마케팅에 실패할 경우 성장에 부정적으로 영향을 줄 수 있는 감소 리스크 등이 있습니다[1].
뉴스
재무
NWPX의 2023년 재무 성과를 보면, 순 매출은 4억 4440만 달러로 전년도 4억 5770만 달러에 비해 2.9% 감소했습니다. 주철관 부문의 순 매출은 프로젝트 일정의 변화 등으로 인해 생산톤수가 6% 감소하면서 2억 9640만 달러로 감소했으며, 매출원가는 9.6% 감소하여 7760만 달러를 기록했습니다. 이로 인해 순이익은 전년도 3114만 달러에서 2천107만 달러로 감소했습니다. 운영 현금 흐름은 5350만 달러로 전년도 1750만 달러보다 증가했습니다. 자본 지출은 주로 생산능력 확장 및 유지보수에 사용되며, 영업 현금 흐름은 주로 운영 자금, 유기적 성장 이니셔티브, 인수, 자사주 매입 및 부채 상환에 사용됩니다. 2023년 말 기준으로 운전 자본은 1억 7630만 달러, 현금 및 현금 등가물은 410만 달러였습니다. NWPX의 재무 상태는 전반적으로 안정적이지만 생산량 변동과 매출 하락, 판매관리비 증가 등이 수익성에 도전 과제로 남아 있습니다[0][1][2].
대차대조표
다음은 회사 NWPX의 2023년 12월 31일 자 재무상태표입니다.
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유동 자산 | ||||||
| - 현금 및 현금성 자산 | $4,100,000 | | | | | | | | | | **</math>X,XXX,XXX** |
NWPX의 2023년 재무 상태를 분석하면, 유동 자산과 유동 부채의 비율은 안정적이며 전체적으로 건전한 재무 구조를 유지하고 있습니다. 현금 및 현금성 자산은 2022년에 비해 소폭 증가했으며, 이는 회사의 유동성 확보에 긍정적인 신호입니다. 반면, 유동 부채와 비유동 부채 모두 일부 증가했음을 알 수 있으며, 이는 주로 차입금과 운영 리스 부채의 영향으로 추측됩니다[0] .
특히, 운영 리스 및 금융 리스 부채는 회사가 자산을 사용하는 데 있어 렌탈 및 리스를 적극 활용하고 있음을 보여줍니다. 이는 운전자본 관리 측면에서 긍정적일 수 있지만 장기적으로는 부채 부담을 유발할 수 있습니다.
자산의 분배를 보면, 유동 자산은 주로 현금, 매출채권 및 재고자산으로 구성되어 있으며, 비유동 자산은 유형자산과 무형자산이 포함됩니다. 이는 NWPX가 제조업 기반의 회사로, 생산설비와 관련된 자산 비중이 높음을 시사합니다.
전반적으로 NWPX는 안정적인 재무 상태를 유지하고 있으며, 주요 재무 지표들은 회사의 사업 활동을 전개하는 데 필요한 적절한 자산 배분 구조를 가지고 있습니다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 구분 | 금액 (백만 달러) | 금리 및 기타 조건 |
|---|---|---|
| 회전대출 | 54.5 | Base Rate + 가산 금리(적용 이율: 1.75% ~ 2.35%) |
| 신용장 | 1.1 | 근로자 보상 보험 관련 |
| IFA(임시 자금 조달 협정) | 10.8 | SOFR 평균 + 2.00%, 이자율 가중 평균: 7.08%[0][1][2] |
NWPX는 2023년 12월 31일 기준으로 회전대출 54.5백만 달러, 신용장 1.1백만 달러, 그리고 IFA(임시 자금 조달 협정) 10.8백만 달러의 부채를 보유하고 있습니다. 회전대출은 Base Rate에 가산 금리를 더해 계산되며, 가산 금리는 1.75%에서 2.35% 사이입니다. 신용장은 근로자 보상 보험과 관련된 것으로, 중요한 지급이 예상되지 않습니다. IFA는 SOFR 평균에 2.00%를 더한 금리로, 2023년 12월 31일 기준 가중 평균 금리는 7.08%입니다.
주가 영향 미치는 요인들
NWPX의 주가 변동 원인은 여러 가지 요소에 영향을 받을 수 있습니다. 첫 번째 시나리오는 철강 가격 변동입니다. 철강 가격이 급격히 상승하면 NWPX의 생산 비용이 증가하여 이익률이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 두 번째로는 미중 무역 전쟁과 같은 국제 갈등입니다. 이러한 갈등이 발생하면 원자재 공급망이 혼란스러워지고, 이에 따라 생산 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 또한 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 높습니다[1]. 세 번째로는 경제 전반의 침체입니다. 경제 불황이 지속되면 인프라 투자와 같은 대형 프로젝트가 축소되거나 지연될 수 있습니다. 이 역시 NWPX의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 주가는 하락할 가능성이 있습니다[2]. 반대로 긍정적인 시나리오는 정부의 인프라 투자 증가입니다. 정부가 대규모 인프라 투자를 결정하면 NWPX의 수주가 증가하여 매출과 이익이 늘어날 수 있습니다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다[1]. 마지막으로 새로운 경쟁사의 출현입니다. 만약 새로운 경쟁사가 시장에 진입해 가격 경쟁이 심화되면 NWPX의 시장 점유율과 이익률이 하락할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
NWPX의 미래 전망은 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 첫째, 인구 증가와 도시 확장이 지속되면서 새로운 물 인프라에 대한 투자 수요가 증가할 것입니다. 이는 NWPX의 매출 증가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 기후 변화로 인한 극한 기상 조건이 증가하면서 기존 물 공급 시스템 및 하수도 시스템의 교체 및 업그레이드 필요성이 커지고 있습니다. 이는 강철 파이프와 프리캐스트 콘크리트 제품에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다[0][1]. 셋째, 정부의 인프라 투자 확대 정책도 중요한 요인으로 작용할 것입니다. 특히 미국의 양당 인프라 합의와 인플레이션 감축법 등이 NWPX의 장기적인 수요를 촉진할 가능성이 높습니다[2]. 반면에 부정적인 요인으로는 철강 가격의 변동성과 원자재 공급망의 불확실성이 있습니다. 철강 가격이 상승하면 생산 비용이 증가해 이익률이 감소할 수 있으며, 이는 회사의 재정 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3][1]. 또한, 기후 변화로 인한 자연재해는 시설과 제품에 대한 위험을 증가시켜 공급망과 생산 과정에 차질을 빚을 수 있습니다. 마지막으로 인력 부족 문제와 노동 분쟁 등도 생산에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이런 요인들이 종합적으로 작용하여 NWPX의 성장 가능성과 리스크를 결정짓게 될 것입니다[1][6].