회사 소개
TE Connectivity Ltd.는 세계적인 산업 기술 기업으로, 교통, 산업 응용프로그램, 의료 기술, 에너지, 데이터 통신 및 가정 분야에서 안전하고 지속 가능하며 생산적이고 연결된 미래를 창출하는 선도 업체입니다. 무엇보다도, 이 회사는 엥동면과 센서 솔루션의 광범위한 범주를 제공하며 가혹한 환경에서 검증되었습니다. 교통 솔루션 부문은 단자 및 커넥터 시스템 및 구성품, 센서, 릴레이, 안테나 및 애플리케이션 도구 등을 판매하며 주로 자동차(72%), 상업 운송(16%) 및 센서(12%) 시장에서 사용되는 제품을 생산합니다. TE Connectivity Ltd.의 제품은 전세계적으로 약 140개국에 직접 판매되며, 2023년 기준으로 직접 판매에서 순 매출의 약 80%를 차지하고 있습니다. 이 회사의 경쟁우위는 제품 혁신, 가격, 품질, 납품 및 서비스에 기반하며, 주요 경쟁사로 Yazaki, Aptiv, Sumitomo, Sensata, Honeywell, Molex, Amphenol 등을 대상으로 경쟁하고 있습니다[0][1].
주요 고객
TE Connectivity Ltd.의 고객들은 다양한 산업 분야에서 활동하는 기업들로 구성됩니다. 주요 고객군은 크게 교통 솔루션, 산업 솔루션, 통신 솔루션 세 가지 부문으로 나뉩니다. 첫째, 교통 솔루션 부문의 고객으로는 주로 자동차 제조업체들이 있습니다. 이들은 차량 내부의 전기적 연결과 신호 전송을 위해 TEL의 단자 및 커넥터 시스템을 구매합니다. 같은 부문 내 상업 운송 업계도 주요 고객으로, 상업용 차량의 전기 시스템과 관련된 제품을 필요로 합니다[0][1]. 둘째, 산업 솔루션 부문에서는 제조 및 공장 자동화 시스템을 운영하는 기업들이 고객입니다. 이들은 공장의 제어 시스템, 로봇, 건물 자동화, 철도 시스템 등의 인프라를 구축할 때 TEL의 제품을 사용합니다. 또한, 에너지 분야와 의료 기술 분야에서도 TEL의 제품을 사용하는 기업들이 포함됩니다. 에너지 분야의 경우 전력 유틸리티와 재생 에너지를 다루는 기업들이 고객이며, 의료 기술 분야에서는 진단 장비와 수술 장비 등을 제조하는 기업들이 주요 구매자입니다[2]. 셋째, 통신 솔루션 부문은 데이터 및 디바이스, 가정용 전자기기를 제조하는 기업들이 고객입니다. 네트워킹 장비, 데이터 센터 장비, 무선 인프라 등 다양한 장비에 필요한 전자 부품을 제공하며, 가정용 전자기기의 경우 세탁기, 건조기, 냉장고, 에어컨 등 다양한 가전제품 제조업체들이 TEL의 고객들입니다[3]. 이런 다양한 고객층은 TEL이 기술력과 넓은 제품 포트폴리오를 통해 각 산업의 특정 요구를 충족시키고 있다는 점을 보여줍니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급사 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | TE Connectivity는 구리, 금, 은, 팔라듐 등의 금속을 포함한 다양한 원자재를 사용하며, 전세계 경제 조건에 따라 영향을 받습니다. | 구리, 금, 은, 팔라듐 공급사 : 여러 국가에 분포[0][1] |
| 에너지 소비 | 제조 공정에서 상당한 양의 전기 및 기타 에너지를 사용합니다. | 지역 전력 공급사 및 에너지 기업 |
| 부품 및 조립품 | 제품 생산에 사용되는 다양한 부품과 조립품은 품질 관리와 가격 변동에 영향을 받습니다. | 제3자 부품 및 조립품 공급사 |
| 화학 물질 및 첨가제 | 다양한 화학 물질과 첨가제를 제조 공정에서 활용하며, 이는 제품 품질 및 비용에 큰 영향을 미칩니다. | 글로벌 화학 회사 및 특정 화학 물질 생산 기업[2] |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 제품 개발과 데이터 관리에서 고성능 컴퓨팅 파워 및 클라우드 서비스를 사용합니다. | 클라우드 서비스 제공사 (예: AWS, Microsoft Azure) |
TE Connectivity는 상기 원자재와 서비스들을 다양한 공급사로부터 조달하며 이의 비용 변동과 공급 상태에 민감하게 반응합니다.
제품군
TE Connectivity Ltd.의 주요 제품과 각 제품의 매출 기여도를 분석해 보면, 회사를 크게 운송 솔루션, 산업 솔루션, 통신 솔루션 세 가지 부문으로 나눌 수 있습니다.
운송 솔루션 (Transportation Solutions): - 제품: - 단자 및 커넥터 시스템, 구성품, 센서, 릴레이, 안테나, 애플리케이션 도구 - 매출 기여도: - 자동차: 72% - 상업 운송: 16% - 센서: 12% - 경쟁사: - Yazaki, Aptiv, Sumitomo, Sensata, Honeywell, Molex, Amphenol
산업 솔루션 (Industrial Solutions): - 제품: - 단자 및 커넥터 시스템, 지중 의료 구성품, 릴레이, 열수축 튜빙, 와이어 및 케이블 - 매출 기여도: - 산업 장비: 38% - 항공우주, 방위 및 해양: 26% - 에너지: 19% - 의료 기술: 17% - 경쟁사: - Amphenol, Hubbell, Carlisle Companies, Integer Holdings, Esterline, Molex, Omron
통신 솔루션 (Communications Solutions): - 제품: - 단자 및 커넥터 시스템, 구성품, 안테나, 열수축 튜빙, 릴레이 - 매출 기여도: - 데이터 및 디바이스: 61% - 가전제품: 39% - 경쟁사: - Amphenol, Molex, JST, Korea Electric Terminal (KET)
경쟁사와의 비교 (경쟁사 제품): - Yazaki: 주로 전기 배선 하네스 및 커넥터 - Aptiv: 고급 자동차 기술 및 커넥터 - Sumitomo: 전기 배선 및 센서 시스템 - Sensata: 다양한 산업용 센서 - Honeywell: 항공우주 및 산업용 센서와 시스템 - Molex: 전자 커넥터 및 구성품 - Amphenol: 다양한 전자 및 전기 커넥터, 케이블 - Omron: 산업 자동화 및 전자 부품
경쟁사 리스트:
| 부문 | 주요 제품 | 경쟁사 |
|---|---|---|
| 운송 솔루션 | 단자, 커넥터, 센서, 릴레이 | Yazaki, Aptiv, Sumitomo, 등 |
| 산업 솔루션 | 단자, 커넥터, 지중 의료 구성품, 릴레이 | Amphenol, Hubbell, 등의 기업 |
| 통신 솔루션 | 단자, 커넥터, 안테나, 열수축 튜빙 | Amphenol, Molex, JST, KET |
이처럼 TE Connectivity Ltd.는 다양한 산업군에 걸쳐 핵심 기술과 제품을 제공하며, 각 분야에서 높은 시장 점유율을 유지하고 있습니다.
주요 리스크
- 제 3자가 제품, 부품 및 구성품을 제때에 높은 품질과 합리적인 가격으로 공급하지 못할 경우 주문 이행에 어려움을 겪을 수 있으며 매출과 이익이 감소할 수 있고 상업 명성에 손상을 입힐 수 있습니다[0].
- 우리의 성공은 매우 크게 우리가 경영진 및 경영 간부를 유지하고 유지할 수 있는 능력에 의존합니다[0].
- 사이버 보안 사고 및 기타 정보 기술 인프라에 영향을 주는 중단 현상 또는 데이터 개인 정보 침해는 우리의 영업에 간섭할 수 있으며, 기밀 정보를 침해당할 수 있고 우리를 손해배상 책임에 처하게 할 수 있으며 우리 비즈니스와 명성에 심각한 악영향을 줄 수 있습니다[0].
뉴스
(2024-07-28) 자동차 터미널 시장은 자동차 산업의 전기화, 연결성 및 자율 주행 기술의 증가로 인해 크게 성장할 것으로 예상됩니다. 이 시장은 현대 차량의 증가하는 전기 및 데이터 요구를 처리하기 위한 신뢰성과 효율성을 갖춘 터미널의 필요성에 의해 주도됩니다.link
재무
TE Connectivity Ltd.의 2023년 재정 상태는 전년도와 비교하여 전반적으로 안정적입니다. 2023 회계연도 동안 순매출은 전년 대비 1.5% 감소했지만, 이는 주로 Communication Solutions 부문의 매출 감소에 기인하며, Transportation Solutions와 Industrial Solutions 부문의 매출 증대가 이를 일부 상쇄했습니다. 순매출은 유기적으로 1.0% 증가했으며, 이는 전년도에 추가된 한 주로 인해 3억 6백만 달러의 매출이 포함된 것을 감안한 것입니다. Transportation Solutions 부문에서는 자동차 시장의 매출 증가로 인해 순매출이 4.0% 증가했고, Industrial Solutions 부문에서는 항공우주, 국방 및 해양, 에너지, 의료 시장의 매출 증가로 순매출이 1.4% 증가했습니다. 반면에 Communication Solutions 부문에서는 데이터, 기기 및 가전 시장의 매출 감소로 순매출이 26.3% 감소했습니다. 주주들은 2023 회계연도에 주당 2.36달러의 배당금을 승인했으며, 이는 4회 분기별로 나누어 지급될 예정입니다. 또한, 2023 회계연도 동안 영업 활동을 통해 창출된 순현금은 31억 3천만 달러에 달했습니다. 회사는 전세계적인 경제 상황, 특히 공급망 중단, 인플레이션, 러시아-우크라이나 분쟁, COVID-19 팬데믹 등이 영업 결과에 지속적으로 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다. 이를 극복하기 위해 가격 인상, 생산성 향상, 비용 관리 등의 조치를 취하고 있으며, 미래의 자본 필요를 충족하기 위해 충분한 자원을 보유하고 있다고 판단하고 있습니다[0][1][2][3].
대차대조표
TE Connectivity Ltd. 재무상태표
대차대조표 (단위: 백만 달러)
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 유동자산 | ||
| 총 유동자산 | 1,632 | 1,400 |
| 비유동자산 | ||
| 총 비유동자산 (1) | 2,857 | 2,769 |
| 유동부채 | ||
| 총 유동부채 | 1,303 | 1,937 |
| 비유동부채 | ||
| 총 비유동부채 (2) | 7,592 | 15,871 |
- 2023년과 2022년 각각 2,783백만 달러 및 2,601백만 달러의 자회사의 대출금 포함.
- 2023년과 2022년 각각 4,056백만 달러 및 12,582백만 달러의 자회사의 대출금 포함[0][1][2][3].
TE Connectivity Ltd.의 재무 상태를 살펴보면, 2023년 기준으로 회사의 총 자산은 4,489백만 달러로, 2022년의 4,169백만 달러에서 증가했습니다. 유동자산과 비유동자산은 전반적으로 고르게 분포되어 있으며, 주로 비유동자산이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이는 회사가 장기적인 투자와 자회사의 대출금 운영에 중점을 두고 있음을 나타냅니다. 유동부채는 2023년에 1,303백만 달러로 감소했으나, 비유동부채는 여전히 높은 수준(7,592백만 달러)을 유지하고 있습니다. 이 같은 부채 구조는 회사가 장기적인 재정 부담을 안고 있음을 시사하며, 이는 자회사의 대출금 상환과 관련이 깊습니다. TE Connectivity Ltd.가 교통, 산업 응용프로그램, 의료 기술 등 다양한 분야에서 활동하고 있는 점을 고려하면, 자산이 여러 비즈니스 부문에 잘 분배되어 있는 것으로 보입니다. 특히, 자사의 경쟁력 있는 제품과 기술력으로 인한 시장 점유율 유지와 확장을 위한 자산 배분이 적절하게 이루어진 것으로 판단됩니다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
TE Connectivity Ltd., 또는 TEGSA는 다양한 형태의 부채를 가지고 있으며, 이는 아래 표와 같습니다. 주요 조건과 금리에 대한 정보도 포함되어 있습니다:
| 부채 유형 | 금액 (백만 달러) | 금리 | 기타 조건 |
|---|---|---|---|
| 상업용 어음(Commercial Paper) | 330 | 5.50% | 미국 기관 투자자 대상, 2023년 기준 |
| 상업용 어음(Commercial Paper) | 370 | 3.45% | 미국 기관 투자자 대상, 2022년 기준 |
| 선순위 채권(Senior Notes) | 500 | 4.50% | 2026년 만기 |
| 신용 한도(Credit Facility) | 1,500 (한도) | 변동금리 (Term SOFR, 최고기준금리 + 1%) |
2026년 만기, 비사용 |
| 총 장기 부채 (Long-term Debt) | 4,211 | N/A | 2023년 기준, 세부 사항은 재무제표 참고 |
이 회사는 다양한 채권 및 신용 한도를 통해 필요한 자금을 조달하고 있으며, 상기 부채들은 주로 무담보 형태로 발행됩니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
TE Connectivity Ltd.의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성이 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우, 해외 매출이 큰 TEL은 환율 손실로 인해 수익이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시 경제 상황도 중요합니다. 글로벌 경제가 호황일 때 수요가 증가하여 TEL의 제품 판매가 늘어날 가능성이 높아 주가에 긍정적 영향을 줄 것입니다. 반대로, 경제 불황이 올 경우 주요 고객 산업의 지출 감소로 인해 수익이 줄어들어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 발생하면, TEL의 글로벌 공급망과 수출입 활동에 영향을 미쳐 경영 비용 증가와 매출 감소를 초래할 수 있으며 이는 주가에 부정적으로 작용할 것입니다. 넷째, 경쟁사의 부상 역시 중요한 요소입니다. 만약 주요 경쟁사인 Yazaki나 Aptiv가 기술 혁신을 통해 시장 점유율을 확대한다면 TEL의 시장 점유율은 감소할 가능성이 높아 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 주가에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 전기차 시장이 급격히 성장할 경우, 해당 분야에 강점을 가진 TEL의 매출이 증가할 가능성이 커 주가에 긍정적인 영향을 줄 것입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TE Connectivity Ltd.의 미래 전망은 몇 가지 주요 요인에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 우선, 글로벌 경제 상황이 긍정적이면 산업 전반에 걸친 수요가 높아져서 TE Connectivity의 제품과 솔루션에 대한 수요가 증가할 가능성이 큽니다. 예를 들어, 전기차 시장의 급성장은 교통 솔루션 부문의 강력한 성장 요인이 될 수 있습니다. 둘째, 기술 혁신과 신제품 개발의 지속 여부가 핵심 요소입니다. 인공지능, 사물인터넷, 데이터 분석 등의 첨단 기술을 활용한 제품 개발이 성공적으로 이루어진다면 더 많은 시장 점유율을 확보할 수 있을 것입니다. 셋째, 회사의 글로벌 공급망 관리 능력도 중요한 변수입니다. 공급망이 원활하게 유지되고 비용 효율성이 개선된다면 수익성이 높아질 가능성이 있습니다. 넷째, 경쟁 상황도 주의해야 합니다. 주요 경쟁사들이 가격 경쟁력을 확보하거나 혁신적인 제품을 출시하면 TE Connectivity는 어려움을 겪을 수 있습니다. 다섯째, 환율 변동이 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 기업 인수와 매각 활동도 큰 변수입니다. 최근 Schaffner Holding AG의 인수를 진행하는 등 인수 합병을 통해 새로운 시장에 진입하거나 기술력을 확보한다면 긍정적인 성장을 기대할 수 있습니다 .