회사 소개
TASK는 혁신적인 기업들에게 아웃소싱된 디지털 서비스와 차세대 고객 경험을 제공하는 회사로, 클라이언트의 브랜드를 대표하고 보호하며 성장시키는 데 도움을 줍니다. 주요 서비스인 디지털 고객 경험, 신뢰 및 안전, 그리고 인공지능 서비스를 제공하며 클라이언트의 성장에 대응하도록 플랫폼을 설계하고 있습니다. 디지털 고객 경험은 오미채널 고객 관리 서비스를 중점으로 하며 비음성 채널을 활용하여 낮은 비용으로 서비스를 제공하고 있습니다. 신뢰와 안전 영역은 사용자 및 광고주가 생성한 이미지, 텍스트 및 오디오 콘텐츠의 검토 및 처리를 포함하며, 콘텐츠 모니터링, 리스크 관리, 컴플라이언스, 신원관리, 사기방지 등을 제공합니다. 또한 고품질의 데이터 라벨링, 어노테이션, 컨텍스트 인식 및 전사 서비스를 통해 인공지능 시스템을 학습하고 튜닝함으로써 최신 AI 시스템을 개발하는 AI 서비스도 제공하고 있습니다. 이를 통해 TASK는 클라이언트들의 운영 효율성을 높이고 클라이언트 결과와 작업 효율성을 의미 있게 향상시키고 있습니다[0].
주요 고객
TASK의 고객 군은 주로 다양한 디지털 경제 분야에 속한 혁신적인 기업들로 구성됩니다. 주요 고객 세그먼트는 기술, 리테일 및 전자상거래, 헬스테크, 주문형 여행 및 교통, 핀테크, 소셜 미디어, 엔터테인먼트 및 게임 산업 등으로 구분됩니다. 기술 기업들은 주로 TASK의 인공지능 서비스와 디지털 고객 경험을 학습하고 고품질의 데이터 라벨링과 어노테이션을 통해 자신들의 AI 모델 성능을 향상시키기 위해 TASK의 서비스를 구매합니다. 리테일 및 전자상거래 기업들은 고객 서비스 효율성을 극대화하고 비용을 절감하기 위해 디지털 고객 경험 서비스를 이용합니다. 헬스테크 분야는 높은 수준의 고객 지원과 신뢰 및 안전 서비스가 필요하므로 TASK의 서비스를 통해 건강 관련 데이터와 콘텐츠의 안전성을 확보합니다. 주문형 여행 및 교통 기업들은 고객 서비스와 안전한 콘텐츠 관리 필요로 인해 TASK의 신뢰 및 안전 서비스를 주요 구매 이유로 삼습니다. 핀테크 기업들은 주로 사기 방지와 리스크 관리, 컴플라이언스 등을 위해 TASK의 신뢰 및 안전 서비스를 활용합니다. 소셜 미디어와 엔터테인먼트 및 게임 기업들은 콘텐츠 모니터링과 사용자 보호를 위해 TASK의 서비스를 이용하며, 자체 브랜드 보호와 안전한 사용자 경험을 제공하는 것이 주요 구매 동기입니다. 이러한 고객들은 TASK의 전문성과 효율적인 서비스 제공을 통해 운영 효율성을 극대화하고 최종 사용자에게 높은 가치의 경험을 제공받기 위해 TASK의 서비스를 선택합니다[0][1][2][3][4].
회사의 비용구조
TASK의 주요 비용 세그먼트는 다음과 같으며, 각 비용 요소에 대한 상세한 설명과 자원 제공 회사들을 표로 정리했습니다.
| 비용 세그먼트 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 인건비(Cost of Services) | 서비스 제공과 관련된 주요 비용으로, 급여와 임금, 직원 복지, 직원 몰입, 채용, 전문 개발 및 주식 기반 보상 비용으로 구성됩니다. | N/A |
| 사이트 및 기술 비용(Site and Technology Costs) | 서비스 제공과 직접적으로 연계된 사이트 유지 비용과 기술 비용 | N/A |
| 판매, 일반 및 관리비(Selling, General, and Administrative Expenses) | 클라이언트 서비스, 영업 및 마케팅 팀의 인건비, 출장비 및 기타 비용을 포함합니다. 마케팅 및 프로모션 이벤트, 기업 커뮤니케이션, 그리고 브랜드 구축 활동의 비용도 포함됩니다. | N/A |
| 클라우드 기반 역량(Cloud-Based Capabilities) | 고성능의 클라우드 서비스 이용을 위한 비용으로 일반 관리비에 포함됩니다. | Amazon Web Services (AWS), Google Cloud, Microsoft Azure 등 |
| 감가상각비(Depreciation) | 자산의 추정 유용 수명 동안 직선법을 통해 계산된 감가상각비로, 일반적으로 3~5년 또는 리스 기간 동안 계산됩니다. | N/A |
| 무형자산 상각비(Amortization of Intangible Assets) | 클라이언트 관계 및 상표명과 관련된 무형자산의 상각비를 포함하며, 이는 직선법으로 계산됩니다. | N/A |
| 외환 계약(Forward Contracts) | 외환 변동성을 줄이기 위한 외환 선물 계약과 관련된 비용입니다. | 금융 기관 |
| 금융 비용(Financing Expenses) | 주로 고정 이자율 대출과 미출자 회전 신용 시설과 관련된 이자 비용입니다. | 금융 기관 |
TASK의 주요 비용 세그먼트는 서비스 제공과 직접적으로 연관이 있는 인건비와 사이트 및 기술 비용, 클라우드 기반 역량, 일반 관리비 및 판매비, 감가상각비와 무형자산 상각비, 그리고 금융 비용입니다. 클라우드 서비스는 주로 Amazon Web Services (AWS), Google Cloud, Microsoft Azure 등과 같은 회사들로부터 제공받고 있으며, 외환 위험 관리를 위해 금융 기관과 계약을 맺어 외환 변동성을 줄이고 있습니다[0][1][2].
제품군
TASK의 주요 제품과 이들이 매출에 기여하는 비율은 아래와 같습니다:
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품명 | 2023 매출 (천 달러) | 2022 매출 (천 달러) | 2021 매출 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 디지털 고객 경험 | 605,943 | 637,587 | 486,679 |
| 신뢰와 안전 | 186,742 | 178,409 | 169,080 |
| 인공지능 서비스 | 131,680 | 144,493 | 104,944 |
| 합계 | 924,365 | 960,489 | 760,703 |
디지털 고객 경험
- 설명: 주로 옴니채널 고객 관리 서비스로 구성되며, 비음성 채널을 통해 낮은 비용으로 고효율 서비스를 제공합니다.
- 매출 기여도: 2023년 기준으로 전체 매출의 약 65.5%를 차지합니다.
신뢰와 안전
- 설명: 사용자 및 광고주가 생성한 이미지, 텍스트, 오디오 콘텐츠의 검토 및 처리를 통해 위험 관리, 콘텐츠 모니터링, 컴플라이언스, 사기 방지 등의 서비스를 제공합니다.
- 매출 기여도: 2023년 기준으로 전체 매출의 약 20.2%를 차지합니다.
인공지능 서비스
- 설명: 데이터 라벨링, 어노테이션, 컨텍스트 인식 및 전사 서비스를 통해 인공지능 시스템을 학습하고 튜닝하여 최신 AI 시스템을 개발하는 서비스입니다.
- 매출 기여도: 2023년 기준으로 전체 매출의 약 14.3%를 차지합니다.
유사 제품을 제공하는 경쟁사
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| Concentrix | 고객 경험 관리, IT 솔루션, 아웃소싱 |
| Teleperformance | 고객 서비스, 기술 지원, 콘텐츠 관리 |
| WNS Global | 고객 관리, 금융 및 회계 서비스 |
| Genpact | AI 및 분석, 클라우드, IT 인프라 서비스 |
| TTEC | 고객 경험, 엔지니어링, 자문 서비스 |
TASK는 이러한 경쟁사들과 비교했을 때, 디지털 고객 경험과 신뢰 및 안전, 인공지능 서비스 분야에서 주요한 경쟁우위를 가지고 있으며 타사와의 차별화를 통해 시장에서의 입지를 강화해 나가고 있습니다[0][1][2][3][4][0].
주요 리스크
TASK의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 첫째, 매출과 수익에 차이를 일으킬 수 있는 클라이언트 상실, 새 계약 및 새 서비스나 솔루션 오퍼링의 시기, 기존 계약의 종료, 클라이언트의 사업 변화로 인한 비즈니스 양 변화 등 운영 결과가 쿼터마다 크게 달라질 수 있으며 존속적 운영에서 발생하는 여러 위험과 지연이 있습니다. 둘째, 장기 판매 사이클과 구현 사이클로 인한 자원 및 운영 자본의 중요한 투자가 요구되며, 잠재적 클라이언트에 서비스 가치를 설명하고 시스템 및 프로세스 통합 가능성을 평가하는 시간이 많이 필요합니다. 추가로, 채권 및 미청구 채권을 총집중적으로 시간과 비용을 투자해도 계약 을 체결하지 못하거나 현재 및 향후 클라이언트가 서비스 및 솔루션 구현에 투자할 준비나 자원을 제공하지 않을 수 있습니다. 마지막으로, 기술 인프라, 데이터, 장비 및 시스템에 대한 내부 또는 외부 공격, 데이터 및 클라이언트의 데이터 훼손 또는 유상 및 사기적 접근 등에 따른 일반적 또는 내부 보안 위반으로 인해 일반 영업이 방해받을 수 있으며 또한 이것이 클라이언트에게 우리의 솔루션을 제공하는 능력을 방해하고 그들의 비즈니스에 악영향을 줄 수 있습니다[0][0][0].
뉴스
(2024-07-12) 네 명의 분석가들은 TaskUs에 대해 다양한 의견을 제공했으며, 평균 12개월 목표 주가는 $15.00이고 이전 평균에서 2.15% 하락했습니다. 분석가들의 평가와 목표 주가 조정은 회사의 현재 상태와 성과에 대한 그들의 관점을 제공합니다.link
재무
2023년 TASK의 재정 상태를 분석한 결과, 서비스 수익은 9억 2,436만 5천 달러로, 전년의 9억 6,048만 9천 달러에서 3.8% 감소하였습니다. 반면, 순이익은 4,569만 달러로, 전년의 4,042만 달러에 비해 증가하였으며 주로 주식 기반 보상 비용의 감소, 비용 최적화 및 외환 환율 변화와 선물 계약의 혜택 덕분입니다. 조정된 순이익은 1억 2,650만 달러로, 2022년의 1억 4,280만 달러 대비 11.4% 감소하였습니다. 조정된 EBITDA는 2억 2,080만 달러로, 전년의 2억 2,320만 달러에서 1.1% 감소하였습니다. 2023년에 TASK는 47개의 신규 클라이언트를 확보하고, 기존 클라이언트와의 계약을 갱신하여 클라이언트 포트폴리오를 확장했습니다. 또한 비용 최적화에 집중하여 마진과 현금 생성 능력을 유지하였습니다. 인공지능을 활용한 차세대 고객 지원 기술인 TaskGPT를 도입하고 이를 통해 효율성을 더욱 높이고 있습니다. 그러나 전반적인 매출 감소는 장기적인 거시경제적 도전과 일부 클라이언트의 비용 절감 노력 때문입니다[0][1].
대차대조표
TASK의 2023년 12월 31일자 대차대조표는 다음과 같습니다:
| 계정 | 금액 (단위: 천 달러) |
|---|---|
| 총 자산 | 864,202 |
| 유동 자산 | 미표시 |
| 비유동 자산 | 미표시 |
| 총 부채 | 423,491 |
| 유동 부채 | 미표시 |
| 비유동 부채 | 미표시 |
| 총 주주 자본 | 440,711 |
| 자본금 | 1,005 |
| 자본 잉여금 | 683,117 |
| 유보 이익 | (89,984) |
| 기타 포괄 손실 | (9,551) |
| 자기 주식 | (143,876) |
TASK의 재정 상태를 분석한 결과, 총 자산은 8억 6,420만 2천 달러이며, 주로 자본 잉여금과 자기 주식을 통해 구성되어 있습니다. 부채 비율은 약간 높은 편으로, 총 부채는 4억 2,349만 1천 달러입니다. 이는 TASK의 성장 전략과 운영 비용의 일부를 부채로 충당하고 있음을 시사합니다. 주목할 점은 감소된 유보 이익과 자기 주식의 크기로, 이는 배당금 지급 및 주식 재매입과 관련이 있습니다. TASK의 주요 사업이 고품질의 디지털 서비스 제공임을 고려할 때, 자산이 충분히 할당되어 있으며 인공지능 개발과 IT 인프라 구축 등 장기적인 투자에 적절하게 사용되고 있습니다. 총 주주 자본이 4억 4,071만 1천 달러로, 비교적 안정적인 재정 상태를 유지하고 있는 것이 특징입니다[0][1].
손익계산서
TASKUS, INC. 작성 손익계산서 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 금액 (단위: 천 달러) 2023 | 금액 (단위: 천 달러) 2022 | 금액 (단위: 천 달러) 2021 |
|---|---|---|---|
| 서비스 수익 | $924,365 | $960,489 | $760,703 |
| 운영 비용 | |||
| 서비스 비용 | $538,745 | $558,761 | $431,736 |
| 판매, 일반 및 관리비 | $228,523 | $260,003 | $335,312 |
| 감가상각 | $40,391 | $37,915 | $29,038 |
| 무형자산 상각 | $20,346 | $19,882 | $18,847 |
| 자산 폐기 손실 | $1,322 | $31 | $52 |
| 총 운영 비용 | $829,327 | $876,592 | $814,985 |
| 영업 이익(손실) | $95,038 | $83,897 | ($54,282) |
| 기타 수익(비용), 순 | ($1,711) | $7,443 | $177 |
| 금융 비용 | $21,717 | $11,921 | $6,504 |
| 법인세 전 소득(손실) | $75,032 | $64,533 | ($60,963) |
| 법인세 비용(혜택) | $29,342 | $24,111 | ($2,265) |
| 순이익(손실) | $45,690 | $40,422 | ($58,698) |
| 주당 순이익(기본) | $0.49 | $0.41 | ($0.62) |
| 주당 순이익(희석) | $0.48 | $0.39 | ($0.62) |
| 평균 주식수(기본) | 93,938,931 | 97,815,679 | 94,832,137 |
| 평균 주식수(희석) | 96,173,071 | 102,603,179 | 94,832,137 |
분석
TASK의 2023년 손익계산서는 서비스 수익이 9억 2,436만 5천 달러로 전년 대비 약간 감소했으나, 영업 이익은 증가했습니다. 이는 서비스 비용과 판매, 일반 및 관리비를 절감한 결과입니다.
TASK의 주요 수익원은 제공하는 디지털 고객 경험, 신뢰 및 안전, 그리고 인공지능 서비스에서 발생합니다. 이와 같은 서비스형 비즈니스 모델에서는 인건비와 IT 인프라에 상당한 비용이 소요됩니다. 2023년 서비스 비용은 5억 3,874만 5천 달러로 수익의 약 58%를 차지하며, 이는 일반적인 서비스형 기업과 유사한 비율입니다. 하지만 TASK가 인건비 효율성을 높이기 위해 비용을 절감한 점이 주목할 만합니다.
판매, 일반 및 관리비 항목이 2억 2,852만 3천 달러로 전년 대비 13% 감소하였으며, 이는 경영 효율성과 관련 비용 절감 조치의 결과로 볼 수 있습니다. 기술 기반 기업의 경우, R&D(연구개발) 비용이 높게 나타나는 것이 일반적이지만, TASK의 손익계산서에서는 R&D 비용의 명확한 항목이 표시되지 않았습니다. 무형 자산 상각 비용은 2,034만 6천 달러로 디지털 서비스를 위한 소프트웨어 및 플랫폼에 대한 투자 비용을 포함할 수 있습니다.
핵심 비용 항목인 금융 비용은 2,171만 7천 달러로 전년 대비 두 배 가까이 증가했습니다. 이는 부채 비용이 증가했음을 의미하며, 이는 사업 확장이나 인프라 투자와 관련이 있을 수 있습니다. 법인세 비용이 증가하였지만, 이는 순이익 증가에 따른 자연스러운 결과로 평가할 수 있습니다.
결론
TASK는 전년 대비 수익이 줄었음에도 불구하고, 비용 절감을 통해 영업 이익과 순이익을 증가시켰습니다. 서비스 비용과 판매, 일반 및 관리비는 전년 대비 감소하여 경영 효율성을 높이는데 성공했으며, 금융 비용의 증가는 주의가 필요하지만, 전반적으로 안정적인 재무 상태를 유지하고 있습니다.
[0]
현금흐름표
| 기간 종료일 | 단위: 천 달러 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | $143,670 | $147,095 | |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | ($31,995) | ($67,993) | |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | ($119,085) | ($4,035) |
TASK의 현금흐름표를 통해 보면, 2023년 동안 영업활동으로 인한 현금흐름은 1억 4,367만 달러로 상당히 안정적이며, 이는 비즈니스 운영에서 창출된 순이익과 비현금 비용을 더한 결과입니다. 특히 주식 기반 보상 비용, 감가상각비 및 무형 자산의 상각비가 주요한 요인으로 작용했습니다. 반면, 투자활동에서는 약 3,200만 달러의 현금이 사용되었으며, 이는 주로 설비 및 장비의 구매에 기인합니다. 이는 2022년 6,799만 달러와 비교해 절반 이하로 감소하였으며, 회사의 효율적인 투자 계획을 반영하고 있습니다. 한편, 재무활동에서는 1억 1,909만 달러의 현금이 사용되었으며, 이는 주로 주식 재매입 프로그램과 부채 상환에 사용되었습니다.
유사한 비즈니스 모델을 가진 기업들과 비교했을 때, TASK의 영업활동 현금흐름은 그들의 안정적 수익 창출 능력을 보여줍니다. 대부분의 IT 서비스 및 아웃소싱 기업은 높은 수익성과 안정적인 현금 흐름을 중요시하는데, TASK 역시 이러한 측면에서 긍정적인 실적을 보이고 있습니다. 또한, 투자활동에서의 현금 사용이 감소한 것은 특히 기술 및 인프라에 대한 효율적 투자와 관련이 있으며, 이는 장기적으로 더 나은 재무 성과를 가져올 수 있는 요소로 평가됩니다. 재무활동에서의 현금 사용이 증가한 부분은 주주 가치 환원 정책과 부채 구조 조정을 반영한 것이며, 이러한 점은 유사 기업들과 비교해도 유사한 패턴을 보입니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
| 채무 종류 | 만기일 | 원금 | 조건 및 이자율 |
|---|---|---|---|
| 2022년 텀론 시설 | 2027년 9월 7일 | $270.0M | 조정된 SOFR 금리에 연 2.25% 마진 부과 (2023년 12월 31일 기준: 연 7.705%) |
| 2022년 리볼빙 크레딧 시설 | 2027년 9월 7일 | $190.0M | 미사용한 약정에 대해 연 0.40% 약정 수수료 부과 |
| 2019년 텀론 시설 (완전 상환됨) | - | $210.0M | - |
| 2019년 리볼빙 크레딧 시설 (완전 상환됨) | - | $40.0M | - |
위 테이블은 COMPANY의 현재 채무 내역을 요약한 것입니다. 특히, 2022년 텀론 시설의 경우, 조정된 SOFR 금리에 추가적인 마진이 부과되며, 2023년 12월 31일 기준으로 해당 이자율은 연 7.705%입니다. 리볼빙 크레딧 시설의 경우, 미사용한 약정에 대해서는 연 0.40%의 약정 수수료가 부과됩니다 .
주가 영향 미치는 요인들
TASK의 주가 변동에 영향을 줄 수 있는 요인에는 여러 가지가 있습니다. 가상 시나리오를 통해 각 요인별로 주가에 미치는 영향을 살펴보겠습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 필리핀 페소나 인도 루피가 미 달러 대비 크게 절상된다면 TASK의 영업비용이 상승하여 수익성이 하락할 수 있습니다. 이 경우 주가는 부정적인 영향을 받을 것입니다[0]. 둘째, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경기 침체가 발생하면 주요 클라이언트들이 비용 절감을 위해 서비스 이용을 줄이거나 중단할 수 있습니다. 이로 인해 수익이 감소해 주가가 하락할 가능성이 높습니다[1]. 셋째, 국제 갈등입니다. 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화된다면 TASK의 글로벌 운영에 차질이 생길 수 있습니다. 특히 양국에 위치한 고객사와의 거래가 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[2]. 넷째, 경쟁사 등장입니다. 새로운 경쟁사가 TASK의 시장 점유율을 빼앗는다면 수익성이 하락해 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 끝으로, 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 인공지능(AI) 기술이 급속도로 발전하여 TASK가 제공하는 서비스가 덜 필요해진다면 수익 구조가 흔들릴 수 있고, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TASK의 사업이 성장할 가능성이 높은 이유는 다양합니다. 첫째, 디지털화를 추진하는 기업들이 증가하면서 디지털 고객 경험 서비스에 대한 수요가 늘어날 것입니다. 둘째, 글로벌 경제가 전반적으로 성장 추세를 보인다면, 기업들이 고객 지원 서비스에 대한 투자를 확대할 가능성이 높습니다. 셋째, 신뢰 및 안전 관련 서비스의 중요성이 커짐에 따라 관련 시장에서도 성장이 예상됩니다. 예를 들어, 소셜 미디어 플랫폼이나 콘텐츠 제공 업체들이 더 많은 콘텐츠 모니터링과 검토가 필요하게 될 것입니다. 넷째, 인공지능 기술이 발전하면서 AI 훈련 데이터를 필요로 하는 기업들이 증가하고, 이에 따라 TASK의 AI 서비스 수요도 증가할 것으로 보입니다. 다섯째, TASK가 새로운 시장으로 진출하거나 기존 시장에서 점유율을 확대한다면 더 큰 성장 기회를 잡을 수 있습니다. 반면, 사업이 축소될 수 있는 이유도 존재합니다. 첫째, 관련 기술의 발전 속도가 느려지거나 새로운 대체 기술이 등장하면 수익성이 떨어질 수 있습니다. 둘째, 주요 클라이언트가 자체적으로 내부 솔루션을 개발하거나 다른 서비스 제공업체로 전환하면 매출이 감소할 수 있습니다. 셋째, 규제 환경의 변화로 인해 특정 서비스 제공에 어려움이 생길 수 있습니다. 넷째, 글로벌 경제 위기가 발생하면 기업들이 서비스 비용을 절감하려 할 가능성이 큽니다. 마지막으로, TASK의 주요 운영 지역에서 정치적 불안이나 갈등이 발생하면 사업 운영에 어려움을 겪을 가능성도 있습니다.