회사 소개
Genasys is a global provider of Protective Communications solutions, offering the Genasys Protect software platform and Genasys Long Range Acoustic Devices (LRAD). Their software platform collects real-time information from various sensors and IoT inputs to provide alerts, warnings, and instructions during emergency situations for governments, enterprises, and sectors such as oil and gas, utilities, manufacturing, automotive, and healthcare. The LRAD systems deliver directed audible voice messages over long distances with exceptional clarity, contributing to public safety, critical event management, de-escalation, and threat detection. Genasys’ revenue primarily comes from government contracts and subcontracts, which can be challenging due to competitive bidding and contractual complexities. The company’s success relies on the performance and retention of key personnel, including executive officers and skilled employees. Genasys focuses on innovation, technology expertise, and intellectual property rights to stay competitive in the market[0][1][2].
주요 고객
Genasys의 고객은 주로 정부 기관, 군대, 대형 사용자, 시스템 통합업체 및 주요 벤더들로 구성되어 있습니다. 이들은 공공 안전, 비상 경고, 대량 통보, 중요한 이벤트 관리, 기업 안전, 법 집행 등의 분야에서 활동하는 고객들입니다. 예를 들어, 정부 기관은 자연재해나 인위적 재난 발생 시 Genasys의 Genasys Protect 소프트웨어 플랫폼과 장거리 음향 장치(LRAD)를 활용하여 신속하고 정확한 경고와 지시를 내려 공공 안전을 확보합니다. 군대는 장거리 음향 장치를 사용하여 넓은 지역에 걸쳐 명확한 음성 메시지를 전달하며, 이는 군 작전의 효율성을 높이기 위한 중요한 도구입니다. 대형 사용자와 기업들은 위기 상황에서 직원들의 안전을 보장하기 위해 Genasys의 소프트웨어와 장치를 도입하며, 시스템 통합업체는 이러한 제품들을 다른 시스템들과 통합하여 최종 사용자에게 제공합니다. 주요 벤더들은 Genasys의 고품질 제품과 서비스를 통해 고객 만족도를 높이고 있습니다. 이러한 고객들은 Genasys의 제품이 제공하는 실시간 정보 수집과 통합 경고 기능을 통해 더 나은 의사결정을 하고, 위기 상황에서 신속하고 효과적으로 대응할 수 있기 때문에 비용을 지불합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급 기업 |
|---|---|---|
| 부품 및 부품 조립 | Genasys는 제품에 필요한 많은 부품과 반조립 제품을 외부 제조업체에서 조달받습니다. 이러한 부품에는 반도체 및 기타 전자 부품이 포함됩니다. 공급망 문제, 품질 문제 또는 부품 부족으로 인한 공급 중단 시 비용이 상당히 증가할 수 있습니다. | 다양한 외부 제조업체, 외부 공급업체 |
| 에너지 소비 | 제조 및 운영 과정에서 상당한 양의 에너지를 소비합니다. 에너지 비용은 탄소 가격 또는 감축 기술 비용으로 인해 증가할 수 있습니다. | 현지 전력 공급 회사 |
| 클라우드 및 컴퓨팅 파워 | Genasys Protect 소프트웨어 플랫폼 운영을 위해 클라우드 및 컴퓨팅 리소스를 사용합니다. 이러한 리소스는 실시간 데이터 수집 및 서비스 제공을 지원합니다. | 주요 클라우드 서비스 제공 업체 |
| 원자재 및 기타 자재 | 제품 제조를 위한 다양한 원자재와 추가 자재가 필요한데, 이러한 자재는 다양한 외부 공급업체의 영향을 받습니다. 환율 변동 및 환경 규제로 인해 비용이 변동할 수 있습니다. | 다양한 외부 공급업체 |
| 제조 및 조립 비용 | 제품의 최종 조립, 테스트 및 출하를 내부에서 수행하지만, 일부 반조립 제품은 제3자 제조업체에 의해 생산됩니다. 제조 공정 및 품질 관리 비용이 포함됩니다. | 현지 및 해외 제조업체, 서브 어셈블리 공급업체 |
Genasys는 다양한 외부 공급 업체에 의존하여 부품과 반조립 제품을 조달받으며, 에너지 소비 및 클라우드 서비스를 활용하여 제품과 서비스를 제공합니다. 주요 공급 업체로는 다양한 외부 제조업체와 클라우드 서비스 제공 업체, 그리고 현지 전력 공급 회사가 있습니다[0][1][2].
제품군
Genasys Inc (GNSS)의 주요 제품은 Genasys Protect 소프트웨어 플랫폼과 장거리 음향 장치(LRAD)입니다. Genasys Protect는 다양한 센서와 IoT 입력을 통해 실시간 데이터를 수집하고, 이를 기반으로 비상 상황 시 정보 및 경고를 제공합니다. 주로 정부 기관, 군대, 대기업, 시스템 통합업체 등이 이 소프트웨어를 사용합니다. LRAD는 장거리에서 명확한 음성 메시지를 전달하는 시스템으로, 공공 안전, 비상 관리, 위협 감지 등에 사용됩니다.
| 제품명 | 설명 | 주요 기능 |
|---|---|---|
| Genasys Protect | 실시간 데이터 수집 및 통합 경고 소프트웨어 플랫폼 | 다양한 센서와 IoT 입력을 통해 데이터 수집, 비상 상황 시 경고 및 정보 제공 |
| LRAD (Long Range Acoustic Device) | 장거리 음성 메시지 전달 시스템 | 군대, 경찰, 공공 안전 기관에서 위험 감지 및 위협 관리에 사용 |
- Genasys Protect: 이 소프트웨어 플랫폼은 다양한 센서 및 IoT 입력을 통해 실시간 데이터를 수집하여 통합 경고 시스템을 제공합니다. 주로 정부 기관, 기업, 공공 안전 분야에서 사용됩니다[0][1].
- LRAD: 이 장치는 장거리에서 명확한 음성 메시지를 전달하는 데 사용됩니다. 주요 이용처는 군대, 경찰 및 공공 안전 기관이며, 위협 감지 및 관리에 중요한 역할을 합니다[1][3].
Genasys의 수익은 주로 정부 계약에서 발생하며, 경쟁입찰의 특성과 계약 복잡성으로 인해 도전적일 수 있습니다. 추가적으로, 몇몇 주요 고객에 대한 의존도도 높으며, 이는 매출 다각화의 필요성을 설명합니다[4].
경쟁사로는 다음과 같은 기업들이 있습니다:
| 기업명 | 주요 제품 | 경쟁 제품 |
|---|---|---|
| Ultra Electronics/USSI | AHD (음향 경고 시스템) | LRAD |
| Federal Signal | 비상 경고 시스템 | Genasys Protect |
| Whelen Engineering Company | 비상 경고 시스템 | Genasys Protect |
| Everbridge | 비상 알림 소프트웨어 | Genasys Protect |
이와 같이 Genasys는 고유의 기술력과 제품의 우수성을 기반으로 시장에서 경쟁력을 유지하고 있으며, 다양한 제품을 통해 공공 안전 및 비상 대응 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다[4].
주요 리스크
GNSS의 사업에는 다양한 위험이 존재합니다. 예를 들어, 정치적 불안, 전쟁, 테러리즘 및 기타 정치적 위험, 외화 환율 변동, 지역 대리상 및 유통업자와의 관계 수립 및 유지, 수입 및 수출 통제 및 라이선싱 요건 준수, 해외 법률 및 규제 준수, 기술과 지식 재산권을 국제 구역에서 미국 내에서 보호하는 것보다 훨씬 어렵다는 등의 위험들이 존재합니다. 또한 제품의 결함, 안전 기준 미준수, 제품 회수 등에 의한 배달 지연이나 제품 거부, 평판 손상, 규제 또는 법률 조치에 노출되는 사건도 중요한 위험으로 지목됩니다. 그리고 변환 무결성 문제나 부적합한 안전 표준 준수, 제품 회수 등에 의해 브랜드 이미지가 심각하게 훼손된다면 매출 감소와 재정 자원의 감소 또는 고객 서비스 및 지원 비용 증가로 이어질 수 있습니다. 이러한 다양한 위험들은 GNSS의 사업을 부정적으로 영향을 줄 수 있으며 극심한 경쟁 환경과 고객서비스, 정부 규제에 대한 적절한 대응과 예방 계획이 필요합니다[0][1][2].
뉴스
(2024-07-11) Genasys Inc.는 다음 성장 단계를 위해 이사회를 전략적으로 재구성하는 일환으로 Mark Culhane을 감사 위원회 새 의장으로 임명했다고 발표했습니다.link
재무
GNSS의 2023 회계연도 전체적인 재무 상태를 분석하자면, 먼저 매출이 2022년 대비 $7,372 감소하여 총 $46,663를 기록했습니다. 하드웨어 매출은 $8,074 감소한 반면 소프트웨어 매출은 $702 증가했습니다. 이는 낮은 초도 물량과 정부 예산 승인 지연 등으로 설명됩니다. 매출 총이익은 판매량 감소와 제품 비용 증가로 인해 $5,514 감소하여 매출 대비 이익률이 2022년의 50.5%에서 2023년에는 46.6%로 떨어졌습니다. 판매 및 관리비용은 인건비와 전문 서비스 비용 증가로 $1,986 상승했습니다. 2022년 소프트웨어 부문에서 발생한 $13,162의 무형자산 손상 차손은 2023년에는 발생하지 않았습니다. 연구개발 비용은 인력 증가로 인해 $1,117 상승했습니다. 순손실은 $18,396로 2022년 대비 $2,184 증가했으며, 이는 주로 매출 감소와 비용 증가에 기인합니다. 현금 및 현금성 자산은 2022년 $12,736에서 2023년 $8,665로 감소했으며, 이로 인해 유동성이 다소 약화됐습니다. GNSS는 자사 주식을 재매입하는 프로그램을 운영하고 있으며, 이를 통해 자사 주식 가치를 유지하려는 노력을 기울이고 있습니다 [0][1][2].
대차대조표
GNSS의 재무 상태 분석 (2023년 9월 30일 기준)
| 항목 | 2023년 9월 30일 | 2022년 9월 30일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $8,665 | $12,736 |
| 단기 시장성 증권 | $1,481 | $6,397 |
| 매출채권 (순액) | $5,952 | $6,744 |
| 재고 | $11,490 | $8,639 |
| 기타 유동자산 | $2,440 | $4,223 |
| 총 유동자산 | $30,028 | $38,739 |
| 유형자산 (순액) | $2,214 | $2,040 |
| 무형자산 (순액) | $21,204 | $21,390 |
| 기타 비유동자산 | $1,151 | $1,130 |
| 총 자산 | $54,597 | $63,299 |
| 부채 및 자본 | ||
| 단기부채 | $16,079 | $19,306 |
| 기타 유동부채 | $2,439 | $1,683 |
| 총 유동부채 | $18,518 | $20,989 |
| 장기부채 | $728 | $614 |
| 총 부채 | $19,246 | $21,603 |
| 자본금 | $87,295 | $86,792 |
| 누적결손금 | -$52,957 | -$34,561 |
| 기타 자본항목 | $1,013 | $-535 |
| 총 자본 | $35,351 | $51,696 |
| 총 부채 및 자본 | $54,597 | $63,299 |
GNSS의 재무 상태를 분석하자면, 우선 현금 및 현금성 자산이 2022년 대비 감소했으며, 이는 회사의 유동성이 약화되었음을 시사합니다. 단기 시장성 증권도 크게 감소했으며, 이는 투자 활동의 변화로 인해 발생한 것으로 보입니다. 재고는 증가했으며, 이는 잠재적으로 향후 매출 증가를 기대할 수 있는 긍정적인 신호일 수 있습니다. 그러나 매출채권이 감소한 점은 단기적으로 현금 유입이 줄어들었음을 나타냅니다. 총 자산은 감소했으며, 특히 현금 및 기타 유동자산의 감소가 주요 원인으로 분석됩니다.
부채 측면에서는 유동부채가 소폭 감소했으나, 총 부채 대비 큰 변화는 없습니다. 자본 항목에서는 누적결손금이 크게 증가하여, 이는 회사의 손실 확대를 반영합니다. 자본금 항목은 큰 변동이 없지만, 기타 자본항목에서의 변화는 주식 재매입 등의 금융활동을 반영하는 것으로 보입니다.
GNSS의 사업 구조를 고려할 때, 자산의 배분은 대체로 적절해 보입니다. 특히 무형자산의 비중이 상당히 높아 소프트웨어 및 기술 기반의 사업 특성을 잘 나타내고 있습니다. 다만, 현금 및 시장성 증권의 감소는 유동성 관점에서 우려가 될 수 있습니다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
회사 GNSS의 부채 및 대출 항목을 아래 표로 정리하였다. 이 표는 각 항목의 상세 조건과 이자율을 포함하고 있다.
| 부채 유형 | 금액 (USD) | 이자율 | 조건 및 만기 |
|---|---|---|---|
| 대출 및 기타 부채 | 6,064 | 명시 없음 | 보증금, 미지급 급여, 이연 수익, 운영 임대 부채 포함 |
상기 내용은 대출 및 부채 항목을 간략히 정리한 것이다[0].
주가 영향 미치는 요인들
GNSS 주식 가격의 급등이나 하락의 가능한 원인들은 다음과 같은 여러 가지 요인들이 있다. 첫째, 통화 변동성의 경우, 미국 달러의 가치가 급격히 하락하면 해외 매출 비중이 높은 GNSS는 환차손을 입게 되어 주가가 하락할 수 있다. 반면, 달러 강세가 지속되면 환차익으로 인해 주가가 상승할 가능성이 크다. 둘째, 거시경제 상태가 불안정해질 경우, 예를 들어 글로벌 금융 시장이 경기 침체에 빠지면 정부의 예산 삭감으로 인해 GNSS의 공공 부문 매출이 줄어들어 주가가 하락할 수 있다[0][1]. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 심화될 경우, 무역 장벽이 높아져 GNSS의 국제 매출이 감소할 수 있으며, 이에 따라 주가도 부정적인 영향을 받을 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상으로 신규 기술을 도입하거나 혁신적인 제품을 출시하는 경우, 시장 점유율이 줄어들어 GNSS 주가가 하락할 수 있다[2]. 다섯째, 시장 트렌드 변화에 따라 새로운 안전 및 통신 기술이 각광받게 되면 GNSS가 이를 선도할 경우 주가가 오를 수 있지만, 반대로 이러한 트렌드에 뒤처지면 부정적인 영향을 받을 수 있다. 여섯째, 공급망 이슈나 원재료 비용 인상이 발생하면 생산 비용이 증가하여 이익률이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[3]. 마지막으로, 인플레이션과 고용 비용 증가로 인해 운영 비용이 증가하면 수익성이 줄어들어 주가 하락으로 이어질 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
GNSS의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 첫째, 글로벌 안전 및 보안 수요가 증가하면 GNSS의 경고 및 통신 솔루션에 대한 수요도 증가할 가능성이 크다. 새로운 기술과 제품 개발을 통해 시장의 요구를 충족시키고 리더십을 유지할 경우, 기업은 지속적으로 성장할 것이다. 둘째, 정부의 재난 대비 및 공공 안전 예산이 증가하면 GNSS의 주요 고객인 공공 부문에서의 매출이 상승할 수 있다. 셋째, IoT와 스마트 시티 기술이 확산되면서 이러한 기술과의 통합이 강화될 경우, GNSS의 소프트웨어 플랫폼에 대한 수요도 확대될 수 있다. 넷째, 경쟁사의 기술 발전과 새로운 시장 진입자가 증가할 경우 시장 점유율을 유지하기 위한 추가적인 마케팅 비용과 혁신적인 제품 개발이 필요하게 되어 수익성이 악화될 가능성도 있다. 다섯째, 국제 정세 불안정으로 야기되는 무역 규제나 수출입 제한이 GNSS의 해외 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 환경 변화와 자연 재해의 빈도가 증가할 경우, 이에 대비한 강력한 경고 시스템의 필요성이 부각되면서 GNSS의 비즈니스가 확장될 가능성도 있다.