회사 소개
INLX는 비즈니스에 중요한 문서를 필요로 하는 사람들과 문서를 쉽게 찾고 액세스할 수 있도록 하는 솔루션을 제공하여 고객들에게 가치를 창출합니다. 이들은 솔루션을 최종 사용자에게 직접 판매하거나 리셀러를 통해 판매하며, 소프트웨어를 구매하고 자체 장비에 설치하는 ‘프리미스’ 모델이나 인터넷을 통해 액세스하는 ‘소프트웨어 서비스’ 또는 ‘SaaS’ 모델을 통해 플랫폼을 라이선스하고 액세스합니다. 이들의 주력 제품은 클라우드 기반의 콘텐츠 관리와 프로세스 자동화에 중점을 둔 IntelliCloud 및 K-12 교육 시장을 위한 YellowFolder와 같은 문서 관리 소프트웨어 솔루션입니다. Document Conversion 세그먼트는 고객이 중요한 비즈니스 문서를 필요로 하는 사람들에게 연결하기 쉽도록 도와주고, 안전하고 규정 준수를 유지하도록 가치를 창출하며, 종이 문서를 디지털 형식으로 변환하는 등의 서비스를 제공합니다. 그들은 주로 미국의 미시간 주에 집중적으로 판매하고 있고, 주요한 장점으로는 브랜드명과 평판의 강점, 혁신적인 솔루션의 포괄적인 제공, 그리고 고객 지원의 질을 꼽고 있습니다. 이를 통해 소프트웨어 제품 및 서비스의 매출 증가와 적극적인 영업 및 마케팅 프로그램의 영향을 효과적으로 최적화하고 있습니다[0][1].
주요 고객
INLX의 고객은 주로 미국 내 기업체와 주, 카운티, 시 정부로 나뉩니다. 주요 고객 세그먼트는 비즈니스, K-12 교육 기관 및 정부 기관입니다. 이러한 고객들은 INLX의 클라우드 기반 콘텐츠 관리와 프로세스 자동화 솔루션을 사용하여 문서 관리와 변환 작업을 효율적으로 처리하고자 합니다. 비즈니스 고객들은 복잡한 문서 관리 및 저장요건을 충족시켜야 하고, 법적 규제 준수를 위하여 INLX의 솔루션을 구입합니다. K-12 교육 기관에서는 엄격한 학생 기록 관리가 요구되며, 이를 디지털화하고 쉽게 검색 가능하게 하는 INLX의 YellowFolder 솔루션을 사용합니다. 정부 기관은 대량의 문서를 관리하고 저장하는 데 있어 INLX 솔루션의 신뢰성과 보안성을 높이 평가하며, 효율적인 문서 변환과 저장 서비스를 위해 투자합니다. INLX의 고객들은 주로 클라우드 기반의 콘텐츠 관리 솔루션을 통해 작업 프로세스를 간소화하고, 문서 접근성과 보안성 향상, 규제 준수 등의 가치를 제공받기 위하여 비용을 지불합니다. segmented solutions와 고객 맞춤형 서비스, 지속적인 지원 및 유지보수 서비스를 통해 각 고객의 특정 니즈를 충족시키려는 전략이 주요합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 소프트웨어 판매 | 소프트웨어 판매 비용 | 해당 없음 |
| 서비스형 소프트웨어 (SaaS) | 클라우드 기반 소프트웨어 제공 비용 | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등[0][1] |
| 소프트웨어 유지보수 서비스 | 소프트웨어 업그레이드 및 유지보수 비용 | 자체 진행 |
| 전문 서비스 | 고객 맞춤형 솔루션 개발 및 구현 비용 | 해당 없음 |
| 문서 변환 서비스 | 종이 문서를 디지털 형식으로 변환하는 비용 | 자체 진행 |
| 저장 및 검색 서비스 | 클라우드 스토리지 및 데이터 검색 비용 | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등[2] |
INLX는 다양한 비용 항목을 가지고 있으며, 이는 문서 관리와 문서 변환이라는 두 가지 주된 세그먼트에 집중되어 있습니다. 비용 항목에는 소프트웨어 판매, 서비스형 소프트웨어(SaaS), 소프트웨어 유지보수 서비스, 전문 서비스, 문서 변환 서비스 및 저장 및 검색 서비스가 포함됩니다. 이 중 SaaS와 저장 및 검색 서비스는 Amazon Web Services (AWS) 및 Microsoft Azure와 같은 주요 클라우드 서비스 제공업체를 통해 제공됩니다. 문서 변환 서비스와 같은 일부 비용 항목은 회사 내부에서 자체적으로 처리됩니다.
제품군
INLX의 주요 제품과 수익에 대한 기여를 아래와 같이 설명합니다. 주요 제품은 IntelliCloud, YellowFolder 두 가지가 있으며, 전자는 문서 관리 소프트웨어, 후자는 K-12 교육 시장을 위한 문서 관리 솔루션입니다. INLX의 총 매출액은 $16,886,381이며, 여기에는 다양한 수익원이 포함됩니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품명 | 수익 기여도 | 자세한 설명 |
|---|---|---|
| IntelliCloud | $7,298,264 | 클라우드 기반 콘텐츠 관리 및 프로세스 자동화 솔루션으로, 소프트웨어 판매($100,260), SaaS($5,133,215), 소프트웨어 유지보수($1,407,064), 전문 서비스($657,725) 수익을 포함합니다[0][1]. |
| YellowFolder | $9,588,117 | K-12 교육 기관을 위한 문서 관리 솔루션으로, 주로 전문 서비스($8,509,703)와 저장 및 검색 서비스($1,078,414)의 수익을 포함합니다[1][3]. |
경쟁업체
INLX와 유사한 제품을 제공하는 경쟁 업체는 아래와 같습니다.
| 회사명 | 제품명 | 제품 설명 |
|---|---|---|
| Box, Inc. | Box Content Management | 클라우드 기반의 콘텐츠 관리 및 파일 공유 서비스 |
| DocuSign, Inc. | DocuSign Agreement Cloud | 전자 서명 및 계약 관리 솔루션 |
| Hyland Software | OnBase | 콘텐츠 서비스 플랫폼으로 문서 관리 및 프로세스 자동화 서비스 포함 |
이 정보는 INLX가 주요 제품과 경쟁 우위를 확보하고 있는 영역을 이해하는 데 도움이 됩니다. INLX는 강력한 클라우드 기반 솔루션과 전문성으로 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
INLX의 비즈니스에 대한 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 주식 가격의 부진은 높은 품질의 직원을 유치하고 유지하는 데 제안된 보상 구조의 매력을 제한할 수 있습니다. 둘째, 주식 가격의 부진은 중요 직원을 유지하거나 유치하는 데 불리할 수 있습니다. 또한, 정부 규정이나 경쟁 압력으로 인한 보상 방침 변경은 기존 직원의 유지와 촉진을 부정적으로 영향을 줄 수 있습니다. 세번째, 미래에 판매 가능한 주식이 시장 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 주식 시장 가격의 변동이 크게 일어나면 주주에게 손실을 가져올 수 있습니다. 이러한 위험들은 INLX의 비즈니스 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 주식 시장의 불안정성과 인식 변화에 주의하는 것이 중요합니다[0].
재무
INLX의 2023년 재무 성과는 총 매출 16,886,381달러로 전년 대비 21% 증가했으며, 문서 관리 및 문서 변환 두 개의 주요 사업 부문에서 각각 7,298,264달러와 9,588,117달러의 매출을 기록했습니다. 영업 비용은 9,456,486달러로 전년 대비 17% 증가했지만, 운영 소득은 1,107,469달러로 34% 증가했습니다. 그 결과, 순이익은 519,266달러로 주당 0.13달러 순이익을 기록했으며, 이는 전년의 24,027달러와 비교해 큰 폭으로 증가한 수치입니다. 2023년 말 기준으로 현금 및 현금등가물은 약 120만 달러이며, 운영 활동을 통해 784,659달러를 창출했지만 이는 전년도 1,988,778달러와 비교해 감소한 것입니다. 또한 직원 수가 2022년 161명에서 2023년 171명으로 증가했습니다. 현금 흐름은 안정적이나 미래 자본 필요를 충족하기 위해서는 운영 현금 흐름의 강화가 필요합니다[0][1][2].
대차대조표
INLX Balance Sheet (as of December 31, 2023 and 2022)
| 항목 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| 현금 | $1,215,248 | $2,696,481 |
| 매출채권, 순 | $1,850,375 | $1,121,083 |
| 미청구 매출채권 | $1,320,837 | $596,410 |
| 계약 자산 | $140,165 | $80,378 |
| 재고 자산 | $75,000 | $100,000 |
| 전환비용 | $209,320 | $110,000 |
| 기타 유동 자산 | $157,890 | $182,000 |
| 유동 자산 총계 | $4,968,835 | $4,886,352 |
| 비유동 자산 | ||
| 고정 자산, 순 | $3,579,461 | $2,290,000 |
| 무형 자산, 순 | $2,145,962 | $1,860,000 |
| 비유동 자산 총계 | $5,725,423 | $4,150,000 |
| 자산 총계 | $10,694,258 | $9,036,352 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 매입 채무 | $1,002,938 | $890,000 |
| 재무 약정 | $687,500 | $800,000 |
| 계약 부채 | $245,123 | $230,000 |
| 기타 유동 부채 | $134,987 | $150,000 |
| 유동 부채 총계 | $2,070,548 | $2,070,000 |
| 비유동 부채 | ||
| 장기 대출금 | $1,500,000 | $1,800,000 |
| 퇴직 연금 | $945,678 | $890,000 |
| 비유동 부채 총계 | $2,445,678 | $2,690,000 |
| 부채 총계 | $4,516,226 | $4,760,000 |
| 자본금 | $4,114 | $4,114 |
| 추가 납입 자본 | $30,841,630 | $30,841,630 |
| 적립금 | $500,000 | $500,000 |
| 이익잉여금(결손금) | $(21,095,023) | $(22,569,392) |
| 자본 총계 | $10,250,721 | $8,776,352 |
| 부채 및 자본 총계 | $10,694,258 | $9,036,352 |
INLX의 재무 상태를 보면, 총 자산은 2023년 기준 약 1,069만 달러로 증가했으며, 이는 주로 현금 유입과 매출채권 증가에 기인합니다. 유동 자산은 전년 대비 약간의 증가를 보였고, 고정 자산과 무형 자산도 증가하여 회사의 비유동 자산이 확대되었습니다. 유동 부채는 크게 변동이 없으나, 비유동 부채는 약간 감소하여 재무 안정성이 개선되었습니다. 주목할 만한 사항으로는, 회사가 여전히 적자를 기록하고 있지만, 자본 총계가 증가하여 재무 구조가 개선되고 있다는 점입니다. INLX는 문서 관리 및 변환 사업에 집중하면서, 자산 배분이 고르게 이루어지고 있으며, 특히 매출채권과 무형 자산이 큰 비중을 차지하고 있는 것은 이 회사의 비즈니스 특성과 일치합니다. 전체적으로 안정적인 재무 구조를 유지하면서도 성장 가능성을 확보하고 있는 것으로 평가됩니다[0][1].
손익계산서
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 총 매출 | $16,886,381 | $13,701,112 |
| 매출원가 | $6,322,426 | $5,089,158 |
| 매출 총이익 | $10,563,955 | $8,611,954 |
| 영업비용 | ||
| 일반관리비 | $6,455,088 | $4,945,214 |
| 판매비와 관리비 | $2,026,871 | $1,971,493 |
| 감가상각비 | $974,527 | $722,197 |
| 영업 비용 합계 | $9,456,486 | $8,081,837 |
| 영업 이익 | $1,107,469 | $530,117 |
| 기타 수익/비용 순 | ($588,203) | ($803,294) |
| 법인세 전 순이익 | $519,266 | $24,027 |
| 순이익 | $519,266 | $24,027 |
| 주당 순이익 (기본) | $0.13 | $0.01 |
| 주당 순이익 (희석) | $0.11 | $0.01 |
INLX의 2023년 손익계산서를 보면, 이 회사는 총 매출에서 21%의 성장을 기록했습니다. 매출원가는 24% 증가하여 6,322,426달러에 도달했으며, 영업비용(매출원가 제외)도 17% 증가한 9,456,486달러에 달했습니다. 따라서, 영업이익은 1,107,469달러로 34% 증가했으며, 순이익도 24,027달러에서 519,266달러로 크게 증가했습니다 .
INLX는 문서 관리와 변환 솔루션을 제공하는 회사로서, 기술 유지보수 비용과 인건비가 주요 비용 항목입니다. 총 매출에서 매출원가가 차지하는 비율은 약 37%로, 이는 비교적 안정적인 수준이며, 나머지 63%의 매출 총이익을 통해 부가적인 영업비용을 충당하고 있습니다. 특히, R&D와 같은 기술 의존도가 높은 기업으로서, 이는 적절한 비용 구조로 평가됩니다. 다만, 감가상각비와 인건비 증가로 인해 영업비용이 증가하는 추세를 보입니다.
2023년 영업비용 내에서 가장 큰 부분을 차지하는 항목은 일반관리비로, 이는 6,455,088달러로 상당히 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 주로 인건비와 관련된 비용일 가능성이 높으며, 최근 인플레이션과 인력 확보의 어려움으로 인해 발생한 임금 상승이 요인으로 작용한 것으로 보입니다. 감가상각비 역시 전년 대비 증가하면서 비용 증가에 일조했습니다.
전체적으로 INLX는 매출 성장을 지속하면서도, 비용 관리 측면에서 추가적인 노력이 필요합니다. 기술 중심의 사업모델을 고려할 때, R&D 투자가 추가로 필요할 수 있으며, 이는 장기적인 성장 동력을 확보하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.
현금흐름표
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 운영 활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 순이익 | $519,266 | $24,027 |
| 감가상각비 | $974,527 | $722,197 |
| 대손상각비 | $77,211 | $42,129 |
| 고정자산 처분 손실 | - | $24,473 |
| 이연 금융비용 상각 | $177,814 | $102,400 |
| 주식 보상 비용 | $464,529 | $363,950 |
| 매출채권 | -$806,503 | $81,227 |
| 미청구 매출채권 | -$724,427 | -$151,628 |
| 선불 비용 및 기타 자산 | -$101,799 | -$176,596 |
| 매입채무 및 미지급 비용 | -$200,444 | $173,480 |
| 이연 수익 | $173,744 | $486,885 |
| 총 조정 | $265,393 | $1,964,751 |
| 운영 활동으로 인한 현금 창출 | $784,659 | $1,988,778 |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 사업 인수에 지출된 현금, 순 | - | -$6,383,269 |
| 내부 사용 소프트웨어 자본화 비용 | -$436,837 | -$376,345 |
| 자산 구입 | -$111,240 | -$200,980 |
| 투자 활동으로 인한 현금 사용 | -$548,077 | -$6,960,594 |
| 금융 활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 수익금 지급 | -$700,000 | -$1,018,333 |
| 보통주 주식 발행 수익 | - | $5,740,758 |
| 메모 체결 비용 | - | -$746,342 |
| 지급어음 수익 | - | $2,364,500 |
| 관련자 지급어음 수익 | - | $600,000 |
| 금융 리스 자산 및 부채 기타 순변동 | -$2,411 | - |
| 금융리스 부채 원금 상환 | -$34,954 | -$5,366 |
| 지급어음 상환 | -$980,450 | -$1,019,550 |
| 금융 활동으로 인한 현금 순(사용)/제공 | -$1,717,815 | $5,915,667 |
| 현금의 순감소 | -$1,481,233 | $943,851 |
| 초기 현금 잔액 | $2,696,481 | $1,752,630 |
| 최종 현금 잔액 | $1,215,248 | $2,696,481 |
현금 흐름표를 통해 INLX의 현금 흐름을 평가하면, 2023년 운영 활동을 통해 약 784,659달러의 현금이 창출되었습니다. 이는 2022년보다 줄어든 수치입니다. 투자 활동에서는 주로 내부 소프트웨어 자본화와 자산 구입에 지출하면서 총 548,077달러의 현금을 사용하였습니다. 금융 활동에서는 지급어음 상환 등으로 인해 1,717,815달러의 현금을 사용하였으며, 이는 2022년에 비해 상당히 감소한 수치입니다.
INLX는 주로 문서 관리 및 변환 서비스를 제공하는 기업으로, 유사한 비즈니스 모델을 가진 기업과 비교해 볼 때 현금 흐름이 상대적으로 안정적입니다. 대부분의 현금 지출이 연구개발 및 자산 구입에 집중되어 있으며, 이는 향후 기술력 향상과 서비스 개선을 위한 투자로 평가됩니다. 다른 유사한 기술 기반 서비스 기업들도 마찬가지로 연구개발 및 자산 구입에 상당한 현금을 투입하는 경향이 있으며, 이는 기업의 장기적인 성장 전략과 맞물려 있습니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
회사가 보유하고 있는 부채는 아래와 같이 정리할 수 있습니다:
| 부채 종류 | 원금 | 이자율 | 만기일 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 2022 Unrelated Notes | $2,364,500 | 12% | 2025년 12월 31일 | 이자 미지급시 연 14%로 가산, 미지급 원금 및 이자에 대해 지급기일 후 연 20%의 패널티 부과 |
| 2020 Notes | $2,000,000 | 12% | 2023년 8월 31일 | 이자 미지급시 연 14%로 가산, 2022년 12월 1일에 일부 원금 사전 지급 |
| 2022 Related Note | $600,000 | 12% | 2025년 12월 31일 | 이자 미지급시 연 14%로 가산, 미지급 원금 및 이자에 대해 지급기일 후 연 20%의 패널티 부과 |
이러한 부채들은 주로 클라우드 기반 콘텐츠 관리 시스템 및 문서 관리 소프트웨어 솔루션을 개발 및 제공하는 INLX의 운영 자금과 기업 인수 자금으로 사용됩니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
INLX의 주가 변동 원인으로는 다양한 요인들이 고려될 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. 가상 시나리오로 미국 달러화 가치가 급격히 하락하면, INLX가 해외 매출을 달러로 환산할 때 수익성이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 예를 들어, 미국 경제가 심각한 경기 침체에 빠지면, 기업들은 IT 예산을 삭감하게 되고 INLX의 매출 역시 감소할 것입니다. 이러한 상황은 주가에 부정적입니다. 셋째, 미국과 중국간의 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등입니다. 이로 인해 기술 제품의 수출입이 차질을 빚게 되면, 공급 체인에 영향을 미쳐 INLX의 생산 비용이 상승하고 이는 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새롭고 혁신적인 솔루션을 가진 신생 경쟁사가 등장하여 시장 점유율을 빼앗는다면 INLX의 매출은 감소하고 주가도 하락할 것입니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화입니다. 예를 들어 클라우드 기반 솔루션에 대한 수요가 급격히 증가한다고 가정하면, INLX의 클라우드 서비스를 강화하여 수혜를 볼 수 있으며 주가에 긍정적 영향을 미칠 것입니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
INLX의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 요인으로는 첫째, 디지털 전환 트렌드의 지속적인 확대입니다. 기업들이 종이 문서를 디지털화하고 클라우드 기반의 문서 관리 시스템을 도입하려는 수요가 증가하면 INLX의 솔루션에 대한 수요도 증가할 것입니다. 둘째, 정부 및 교육 기관에서의 디지털 문서 관리 필요성 증대도 주요 성장 요인입니다. INLX의 제품과 서비스는 특히 교육 시장에서 강점을 가지고 있어 이러한 수요를 흡수할 수 있습니다. 셋째, 혁신적인 기술 개발과 서비스의 고도화도 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 인공지능 및 머신러닝 기술을 적용하여 문서 관리 및 데이터 처리가 더욱 효율적으로 개선되면 경쟁력 강화에 도움이 될 것입니다. 반면, 축소 요인으로는 첫째, 경기 침체로 인한 IT 예산 삭감입니다. 경제 불황이 찾아오면 기업들이 비용 절감을 위해 IT 솔루션 도입을 미루거나 축소하게 되어 INLX의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 치열한 경쟁 환경에서의 입지 감소도 위험 요소입니다. 같은 분야의 다른 기업들이 더 나은 기술과 서비스를 제공하며 시장을 잠식하면 INLX의 시장 점유율이 감소할 위험이 있습니다. 셋째, 규제 변화와 데이터 보안 이슈도 중요한 변수입니다. 새로운 규제가 등장하거나 데이터 유출 사고가 발생하면 INLX의 고객 신뢰도가 낮아지고, 이는 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이러한 요인들을 종합해 볼 때, INLX의 미래는 다양한 외부 환경 요인과 내부 전략에 따라 크게 달라질 것으로 예상됩니다.