회사 소개
Bar Harbor Bankshares (BHB)은 메인, 뉴햄프셔 및 버몬트에 지점을 두고 있는 뉴 잉글랜드 북부 유일한 커뮤니티 은행인 Bar Harbor Bank & Trust의 계열사입니다. 이 은행은 클라이언트의 요구를 충족시키기 위해 기술을 활용하여 소비자 및 기업 고객을 위한 전자 뱅킹 서비스를 제공하며, 인터넷 뱅킹, 전자 청구 및 모바일 뱅킹을 포함한 서비스를 확장하고 있습니다. 또한 통장, ATM 카드, 자동 및 ACH 이체도 제공하며, 외부 벤더들에 의존하여 일상적인 운영을 유지하고 있습니다. 이러한 기술적 개선이나 제품 도입에 따른 운영에 대한 도전이 있을 수 있지만, 기술적 변화에 순응하여 효율적으로 발전하는 것이 중요하며, 실패할 시 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 은행과 비은행 금융 기관의 건전성에도 영향을 받을 수 있으며 소비자들의 대출 상환 능력, 담보 가치 및 시장 환경에 크게 의존하기 때문에 경제적 상황이 그들의 성장률을 불규칙하게 할 수 있습니다[0].
주요 고객
Bar Harbor Bankshares(BHB)의 고객은 주로 뉴잉글랜드 북부 지역에 거주하거나 사업체를 운영하는 다양한 사람들로 구분할 수 있습니다. 첫 번째로, 개인 고객 세그먼트는 현지 지역사회에 거주하는 개인들로 구성되며, 이들은 주택 담보 대출, 저축 계좌, 개인 대출 등의 은행 서비스를 이용하기 위해 BHB를 찾습니다. 이러한 고객들은 안정적인 금융 파트너를 통해 재무 목표를 달성하고자 하며, 전통적인 은행 서비스와 더불어 인터넷 뱅킹 및 모바일 뱅킹의 편리함을 이용하고자 합니다. 두 번째로, 중소기업 고객 세그먼트는 소규모 상업체나 지역 사업체를 운영하는 기업들로, 이들은 운영 자금 대출, 상업용 부동산 대출, 급여 관리 및 현금 관리 서비스를 필요로 합니다. 이들은 금융 자문과 맞춤형 금융 솔루션을 제공받기 위해 BHB와 협력하며, 안정적인 자금 조달과 관리가 이들의 주요 관심사입니다. 세 번째로, 상업용 부동산 투자자 고객 세그먼트는 상업용 부동산을 소유하거나 투자하는 사업자들로, 이들은 상업용 담보 대출, 건설 자금 대출 및 기타 상업 대출 서비스를 이용합니다. 이를 통해 부동산 포트폴리오를 확장하거나 재정적 유연성을 확보하고자 합니다. 마지막으로, 개인 파이낸셜 서비스 고객 세그먼트는 재산 관리, 투자 자문, 은퇴 계획 등의 고도화된 재무 서비스를 필요로 하는 고소득 개인들로 구성되며, 이들은 종합적인 재무 관리와 자산 보호를 위해 BHB의 전문가들과 협력합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 혜택 | 직원 급여 및 관련 복지 비용으로, 이는 비이자 비용에서 큰 부분을 차지합니다. | 자체 운영 |
| 점유 및 장비 | 은행의 지점 운영과 관련된 부동산 임대료, 유지 보수, 장비 구매 및 감가 상각 비용. | 자체 운영 |
| 외부 서비스 | IT 지원, 금융 컨설팅 등 외부 업체로부터 제공받는 다양한 서비스 비용. | KPMG, E&Y 등 |
| 전문 서비스 | 법률 자문, 감사 서비스 등 전문가들이 제공하는 서비스 비용. | 로펌, 회계법인 |
| 통신 | 전화, 인터넷, 데이터 통신 등 은행의 운영에 필요한 통신비. | AT&T, Verizon 등 |
| 마케팅 | 광고, 프로모션, 고객 유치 활동 등에 사용되는 비용. | 광고 대행사, 마케팅 업체 |
| 무형 자산 상각 | 소프트웨어 및 기타 무형 자산의 상각 비용. | 자체 운영 |
| 부채 소각 손실 | 부채 상환 또는 소각 시 발생하는 손실 비용. | 자체 운영 |
| 인수, 전환 및 기타 비용 | 기업 인수, 시스템 전환 등에 소요되는 일회성 비용. | 자체 운영 |
| 기타 비용 | 기타 운영에 필요한 잡비. | 다양한 공급업체 |
BHB는 급여, 점유 및 장비와 같은 주요 비용 항목을 통해 운영 비용을 관리하며, 외부 서비스와 전문 서비스의 경우 다양한 외부 업체에 의존하여 필요한 리소스를 확보합니다[0].
제품군
Bar Harbor Bankshares(BHB)의 주요 제품과 서비스는 다음과 같습니다. 각 제품 및 서비스의 구체적인 설명과 해당 제품들이 회사 수익에 기여하는 바를 표로 정리합니다:
| 제품 및 서비스 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 주택 담보 대출 | 개인 고객을 대상으로 주택 구매 자금을 대출해주는 서비스로, 대출이자의 형태로 수익을 창출합니다. | 주요 수익원 |
| 소비자 대출 | 자동차 대출, 개인 대출, 신용 대출 등의 다양한 개인 대출 상품으로 구성되며, 이자를 통해 수익을 얻습니다. | 중요 수익원 |
| 상업용 대출 | 소규모 사업체와 중소기업을 대상으로 운영 자금, 상업용 부동산 대출 등을 제공하며, 이자 수익을 창출합니다. | 주요 수익원 |
| 예금 계좌 | 개인 및 상업 고객을 대상으로 예금 상품을 제공하며, 이를 통해 자금을 예치 받고 이자 비용을 지불합니다. | 기초 자금 조달 원천 |
| 투자 서비스 | 고소득 개인 고객을 대상으로 자산 관리, 투자 자문 등을 제공하며, 자문 수수료와 운용 수수료를 통해 수익을 얻습니다. | 부수적 수익원 |
| 모기지 뱅킹 활동 | 주택 담보 대출을 재판매하여 발생하는 수익 및 대출 서비스 수수료를 통해 추가 수익을 창출합니다. | 부수적 수익원 |
| 금융 파생상품 | 상업 대출 고객에게 금리 스왑 등의 파생상품을 제공하여 리스크 관리 전략을 지원하며, 이에 대한 수수료 수익을 얻습니다. | 부수적 수익원 |
BHB와 유사한 제품을 제공하는 다른 미국 상장 회사들을 나열한 경쟁사 표입니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Wells Fargo & Co. | 주택 담보 대출, 소비자 대출, 상업용 대출, 예금 계좌, 투자 서비스 |
| Bank of America Corp. | 주택 담보 대출, 소비자 대출, 상업용 대출, 예금 계좌, 투자 서비스, 모기지 뱅킹, 금융 파생상품 |
| JPMorgan Chase & Co. | 주택 담보 대출, 소비자 대출, 상업용 대출, 예금 계좌, 투자 서비스, 금융 파생상품 |
이와 같이 BHB는 주택 담보 대출, 소비자 대출, 상업용 대출, 예금 계좌 및 투자 서비스 등 다양한 금융 상품을 통해 수익을 창출합니다. 또한, 대출 재판매와 금융 파생상품 서비스도 부수적인 수익을 제공하고 있습니다. 주요 경쟁사들도 유사한 금융 상품과 서비스를 제공하여 경쟁하고 있습니다 .
주요 리스크
BHB의 비즈니스에 대한 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째로, 지역 경제의 불확실성으로 인해 클라이언트들의 대출 상환능력에 부담이 발생할 수 있으며, 이는 BHB의 대출 포트폴리오에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째로, 외부 벤더들에 의존하여 제공되는 기술 서비스에 장애가 발생하거나 보안 위협이 발생할 경우, 전자 뱅킹 시스템의 안정성과 신뢰성에 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 금융 시장의 변동성이 금융 파생상품에 대한 리스크를 증가시키고, 이에 따라 BHB의 금융 파생상품 서비스 부문이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 요인들은 BHB의 비즈니스 운영에 영향을 미칠 수 있으며, 기업은 이러한 위험들을 신중히 평가하고 대비하는 것이 중요합니다.
재무
BHB의 2023년 재무 실적을 보면 총 자산이 39억 7,100만 달러로 전년도 대비 6,110만 달러 증가했으며, 이는 주로 대출 성장과 판매 가능한 증권 상환 감소에 기인합니다. 현금 및 현금성 자산은 9,480만 달러로 소폭 증가했으며, 이는 주로 운영을 통한 초과 현금 흐름에서 기인합니다. 총 대출은 3% 증가했으며, 상업 대출은 6% 증가하여 상업 건설 및 상업용 부동산 소유 세그먼트의 성장 전략을 반영하고 있습니다. 신용 손실 충당금 비율은 0.94%로 증가했으며, 이는 정교한 경제 예측 및 대출 포트폴리오 성장에 따른 결과입니다. 또한 예금 잔액은 투자 계좌 및 고이자 예금으로의 소비자 이동 및 중개 예금 증가로 인해 3% 증가했습니다[0][1]. 총 자기자본은 연말 기준 4억 3,210만 달러로 전년도 대비 개선되었으며, 주당 장부 가치는 28.48 달러로 증가했습니다. 한편, 순이자 수익은 1억 1,770만 달러로 전년도 대비 증가했으며, 이는 주로 자산 수익률 증가와 관련이 있습니다[2]. 운영 효율성 비율도 2023년에 58.7%로 개선되었습니다. 이러한 실적은 BHB의 안정적인 재무 상태와 성장 전략의 효과를 보여줍니다.
대차대조표
Bar Harbor Bankshares (BHB) 요약 대차대조표 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2022년 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 | 7,850 | 7,350 |
| 자회사 투자 | 484,574 | 447,937 |
| 기타 자산 | 5,070 | 3,130 |
| 총 자산 | 498,279 | 459,182 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 후순위 채권 | 60,461 | 60,289 |
| 미지급 비용 | 5,759 | 5,443 |
| 총 부채 | 66,220 | 65,732 |
| 주주 자본 | 432,059 | 393,450 |
| 총 부채 및 주주 자본 | 498,279 | 459,182 |
BHB의 대차대조표를 분석해 보면, 2023년 총 자산은 498,279천 달러로 2022년 대비 증가했습니다. 자회사에 대한 투자가 484,574천 달러로 전년 대비 현저히 증가하며 주요 자산 항목을 차지하고 있습니다. 현금 자산도 7,850천 달러로 소폭 증가했으며, 이는 운영 자금 유동성이 잘 유지되고 있음을 나타냅니다. 기타 자산도 3,130천 달러에서 5,070천 달러로 증가하며 자산 다변화가 이루어지고 있음을 보여줍니다.
부채 측면에서 후순위 채권은 60,461천 달러로 소폭 증가했으나, 미지급 비용은 큰 변화 없이 유지되었습니다. 총 주주 자본은 432,059천 달러로 대폭 증가하여 회사의 재무 건전성이 강화된 것을 나타냅니다.
BHB의 자산 배분은 대출과 자회사 투자에 집중되어 있으며, 이는 은행업 본연의 비즈니스 모델과 일치합니다. 주식 자본의 증가는 안정적인 성장을 뒷받침해주며, 총 자산과 부채의 비율이 적절하게 관리되고 있는 것이 특징입니다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 구분 | 금액(천 달러) | 이자율 | 만기 | 추가 조건 |
|---|---|---|---|---|
| FHLB 선행 | $232,579 | 5.46% | - | 주로 1순위 주택 담보 대출 및 일정 증권으로 담보보증 |
| 후순위 채권 | $40,000 | 4.63% (2024년 12월 1일까지) 이후 SOFR + 3.27% | 2029년 12월 1일 | 2024년 12월 1일부터 상환 가능, 연방준비은행 사전 승인 필요 |
| 소액 후순위 연기 이자 채무 | $20,600 | 3개월 SOFR + 2.79% | 2034년 | 회사가 이자 지급 시 상환 가능, Trust II 및 Trust III 신탁이 발행 |
| 리포(Repo) 계약 | $8,465 (2023년) / $13,369 (2022년) | - | 유동적 | 담보 증권을 매도하고 추후 동일 또는 유사 증권 재매입 약정 |
Bar Harbor Bankshares (BHB)는 다양한 대출 및 채무 상품을 통해 자금을 조달합니다. FHLB 선행(Federal Home Loan Bank Advances)은 주로 주택 담보 대출로 담보되고 있으며, 후순위 채권(Subordinated Notes)과 소액 후순위 연기 이자 채무(Junior Subordinated Deferrable Interest Debentures)는 각각 고정 이자율과 변동 이자율을 가지며, 리포(Repo) 계약을 통해 유동성을 추가 확보할 수 있습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Bar Harbor Bankshares (BHB)의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동은 BHB의 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 달러화의 강세는 미국 수출을 감소시키고, 전반적인 경제 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 BHB의 대출 수요가 감소할 수 있습니다. 이로 인해 주가는 하락할 가능성이 큽니다. 거시경제 상태 역시 중요한 요인입니다. 예를 들어, 경기 침체가 발생하면 대출 연체율이 증가하고, 은행의 수익성이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미중 무역전쟁과 같은 국가 간 분쟁은 금융 시장의 불확실성을 높여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면에, 경쟁사의 부상은 BHB에게 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 만약 새로운 핀테크 기업이 혁신적인 금융 상품을 내놓아 시장을 장악한다면, BHB는 시장 점유율을 잃고 주가도 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로 시장 변화와 트렌드 변화도 BHB의 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 고객들이 모바일 뱅킹을 선호하게 되어 BHB가 이에 적응하지 못하면 경쟁력 약화로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 BHB의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 대표적인 예시들입니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Bar Harbor Bankshares (BHB)의 미래 전망은 기술적 발전, 경제 상황, 고객 요구 변화 등 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 기술적으로 BHB는 고객의 편의성을 증대시키기 위해 전자 뱅킹, 모바일 뱅킹 등의 서비스 향상에 주력하고 있으며, 이는 고객 유치를 강화하고, 운영 효율성을 높이는 데 기여할 것입니다. 그러나 기술적 변화에 대한 적응 실패는 경쟁력 저하로 이어질 수 있습니다. 경제적 요인으로는 시장 환경과 금리 변동이 있습니다. 금리가 상승하면 이자 수익이 증가할 가능성이 있지만, 반대로 대출 수요가 감소할 위험도 존재합니다. 또한, 환율 변동과 경기 침체는 BHB의 대출 수익과 자산 가치를 심각하게 위협할 수 있습니다[0][1]. 경쟁적인 측면에서는 대형 금융기관들과의 경쟁이 심화되며, 특히 핀테크 기업들이 새로운 금융 상품을 통해 시장 점유율을 확대할 경우, BHB는 고객을 잃을 가능성이 있습니다. 반면, 신규 시장 진출이나 인수합병을 통한 확장은 성공적으로 수행될 경우 BHB의 수익 구조를 다변화하고 성장의 기회를 늘릴 수 있습니다[2][3]. 기후 변화에 대한 사회적 대응도 중요한 변수입니다. 새로운 법규나 규제의 도입, 소비자 행동 변화는 BHB의 운영비용을 증가시키고 자산 가치 하락을 초래할 수 있습니다[2]. 마지막으로, 자본과 유동성 관리를 성공적으로 수행하는 능력이 BHB의 지속 가능성에 중대한 영향을 미칠 것입니다. 자본 수준 유지와 자금 조달 능력 부족은 사업 운영에 큰 제약을 초래할 수 있기 때문에, 이를 관리하는 것이 중요합니다[5].