회사 소개
회사 CXDO는 소프트웨어 솔루션을 제공하며 주요 수익원은 소프트웨어 라이선스, 소프트웨어 유지보수 지원 및 전문 서비스에서 비롯됩니다. 소프트웨어와 서비스는 별도로 판매되거나 번들 패키지로 제공됩니다. 번들 패키지의 경우, 고객과 혜택을 얻을 수 있는지 분리 가능한 제품 또는 서비스인지 여부에 따라 개별 제품 및 서비스로 분류되며, 고려 사항은 개별 제품 및 서비스의 상대적 독립적인 판매 가격을 바탕으로 할당됩니다. 또한 회사는 영구 소프트웨어 라이선스, 기간 제한 소프트웨어 라이선스 및 구독 형태의 소프트웨어를 통해 소프트웨어 라이선스 수익을 창출합니다. 또한 손님 지원 및 유지보수 지원 수익, 전문 서비스 및 기타 수익에 대한 내용이 있습니다. 전문 서비스 및 다른 수익은 성능의 이행이 완료되고 고객이 성능의 이행을 수락한 경우에 인식됩니다. 이를 통해 CXDO는 전문 서비스 및 소프트웨어 솔루션으로 수익을 창출하며, 서비스를 제공하고 기술 지원을 제공하며 고객이 받아들인 경우에 이러한 서비스로부터 수익을 인정합니다[0].
주요 고객
CXDO의 고객들은 주로 중소기업과 대기업으로 나눌 수 있습니다. 중소기업 고객들은 CXDO의 통신 서비스와 소프트웨어 솔루션을 비용 효율적으로 활용할 수 있어 경제적 불황 시에도 재정적으로 유연성을 가질 수 있습니다. 이들은 CXDO의 소프트웨어 유지보수 지원, 전문 서비스 및 소프트웨어 솔루션을 통해 업무 효율성을 높이고 비용 절감을 기대합니다. 대기업 고객들은 기술적, 인프라적 그리고 규제적 제한 사항이 있어도 국제적인 서비스 제공을 요구하는 경향이 있으며, 네트워크의 복잡성 때문에 고급 기술 지원과 고도화된 커스터마이즈드 솔루션을 필요로 합니다[0][1]. CXDO는 이러한 기업들에게 맞춤형 소프트웨어 솔루션 및 전문 서비스를 제공하여, 운영 효율성을 극대화하고 비즈니스 연속성을 보장해 줍니다. 또한 채널 파트너, 리셀러 및 마스터 에이전트를 통해 판매를 증대시키며, 간접 판매 네트워크를 확장하여 고객 기반을 넓히고 있습니다. 이는 CXDO의 서비스와 제품이 다양한 산업군에 적합하게 설계되었음을 보여줍니다. CXDO의 제품과 서비스를 이용하는 고객들은 SaaS(Software as a Service) 모델을 통해 최신 기술을 지속적으로 업데이트 받을 수 있으며, 구독 유지보수 및 지원 서비스 등을 통해 안정성을 보장받습니다[2][3].
회사의 비용구조
CXDO의 주요 비용 항목은 아래와 같습니다.
| 비용 세그먼트 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 서비스 비용 (Cost of Service Revenue) | 주로 제3자 통신 사업자, 광대역 인터넷 제공업체 및 소프트웨어 제공업체에 지급하는 비용, 설치 관련 비용, 고객 지원 직원의 급여 및 보너스 등과 관련된 비용입니다. | Allegiant Networks 등 제3자 통신 사업자 |
| 제품 비용 (Cost of Product Revenue) | 데스크톱 전화기 및 제3자 장비 구매와 관련된 비용 | Allegiant Networks 등 제3자 장비 공급업체 |
| 소프트웨어 솔루션 비용 (Cost of Software Solutions Revenue) | 직원 급여, 혜택, 보너스 및 개발 기술에 대한 감가상각 비용, 데이터 센터 호스팅 비용, 제3자 소프트웨어 모듈 비용, 연례 사용자 그룹 회의 비용 및 외주 서비스 비용 | 제3자 소프트웨어 제공업체 |
| 연구개발 비용 (Research and Development Expenses) | 연구개발 직원의 급여, 혜택, 보너스 및 주식 기반 보상 및 특정 제3자 계약자 비용 포함 | 제3자 계약자 |
| 판매 및 마케팅 비용 (Selling and Marketing Expenses) | 직접 및 채널 판매 대표의 급여, 혜택, 보너스 및 주식 기반 보상, 파트너 채널 커미션, 계약 취득 비용 상각, 출장비, 리드 생성 서비스, 무역 박람회, 내부 및 제3자 마케팅 비용 | 제3자 마케팅 서비스 제공업체 |
| 일반 및 관리 비용 (General and Administrative Expenses) | 경영진과 행정 직원의 급여, 혜택, 보너스 및 주식 기반 보상, 법률비, 임대료, 장비, 회계 및 기타 전문 서비스 비용 | 회계 및 법률 서비스 제공업체 |
이와 같은 비용 항목들은 회사 운영의 다양한 측면을 포괄하며, 각각의 비용 항목별로 주요 공급업체가 다릅니다[0][1][2].
제품군
CXDO의 주요 제품 및 수익 기여도
주요 제품
| 제품/서비스 | 설명 | 수익 기여도 (€) |
|---|---|---|
| 클라우드 텔레커뮤니케이션 서비스 | 음성, 데이터, 협업 소프트웨어, 브로드밴드 인터넷 접속, IT 관리 서비스, 클라우드 서버 지원 및 소프트웨어 라이선스 판매 등을 포함 | 25,168 |
| 데스크탑 디바이스 | 텔레커뮤니케이션 장비(데스크탑 디바이스)의 판매 | 5,484 |
| 장비 금융 수익 | 클라우드 텔레커뮤니케이션 장비(IP 또는 클라우드 전화기)를 리스 계약을 통해 임대 | 501 |
| 수수료, 커미션 및 기타 수익 | 계약된 활성화 및 플래시 수수료, 비계약 방식의 관리자 수수료 및 운영 서비스 수수료 | 1,899 |
| 소프트웨어 라이선스 | 영구 소프트웨어 라이선스, 기간 제한 소프트웨어 라이선스 및 SaaS 형태의 소프트웨어 | 3,454 |
| 전문 서비스 및 기타 | 컨설팅, 기술 지원, 설치 서비스 등 | 1,412 |
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 유사 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Cisco Systems, Inc. | 클라우드 텔레커뮤니케이션 서비스 | Cisco는 클라우드 기반의 통신 솔루션을 제공하며, 음성 및 비디오 통화, 협업 도구 등을 포함한 다양한 서비스를 제공합니다. |
| Microsoft Corporation | 소프트웨어 및 SaaS 라이선스 | Microsoft는 Office 365, Azure와 같은 SaaS 기반 솔루션을 제공하며, 다양한 소프트웨어 라이선스 옵션을 보유하고 있습니다. |
| RingCentral, Inc. | 클라우드 텔레커뮤니케이션 서비스 | RingCentral은 클라우드 기반의 비즈니스 커뮤니케이션 및 협업 솔루션을 제공하며, 음성, 비디오, 팀 메시징 등을 포함합니다. |
CXDO는 다양한 통신 및 소프트웨어 솔루션을 통해 수익을 창출하며, 주요 수익원은 클라우드 텔레커뮤니케이션 서비스와 소프트웨어 라이선스에서 비롯됩니다. 경쟁사로는 Cisco Systems, Inc., Microsoft Corporation, RingCentral, Inc. 등이 있으며, 이들 기업도 유사한 제품과 서비스를 제공하며 시장에서 경쟁하고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
CXDO의 가능한 위험 요인
- 인프라 장애와 재해: 시스템 내복적 장애나 외부 요인으로 발생하는 기술적 문제가 고객에게 지연이나 중단을 초래할 수 있으며, 이는 매출과 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다[0].
- 인프라 유지 관리의 필요성: 물리적 및 클라우드 기반 인프라의 유지 관리가 중요한데, 이를 제대로 유지하지 못할 경우 매출 증대와 고객 유지가 어려워질 수 있습니다[1].
- 서비스 중단 위험: 데이터 센터나 서비스의 문제로 고객에게 서비스 중단이 발생할 경우, 많은 고객에게 영향을 줄 수 있으며, 데이터 센터 파괴는 서비스 다운타임과 고객 데이터 손실로 이어질 수 있습니다[2].
- 핵심 인재 상실 가능성: 주요 인재의 상실로 인해 사업 실행 및 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 산업 규모의 경쟁으로 인력 확보가 어렵고, 이로 인해 업무에 어려움이 발생할 수 있습니다[1].
- 안티 프라우드 절차의 부족: 소비자 사기나 서비스 도난이 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다[2].
재무
CXDO의 재무 성과 분석을 보면, 2023년 12월 31일 기준 회사의 현금과 현금성 자산은 1,034만 7천 달러로 2022년 5,475천 달러에서 크게 증가했습니다. 2023년 총 수익은 5,319만 9천 달러로, 전년도 3,755만 4천 달러에 비해 42% 증가했습니다. 이는 서비스 수익 1,015만 3천 달러, 소프트웨어 솔루션 수익 2,899천 달러, 제품 수익 2,593천 달러 증가 덕분입니다. 특히, 2022년 11월 1일에 인수된 Allegiant Networks의 수익이 주요 기여 요소였습니다. 영업 활동에서 제공된 순 현금은 3,499천 달러로, 전년도 411천 달러 사용에서 긍정적으로 전환되었습니다. 주요 비현금 경비는 3,573천 달러의 감가상각비와 3,849천 달러의 주식 기반 보상비용이 포함됩니다. 하지만 2023년 순손실은 362천 달러로, 전년도 35,413천 달러의 순손실보다는 개선되었습니다. 투자 활동으로부터 제공된 순 현금은 3,700천 달러로, 이는 주요 자산 매각 및 기구 장비 매입으로 인한 결과입니다. 금융 활동의 경우, 순 현금 사용액은 2,306천 달러로, 주로 금융 리스 및 지급 어음 상환, 종업원 세금 원천 징수 관련 지출 등이 포함되었습니다 .
대차대조표
CXDO의 재무상태표 분석
재무상태표 테이블
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2022년 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 10,347 | 5,475 |
| 매출채권 | 3,476 | 3,297 |
| 계약자산 | 342 | 318 |
| 기타유동자산 | 565 | 1,111 |
| 총 유동자산 | 14,730 | 10,201 |
| 비유동자산 | ||
| 유형자산, 순 | 2,214 | 2,416 |
| 영업권 | 9,454 | 9,454 |
| 기타 비유동자산 | 14,673 | 19,563 |
| 총 자산 | 41,071 | 41,634 |
| 부채 및 주주자본 | ||
| 매입채무 | 1,297 | 987 |
| 미지급비용 및 기타유동부채 | 5,951 | 4,890 |
| 계약부채 | 2,588 | 3,585 |
| 기타비유동부채 | 403 | 537 |
| 총 부채 | 10,239 | 10,002 |
| 자본 | ||
| 자본금 | 26 | 26 |
| 추가납입자본 | 132,888 | 132,647 |
| 기타포괄손익누계액 | 166 | 176 |
| 미결손 | (88,318) | (88,217) |
| 총 주주자본 | 44,762 | 44,632 |
| 총 부채 및 주주자본 | 54,558 | 54,634 |
재무 상태 분석
CXDO의 재무상태표를 보면, 첫 번째 눈에 띄는 점은 2023년 말 기준 현금 및 현금성 자산이 10,347천 달러로 전년도 5,475천 달러에서 두 배 가까이 증가한 것입니다. 이는 회사의 유동성이 개선되었음을 의미합니다. 매출채권도 약간 증가하였으며, 이는 더 많은 매출이 발생했음을 시사합니다. 그러나 계약부채가 줄어든 것은 고객으로부터 미리 받은 금액이 감소했음을 나타냅니다. 자산 면에서는 현금 자산이 상당히 높은 비중을 차지하고 있으며, 이는 CXDO가 단기적인 유동성 확보에 주력하고 있음을 보여줍니다. 반면, 영업권은 비유동자산의 주요 부분을 차지하고 있으며, 이는 인수합병 활동이 있었음을 의미합니다. 부채 면에서는 유동부채와 비유동부채 모두 안정적으로 유지되고 있으며, 전체 부채가 자산과 비교하여 적정 수준을 유지하고 있습니다. 주주자본이 큰 변동 없이 유지되는 것도 긍정적입니다. 전반적으로 CXDO는 양호한 유동성과 안정적인 자본 구조를 유지하고 있으며, 이는 회사가 지속 가능한 성장을 이루기 위한 기반을 마련하고 있음을 나타냅니다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액(천 달러) | 이율 | 조건 | 만기 |
|---|---|---|---|---|
| 관련자 채권 | 843 | 4.00% | 분기별 상환 | 2025년 11월 1일 |
| 기타 채권 | 206 | - | - | - |
| 약속어음 | 278 | 6.58% | 월 상환 | 2026년 2월 27일 |
| 부동산 담보 대출 | 2,000 | 3.67% | 월 상환 | 2027년 1월 27일 |
| 신용 한도 | 700 | WSJ 프라임 레이트 + 0.50% | 수시 상환 | 2024년 2월 27일 |
회사는 매월 고정금액의 이자와 원금을 상환하는 약속어음 및 부동산 담보 대출부터, 특정 금융기관과의 약정에 따라 수시로 상환할 수 있는 신용한도까지 다양한 형태의 부채를 보유하고 있습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
CXDO의 주가 변동 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 먼저, 환율 변동이 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면, 국제 매출의 이익이 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 있습니다(부정적 영향). 반대로, 미국 달러 약세 시에는 해외 매출이 더 높은 환차익을 얻어 주가가 오를 수 있습니다(긍정적 영향). 두 번째로, 거시경제 상황의 변화도 중요한 요인입니다. 글로벌 경제가 침체기에 접어들면 기업의 투자 감소와 소비 둔화로 인해 CXDO의 솔루션 수요가 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다(부정적 영향). 반대로, 경제가 호황일 경우 기업의 IT 투자 확대와 소비 증가로 매출이 상승하여 주가가 오를 수 있습니다(긍정적 영향). 또한 국가 간의 정치적 갈등, 예를 들면 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 CXDO에 영향을 줄 수 있습니다. 미국과 중국 사이에 관세가 높아지거나 수출 규제가 강화되면 회사의 공급망과 비용 구조가 영향을 받아 주가가 떨어질 가능성이 큽니다(부정적 영향). 반면에 무역 협상이 성공적으로 타결되면 경영 환경이 안정되어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다(긍정적 영향). 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 줍니다. 만약 새로운 경쟁사가 혁신적인 기술로 시장에 등장하면 CXDO의 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다(부정적 영향). 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요한 변수입니다. 클라우드 컴퓨팅이나 인공지능 등 최신 기술이 도입됨에 따라 CXDO가 이러한 트렌드를 성공적으로 반영하여 신제품을 출시하면 주가는 상승할 가능성이 큽니다(긍정적 영향). 반면에 트렌드를 따라가지 못하면 경쟁에서 뒤처져 주가가 하락할 위험이 있습니다(부정적 영향).
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CXDO의 미래는 여러 요소에 의해 성장하거나 축소될 수 있다. 첫째, 기술 발전과 혁신은 CXDO의 성장을 견인할 수 있다. 클라우드 컴퓨팅, 인공지능, 빅데이터 등의 최신 기술을 성공적으로 도입하고 이를 솔루션에 반영하면 더 많은 기업 고객을 확보할 수 있다. 둘째, 전세계적인 디지털 전환의 가속화는 CXDO의 주요 기회가 될 수 있다. 기업들이 디지털화를 통해 효율성을 높이고 경쟁력을 강화하려는 상황에서 CXDO의 솔루션에 대한 수요가 급증할 가능성이 있다. 셋째, 글로벌 시장 진출과 확장은 중요한 성장 요인이다. 새로운 해외 시장을 개척하고 현지화 전략을 통해 시장 점유율을 확대하면 수익이 증가할 수 있다. 반면, CXDO의 사업 축소 요인으로는 경제 불확실성이 있다. 경기 침체나 긴축 정책 등으로 인해 기업들의 IT 투자 감소는 CXDO의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 치열한 경쟁 환경은 위험 요소다. 경쟁사들이 가격 경쟁력을 높이거나 더 혁신적인 솔루션을 제공하게 되면 CXDO의 고객 이탈이 발생할 수 있다. 셋째, 기술 변화에 뒤처질 위험도 있다. 빠르게 변화하는 기술 트렌드를 따라가지 못하면 시장에서 경쟁력을 잃고 도태될 수 있다. 넷째, 규제 환경의 변화도 변수다. 데이터 보호법 강화, 사이버 보안 규제 등 새로운 법적 요건이 생기면 이행 비용이 증가하고 사업 운영에 어려움을 겪을 수 있다. 결국 CXDO의 미래는 기술 혁신, 시장 확장, 경제 상황 및 규제 환경 등 복합적인 요소들에 의해 결정될 것이다.