회사 소개
Hub Group, Inc.은 전략적 거래 및 다양한 서비스를 제공하여 고객과의 관계를 굳건하게 유지하고 보다 비용 효율적이고 높은 서비스 솔루션을 제공하는 종합적인 운송 및 물류 관리 서비스를 제공하는 선도적인 공급망 솔루션 제공업체로, 운송 및 물류 서비스를 제공합니다. Intermodal and Transportation Solutions (“ITS”) 및 Logistics의 두 개의 segment로 나누어 이러한 서비스를 제공합니다. Hub Group은 주로 대규모고 다양한 고객 베이스를 대상으로 하며 소매, 소비재, 자동차 및 내구재를 비롯한 다양한 산업 분야에서 서비스를 제공하며, 유통, 번들링, 네트워크 최적화 및 경유 제거를 포함한 물류 서비스를 통해 고객의 수송과 물류 솔루션을 맞춤화하고 있습니다. 트럭 운송 대비 인터모델 서비스가 더 연료 효율적이며, 환경적인 플로팅을 줄이도록 지원하며, 자사의 투자 전략 중 하나는 더욱 환경 친화적인 전략을 취하며, 차세대 기술을 통해 성과를 높이고 미래 혁신을 지원하고 있습니다. 또한 자사의 트럭 운전사 및 제삼자 운송업자가 자사의 트럭을 효율적으로 이용할 수 있도록 GPS를 이용한 컨테이너 플릿을 운영하고 있으며, 환경 보호국 (EPA) SmartWay® 운송 파트너로서 2008년 이후 9번 수상한 우수성상을 보유하고 있습니다[0].
주요 고객
Hub Group(HUBG)의 고객은 주로 다양한 산업 분야의 대규모 기업들로 구성됩니다. 주요 고객 세그먼트에는 소매업, 소비재, 내구재, 자동차 산업 등이 포함되며, 고객들은 다음과 같은 이유로 HUBG의 서비스를 이용합니다. 첫째, 소매업체들은 상품을 효율적으로 운송하고 재고를 관리하기 위해 HUBG의 인터모달 운송 및 물류 솔루션을 활용합니다. 이들은 주로 대형 물류 창고에서 매장으로 상품을 이동시키기 위해 HUBG의 트랜스포츠 매니지먼트 서비스, 창고 운영 및 최종 마일 딜리버리 서비스를 통해 비용을 절감하고 운영 효율성을 높입니다. 둘째, 소비재 기업들은 보다 환경 친화적인 운송 솔루션을 찾고 있으며, HUBG의 인터모달 서비스는 트럭 운송보다 연료 효율이 높아 환경 보호에 기여할 수 있습니다[0]. 내구재 및 자동차 산업 고객들은 완성된 제품이나 부품을 신속하고 안전하게 배달받기 위해 HUBG의 로지스틱스 서비스를 이용합니다. 이러한 고객들은 특히 운송 비용 절감을 위해 HUBG의 프레이트 브로커링 서비스, 적재 최적화, 모드 셀렉션, 운송사 관리 등의 종합적인 물류 솔루션을 찾고 있습니다[1]. 마지막으로, HUBG는 고객과의 장기적인 관계를 구축하고 강화하기 위해 최선의 고객 경험을 제공하고 있으며, 이는 고객들이 기존의 계약을 유지하거나 새로운 계약을 맺는 중요한 요소로 작용합니다[2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 운송 및 창고 비용 | 2023년 전체 매출의 74.8%를 차지하며, 철도, 창고 및 기타 운송 제공업체에 지불하는 비용. 이는 물류 비용의 주요 부분으로, 연료 가격 및 창고 임대료의 변동성에 따라 영향을 받음[0]. | 주요 철도 및 창고 공급업체 |
| 급여 및 복리후생 | 회사 운전사와 창고 직원의 급여, 의료 혜택 등으로 2023년에는 5억 5330만 달러를 기록[0]. | 회사 자체 지급 |
| 감가상각 및 상각 | 2023년 1억 4400만 달러로, 컨테이너, 트랙터, 창고 장비 및 기술 투자비용에 대한 감가상각 비용 포함[0]. | 다양한 기술 및 운송 장비 공급업체 |
| 보험 및 클레임 비용 | 주요 비용으로, 2023년에는 4900만 달러 기록. 주로 자동차 책임보험 및 근로자 보상보험 포함[0]. | 보험회사 |
| 일반 및 관리 비용 | 2023년에는 1억 600만 달러로, IT 소프트웨어, 세금, 임대료, 임시 노동비 등의 비용 포함[0]. | 다양한 IT 서비스 제공업체 및 임시 고용회사 |
Hub Group은 다양한 원자재와 서비스 비용을 통해 운영되며, 주요 운송 및 창고 비용을 포함한 여러 분야에서 비용이 발생하고 있습니다. 각 비용 항목은 다양한 공급 업체로부터 제공되는 자원과 서비스를 포함하고 있어, 비용이 변화하는 다양한 외부 요인에 대응하고 있습니다.
제품군
Hub Group(HUBG)의 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다.
- Intermodal and Transportation Solutions(ITS):
- 주요 서비스: Intermodal 운송, 드레이지(Drayage) 서비스, 전용 운송 서비스.
- 매출 기여도: 2022년 ITS 부문 매출은 33억 달러로 전체 매출의 약 62%를 차지하였습니다. 이는 주로 Intermodal 운송 수익의 32% 증가와 전용 운송 서비스 수익 4% 증가 덕분입니다[0][1].
- Logistics:
- 주요 서비스: 최종 마일 배송(Final Mile Delivery), 통합 운송 관리(Managed Transportation), 통합 서비스(Consolidation), 브로커리지(Brokerage) 서비스.
- 매출 기여도: 2022년 Logistics 부문 매출은 21억 달러로 전체 매출의 약 39%를 차지하였습니다. 이는 Choptank과 TAGG의 인수 효과와 최종 마일, 통합 운송 관리 및 기존 브로커리지 사업의 매출 증가 덕분입니다[0][1].
경쟁사 목록
다음 표는 HUB Group과 유사한 서비스를 제공하는 경쟁 업체들을 나타낸 것입니다.
| 경쟁사 | 주요 서비스 |
|---|---|
| J.B. Hunt | Intermodal 운송, 드레이지 서비스, 전용 운송 서비스 |
| XPO Logistics | 최종 마일 배송, 통합 운송 관리, 통합 서비스, 브로커리지 |
| Schneider National | Intermodal 운송, 드레이지 서비스, 전용 운송 서비스 |
| C.H. Robinson | 최종 마일 배송, 통합 운송 관리, 브로커리지 서비스 |
각 경쟁사들은 다양한 운송 및 물류 서비스를 제공하며, HUB Group과 동일한 산업 분야 고객들을 대상으로 합니다. 이러한 경쟁사들과의 차별화를 위해 HUB Group은 고객 맞춤형 솔루션, 첨단 기술을 활용한 운영 효율성, 그리고 친환경 운송 솔루션 등을 강조하고 있습니다.
주요 리스크
HUBG의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 가능한 위험은 다음과 같습니다: 트럭 운전사, 창고 직원, 항만 직원 및 철도 직원의 파업이나 노동자들이 조합 결성을 결정하는 등의 사건이 발생할 경우 비증 우려가 있습니다. 이로 인해 특정 운송 제공업체의 노동 분쟁, 물류 및 항만 분야 노동자들의 파업 등이 발생할 가능성이 있으며, 이로 인해 포트의 활동이 일시적으로 감소하여 운송 산업에 영향을 줄 수 있습니다. 추가로, 우리의 사업이 연방 노동 내성을 가질 경우 운영 비용이 증가하고 운영 방식을 변경해야 하며 이는 우리의 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 또한, 우리의 운송 및 창고 비용의 상대적으로 소규모인 증가가 고객에게 전가되지 못할 경우 운영 수익에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다[1].
재무
Hub Group, Inc.의 2023년 재정 상태는 여러 지표를 통해 분석할 수 있습니다. 2023년 12월 31일 기준 운영 활동을 통해 얻은 현금은 약 4억 2,200만 달러로 비현금 항목 2억 1,000만 달러, 수익 1억 6,800만 달러 및 운영 자산 및 부채의 변동 4,400만 달러에서 기인합니다. 이는 2022년의 4억 5,800만 달러와 비교했을 때 3,600만 달러 감소한 것입니다[0]. 투자 활동에서의 순현금 유출은 3억 7,300만 달러로, 여기에는 인수 비용 2억 6,100만 달러와 자본 지출 1억 4,000만 달러가 포함되며, 장비 매각 수익 2,800만 달러로 부분적으로 상쇄되었습니다. 2023년 자본 지출은 주로 트랙터, 컨테이너, 기술 투자, 창고 장비 및 임대 개선에 사용되었습니다[0]. 재무 활동에서의 순현금 유출은 1억 4,800만 달러로, 주요 항목에는 자사주 매입, 장기 부채 상환 및 주식 관련 세금 납부 등이 포함됩니다. 재정적으로는 2023년 말 기준으로 1억 8,700만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 신용 대출 없는 상태로 3억 4,900만 달러의 사용 가능한 차입 한도를 유지하고 있습니다[2].
대차대조표
Hub Group, Inc.의 2023년 12월 31일 기준 연결 대차대조표
| 항목 | 금액(백만 달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 현금 및 현금성 자산 | 187.4 |
| 매출채권, 순 | 533.4 |
| 재고자산 | 10.9 |
| 선불 비용 및 기타 유동자산 | 78.2 |
| 유동 자산 합계 | 809.9 |
| 장기 자산 | |
| 자산 취득 | 1,568.8 |
| 이연 법인세 자산 | 16.4 |
| 영업권 및 기타 무형 자산 | 415.4 |
| 기타 자산 | 125.5 |
| 장기 자산 합계 | 2,126.1 |
| 자산 총계 | 2,936.0 |
| 부채 및 주주 자본 | |
| 유동 부채 | 379.3 |
| 장기 부채 | 401.9 |
| 총 부채 | 781.2 |
| 주주 자본 | 1,634.6 |
| 부채 및 주주 자본 총계 | 2,936.0 |
전문 분석
Hub Group, Inc.의 2023년 대차대조표는 다양한 지표를 통해 회사의 재무 상태를 평가할 수 있는 중요한 정보를 제공합니다. 우선, 자산 부문에서는 총액 2,936백만 달러 중 809.9백만 달러가 유동 자산으로 구성되어 있으며, 주로 매출채권(533.4백만 달러)과 현금 및 현금성 자산(187.4백만 달러)으로 이루어져 있어 안정적인 유동성을 보여주고 있습니다. 반면, 장기 자산 부분에서는 자산 취득(1,568.8백만 달러)과 영업권 및 기타 무형 자산(415.4백만 달러)이 큰 비율을 차지하고 있습니다 .
부채와 자본 부분에서도 유동 부채와 장기 부채가 비교적 균형 있게 분포되어 있습니다. 유동 부채는 379.3백만 달러로, 주로 단기적인 지급 의무를 나타내며, 장기 부채는 401.9백만 달러입니다. 주주 자본은 1,634.6백만 달러로, 회사의 자본 구조가 견실함을 보여줍니다 .
Hub Group의 주요 사업이 운송 및 물류 서비스임을 고려할 때, 자산의 상당 부분이 물류 네트워크 관리 및 운송 장비와 같은 장기 자산에 투자된 점이 특히 주목할 만합니다. 이러한 자산 배분은 회사가 지속 가능한 장기 성장을 위해 필수적인 기반을 마련하고 있음을 나타냅니다.
손익계산서
Hub Group, Inc.의 2023년 12월 31일 기준 연결 손익계산서
| 항목 | 2023년 (천 달러) | % 매출 | 2022년 (천 달러) | % 매출 |
|---|---|---|---|---|
| 영업 수익 | 4,202,585 | 100.0% | 5,340,490 | 100.0% |
| 영업 비용 | ||||
| 운송 및 창고 비용 | 3,145,595 | 74.8% | 4,036,503 | 75.6% |
| 급여 및 복리후생 | 553,326 | 13.2% | 543,010 | 10.2% |
| 감가상각비 및 상각비 | 143,523 | 3.4% | 131,789 | 2.5% |
| 보험 및 클레임 | 49,040 | 1.2% | 58,064 | 1.1% |
| 일반 및 관리비 | 105,705 | 2.5% | 120,579 | 2.2% |
| 자산 매각 이익(순) | (6,835) | -0.2% | (24,176) | -0.5% |
| 총 영업 비용 | 3,990,354 | 94.9% | 4,865,769 | 91.1% |
| 영업 이익 | 212,231 | 5.1% | 474,721 | 8.9% |
| 기타 수익(비용) | ||||
| 이자 비용 | (13,435) | (7,506) | ||
| 이자 수익 | 10,011 | |||
| 기타, 순 | (131) | (245) | ||
| 세전 소득 | 209,204 | 467,958 | ||
| 법인세 비용 | 41,676 | 111,010 | ||
| 순이익 | 167,528 | 356,948 |
전문 분석
Hub Group의 2023년 연결 손익계산서를 보면, 총 영업 수익이 2022년 대비 감소했습니다. 이는 주로 낮은 운송 수요와 과잉 공급으로 인한 인터모달 볼륨 감소 및 가격 하락에 기인합니다. 특히 운송 및 창고 비용이 총 수익의 74.8%를 차지하는데, 이는 전년도의 75.6%와 비교해 약간 감소했지만 여전히 높은 비중을 차지하고 있습니다.
급여 및 복리후생 비용이 13.2%로 크게 증가했으며, 이는 기술 인력과 같은 고임금 직종의 인력 증가에 기인할 수 있습니다. 전체 영업 비용은 총 수익의 94.9%를 차지하며, 이는 전년도의 91.1% 대비 증가했습니다. 결과적으로 영업 이익률이 2022년 8.9%에서 2023년 5.1%로 감소했습니다.
특히 주목할 부분은 자산 매각 이익이 전년도 대비 크게 감소했다는 점입니다. 순이익도 절반 이하로 감소했으며, 이는 전반적인 수익성 악화와 연계될 수 있습니다.
Hub Group의 주요 경쟁사와 비교했을 때, 운송 및 창고 비용이 높은 비중을 차지하는 것은 일반적이며, 이는 회사의 복잡한 물류 네트워크와 관련이 있습니다. 다만, 급여 및 복리후생 비용 증가와 같은 특정 비용 항목은 추가적인 분석이 필요합니다. 예를 들어, 기술적 우위 확보를 위한 인력 투자라면 긍정적일 수 있으나, 비효율적인 인력 배치라면 개선이 필요합니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
Hub Group, Inc.는 다양한 부채와 대출 규정을 가지고 있으며, 주요 부채는 다음과 같습니다:
| 부채 유형 | 금액 (USD 천 단위) | 금리 | 만기일 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 장비 노트 (Equipment Notes) 2028년 만기 | 105,744 | 5.21% - 6.32% | 2023년부터 시작 | 매월 고정 금리 지급 |
| 장비 노트 (Equipment Notes) 2027년 만기 | 147,192 | 2.07% - 6.45% | 2022년부터 시작 | 매월 고정 금리 지급 |
| 장비 노트 (Equipment Notes) 2026년 만기 | 55,797 | 1.48% - 2.41% | 2021년부터 시작 | 매월 고정 금리 지급 |
| 장비 노트 (Equipment Notes) 2025년 만기 | 30,930 | 1.51% - 1.80% | 2020년 및 2021년부터 시작 | 매월 고정 금리 지급 |
| 장비 노트 (Equipment Notes) 2024년 만기 | 7,754 | 2.50% - 3.59% | 2017년, 2019년 및 2020년부터 시작 | 매월 고정 금리 지급 |
이 외에도 2023년 12월 31일 기준으로 350백만 달러 규모의 비담보 신용 계약을 체결하여 가변 금리로 차입이 가능하며, 2023년 말까지 349.1백만 달러의 미사용 차입 가능액을 보유하고 있습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Hub Group, Inc.의 주가 변동 요인은 다양한 외부 및 내부 환경 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. 첫째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 HUBG의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 양국 간 관세 인상으로 인해 물류 비용이 증가하면 고객사의 수요가 줄어들어 Hub Group의 수익성이 떨어질 수 있습니다. 둘째, 글로벌 경제 상황의 변화, 특히 인플레이션 또는 디플레이션은 구매력과 소비 패턴에 영향을 미쳐, 물류 서비스에 대한 수요 변동을 야기할 수 있습니다. 예를 들어, 세계 경제 침체로 인해 소비재 수요가 감소하면 Hub Group의 매출 역시 감소할 가능성이 존재합니다. 셋째, 환율 변동도 중요한 요인 중 하나입니다. 미국 달러의 강세는 해외 수출입 비용을 증가시킬 수 있어, 글로벌 물류 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 새로운 경쟁사가 저렴한 가격과 혁신적인 기술을 통해 시장 점유율을 확대하면, Hub Group은 더 낮은 가격을 유지해야 하는 압박을 받을 수 있습니다. 다섯째, 기술 및 시장 트렌드의 변화도 주가 변동의 중요한 요인이 될 수 있습니다. 예를 들어, 지속 가능한 환경 정책의 강화로 인한 친환경 물류 서비스 수요 증가에 Hub Group이 적절히 대응하지 못하면 시장에서의 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 이와 같은 다양한 시나리오들이 Hub Group의 주가에 긍정적 혹은 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Hub Group, Inc.의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 회사의 비즈니스 성장은 주로 고객 관계 강화, 서비스 다각화, 혁신적인 기술 도입 및 지속 가능한 물류 솔루션 제공 등을 통해 촉진될 수 있습니다. Hub Group은 최근 Forward Air Final Mile, TAGG 및 Choptank 등의 회사를 인수하여 서비스 범위를 확대하고 다양한 물류 솔루션을 고객에게 제공하고 있습니다. 또한, 친환경적인 기술을 도입하여 탄소 배출 감소 목표를 달성하고 있으며, 업계 최고 수준의 정보기술 플랫폼을 구축하여 더욱 효율적인 운영을 지원하고 있습니다[0]. 그러나, 인플레이션, 소비자 지출 감소, 운송 시장의 과잉공급, 경쟁사의 공격적인 가격 책정, 운전자 부족 등의 외부 요인은 회사의 수익성과 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1][2]. 예를 들어, 물류 비용 증가와 고객사의 재고 관리 변화는 Hub Group의 수익성에 중대한 변화를 초래할 수 있습니다. 또한, 경제 불황 시기에는 소비재 수요 감소와 함께 물류 서비스 수요도 축소될 가능성이 큽니다. 반면, 환경 정책 강화로 인한 친환경 물류 서비스 수요 증가는 Hub Group이 이를 잘 대응할 수 있을 경우, 경쟁력을 높이는 기회가 될 수 있습니다. 이러한 다양한 요소들이 종합적으로 작용하여 Hub Group의 미래 성장은 복합적으로 나타날 것입니다.