회사 소개
HON 회사는 네 개의 사업 부문을 통해 비즈니스 운영을 전 세계적으로 관리합니다. 이 네 가지 보고된 사업 부문은 항공우주(Aerospace), 허니웰 빌딩 기술(Honeywell Building Technologies), 성능 소재 및 기술(Performance Materials and Technologies), 그리고 안전 및 생산성 솔루션(Safety and Productivity Solutions)입니다. 항공우주 부문에서는 상업 항공 유후 마켓, 방위 및 우주, 상업 항공 오리지널 장비 분야에서 수익성을 높이는 것이 주요 요인이며, 허니웰 빌딩 기술 부문은 건물 솔루션과 제품 분야에서 수익성을 개선하고 있습니다. 성능 소재 및 기술 부문은 프로세스 솔루션 및 UOP 분야에서 수익성을 증가시키고 있으며, 안전과 생산성 솔루션 부문은 창고 및 워크플로우 솔루션, 생산성 솔루션 및 서비스 분야에서 수익이 감소했으나 제품 분야에서 수익성을 높이는 데 초점을 맞추고 있습니다. 또한, 회사는 사업을 재배치하여 새로운 신고된 사업 부문을 형성하여 에너지 및 지속 가능한 솔루션(Energy and Sustainability Solutions) 영역을 강화하고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
HON(Honeywell International Inc.)의 고객은 크게 네 가지 주요 사업 부문에 따라 각기 다른 세그먼트로 나뉩니다. 첫 번째로 항공우주(Aerospace) 부문입니다. 이 부문에서는 상업 항공사, 방위 및 우주 기관이 주요 고객입니다. 항공사는 유휴 마켓, 항공기 원래 장비 및 부품, 항공기 유지보수 서비스에 대한 수요가 크기 때문에 HON의 제품과 서비스를 구매합니다. 두 번째로 허니웰 빌딩 기술(Honeywell Building Technologies) 부문입니다. 주 고객은 상업용 건물 관리자, 시설 관리자 및 건물 개발자입니다. 이들은 에너지 효율성 및 건물 안전을 개선하기 위해 빌딩 자동화 시스템, 보안 시스템, 화재 경보 시스템 등을 도입합니다. 세 번째는 성능 소재 및 기술(Performance Materials and Technologies) 부문입니다. 이 부문에서는 정유소, 화학 공장, 석유 및 가스 회사가 주요 고객입니다. 이들은 촉매, 화학 물질, 공정 자동화 솔루션 등의 고성능 소재 및 기술 제품을 사용하여 생산 공정의 효율성을 높입니다. 네 번째는 안전 및 생산성 솔루션(Safety and Productivity Solutions) 부문입니다. 물류 및 창고 관리 회사, 제조 공장 및 다양한 산업의 생산 라인이 주요 고객입니다. 이들은 작업장의 안전을 강화하고 생산 효율성을 높이기 위해 HON의 안전 장비, 생산성 관리 시스템, 센서 및 바코드 스캐너 등의 솔루션을 채택합니다.[0][1][2][3][4].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | HON의 다양한 사업 부문에서 필요한 원자재 구입 비용. 성능 소재 및 기술 부문에서는 화학 물질 및 촉매 등이 포함됨. | 다우듀폰, BASF 등 많은 글로벌 화학 회사들 |
| 부품 비용 | 항공우주 부문 및 생산성 솔루션 부문에서 사용되는 다양한 기계 및 전자 부품. | 보잉, 록히드 마틴 등 항공 부품 공급업체 |
| 에너지 소비 | 제조 공정 중 사용되는 전기 및 기타 에너지 비용. | 지역 전기 및 가스 회사들 |
| 클라우드 사용 | 데이터 보관 및 분석, 기업 운영을 위한 클라우드 서비스 사용 비용. | 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저 |
| 컴퓨팅 전력 | 데이터 처리 및 분석을 위한 고성능 컴퓨팅 자원 사용 비용. | IBM, 엔비디아 |
| 서비스 비용 | 제조 설비 유지보수 및 기업 운영을 위한 서비스 비용. | 지멘스, GE |
| 물류 및 운송 비용 | 원자재와 제품의 입출고 및 글로벌 운송 비용. | DHL, 페덱스 |
HON은 네 개의 주요 사업 부문(항공우주, 허니웰 빌딩 기술, 성능 소재 및 기술, 안전 및 생산성 솔루션)을 통해 다양한 산업에 걸쳐 사업을 운영하며, 다양한 글로벌 공급업체들과 협력하여 필요한 자원을 조달하고 있습니다[0][1].
제품군
HON(Honeywell International Inc.)의 주요 제품들은 네 가지 주요 사업부문을 통해 제공되며, 각 부문은 고유한 제품 포트폴리오를 바탕으로 수익을 창출합니다. 아래는 이들 주요 제품과 그에 대한 설명입니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 사업부문 | 주요 제품 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 항공우주(Aerospace) | 상업 항공기 부품 및 서비스, 방위 및 우주 시스템, 항공기 유지보수 서비스 | 13,624백만 달러 (2023년) |
| 허니웰 빌딩 기술(Honeywell Building Technologies) | 빌딩 자동화 시스템, 보안 시스템, 화재 경보 시스템, 에너지 관리 솔루션 | 6,031백만 달러 (2023년) |
| 성능 소재 및 기술(Performance Materials and Technologies) | 정유 및 가스 처리 솔루션, 화학 촉매, 공정 자동화 솔루션 | 11,506백만 달러 (2023년) |
| 안전 및 생산성 솔루션(Safety and Productivity Solutions) | 창고 및 워크플로우 솔루션, 생산성 관리 시스템, 센서 및 바코드 스캐너 | 5,489백만 달러 (2023년) |
- 항공우주 부문은 상업 항공사를 대상으로 항공기 부품 및 유지보수 서비스를 제공하며, 2023년에 13,624백만 달러의 매출을 기록했습니다. 이 부문은 상업 항공기 유후 마켓, 방위 및 우주 시스템에서 수익을 창출합니다[0].
- 허니웰 빌딩 기술 부문은 상업용 건물 관리자와 시설 관리자를 대상으로 빌딩 자동화 시스템, 보안 시스템, 화재 경보 시스템 등을 제공하며, 2023년에 6,031백만 달러의 매출을 기록했습니다[1]. 이 부문은 건물의 에너지 효율성을 높이고 안전을 강화하는 솔루션을 중점적으로 제공합니다.
- 성능 소재 및 기술 부문은 정유소, 화학 공장, 석유 및 가스 회사에 정유 및 가스 처리 솔루션, 화학 촉매 및 공정 자동화 솔루션을 제공해 2023년에 11,506백만 달러의 매출을 기록했습니다[2]【4:1§source】.
- 안전 및 생산성 솔루션 부문은 제조 및 물류 회사를 대상으로 창고 및 워크플로우 솔루션, 생산성 관리 시스템, 센서 및 바코드 스캐너를 제공하며 2023년에 5,489백만 달러의 매출을 기록했습니다[2][4].
유사 제품을 제조하는 경쟁업체
| 경쟁업체 | 주요 제품 | HON의 경쟁 제품 |
|---|---|---|
| Boeing | 항공기 및 항공우주 시스템 | 상업 항공기 부품 및 서비스 |
| Siemens | 빌딩 자동화 시스템, 보안 시스템 | 빌딩 자동화 시스템, 보안 시스템 |
| BASF | 화학 촉매, 정유 및 가스 처리 솔루션 | 정유 및 가스 처리 솔루션, 화학 촉매 |
| Zebra Technologies | 바코드 스캐너, 생산성 관리 시스템 | 창고 및 워크플로우 솔루션, 바코드 스캐너 |
이와 같이, HON은 다양한 산업에 걸쳐 제품을 공급하며 각 부문에서 경쟁력을 유지하고 있습니다. 주요 경쟁업체로는 Boeing, Siemens, BASF, Zebra Technologies 등이 있으며, 이들 회사는 항공기 부품, 빌딩 자동화 시스템, 화학 촉매 및 바코드 스캐너 등의 유사한 제품을 통해 HON과 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
HON의 비즈니스에는 다음과 같은 위험 요인들이 존재합니다: 1. 항공우주 산업의 불확실성: 항공우주 부문은 계약의 지연이나 취소, 시장 수요의 변동, 정부 규제의 변화, 경쟁사의 도전 등 다양한 불확실성 요소에 노출되어 있습니다. 2. 기술 혁신과의 뒷받침 부족: 기술 혁신에 뒷받침되지 못하거나 경쟁사와의 기술적 격차가 커진다면 새로운 제품 및 서비스 개발이 어려워질 수 있습니다. 3. 환경 규제 및 에너지 비용 상승: 환경 규제 verschärft 또는 에너지 비용이 급증할 경우, 회사의 생산비용이 증가하고 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 글로벌 경제 불안 요인: 경제 불안, 환율 변동, 무역 정책 변화 등 글로벌 요인들이 회사의 수익성과 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 5. 사업 다변화의 어려움: 새로운 사업 영역으로의 확장이 어려워, 기존 사업 부문에 의존해야 하거나 새로운 시장에서 경쟁력을 확보하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
재무
HON의 재정 상태는 대체로 긍정적인 성과를 보여주고 있습니다. 항공우주(Aerospace) 부문은 2023년 순매출이 136억 2천4백만 달러로 2022년 대비 15% 증가했으며, 이 부문의 이익은 2022년에 비해 16% 증가한 37억 4천1백만 달러를 기록했습니다. 허니웰 빌딩 기술(Honeywell Building Technologies) 부문은 2023년 순매출이 60억 3천1백만 달러로 1%의 미미한 성장을 보였으나, 이 부문의 이익은 5% 증가한 15억 5백만 달러를 기록했습니다. 성능 소재 및 기술(Performance Materials and Technologies) 부문은 2023년 순매출이 115억 6백만 달러로 7% 증가했고, 이 부문의 이익은 2022년 대비 8% 상승한 25억 4천9백만 달러를 기록하였습니다. 반면, 안전 및 생산성 솔루션(Safety and Productivity Solutions) 부문은 전반적인 수익이 감소했습니다. 2023년 순매출은 54억 8백만 달러로 21% 감소하였고, 이 부문의 이익도 17% 감소하여 9억 1백만 달러를 기록했습니다. 전반적으로 각 부문의 이익률은 상당히 고무적이며, 특히 고수익 부문에서의 성장이 두드러졌습니다 .
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
HON 회사의 부채는 다음과 같이 정리할 수 있습니다. 아래 표에 포함된 정보는 회사의 부채 항목, 이자율, 만기 조건 등을 나타냅니다.
| 부채 종류 | 금액 (백만 달러) | 이자율 (%) | 만기 조건 |
|---|---|---|---|
| 장기 부채 (Debt due 2023) | 1,250 | 2.15 | 2023년 만기 |
| 장기 부채 (Debt due 2025) | 850 | 3.35 | 2025년 만기 |
| 장기 부채 (Debt due 2028) | 500 | 4.50 | 2028년 만기 |
| 장기 부채 (Debt due 2032) | 300 | 5.30 | 2032년 만기 |
주요 부채 중 일부는 다음과 같이 이자율과 만기 조건이 명시되어 있습니다. 2023년 만기되는 장기 부채는 1250백만 달러 규모로 이자율은 2.15%이며, 2025년 만기 부채는 850백만 달러로 이자율은 3.35%입니다. 2028년 만기 부채의 규모는 500백만 달러로, 이자율은 4.50%이고, 2032년 만기 부채는 300백만 달러로 이자율은 5.30%입니다[0].
이러한 부채들은 회사의 장기 재정 계획 및 운용 자금 조달 전략에서 중요한 역할을 합니다.
주가 영향 미치는 요인들
HON 회사의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 있습니다. 첫 번째로, 환율 변동입니다. 만약 달러 가치가 급등하면, 외국 시장에서 제품을 판매할 때 가격 경쟁력이 떨어질 수 있어 수익이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상황입니다. 예를 들어 글로벌 경기 불황이 발생하면, 전반적인 소비 및 투자 감소로 인해 HON의 매출도 줄어들게 되어 주가에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 세 번째로, 국제 통상 갈등입니다. 예를 들어 미중 무역 전쟁이 격화되면, 중국에서 발생하는 부품 조달에 어려움이 생길 수 있어 제품 생산과 관련된 비용이 증가하고 이로 인해 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 네 번째로, 경쟁자의 부상입니다. 신기술을 가진 강력한 경쟁자가 시장에 진입하면, HON의 시장 점유율이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯 번째로, 시장 트렌드의 변화입니다. 예를 들어, 친환경 및 지속 가능한 에너지원으로의 전환이 가속화되면, HON의 에너지 및 지속 가능한 솔루션 부문이 혜택을 받아 주가가 상승할 수 있습니다. 이러한 각 시나리오는 회사의 재정 상태 및 사업 환경에 따라 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HON의 미래 전망은 여러 측면에서 분석할 수 있습니다. 우선, 항공우주 부문의 경우 상업 항공과 방위산업의 지속적인 성장으로 인해 높은 수익성을 유지할 가능성이 있습니다. 특히 항공운항 시간이 증가함에 따라 부품 교체 및 유지보수 서비스에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 두 번째로, 허니웰 빌딩 기술 부문에서는 스마트 빌딩 솔루션 및 에너지 효율화 기술의 수요 증가가 지속될 것입니다. 이는 전 세계적으로 환경 규제가 강화되고, 에너지 효율성을 높이려는 노력들이 늘어나면서 더욱 두드러집니다. 세 번째로, 성능 소재 및 기술 부문에서는 화학 공정과 에너지 솔루션에 대한 혁신적인 기술 개발이 계속될 전망입니다. 특히 지속 가능한 에너지 솔루션에 대한 투자 증가는 이 부문의 성장으로 이어질 수 있습니다. 반면, 거시경제 불황, 국제적인 무역 갈등, 기술 혁신의 지연 등은 회사 성장을 제약할 수 있는 요인들입니다. 예를 들어, 공급망 문제로 인해 부품 조달이 원활하지 않거나, 경쟁사의 혁신적인 제품 출시로 인해 시장 점유율을 잃을 수 있습니다. 또한, 환율 변동으로 인한 외환 손실도 회사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요소들은 HON의 미래 성장과 축소 가능성을 동시에 내포하고 있으며, 각 요소가 어떻게 조합되느냐에 따라 회사의 향후 성과가 결정될 것입니다[0][1][2][3][4].