회사 소개
HCTI는 의료 정보 기술 회사로 클라우드 서비스, 데이터 과학, 전문 및 관리 서비스 분야에서 혁신적이고 산업을 변화시키는 솔루션을 발전시키는 데 중점을 둡니다. 보유한 기술, 산업 지식, 의료 분야 전문 지식을 결합하여 의료 진보를 강화하는 솔루션과 서비스를 제공하며, 이를 통해 건강 관리 조직, 의료 보험 회사, 제약 및 생명 과학, 바이오테크 기업 및 의료 기기 제조업체의 데이터 관리를 개선하고 운영에서 측정 가능한 임상, 재정 및 운영 개선을 달성합니다. 회사는 의료 기술 영역, 클라우드 기술, DevOps 및 자동화, 데이터 엔지니어링, 고급 분석, AI/ML, 보안, 규정 준수 및 거버넌스 분야의 전문 지식을 결합하여 생명 과학, 바이오테크, 의료 공급 업체 및 지불자의 복잡한 워크플로우에서 향상된 결과를 이끌어내는 플랫폼과 솔루션을 제공합니다[0]. HCTI의 주요 수익원은 풀 타임 직원/컨설턴트가 제공하는 소프트웨어 서비스 및 관리 서비스와 지원에서 발생합니다. 소프트웨어 서비스에는 전략적 자문, 구현 및 개발 서비스가 포함되며, 관리 서비스와 지원에는 구현 후 지원 및 클라우드 호스팅이 포함됩니다. 클라우드 서비스 및 데이터 과학, 전문 및 관리 서비스 분야에서 HCTI는 다음 세분부에서 혁신적인 산업-변환 솔루션을 전개하며 세계 최고의 의료 및 제약 기업이 맞춤 의료를 제공하고 효과적인 약물 발견, 개발 및 효과성 향상, 협력적 연구 및 개발, 실제 데이터에 대응, 디지털 변혁 가속을 이루도록 돕습니다[1].
주요 고객
HCTI의 주 고객은 주로 의료 제공 조직과 생명 과학 조직으로 구성됩니다. 의료 제공 조직에는 병원, 클리닉, 의사 단체 및 기타 의료 제공자가 포함되며, 생명 과학 조직에는 제약회사와 바이오테크 기업이 포함됩니다. 병원과 클리닉과 같은 의료 제공 조직은 환자 기록 관리, 임상 품질 개선, 재정적 성과 향상 및 환자 경험 개선을 위해 HCTI의 클라우드 서비스와 데이터 솔루션을 사용합니다. 이들은 많은 양의 데이터를 관리하는 데 어려움을 겪기 때문에 이러한 데이터를 효과적으로 처리하고 분석할 수 있는 솔루션에 비용을 지불합니다. 한편, 제약회사와 바이오테크 기업은 신약 개발, 임상 시험 데이터 관리, 규제 준수 등을 위해 HCTI의 데이터 관리 및 분석 솔루션을 필요로 합니다. 이들은 데이터 과학과 AI 기반 분석 도구를 통해 신약 발견과 개발 과정에서 효율성을 높이고자 합니다. HCTI의 플랫폼인 CloudEz와 DataEz는 이 고객들이 클라우드 기술을 활용하여 데이터 관리, 보안 및 운영 효율성을 높이는 데 도움을 줍니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 부문 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 소프트웨어 서비스 비용 | 소프트웨어 서비스의 제공과 관련된 비용으로, 전략적 자문, 구현 및 개발 서비스가 포함됩니다. 비용은 1,726만 달러에서 2,507만 달러로 증가하였습니다. | - |
| 관리 서비스 및 지원 비용 | 관리 서비스와 클라우드 호스팅 관련 비용으로, 비용은 10,452만 달러에서 7,696만 달러로 감소했습니다. | - |
| 플랫폼 서비스 비용 | 플랫폼 운영 및 데이터 관리와 관련된 비용으로, 비용은 1,470만 달러로 감소했습니다. | - |
| 연구 개발 비용 | 새로운 서비스와 제품을 개발하기 위한 비용으로, 799만 달러로 감소했습니다. | - |
| 판매 및 마케팅 비용 | 서비스와 제품을 시장에 알리고 판매하기 위한 비용으로, 4,670만 달러로 감소했습니다. | - |
| 일반 및 관리 비용 | 회사를 운영하기 위한 전반적인 관리 비용으로, 5,424만 달러로 감소했습니다. | - |
| 감가상각 비용 | 고정 자산의 가치 감소를 반영한 비용으로, 7,232만 달러로 증가했습니다. | - |
HCTI는 클라우드 서비스와 관리 서비스를 운영하기 위해 상당한 컴퓨팅 파워와 클라우드 사용량이 요구됩니다. 또한 DevOps, 자동화와 같은 첨단 기술을 유지 관리 하기 위해 많은 에너지를 소비합니다 .
HCTI의 비용 부문들에서 구체적인 공급업체 이름은 명시되어 있지 않지만, 회사가 제공하는 다양한 기술 솔루션과 클라우드 서비스는 Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure, Google Cloud Platform (GCP) 등의 클라우드 서비스 제공업체가 흔히 사용됩니다.
제품군
HCTI의 주요 제품은 주로 세 가지로 분류됩니다: CloudEz, DataEz, Readabl.AI. 이들 제품은 각각 SaaS(Software as a Service) 모델로 제공되며, 의료 및 생명 과학 분야에서 클라우드 기반 데이터 관리 및 분석 솔루션을 통합적으로 제공합니다.
| 제품명 | 설명 | 수익 기여 |
|---|---|---|
| CloudEz | 클라우드 기반 데이터 관리 플랫폼으로, 의료 기관과 생명 과학 조직이 데이터 보안, 규정 준수, 효율적 운영을 가능하게 합니다. CloudEz는 클라우드 호스팅과 데이터 관리 서비스를 통해 고객 운영을 지원합니다. | 초기 클라우드 서비스 배포 및 포스트 구현 지원을 통해 수익을 창출합니다. |
| DataEz | 데이터 과학 및 분석 플랫폼으로, 의료 데이터의 수집, 저장, 분석을 통해 의학 및 생명 과학 연구를 지원합니다. DataEz는 AI/ML을 활용하여 고급 데이터 분석을 수행하도록 합니다. | 데이터 분석 및 관리 서비스 제공을 통해 수익을 얻으며, 구독 모델을 통해 지속적인 수익을 확보합니다. |
| Readabl.AI | AI 기반의 데이터 분석 솔루션으로, 의료 기록과 같은 비정형 데이터를 구조화하여 분석 가능하게 합니다. Readabl.AI는 의료 기록의 효율적 관리 및 분석을 목적으로 개발되었습니다. | 매출로는 주로 소프트웨어 서비스 제공을 통한 수익이 있으며, SaaS 모델을 통해 정기적인 구독 수익을 창출합니다. |
HCTI는 이러한 제품들을 통해 주로 전략 자문, 시스템 구현, 클라우드 호스팅 및 포스트 구현 지원 등을 제공하며, 이는 HCTI의 주요 수익원입니다 .
경쟁사들도 유사한 제품들을 제공하고 있어, 시장 경쟁이 치열합니다. 다음 표는 주요 경쟁사와 그들의 제품을 나타냅니다:
| 경쟁사 | 유사 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Cerner Corporation | Cerner Millennium | 의료 IT 솔루션 제공, 전자 건강 기록(EHR)에 특화되어 있음. |
| Epic Systems | Epic EHR | 병원 및 클리닉에서 사용되는 통합 EHR 솔루션으로, 환자 관리, 처방 관리 등의 기능 제공. |
| Allscripts | Sunrise EHR | 클라우드 기반 EHR 솔루션으로, 환자 데이터 관리 및 운영 지원. |
| Meditech | Expanse | 의료 정보 시스템으로, 클라우드 기반의 통합 EHR 솔루션 제공. |
| athenahealth | athenaOne | 의료 클리닉을 위한 클라우드 기반 EHR, 의료 청구 및 환자 예약 관리 솔루션. |
이들 경쟁사들은 시장에서 유사한 제품을 제공하며, HCTI와 함께 의료 및 생명 과학 분야에서 클라우드 및 데이터 관리 솔루션을 지향합니다[0][1].
주요 리스크
HCTI의 비즈니스에 대한 중요한 위험으로는 제어된 회사 규정을 통한 예외사항 선택, 기밀 정보 노출이나 개인 정보 침해로 인한 폭로 위험, 사이버 공격으로 인한 데이터 손실 및 개인 정보 유출 위험이 있습니다. 또한 새로운 제품이나 서비스의 성공적인 도입 및 기술 발전 속도에 미치지 못할 경우 경쟁사와의 격차가 발생할 수 있습니다. 또한, 특허 침해나 오픈 소스 소프트웨어 사용으로 인한 소송 위험 또한 중요한 요인이 될 수 있습니다[0][1][2][3][4].
재무
HCTI의 2023년 재무 성과는 전반적으로 부정적이었습니다. 2022년에 비해 총 매출은 28% 감소한 3,320만 달러를 기록했습니다. 주요 사업 부문인 소프트웨어 서비스, 관리 서비스 및 지원, 플랫폼 서비스 모두 매출이 크게 감소했습니다. 소프트웨어 서비스 매출은 18% 감소하여 2,113만 달러, 관리 서비스 및 지원 매출은 31% 감소하여 1,045만 달러, 플랫폼 서비스 매출은 66% 감소하여 161만 달러를 기록했습니다[0]. 비용 측면에서는 소프트웨어 서비스 비용이 3,273만 달러(16%) 감소하였고, 총 수익 비용은 24% 감소한 2,642만 달러였지만, 이는 매출 감소에 비례한 절감이었습니다. 운영 손실은 932만 달러로 2022년의 1,041만 달러보다 약간 증가했습니다[0][2]. 현금 흐름 측면에서는 영업 활동으로 인한 현금 유출이 1,612만 달러로 감소했으며, 투자 활동에서도 현금 유출이 13만 달러로 크게 줄어들었습니다. 반면, 금융 활동으로 인한 현금 유입은 1,518만 달러로 줄어들며, 전반적인 현금 및 현금등가물 증가 폭은 107만 달러로 제한적이었습니다[3]. 유동성 측면에서 현금, 현금등가물 및 단기투자의 총액은 123만 달러로 감소하였으며, 전반적인 유동성 비율은 0.7로 낮아졌습니다(2022년 1.3)[3]. 부채비율은 9.8로 2022년의 0.2보다 급격히 증가하였으며, 이는 부채 의존도가 상승했음을 나타냅니다[3]. 이러한 실적은 회사의 재무 건전성과 향후 안정성에 대한 우려를 제기할 수 있는 요소들입니다.
대차대조표
HCTI 재무상태표
| 항목 | 2023년 12월 31일 (천 달러) | 2022년 12월 31일 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동자산 | ||
| 현금 및 현금등가물 | 1,234 | 1,341 |
| 매출채권 | 3,236 | 5,592 |
| 기타 유동 자산 | 1,259 | 816 |
| 유동자산 합계 | 5,729 | 7,749 |
| 비유동자산 | ||
| 유형자산, 순 | 44 | 80 |
| 영업리스 사용권 자산 | - | - |
| 영업권 | - | 1,289 |
| 무형자산, 순 | 3,972 | 10,570 |
| 관계회사로부터의 채권 | 304 | 1,075 |
| 비유동자산 합계 | 4,320 | 13,014 |
| 자산 총계 | 10,049 | 20,763 |
| 부채 및 주주자본 | ||
| 유동부채 | ||
| 매입채무 | 1,953 | 1,481 |
| 워런트 부채 | 954 | 55 |
| 급여 보호 프로그램 대출 | - | - |
| 단기 차입금 | 3,429 | 2,412 |
| 영업리스 부채 | - | - |
| 기타 유동부채 | 1,787 | 2,200 |
| 유동부채 합계 | 8,123 | 6,148 |
| 비유동부채 | - | - |
| 부채 총계 | 8,123 | 6,148 |
| 주주자본 | ||
| 자본금 | 25,443 | 24,905 |
| 자본 총계 | 2,926 | 14,615 |
| 부채 및 주주자본 총계 | 10,049 | 20,763 |
HCTI의 2023년 재무상태표 분석에서 몇 가지 주목해야 할 점이 있습니다. 첫째, 유동자산은 2022년에 비해 상당히 감소했으며, 이는 매출채권의 감소 때문입니다. 이는 매출이나 수금의 감소를 반영할 수 있습니다. 비유동자산 중에서 특히 무형자산과 관계회사 채권의 감소가 두드러지며, 이는 회사의 자산 유동성이 크게 줄어든 것을 의미합니다.
부채 측면에서는 유동부채가 증가했으며, 특히 단기 차입금과 워런트 부채가 크게 증가했습니다. 이는 회사가 단기 자금을 조달해야 하는 압박 상황에 처해 있음을 나타냅니다. 주주자본은 감소했으며, 이는 누적된 손실 때문일 가능성이 큽니다.
HCTI의 비즈니스가 클라우드 서비스, 데이터 과학 및 관리 서비스인 점을 고려할 때, 총자산 중 상당 부분이 무형자산에 할당되는 것은 이해할 수 있지만, 자산의 급격한 감소는 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 부채 비율이 높아진 점은 경영 효율성과 안정성을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다[0].
손익계산서
HCTI 손익계산서 (Income Statement)
| 항목 | 2023년 (천달러) | 2022년 (천달러) | 증감액 (천달러) | 증감율 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | ||||
| 소프트웨어 서비스 | 21,132 | 25,883 | (4,751) | (18)% |
| 관리 서비스 및 지원 | 10,452 | 15,178 | (4,726) | (31)% |
| 플랫폼 서비스 | 1,619 | 4,825 | (3,206) | (66)% |
| 총 매출 | 33,203 | 45,886 | (12,683) | (28)% |
| 영업비용 | ||||
| 소프트웨어 서비스 비용 | 23,639 | 27,264 | (3,625) | (13)% |
| 관리 서비스 및 지원 비용 | 7,697 | 10,683 | (2,986) | (28)% |
| 플랫폼 서비스 비용 | 1,508 | 3,400 | (1,892) | (56)% |
| 총 영업비용 | 32,844 | 41,347 | (8,503) | (21)% |
| 영업 이익 | 359 | 4,539 | (4,180) | (92)% |
| 기타 수익 및 비용 | ||||
| 감가상각 및 상각 | 7,232 | 3,374 | 3,859 | 114% |
| 일반관리비 | 5,424 | 5,575 | (151) | (3)% |
| 이자 비용 | 968 | 212 | 756 | 357% |
| 기타 수익 | 12 | 1,081 | (1,069) | (99)% |
| 세전 순손실 | (11,348) | (10,416) | (932) | (9)% |
| 법인세 비용 | 35 | 63 | (28) | (44)% |
| 순손실 | (12,304) | (9,547) | (2,757) | (29)% |
재무 상태 분석
HCTI의 2023년 손익계산서를 분석한 결과, 회사는 매출이 전년 대비 큰 폭으로 감소하여 4,539천 달러에서 359천 달러로 92% 감소한 영업이익을 기록했다. 특히, 모든 주요 사업 부문에서 매출이 크게 줄어들었으며 소프트웨어 서비스가 18%, 관리 서비스 및 지원이 31%, 플랫폼 서비스가 66% 감소했다. 이는 회사가 제공하는 서비스에 대한 수요 감소나 경쟁 심화 등의 요인으로 해석될 수 있다.
비용 면에서는, 감가상각 및 상각 비용이 전년 대비 114% 증가한 7,232천 달러로 나타났다. 이는 무형자산이나 영업권 등의 자산 가치 감소에 따른 비용 증가를 시사한다. 이자 비용 또한 357% 증가했으며, 이는 단기 자금 조달의 필요성 증가와 관련 있을 가능성이 높다. 다른 주요 비용 항목인 일반관리비는 전년 대비 3% 감소했으나, 전체적인 영업비용은 감소하지 않아 수익성 개선에 기여하지 못했다.
회사의 기술적 강점을 고려할 때, R&D 비용에 대한 언급은 부족하지만, 감가상각비 증가가 이를 일부 대변할 수 있다. 동시에 관리 서비스의 수익성 악화와 플랫폼 서비스 매출 감소는 경영 효율성 문제를 제기할 수 있다.
특히 주목할 만한 비율은 각 비용 항목들입니다. 감가상각 및 상각 비용의 급증과 매출 급감은 재무 건전성에 큰 영향을 미치며, 이는 회사가 단기간 내에 극복해야 할 주요 과제임을 나타낸다. 높은 이자 비용 또한 운영 활동의 부담을 준다.
결론적으로, HCTI의 재무 상태는 매우 어려운 상황에 직면해 있으며, 비용 절감 및 매출 회복을 위한 전략적 재정 관리가 필요하다. [0][1][2][3].
현금흐름표
HCTI 현금 흐름표
| 항목 | 2023년 (천달러) | 2022년 (천달러) |
|---|---|---|
| 영업활동 현금 흐름 | ||
| 순손실 | (12,339) | (9,610) |
| 감가상각 및 상각 | 7,232 | 3,374 |
| 서비스 제공을 위한 주식 발행 | 51 | 125 |
| 급여 보호 프로그램 수입 | - | (1,069) |
| 주식 보상 비용 | 17 | 257 |
| 매출채권 감소 | 2,356 | 4,081 |
| 기타 유동자산 증가 | (443) | (454) |
| 관련 당자 계정 감소 | 771 | (259) |
| 매입채무 및 발생비용 증가 | 472 | (392) |
| 기타 유동부채 증가 | 271 | 1,330 |
| 영업활동으로 인한 순현금 | (1,612) | (2,600) |
투자활동 현금 흐름 | | |
유형자산 구매/판매 | (13) | (40) |
무형자산 증가 | - | (3,279) |
투자활동으로 인한 순현금 | (13) | (3,319) |
재무활동 현금 흐름 | | |
자본 증가 | - | 0 |
주식 옵션 행사 | - | 29 |
단기차입금 증가 | 1,018 | 203 |
세금 납부 | - | (294) |
금융리스 원금 상환 | - | (194) |
보통주 매출 | 500 | 5,888 |
보통주 재매입 | - | (142) |
재무활동으로 인한 순현금 | 1,518 | 5,490 |
현금 및 현금성 자산 | | |
기간초 현금 및 현금성 자산 | 1,341 | 1,770 |
기간말 현금 및 현금성 자산 | 1,234 | 1,341 |
증가(감소) | (107) | (429) |
HCTI의 현금 흐름을 분석하면, 영업활동에서의 현금 흐름이 2023년과 2022년 모두 음수로 나타나고 있으며, 특히 2023년에는 순손실이 증가하면서 영업현금 흐름도 더 나빠졌다. 투자활동에서는 비교적 작은 금액이 사용되었으나, 무형자산의 증가로 인해 순현금 흐름이 감소했다. 반면, 재무활동 현금 흐름에서는 자본 증가, 주식 매각 등의 활동을 통해 긍정적인 현금 흐름을 유지하고 있다. 유사한 헬스케어 IT 및 데이터 관리 회사들과 비교하면, 지속적인 순손실과 음수의 영업활동 현금 흐름은 업계 평균보다 못한 실적을 반영한다. 이는 기업의 운영 효율성 개선이나 비용 관리, 추가적인 자본 조달이 필요함을 시사한다.[0][1][2][3].
주요 부채 및 전환사채들
HCTI 부채 현황
| 부채 종류 | 잔액 (천달러) | 이자율 및 조건 | 기타 정보 |
|---|---|---|---|
| 단기차입금 (SBF 신용 시설) | 2,317 | 기준금리 + 1% | Seacoast National Bank에서 신용 제공, 계정 매출채권 담보 |
| 15% 전환사채 | 2,000 | 15% | 12개월 내 상환, 2023년 12월 발행 |
| 15% 원금할인부 선순위 담보 전환 사채 | 5,200 (총액) | 15% | 2023년 12월 발행, 1차 트랜치로 2,000천달러 발행, 후속 발행 예정 |
HCTI는 다양한 유형의 부채를 통해 자금을 조달하고 있으며, 특히 이자율 15%의 높은 조건이 부여된 전환 사채가 다수 포함되어 있습니다. Seacoast National Bank로부터 제공된 신용 시설은 기준금리에 비해 1%의 추가 금리를 지불하는 조건하에 계정 매출채권을 담보로 하는 단기차입금입니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
HCTI의 주가 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있습니다. Firstly, 환율 변동이 중요한 요인이다. 예를 들어, 달러화 강세가 지속되면 수익의 상당 부분을 해외에서 벌어들이는 HCTI에게는 환차손이 발생하여 주가가 하락할 수 있습니다. 이는 부정적인 영향을 미칩니다. Secondly, 거시경제 상태 역시 중요한 요인입니다. 세계 경제가 불황에 접어들면 보건 및 의료기술에 대한 투자가 줄어들면서 HCTI의 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. Thirdly, 국가 간 갈등도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 재개되면 HCTI가 중국 시장에서 활동하던 부분에 제약이 생기면서 매출에 타격을 입어 주가가 하락할 가능성이 큽니다. Lastly, 경쟁자의 등장 역시 큰 변수입니다. 새로운 경쟁자가 혁신적인 제품을 시장에 선보이면, HCTI의 시장 점유율이 감소할 수밖에 없어 주가에 부정적인 영향을 미칩니다[0]. 반대로, 이러한 요인들이 긍정적으로 작용할 경우, 즉 달러화 약세, 경제 호황, 국가 간 무역 협력 강화, 경쟁사의 부진 등은 HCTI의 주가를 상승시킬 수 있는 긍정적인 영향을 줍니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HCTI의 미래는 여러 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 첫째, 헬스케어 및 바이오테크 산업의 성장 가능성이 큽니다. 세계 인구의 고령화와 만성 질환의 증가로 인해 의료 서비스 수요가 늘어나며, 이는 HCTI의 서비스와 솔루션에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다. 둘째, 기술 혁신이 지속될 것입니다. 인공지능(AI), 머신러닝(ML)과 같은 기술이 의료 분야에 더욱 적극적으로 도입될수록 HCTI가 제공하는 데이터 분석 및 클라우드 기반 솔루션의 가치가 커질 것입니다. 셋째, 글로벌 시장 확장이 예상됩니다. HCTI가 활동하는 주요 시장이 북미 및 유럽 이외에도 아시아 등 다른 지역으로 확장될 가능성이 크며, 이는 매출 증대에 기여할 수 있습니다. 넷째, 규제 및 법규 변동도 주요 변수입니다. 강력한 개인정보 보호 규제가 시행될 경우 HCTI의 데이터 관리 솔루션에 대한 수요가 증가할 수 있지만, 반대로 예기치 않은 규제 변경이 발생할 경우 운영에 어려움을 겪을 수 있습니다. 다섯째, 경쟁 상황도 중요한 요소입니다. 새로운 경쟁자의 등장이나 기존 경쟁자의 기술 발전이 회사의 시장 점유율에 영향을 줄 수 있으며, 이는 HCTI의 성장을 저해할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 경제 상황이 매출에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 불확실성이 높아질 경우 진입 장벽이 높아지거나 기존 고객의 예산이 축소되어 HCTI의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들을 종합적으로 고려할 때, HCTI의 미래는 기술 혁신과 시장 동향, 경제 상황 및 규제 환경에 크게 좌우될 것입니다.