회사 소개
AKRO는 디지털자산과 블록체인 기술을 이용하여 서비스하는 기업이다. 주요 사업은 디지털자산 거래소 및 디지털자산 관련 서비스 제공이다. 회사는 디지털자산을 거래하는 데 필요한 거래소 플랫폼을 운영하고, 사용자들에게 안정적이고 효율적인 거래 환경을 제공한다. 또한 블록체인 기술을 활용하여 안전하고 투명한 거래를 보장하며, 이를 통해 디지털자산 시장의 확대와 안정화에 기여하고 있다. 이를 통해 AKRO는 디지털자산 시장에서의 명성과 신뢰를 쌓아가고 있다.
주요 고객
AKRO의 주요 고객군은 크게 세 가지로 분류할 수 있다. 첫째, 디지털 자산 투자자들이다. 이들은 주로 높은 수익률을 추구하는 개인 투자자 및 기관 투자자로 구성되며, 안정적이고 투명한 디지털 자산 거래 플랫폼을 제공받기 위해 AKRO의 서비스를 이용한다. 둘째, 기업 고객이다. 이들 기업은 블록체인 기술을 통해 자산을 더 효율적으로 관리하고자 하며, 종종 스마트 계약과 같은 고급 블록체인 기능을 필요로 한다. 셋째, 기술적 전문가와 개발자들이다. 이들은 AKRO의 블록체인 네트워크를 활용해 다양한 애플리케이션을 개발하고, 이를 통해 수익을 창출한다. 고객들은 AKRO의 플랫폼을 통해 안전하고 신뢰할 수 있는 거래 환경을 제공받을 수 있어 비용 효율적인 관리가 가능하다. AKRO는 디지털 자산에 대한 깊은 이해와 블록체인 기술 전문성을 바탕으로 고객들에게 높은 가치를 제공하며, 이는 고객들이 장기적으로 AKRO의 플랫폼을 선택하는 주요 이유다 .
회사의 비용구조
AKRO의 주요 비용 항목을 다음과 같은 형태로 정리할 수 있다.
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 자연 자원 비용 | 디지털 자산 채굴에 사용되는 전력 및 기타 에너지 자원 | 지역 전력 회사 |
| 특정 부품 비용 | 블록체인 네트워크 운영에 필요한 하드웨어 구매 비용 | NVIDIA, AMD |
| 막대한 에너지 소비 | 데이터 센터 및 서버 운영에 필요한 전력 | 선불 전력 공급업체 |
| 컴퓨팅 파워 | 블록체인 네트워크 유지 및 디지털 자산 거래를 위한 고성능 서버 | Dell, Hewlett-Packard |
| 클라우드 사용 | 트랜잭션 및 데이터 저장을 위한 클라우드 서비스 | Amazon Web Services, Google Cloud |
AKRO는 블록체인 기술과 디지털 자산 거래소 운영에 주력하며, 이러한 사업을 운영하기 위한 주요 비용 요소에는 자연 자원 비용, 특정 부품 비용, 막대한 에너지 소비, 컴퓨팅 파워 비용, 그리고 클라우드 사용 비용이 포함된다. 자연 자원 비용은 주로 데이터 센터와 서버 운영에 필요한 전력 비용으로 지역 전력 회사가 주요 공급업체다. 특정 부품 비용은 블록체인 네트워크 운영에 필요한 고성능 하드웨어를 구매하는 비용으로, 주요 공급업체는 NVIDIA와 AMD다. 막대한 에너지 소비는 데이터 센터와 서버 운영에 필요한 전력 소비를 의미하며, 주로 선불 전력 공급업체를 통해 조달된다. 컴퓨팅 파워 비용은 블록체인 네트워크 유지를 위한 고성능 서버 구매 비용으로 Dell과 Hewlett-Packard가 주요 공급업체다. 클라우드 사용 비용은 트랜잭션 및 데이터 저장을 위한 클라우드 서비스 이용에 따른 비용으로 Amazon Web Services와 Google Cloud가 주요 공급업체다[0][1][2].
제품군
AKRO의 주요 제품은 디지털 자산 거래 플랫폼, 블록체인 기반 서비스, 스마트 계약 솔루션 등으로 구성된다. 이들 제품은 회사의 수익에 크게 기여하며, 각각의 상세 내용은 다음과 같다:
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 디지털 자산 거래 플랫폼 | 사용자가 다양한 디지털 자산을 거래할 수 있는 온라인 플랫폼을 제공한다. 이 플랫폼은 안정적이고 빠른 거래 환경을 제공하며, 거래 수수료를 통해 수익을 창출한다. | 높음 |
| 블록체인 기반 서비스 | 거래 기록의 투명성과 보안을 보장하는 블록체인 기술을 활용한 서비스다. 이는 기업 고객이나 기술 전문가들이 활용할 수 있으며 스마트 계약과 같은 고급 기능도 포함된다. | 중간 |
| 스마트 계약 솔루션 | 스마트 계약을 통해 거래 당사자 간의 계약을 자동으로 실행하고 신뢰성을 높이는 기능을 제공한다. 이는 주로 비즈니스 프로세스를 자동화하고 비용을 절감하는 데 사용된다. | 중간 |
AKRO의 경쟁사로는 다음과 같은 기업들이 있다:
| 경쟁사 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| 코인베이스 (Coinbase) | 디지털 자산 거래소 | 세계 최대의 디지털 자산 거래소 중 하나로 다양한 암호화폐 거래 서비스를 제공 |
| 바이낸스 (Binance) | 디지털 자산 거래소 | 글로벌 디지털 자산 거래소로 높은 거래량과 다양한 서비스 제공 |
| 이더리움 (Ethereum) | 블록체인 플랫폼 | 스마트 계약 기능을 갖춘 블록체인 플랫폼으로 다양한 디앱(DApp) 개발 가능 |
이와 같은 기업들은 AKRO와 유사한 디지털 자산 및 블록체인 기반 서비스를 제공하며, 시장에서의 경쟁을 이루고 있다.
주요 리스크
AKRO의 사업에 영향을 미칠 수 있는 가능한 리스크는 다음과 같다:
- 암호화폐 규제 변화: 정부나 국제 기구의 암호화폐 규제 변화는 AKRO의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 새로운 규제가 도입되면 거래 활동이 제약을 받거나 거래소 운영에 제약이 따를 수 있다.
- 보안 취약점: 블록체인 기술은 고도의 보안을 요구하지만, 보안 취약점이 발생할 경우 사용자 정보 유출 및 자산 손실 가능성이 있다. 이는 사용자들의 신뢰를 잃게 하고 회사의 명성에 악영향을 미칠 수 있다.
- 기술 발전에 대한 대응 부재: 빠르게 발전하는 기술 환경에서 기술 발전에 대한 대응 능력이 부족하면 AKRO가 최신 기술 및 서비스를 제공하지 못해 시장에서 밀려날 수 있다.
- 시장 리스크: 디지털 자산 시장의 변동성이 높은 특성 때문에 시장 리스크를 고려해야 한다. 가격 변동이 예상치 못한 손실을 유발할 수 있으며, 이는 회사의 수익과 안정성에 영향을 미칠 수 있다.
재무
AKRO의 재무 상태를 분석한 결과, 회사는 초기부터 상당한 자본을 조달하였으나 지속적인 순손실을 기록하고 있다. 2023년 12월 31일 기준 AKRO는 약 5억 7천만 달러의 현금, 현금 등가물, 단기 및 장기 시장성 유가증권을 보유하고 있으며, 이 금액은 향후 12개월 동안 운영비 및 자본 지출 요구를 충족시키기에 충분할 것으로 보고 있다[0][1]. 그러나 AKRO는 아직 영업에서 이익을 창출하지 못하고 있으며, 2021년, 2022년, 2023년 각각 1억 달러, 1억 1천 2백만 달러, 1억 5천 1백만 달러의 순손실을 기록했다[2][3]. 이러한 손실은 주로 연구개발비와 일반관리비의 증가로 인한 것으로 판단된다. 또한 AKRO는 년간 상당한 금액의 외부 자금을 조달하였으며, 이는 회사의 연구개발 프로그램 및 운영을 계속 유지하는 데 중요했다[4][5]. 그러나 향후 추가 자금 조달의 필요성을 내포하고 있으며, 자금 조달 실패 시 연구개발 및 운영에 중대한 영향을 미칠 수 있다.
대차대조표
다음은 AKRO의 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 기준 연결 대차대조표이다.
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금등가물 | $234,207 | $249,773 |
| 단기 시장성 유가증권 | $315,803 | $101,676 |
| 선급비용 및 기타 유동자산 | $9,952 | $3,724 |
| 유동자산 합계 | $559,962 | $355,173 |
| 장기 시장성 유가증권 | $19,283 | — |
| 사용권 자산 | $1,008 | $1,242 |
| 기타 자산 | — | — |
| 자산 총계 | $580,271 | $356,570 |
| 부채 및 주주자본 | ||
| 유동부채 | ||
| 매입채무 | $7,038 | $7,968 |
| 미지급비용 및 기타 유동부채 | $12,090 | $11,115 |
| 유동부채 합계 | $19,128 | $19,083 |
| 장기 대출 | $24,964 | $9,541 |
| 운영리스 부채 | $1,079 | — |
| 부채 총계 | $44,965 | $30,008 |
| 주주자본 | ||
| 추가 납입자본 | $1,109,126 | $748,857 |
| 누적 적자 | $(574,096) | $(422,337) |
| 주주 자본 총계 | $535,306 | $326,562 |
| 부채 및 주주자본 총계 | $580,271 | $356,570 |
AKRO의 재무 상태를 분석해보면, 유동자산 합계가 2022년 $355,173천에서 2023년 $559,962천으로 크게 증가했으며, 이는 주로 현금 및 현금등가물과 단기 시장성 유가증권의 증가에 기인한다. 장기 대출도 2022년 $9,541천에서 2023년 $24,964천으로 증가하였다. 이는 회사가 자본 조달을 통해 연구개발 활동을 지속적으로 확대하고 있음을 보여준다. 그러나 누적 적자가 $422,337천에서 $574,096천으로 크게 증가하여 지속적인 운영 손실이 발생하고 있음을 나타낸다. 주요 자산은 대부분 현금 및 시장성 유가증권으로 구성되어 있으며, 이는 회사가 신제품 개발과 임상 시험 등의 비즈니스 요구에 대한 유연성을 유지하고 있음을 시사한다. 다만, 지속적인 재무 건전성을 유지하기 위해서는 향후 수익 창출 능력을 확보하는 것이 필요할 것이다[0][1][2].
손익계산서
다음은 AKRO의 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 기준 연결 손익계산서이다:
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 운영 비용 | ||
| 연구개발비 | $141,798 | $85,284 |
| 일반관리비 | $31,072 | $29,872 |
| 운영 비용 합계 | $172,870 | $115,156 |
| 영업 손실 | $(172,870) | $(115,156) |
| 금융 수익/비용 | ||
| 이자비용 | $(3,099) | $(739) |
| 이자 및 기타 수익 | $24,210 | $3,862 |
| 순손실 | $(151,759) | $(112,033) |
AKRO의 재무 상태를 분석한 결과, 2023년과 2022년 모두 운영에서 상당한 손실을 기록했다. 2023년 연구개발비는 $141.8백만, 일반관리비는 $31.1백만으로 운영 비용 합계는 $172.9백만에 달했다. 이는 2022년 대비 연구개발비가 $56.5백만 증가하고, 일반관리비는 $1.2백만 증가한 결과이다. 이러한 증가는 주로 임상 시험 및 제약 제조 비용, 그리고 인력 증가로 인한 급여 및 관련 비용의 증가로 인해 발생했다. 회사는 기술적 우위를 유지하기 위해 상당한 연구개발비를 투자하고 있어, 이는 상당한 손실을 기록하는 주요 원인 중 하나로 볼 수 있다[0][1].
연구개발비의 급격한 증가는 AKRO가 속한 바이오테크 기업들 사이에서 흔히 나타나는 현상이다. 초기 연구개발 단계에 많은 자금을 투입하여 기술적 우위를 확보하고, 안전하고 효과적인 의료 제품을 시장에 출시하기 위해 필요한 임상 시험을 진행하는 과정에서 발생하는 비용이다. 비록 현재는 큰 손실을 보고 있지만, 이는 장기적으로 성공적인 제품 상용화를 통해 수익을 창출할 수 있는 기반을 마련하는 투자로 이해될 수 있다.
추가적으로 주목할 점은 이자 및 기타 수익 항목에서 나타난 큰 변동이다. 2022년에는 $3.9백만의 이자 수익을 기록한 반면, 2023년에는 $24.2백만의 이자 수익을 기록하였다. 이는 자산 운용을 통해 높은 투자 수익을 달성한 결과로 보인다. 그러나, 이자비용 또한 증가하여 2023년에는 $3.1백만으로 증가하였다. 이는 주로 Hercules에서 제공된 대출로 인한 결과이다.전체적으로 AKRO는 현재 상당한 순손실을 기록하고 있으나, 이는 연구개발과 같은 장기적인 투자와 관련된 비용 증가 때문으로, 향후 기술 상용화와 이를 통한 수익 창출을 목표로 하고 있다고 할 수 있다[0][3].
[1][5][3].
현금흐름표
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 | 2021년 12월 31일 |
|---|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | $(145,367) | $(92,517) | $(79,681) |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | $(223,623) | $(63,825) | $42,280 |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | $353,316 | $255,632 | $- |
AKRO의 현금 흐름은 세 가지 주요 활동으로 나뉜다: 영업 활동, 투자 활동 및 재무 활동이다. 2023년 기준으로 영업 활동으로 인한 현금 유출은 $145.4백만이며 이는 주로 임상 시험 및 연구개발 비용 때문이다. 같은 해 투자 활동에서는 $223.6백만의 현금이 사용되었으며 이는 주로 단기 및 장기 시장성 유가증권의 구입 비용 때문이다. 재무 활동에서는 $353.3백만의 현금이 유입되었으며, 이는 주로 공모, 사모 및 대출을 통해 조달한 것이다. AKRO는 바이오테크 기업으로서 상당한 초기 연구개발 비용을 필요로 하며, 이는 자금 유출의 주요 원인이다. 그러나 재무 활동을 통해 자금을 지속적으로 조달하고 있어, 이는 장기적인 연구개발 및 임상 시험을 위한 안정적인 현금 흐름을 유지하는 데 중요한 역할을 한다. 비슷한 바이오테크 기업들도 초기 단계에서 높은 연구개발 비용으로 인해 영업 손실을 겪지만, 재무 활동을 통해 자금을 조달하여 기술 개발을 지속하고 있다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
AKRO의 주요 부채 항목은 아래 표와 같다. 주요 부채로는 Hercules Capital과의 대출이 있으며, 해당 대출의 주요 조건과 이자율을 표기하였다.
| 항목 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 만기일 | 기타 조건 |
|---|---|---|---|---|
| Term Loan | 25,000 | 7.65% 또는 프라임 레이트 + 3.65% 중 큰 값 | 2027년 1월 1일 | 이자만 납부 기간은 2025년 7월 1일까지, 이후 원금과 이자 월별 납부 |
| End of Term Charge | 1,463 | - | - | 대출 종결 시점에 원금의 5.85% 또는 1,463 달러 중 큰 값 납부 |
이 대출은 회사의 자산을 담보로 하며, 미리 상환할 경우 초기 12개월 내에는 상환금의 3%, 두 번째 12개월 내에는 2%, 이후에는 1%의 사전 상환 수수료가 부과된다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
AKRO의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 통화 가치의 변화이다. 예를 들어, 미국 달러의 강세가 지속되면 디지털자산에 대한 투자 수요가 줄어들어 AKRO의 주가 하락으로 이어질 수 있다. 둘째, 거시경제 상황이다. 경제 불황이 지속되면 투자자들이 위험자산인 디지털자산에서 안전자산으로 자금을 이동시키려 할 것이며, 이는 AKRO 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 크다. 셋째, 국가 간 갈등이다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 심화될 경우 중국 시장에서의 디지털자산 거래가 제한되거나 규제가 강화될 수 있는데, 이는 AKRO의 글로벌 시장 접근성에 악영향을 미쳐 주가 하락을 초래할 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상이다. 새로운 디지털자산 거래소가 탄생하여 더 높은 기술력과 더 낮은 수수료를 제공하면, 시장 점유율을 뺏길 수 있어 AKRO의 주가에 부정적 영향을 줄 것이다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화다. 예를 들어, 디지털자산 시장이 전반적으로 성장하고 투자자들의 관심이 높아지면 AKRO의 플랫폼을 이용하는 사용자 수가 증가하며 주가 상승으로 이어질 가능성이 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 AKRO의 주가를 상승시키거나 하락시킬 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AKRO의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 우선 디지털자산 시장의 전체적인 성장과 확장은 AKRO의 사업 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 비트코인 및 기타 디지털자산의 가격이 상승하면 거래량이 증가하며 이는 거래 수수료 수입 증가로 이어질 수 있다. 또한, 블록체인 기술의 발전과 더불어 다양한 서비스와 애플리케이션이 늘어나면서 더 많은 사용자가 AKRO의 플랫폼을 이용할 가능성이 크다. 반면, 규제 환경의 변화는 큰 위협 요인 중 하나다. 각국 정부의 규제 강화는 디지털자산 거래소 운영에 어려움을 줄 수 있으며, 이는 사용자 수와 거래량 감소로 이어질 가능성이 있다. 추가적으로, 시장 내 경쟁이 심화될 경우, 기술력 및 서비스 품질 면에서 우위를 점하는 것이 더욱 중요해진다. 새로운 경쟁자가 더 나은 서비스나 낮은 수수료를 제공하면 AKRO의 시장 점유율이 줄어들 수 있다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황 역시 중요한 변수로 작용한다. 경제 불황 시 투자자들은 위험 자산인 디지털자산에서 벗어나 안전 자산으로 이동하려는 경향이 있어, 이는 디지털자산 거래소의 수익 감소로 이어질 수 있다[0][1][2][3][4].