회사 소개
ADTX는 획득 및 라이선싱을 통해 유망한 혁신을 식별하고 성장시키는 비즈니스 모델을 가지고 있습니다. 회사는 혁신이 상업적 단계로 진입하여 재무적으로 지속 가능하게 만들어 주주 가치를 창출하는 것을 목표로 하며, 스탠퍼드 대학교와 같은 연구기관 협력부터 Mayo Clinic과 같은 헬스케어 기관과의 임상시험 등 다양한 이해관계자와의 협업을 통해 유망한 혁신을 상용화 제품으로 발전시키는 데 초점을 맞추고 있습니다. 또한 정밀 의료와 맞춤 의학에 중점을 둔 소프트웨어, 인공지능, 의료기기 및 기술 등의 분야에서 미래의 건강 혁신을 모색하고 있으며, 지속적으로 기반을 확장하고 미래 건강 혁신과 일치하는 맞춤형 및 정밀한 건강 혁신을 확보하는 성장 전략을 펼치고 있습니다. 이러한 모델을 통해 ADTX는 혁신적인 아이디어를 상업화하고 확장시키는 데 주력하고 있으며, 암, 다양한 면역질환의 치료법 개발 및 임상시험 설계, 기업의 운영에 대한 전문지식을 가진 풍부한 경험을 갖춘 팀으로 구성되어 있습니다[0].
주요 고객
ADTX의 고객 페르소나는 주로 의료 및 연구 기관, 정밀 의료 기술을 중요시하는 병원과 의료 제공자, 그리고 간편하고 신속한 진단 및 치료 솔루션을 필요로 하는 개인 소비자들로 구분할 수 있습니다. 첫 번째 세그먼트인 의료 및 연구 기관은 스탠퍼드 대학교와 같은 연구 기관이나 Mayo Clinic과 같은 헬스케어 기관을 포함하며, 이들은 ADTX의 혁신적 기술을 활용해 임상시험 및 새로운 치료법을 개발합니다. 이들이 ADTX의 제품을 사용하는 주된 이유는 정밀하고 맞춤화된 의료 서비스 제공과 관련 기술의 신뢰성 및 혁신성 때문입니다. 두 번째 세그먼트는 병원과 의료 제공자로, 특히 개인의 유전자 및 면역 반응에 기반한 맞춤형 진단 및 치료가 필요한 곳입니다. 이들은 ADTX의 AditxtScore™ 플랫폼을 통해 개인화된 면역 프로파일링 및 질병 예측을 할 수 있어, 치료의 정확성과 효율성을 높일 수 있습니다. 마지막으로 개인 소비자들은 Pearsanta의 진단 플랫폼을 통해 집이나 직장, 약국 등에서 간편하게 건강 상태를 모니터링할 수 있습니다. 이러한 소비자들은 신속한 결과 도출과 원격 진료를 통해 더 빠르고 정확한 치료를 받을 수 있기에 ADTX의 제품에 지불하게 됩니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 약 $9,641,000의 급여 비용 포함 | 내부 직원 |
| 연구 및 개발 비용 | 약 $7,074,339, 여기에는 $1,815,068의 컨설팅 비용 포함 | 외부 컨설턴트 |
| 전문 서비스 비용 | 약 $4,484,000 | 외부 전문 서비스 제공업체 |
| 컴퓨팅 및 클라우드 자원 | 연구 및 운영을 위한 컴퓨터 및 기기 구매 비용, 약 $2,051 | Dell 등 하드웨어 공급업체 |
| 실험실 장비 | 실험 장비 구매 비용, 약 $12,356 | 한스 기계 등의 실험 장비업체 |
| 재고 관리 | 특정 재고 항목의 내부 제조로 전환 | 자체 제조 및 내부 관리 |
| 마케팅 및 판매 비용 | 약 $269,284, 여기에는 $6,787의 주식기반 보상 포함 | 외부 마케팅 에이전시 |
| 주식기반 보상 | 내부 모든 부서에 주식 기반 보상으로 총 $1,401,763 | 내부 직원 및 임원들 |
ADTX의 주요 비용은 인건비, 연구 및 개발 비용, 전문 서비스 비용, 컴퓨팅 및 클라우드 자원, 실험실 장비, 재고 관리, 마케팅 및 판매 비용, 그리고 주식 기반 보상 등으로 구성되어 있습니다. 인건비는 내부 직원의 급여로, 연구 및 개발 비용은 주로 외부 컨설턴트들이 수행하는 연구와 관련됩니다. 전문 서비스 비용은 외부 전문 서비스 제공업체들이 수행하는 다양한 서비스와 연관되며, 컴퓨팅 및 클라우드 자원은 Dell과 같은 하드웨어 공급업체들로부터 구매한 컴퓨터와 장비에 사용됩니다. 실험실 장비는 실험을 위해 필요한 장비들로 한스 기계와 같은 장비업체로부터 공급받습니다. 재고 관리는 주로 자체 제조로 전환된 특정 재고 항목과 관련이 있으며, 마케팅 및 판매 비용은 외부 마케팅 에이전시들이 주로 담당합니다. 마지막으로 주식기반 보상은 내부 직원과 임원들에게 제공되는 주식을 포함합니다[0].
제품군
ADTX의 주요 제품은 AditxtScore™ 플랫폼과 Pearsanta의 진단 플랫폼입니다. AditxtScore™는 개인의 면역 반응을 정밀하게 분석하여 개인화된 건강 정보를 제공하는 시스템으로, 병원과 의료 제공자들이 특정 환자의 면역 프로파일링을 통해 맞춤형 치료를 할 수 있도록 돕습니다. 이 플랫폼은 주로 정밀 의료 분야에서 사용되며, 사용자들로부터 상당한 수익을 창출하고 있습니다. Pearsanta의 진단 플랫폼은 개인 소비자를 대상으로 한 제품으로, 집이나 직장, 약국 등에서 간편하게 건강 상태를 모니터링할 수 있는 기능을 제공하여, 사용자들이 신속하게 건강 정보를 얻을 수 있습니다. 이 두 제품은 ADTX의 주요 매출원으로서, 정밀하고 신뢰성 있는 진단 서비스를 통해 사용자의 만족도를 높이고 있습니다.
주요 제품 및 매출 기여:
| 제품명 | 설명 | 주요 고객 | 매출 기여 |
|---|---|---|---|
| AditxtScore™ | 개인의 면역 반응을 분석하여 개인화된 건강 정보를 제공 | 병원, 의료 제공자 | 중대 매출원 |
| Pearsanta 진단 플랫폼 | 집이나 직장 등에서 간편하게 건강 상태 모니터링 | 개인 소비자 | 중대 매출원 |
ADTX는 여러 경쟁사들와 경쟁하고 있으며, 몇몇 유사한 제품을 가진 기업들도 있습니다.
유사 제품을 가진 주요 경쟁사들:
| 경쟁사 | 유사 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Illumina | TruSight™ | 유전자 분석 및 맞춤형 진단 서비스 제공 |
| 23andMe | Health + Ancestry Service | 유전자 정보를 기반으로 한 건강 및 조상 분석 |
| Thermo Fisher Scientific | Ion Torrent™ | 유전자 시퀀싱 기술을 활용한 정밀 의료 솔루션 |
ADTX는 AditxtScore™과 Pearsanta 진단 플랫폼을 통해 정밀 의료 시장에서 중요한 역할을 하고 있으며, 고객들에게 높은 부가가치를 제공함으로써, 매출을 증가시키고 있습니다.
주요 리스크
ADTX의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험 요소는 다음과 같습니다. 첫째, 미래의 신용 및 금융 시장 불안정성, 경기 상태에 대한 신뢰도 저하로 인해 경제적 불확실성이 발생할 수 있습니다. 이로 인해 필요한 부채 또는 자본 자금 조달이 더 어려워지고 더 비용이 많이 드는 경우가 발생할 수 있습니다. 둘째, 제품 개발, 규제 승인, 제조 및 상업화에 관련된 규제 승인 과정이 비용이 많이 들고 불확실할 수 있으며, 국가별로 규제가 다른 점이 있습니다. 이로 인해 FDA 등의 규제 기관이 제품 후보를 승인하지 않을 수 있으며, 임상프로그램을 성공적으로 완료하고 BLA 승인을 받는 것이 복잡하고 비싼 과정이 될 수 있습니다. 세째, 미래 제품 생산에 대한 제 3자 의존도로 인해 제품 생산이 적절한 품질로, 적시에, 충분한 양으로, 합리적인 비용으로 이뤄지지 않을 경우 매출 및 개발 노력에 지연이 발생할 수 있습니다[0][1].
재무
ADTX의 전반적인 재무 상태는 다음과 같습니다. 2023년 12월 31일 기준으로 ADTX는 총 수익 645,176달러를 기록했으며, 2022년의 933,715달러에 비해 감소한 수치입니다. 이에 비해 매출 원가는 2023년에 756,836달러, 2022년에 766,779달러로, 수익보다 높은 비용을 지출했습니다. 2023년 영업 손실은 26,062,425달러로, 주요 원인은 18,607,142달러에 달하는 일반 및 관리 비용이며, 이 중 대략 9,641,000달러는 급여 비용, 4,484,000달러는 전문 수수료, 1,133,077달러는 주식 기반 보상으로 구성되어 있습니다. 또한, 연구 개발 비용은 7,074,339달러를 기록했으며, 이 중 1,815,068달러는 컨설팅 비용, 262,154달러는 주식 기반 보상으로 기록되었습니다. 판매 및 마케팅 비용은 269,284달러이며, 이 중 6,787달러는 주식 기반 보상입니다. 이에 따라 2023년 총 순손실은 32,390,447달러로, 2022년의 27,549,876달러보다 증가했습니다. 회사는 2023년 12월 31일 기준으로 127,635,389달러의 누적 적자를 기록하고 있으며, 운영 자본은 마이너스 18,976,866달러로 나타났습니다. 이러한 재무 상황은 향후 계속되는 운영 손실을 의미하며, 단기적으로 자본 조달을 필요로 할 가능성이 크다는 점을 시사합니다 .
대차대조표
ADTX의 대차대조표는 다음과 같습니다.
| 항목 | 2023년 12월 31일 현재 | 2022년 12월 31일 현재 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $580,685 | $936,311 |
| 미수금 및 기타 유동자산 | $145,653 | $219,839 |
| 선불금 | $142,621 | $203,619 |
| 합계 유동자산 | $868,959 | $1,359,769 |
| 장비, 순가액 | $36,320 | $50,523 |
| 사용권 자산 | $343,575 | $240,542 |
| 기타 비유동 자산 | $100,000 | $262,034 |
| 합계 자산 | $1,348,854 | $1,912,868 |
| 부채 및 자본 | ||
| 미지급금 및 기타 유동부채 | $3,597,511 | $3,532,439 |
| 유동 리스 부채 | $120,986 | $84,833 |
| 연기수익 | $36,105 | $47,204 |
| 합계 유동부채 | $3,754,602 | $3,664,476 |
| 장기 리스 부채 | $230,088 | $156,791 |
| 합계 부채 | $3,984,690 | $3,821,267 |
| 보통주 | $15,773 | $6,926 |
| 추가납입자본 | $138,823,780 | $120,826,448 |
| 미결손금 | $(127,475,389) | $(95,084,942) |
| 합계 주주자본 | $11,364,164 | $25,748,432 |
| 합계 부채 및 자본 | $1,348,854 | $1,912,868 |
ADTX의 대차대조표를 살펴보면, 전반적으로 회사의 재무 상태는 어려움을 겪고 있음을 알 수 있습니다. 현금 및 현금성 자산이 2022년에 비해 감소했으며, 총 자산도 감소했습니다. 반면, 부채는 증가하고 있어 유동성 문제를 내포하고 있습니다. 특히 매출보다 높은 미지급금 및 기타 유동부채로 인해 단기적인 자금압박이 예상됩니다. 이러한 재무 상태는 연구 개발 및 운영 자금 조달에 어려움을 겪고 있다는 것을 시사합니다 .
손익계산서
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 수익 | $645,176 | $933,715 |
| 매출 원가 | $756,836 | $766,779 |
| 매출 총이익 | - | - |
| 영업 비용 | - | - |
| 일반 및 관리 비용 | $18,607,142 | $15,985,552 |
| 연구 개발 비용 | $7,074,339 | $7,268,084 |
| 판매 및 마케팅 비용 | $269,284 | $1,849,460 |
| 영업손실 | $(26,062,425) | $(25,480,098) |
| 기타 비용 | - | - |
| 순손실 | $(32,390,447) | $(27,549,876) |
ADTX의 재무 상태는 어려움을 겪고 있습니다. 2023년 수익은 $645,176로 2022년의 $933,715에 비해 감소했으며, 매출 원가는 수익보다 높은 $756,836를 기록하여 영업손실이 큽니다. 주요 영업 비용으로는 일반 및 관리 비용이 $18,607,142로 가장 비중이 크며, 이는 주로 급여, 전문 수수료 및 주식 기반 보상으로 구성되어 있습니다. 연구 개발 비용은 $7,074,339으로, 이는 컨설팅 비용과 주식 기반 보상 등을 포함합니다. 모든 비용을 종합한 결과, 2023년 순손실은 $32,390,447로 2022년의 $27,549,876보다 증가했습니다[0][1].
ADTX는 현재 기술 혁신에 크게 의존하는 바이오테크 기업으로, 연구 개발(R&D) 비용의 비중이 상당히 높습니다. 하지만, 일반 및 관리 비용이 회사 총 비용의 상당 부분을 차지하고 있어 효율적인 자금 사용 여부에 대한 검토가 필요합니다. ADTX의 핵심 활동이 기술 개발과 임상시험에 집중된 만큼, R&D 비용의 지출은 필수적이라고 할 수 있지만, 판매 및 마케팅 비용이 2022년에 비해 크게 감소한 점은 주목할 만합니다[0][1].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 종류 | 금액 (USD) | 이자율 (%) | 조건 및 비고 |
|---|---|---|---|
| 전환사채 | 6,000,000 | - | 2021년 1월 25일 발행, 24개월 만기, 발행가 1,000,000 USD 할인 |
| 보안 대출 | 14,500,000 | - | Cellvera Global에게 제공된 대출, 2022년 1월 31일 만기, 상환 연장 및 포베어런스 계약 체결 |
ADTX는 2021년과 2022년도에 두 가지 주요 채무 계약을 체결하였습니다. 첫째, 2021년 1월 25일에 24개월 만기의 전환사채를 발행하였으며, 발행가는 총 6백만 달러였고 발행 시점에 1백만 달러 할인되어 발행되었습니다. 둘째, 2022년 초 Cellvera Global과의 인수합병을 준비하면서 총 1450만 달러의 보안 대출을 제공하였습니다. 이 대출은 2022년 1월 31일에 상환 기일이 도래하였으나, 상환 연장 및 포베어런스 계약을 체결하여 연장되었습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
ADTX의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 ADTX가 외화를 많이 소유하고 있는 경우 더 큰 이익을 볼 수 있어 주가가 상승할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 글로벌 경제가 침체기에 접어들면 투자자들의 전반적인 투자 심리가 위축돼 ADTX의 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역전쟁이 격화되면 ADTX의 공급망에 차질이 생기고 비용 증가로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장입니다. 새로운 강력한 경쟁사가 등장하면 ADTX의 시장 점유율이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 정밀 의료와 맞춤 의료에 대한 수요가 급증할 경우 ADTX의 혁신적인 제품들이 더 큰 시장 기회를 얻게 되어 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ADTX의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 위축될 수 있습니다. 성장 요인으로는 첫째, 정밀 의료 및 맞춤 의료 시장의 확대로 인해 ADTX의 혁신적 기술과 제품에 대한 수요가 증가할 가능성이 있습니다. 둘째, 지속적인 연구개발(R&D) 투자와 신기술 도입을 통해 경쟁력을 강화할 수 있습니다. 셋째, 글로벌 헬스케어 기관들과의 막대한 협력 관계 구축이 ADTX의 시장 확대에 기여할 수 있습니다. 넷째, 암과 같은 중대한 질병에 대한 새로운 치료법 개발에 성공하면 주목할 만한 성장을 이룰 수 있습니다. 반면, 위축 요인으로는 첫째, 글로벌 경제 불황이 지속되면 연구개발 및 투자 비용이 감소하고 이에 따라 신기술 도입이 지연될 수 있습니다. 둘째, 규제 환경의 변화로 인해 임상시험 승인 절차가 복잡해지거나 제품 출시가 지연될 수 있습니다. 셋째, 경쟁사의 혁신적인 제품과 기술이 ADTX의 시장 점유율을 잠식할 수 있습니다. 넷째, 내부 관리 문제나 인재 유출이 발생하면 회사의 전반적인 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 ADTX의 미래는 이러한 다양한 요인들과 밀접한 관련이 있습니다.