BUSE

회사 소개

Busey Bank은 대출 및 투자의 이자 및 수수료, 자산 관리 수수료, 서비스 요금 및 결제 기술 솔루션 수익 등을 통해 수입을 올리고 있습니다. 또한, 이자, 일반 운영 비용에 지출이 주된 비용으로 나타나고 있습니다. Busey Bank은 중부 일리노이, 시카고 광역 지역을 포함한 북부 일리노이, 미주리 세인트 루이스 광역 지역, 남서프롤리다 및 중부 인디애나를 중심으로 하는 주요 시장에서 활동하고 있습니다. 또한 Busey Bank은 Busey Capital Management, Inc.와 Busey Wealth Management을 통해 개인, 기업 및 재단을 대상으로 자산 관리, 투자, 중개, 재담 및 세금 신고 그리고 농장 경영 서비스 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. FirsTech는 Busey Bank의 완전 소유 자회사로서, 혁신적인 결제 기술 솔루션을 제공하며 다양한 산업을 대상으로 결제 방식을 다양화하고 신속한 결제를 가능케 하는 다양한 도구를 제공하고 있습니다[0].

주요 고객

Busey Bank의 고객은 크게 세 가지 주요 부문으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로 일반 개인 고객입니다. 이들은 주로 예금 및 저축 계좌, 자산 관리 서비스, 개인 대출 그리고 주택 담보 대출과 같은 금융 상품을 이용합니다. 이 고객들은 안전한 자산 관리와 일상적인 금융 거래의 편의성을 높이기 위해 Busey Bank의 서비스를 이용합니다. 두 번째로 기업 고객입니다. 기업 고객들은 상업 대출, 상업용 부동산 대출, 및 금융 관리와 같은 서비스를 주로 이용합니다. 특히 상업 대출과 부동산 대출은 사업 확장이나 운영 자금 확보를 위해 필수적입니다. 마지막으로 자산 관리 및 투자 고객입니다. 이들은 개인, 기업, 재단을 대상으로 한 포괄적인 자산 관리, 투자 중개, 재정 및 증여 자문 서비스 등을 제공받습니다. Busey Wealth Management 부문은 이러한 고객들의 자산을 체계적으로 관리하며 금융 계획을 수립해 줍니다. 또한 FirsTech 운영 부문은 금융 기관, 유틸리티, 보험, 통신 산업 등에서 다양한 결제 기술 솔루션을 필요로 하는 고객들에게 빠르고 편리한 결제 시스템을 제공하여 결제의 효율성을 극대화합니다[0][1][2].

회사의 비용구조

비용 항목	세부 설명	주 공급사 (회사)
급여, 임금 및 직원 혜택	직원 급여 및 관련 혜택	NA (내부 직원 관련 비용)
데이터 처리 비용	기술 향상 및 인플레이션에 따른 가격 상승으로 증가한 데이터 처리 비용	Fiserv, Jack Henry & Associates 등
건물 점유 비용	건물 사용과 관련된 비용 (부동산세, 감가상각 비용 등)	로컬 부동산 회사
가구 및 장비 비용	사무실 가구 및 장비 관련 지출	로컬 및 글로벌 가구 및 장비 공급업체
전문 서비스비	감사, 회계, 급여 서비스 등 전문 서비스 비용	PwC, Deloitte, ADP 등
무형 자산 상각비	무형 자산에 대한 상각 비용 (가속 상각 방법 사용)	NA (내부 회계처리)
교환 수수료	결제 및 거래량 증가로 인한 교환 수수료	Visa, Mastercard
FDIC 보험료	예금 보험료 증가	Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
기타 비용	사업 개발, 자산 보존, 미수금, 고정 자산 감액, 미처리 약정 충당금 등 기타 여러 비용을 포함	다양한 소규모 공급업체와 내부 관리 팀

Busey Bank은 급여, 임금 및 직원 혜택을 포함한 인건비가 가장 큰 비용 항목으로, 데이터 처리 비용, 건물 점유 비용, 가구 및 장비 비용, 그리고 전문 서비스비 등이 주요 비용 항목으로 나타납니다[0][1]. 결제 기술 솔루션 제공에 필요한 데이터 처리와 관련된 비용은 Fiserv와 Jack Henry & Associates와 같은 회사들이 주 책임을 지고 있으며, 교환 수수료는 Visa와 Mastercard를 통해 처리됩니다. 전문 서비스료의 경우 PwC, Deloitte, ADP 등의 업체들이 관련 서비스를 제공합니다. FDIC 보험료는 연방 예금 보험 공사(FDIC)에 의해 부과되며, 기타 비용 항목에는 다양한 소규모 공급업체와 내부 관리 팀이 관여하고 있습니다.

제품군

Busey Bank의 주요 제품과 각각의 수익 기여도는 다음과 같습니다.

주요 제품	내용	2023년 수익	2022년 수익	수익 기여도 (2023년)
자산 관리 수수료	고객의 자산을 관리하는 서비스로 수탁, 투자 관리, 신탁 서비스 등 포함	$57.3M	$55.4M	46.8%
결제 기술 솔루션 (FirsTech)	대면 결제, 락박스, 음성 인식, 온라인 결제 등 기술 기반 결제 솔루션 제공	$21.2M	$20.1M	17.3%
고객 서비스 수수료	계좌 유지비, 거래 기반 수수료, 서비스 요금 등	$29.0M	$33.1M	23.7%
모기지 수익	주택 담보 대출 수익	$1.1M	$1.9M	0.9%
은행 소유 생명 보험 수익	사망 보험금 및 현금 환급 가치 증가	$4.7M	$3.7M	3.8%
기타 수익	스왑 기원 수수료, 상업 대출 매출, 투자 평가 변화 등	$11.2M	$14.8M	9.1%

Busey Bank의 주요 제품들은 대부분 수익이 안정적이면서도 장기적인 고객 관계를 바탕으로 지속적인 성장을 이루고 있습니다. 특히 자산 관리 서비스와 결제 기술 솔루션은 Busey의 비이자 수익의 상당 부분을 차지하며, 미래 성장의 핵심 영역으로 평가받고 있습니다[0][1].

아래는 Busey Bank의 주요 경쟁사들입니다:

경쟁사	주 제품	설명
JP Morgan Chase & Co.	자산 관리, 투자 은행, 상업 은행	글로벌 금융 서비스 기업으로 대규모 자산 관리 및 투자 서비스를 제공
Bank of America	자산 관리, 소비자 은행, 상업 은행	다양한 금융 상품과 서비스를 제공하는 대형 은행
Wells Fargo	자산 관리, 모기지 서비스, 상업 은행	주택 모기지와 자산 관리 서비스에 강점을 보유

Busey Bank는 특히 자산 관리 서비스와 결제 기술 솔루션 분야에서 두각을 나타내고 있으며, 경쟁사들과 비교해도 독자적인 결제 시스템과 지역사회 중심의 자산 관리 서비스를 제공하고 있습니다.

주요 리스크

Busey Bank의 비즈니스에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 제삼자 공급업체, 그리고 그들의 제삼자 공급업체들이 보안 위반을 미리 예측하거나 탐지하거나 충분히 완화할 수 없는 “공급망 위험”으로 인한 손실뿐만 아니라 비즈니스 또는 고객 손실, 평판 손상, 추가 비용 발생, 추가 규제 검토 또는 처벌, 민사 소송 및 잠재적인 재정 부담 등 부정적인 사건이 발생할 수 있습니다. 또한 사이버 공격 및 다른 보안 위반에 관한 위험도 존재하여 손실, 추가 비용, 고객의 우려 증대, 규제에 대한 집중, 손실 및 사기 관련 손실이 증가할 수 있습니다. Busey는 내부 통제가 사기 발생을 방지하거나 감지하지 못할 경우 비즈니스, 영업 결과 및 재무 상태에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 핵심 인력의 유지와 확보 능력도 미래 성장과 수익에 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2].

재무

Busey Bank의 2023년 전체 금융 성과를 분석하면 여러 핵심 지표에서 다양한 변화가 확인된다. 2023년 순이익은 1억 22,565만 달러로, 이는 전년 대비 1억 28,311만 달러에서 감소한 수치다[0]. 2023년 세전 수익은 1억 53,904만 달러로 나타났는데, 이는 2022년의 1억 61,737만 달러에 비해 하락했다[0]. 순이자 마진율과 같은 효율성 비율은 2023년 61.7%로, 이는 2022년의 59.9%에서 소폭 상승한 것으로 보인다[2]. 이러한 상승은 인수 비용과 기타 구조조정 비용에 의해 영향을 받은 것으로 보인다. 자산 측면에서 보면, 2023년 총 자산은 1,228억 3,415만 달러로 전년 대비 0.4% 감소했다[2]. 부채 측면에서는 비이자 예금이 전년 대비 16.5% 감소하였으며, 이자 예금은 11.7% 증가하였다[2]. 또한 2023년 Busey는 Visa 클래스 B 보통주 16,878주를 매각하여 약 550만 달러의 세전 이익을 얻었고, 이를 통해 가용매도증권 포트폴리오를 재편했다[2]. 종합적으로 Busey Bank는 보수적인 운영 전략과 자본관리 능력을 유지하며 주요 시장에서의 비즈니스 성과를 안정적으로 유지하고 있다.

BUSE 회사가 제공한 2023년과 2022년의 요약된 대차대조표:

항목	2023년 (달러)	2022년 (달러)
자산
현금 및 현금성 자산	100,098	91,812
부채 증권	987	0
자기자본 증권	9,364	11,535
자회사 투자 (은행)	1,478,118	1,369,261
자회사 투자 (비은행)	0	2,181
건물 및 장비 (순)	7	18
기타 자산	20,100	22,316
총 자산	1,608,674	1,497,123
부채 및 주주 자본
단기 차입금	12,000	12,000
장기 부채	18,000	30,000
후순위 채권 (발행비용 차감)	222,882	222,038
신탁에 대한 후순위 채권 (부채)	71,993	71,810
기타 부채	11,818	15,298
총 부채	336,693	351,146
총 주주 자본	1,271,981	1,145,977
총 부채 및 주주 자본	1,608,674	1,497,123

BUSE의 재무 상태 분석

BUSE의 2023년 대차대조표를 보면, 총 자산은 2022년 대비 소폭 증가하여 16억 867만 4천 달러에 달했다. 그중 현금 및 현금성 자산이 10만 98달러로 이전 년도보다 증가한 반면, 부채 증권과 자기자본 증권의 가치가 하락한 것을 볼 수 있다. 특히, 자회사에 대한 투자에서는 은행 자회사로의 투자가 1억 478,118 달러로 큰 비중을 차지하고 있으며 이는 주된 투자 방향을 나타낸다[0][1].

부채 측면에서는 단기 차입금과 후순위 채권이 안정적으로 유지되고 있으나, 기타 부채는 감소했다. 이러한 변화는 BUSE의 부채 구조에 영향을 미치며, 장기적으로 더 안정적인 재무 상태를 유지하려는 노력이 엿보인다. 주주 자본은 1억 271,981 달러로 증가하여 기업의 재무 건전성을 잘 지키고 있음을 알 수 있다[1].

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

부채명	잔액(백만달러)	이자율	조건 및 만기
서브노트 (2022)	100.0	5.00% 고정/변동	2027년 6월 15일까지 5.00% 고정, 이후 3개월 SOFR + 2.52%; 2027년 6월 15일 이후부터 일부 또는 전체 조기 상환 가능[0][1]
주니어 서브노트	72.0	-	스스로 설정한 신탁 발행, 믿을 수 없는 신탁에 대한 부채[0]
담보 대출	187.396	3.26%	일일 만기의 재매입 계약[3][4]
장기 대출	30.0	1.80% + 1개월 SOFR	2026년 5월 31일까지, 1.80% + 1개월 SOFR; 매 분기 $3.0백만 상환[3][4]

회사는 다양한 부채를 통해 자금을 조달하며, 주요한 부채로는 서브노트와 주니어 서브노트, 담보 대출, 장기 대출이 포함됩니다. 각 부채는 다양하고 고유한 조건 및 만기 일정을 가지며, 대부분의 부채는 일정 기간 이후 조기 상환이 가능합니다.

주가 영향 미치는 요인들

BUSE의 주가 급등 또는 하락에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 환율 변동, 거시경제 상황, 국가 간 갈등(예: 미중 무역 전쟁), 경쟁사의 부상, 시장 및 트렌드 변화 등이 있습니다. 환율 변동의 경우, 달러 강세 시 수출 의존도가 높은 기업들의 수익성이 감소할 수 있으며, 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거시경제 상황에서는 경기 침체 시 소비자와 기업의 대출 수요가 감소하고, 이는 BUSE의 주요 수익원인 대출 수익에 타격을 주어 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 국가 간 갈등 예시로 미중 무역 전쟁을 들 수 있는데, 이러한 갈등은 글로벌 경제 불확실성을 증대시키며 금융시장에 부정적인 영향을 줄 수 있어 BUSE의 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 또한, 새로운 금융 기술을 가진 경쟁사가 등장하면 기존 은행의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 BUSE의 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화의 예로 디지털 뱅킹의 급속한 확산이 있을 수 있는데, 이에 BUSE가 효과적으로 대응하면 주가에 긍정적인 영향을 미치는 반면, 대응에 실패하면 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사의 미래 전망

BUSE의 미래 전망은 다양한 요인들에 의해 좌우될 수 있습니다. 먼저 기술 혁신과 디지털 트랜스포메이션에 대한 능력이 중요한 역할을 할 것입니다. 금융 서비스 산업이 급속히 변화하면서, 새로운 기술을 빠르게 도입하고 효율성을 높여 고객의 기대에 부응해야 할 필요가 있습니다[0][1]. 또한, 인수 합병 전략도 중요합니다. BUSE는 시장에서의 점유율 확대를 위해 지속적으로 다른 금융 기관을 인수하고 있는데, 이 과정에서 자산 및 신용 품질 위험, 통합 과정의 복잡성, 그리고 인수에 따른 비용 증가 등 여러 가지 리스크가 존재합니다[0][1].

금융 시장의 변화도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 금리 변동, 경제 상황, 경쟁사의 부상 등이 BUSE의 수익성과 세부 재무 항목에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 금리가 높아지면 대출 수익은 증가할 수 있지만, 예금 유치 비용도 함께 증가하여 전체 이익에 미치는 영향이 복잡할 수 있습니다[4][5]. 또한, 글로벌 경제 불확실성이나 지정학적 이벤트도 주요 변수로 작용할 수 있습니다. 인플레이션, 공급망 문제, 에너지 시장의 혼란 등의 외부 요인들도 BUSE의 사업 성장을 저해하거나 예기치 않은 비용을 발생시킬 수 있습니다[0][5].

결국, BUSE의 미래는 기술적 적응력, 전략적 인수 합병의 성공, 그리고 외부 경제 및 시장 환경에 대한 효과적인 대응 능력에 달려 있습니다.