회사 소개
ZDGE는 디지털 마켓플레이스와 친선적인 경쟁 게임을 제공하여 사람들이 자신을 표현하는 데 사용하는 콘텐츠를 중심으로 사업을 영위합니다. 주요 제품으로는 Zedge 벨소리 및 배경화면, pAInt(생성적 AI 벽지 메이커), 스킬 중심 사진 챌린지 게임인 GuruShots, 그리고 이모지를 다루는 Emojipedia가 있습니다. ZDGE의 수익원은 주로 광고 매출로, 광고 인벤토리를 광고 네트워크나 직접 광고주와의 거래를 통해 판매하여 발생합니다. 이외에도 유료 구독 서비스와 프리미엄 콘텐츠인 Zedge Premium을 통해 수익을 창출하며, 앱 내 구매 및 유료 구독을 통해 광고포함 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 게임화된 사진 챌린지 게임인 GuruShots를 통해 약 638,000명의 유료 구독자를 확보하고 있습니다. ZDGE는 창조경제에서 크리에이터와 게이머를 연결하여 사업을 확장하고자 하며, 다양한 언어로 제공되는 Zedge 앱은 월평균 약 30.9백만명의 활성 사용자를 보유하고 있습니다[0][1].
주요 고객
ZDGE의 고객은 여러 가지 세그먼트로 나뉠 수 있습니다. 첫째로, 모바일 개인화를 좋아하며 자신의 휴대전화를 꾸미고자 하는 사용자들입니다. 이들은 Zedge 벨소리 및 배경화면, pAInt 등을 통해 고유한 벨소리와 배경화면, 맞춤형 앱 아이콘 등을 다운로드하며, 이러한 콘텐츠를 통해 자신만의 스타일을 표현하고자 합니다. 이들은 보통 무료 콘텐츠를 선호하지만, 더 나은 품질의 프리미엄 콘텐츠를 위해 기꺼이 결제를 합니다. 두 번째 세그먼트는 사진 챌린지 게임인 GuruShots를 즐기는 게이머들입니다. 이들은 사진 촬영에 관심이 많고, 자신이 촬영한 사진으로 챌린지에 참가해 다른 사용자와 경쟁하며, 일정 구독료를 지불하여 더 많은 기능을 이용할 수 있습니다. 세 번째 세그먼트는 콘텐츠를 제작하여 판매하고자 하는 아티스트들입니다. 이들은 Zedge 마켓플레이스를 통해 자신의 창작물을 업로드하고 판매하며, 이를 통해 수익을 창출합니다. 마지막으로, 이모지를 다루는 Emojipedia 사용자들이 있는데, 이들은 이모지에 대한 다양한 정보를 얻고자 하며, 광고를 통해 수익이 발생하는 구조입니다. 이러한 다양한 고객들은 모두 ZDGE의 서비스와 제품을 통해 자신의 다양한 필요와 욕구를 충족시키며, 이를 통해 ZDGE는 고객 기반을 넓히고 지속적인 성장을 추구합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 클라우드 호스팅 비용 | GuruShots 관련 클라우드 호스팅 비용이 주를 이루고 있으며, 이는 데이터 저장과 처리를 위해 상당한 클라우드 리소스를 필요로 합니다 | AWS (Amazon Web Services) |
| 판매, 일반 및 관리비 (SG&A) | 급여, 복리후생, 시설 유지비, 마케팅, 컨설팅 및 전문 수수료, 소프트웨어 라이선싱(SaaS) 등을 포함하며 주로 인건비와 관련된 비용입니다 | 다양한 컨설팅 및 전문 서비스 업체, SaaS 제공업체 (예: Microsoft, Salesforce) |
| 콘텐츠 호스팅 및 서빙 | 콘텐츠의 호스팅, 필터링 및 데이터 분석 도구 사용에 대한 비용 | 콘텐츠 배포 및 분석 도구 제공업체 (예: Akamai, Google Cloud) |
| 감가상각 및 상각 | GuruShots 및 Emojipedia 인수와 관련된 무형 자산의 상각, 내부 개발 프로젝트의 소프트웨어 및 기술 개발 비용 | 내부 개발 팀, 기술 솔루션 제공업체 |
| 주식 기반 보상 | 직원 및 컨설턴트에게 지급된 주식 보상, 이사회 보상 및 401(k) 매칭 기여금에 대한 비용 | 주식 보상 관리 서비스 제공업체 (예: Morgan Stanley, Fidelity) [0][1][2][3]. |
제품군
ZDGE는 다양한 디지털 콘텐츠와 서비스를 통해 수익을 창출하는 회사로, 주요 제품과 그 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품과 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 매출 | 비율 |
|---|---|---|---|
| Zedge 앱 | 이용자가 벨소리, 배경화면, 알림음 등을 다운로드할 수 있는 플랫폼 | $22,594,000 | 약 82.93% |
| GuruShots | 사진 챌린지 게임 | $4,647,000 | 약 17.03% |
| 기타 | 기타 수익 | $833,000 | 약 0.02% |
제품별 상세 설명
- Zedge 앱
- 광고 수익: Zedge의 주요 수익원으로, 광고 네트워크 및 교환 플랫폼을 통해 발생합니다. 광고주들과 직접 거래가 이루어지며, 다양한 브랜딩 및 성과 기반 광고 캠페인을 운영합니다.
- 유료 구독 서비스: 광고를 제거하기 위해 사용자는 월간 또는 연간 구독요금을 지불합니다. 이 구독 서비스는 안드로이드와 iOS 플랫폼에서 제공되며, 평균 월간 구독 수익은 사용자당 약 $0.44입니다[0][1].
- GuruShots
- 디지털 상품 및 서비스: 이용자가 다양한 사진 챌린지에 참여하고, 유료 기능을 활용하여 더 나은 경험을 할 수 있도록 합니다. 이로 인해 전체 수익의 약 17%를 차지하게 되었습니다.
- 기타 수익
- Zedge Premium: 사용자가 Zedge 크레딧을 통해 프리미엄 콘텐츠를 구매하거나 비디오 시청, 설문조사 참여를 통해 콘텐츠를 잠금 해제할 수 있습니다.
경쟁사 비교
ZDGE와 비슷한 제품을 제공하는 경쟁 회사는 다음과 같습니다:
| 회사명 | 주요 제품 | 유사 제품 |
|---|---|---|
| Apple | 퍼스널라이제이션 앱 | iOS 배경화면, 벨소리 |
| 광고 플랫폼 | Google AdSense, Google Ads | |
| Meta | 소셜 미디어 및 광고 | Facebook 광고 |
ZDGE는 안드로이드 사용자 기반에 집중하고 있으며, 이는 전체 활성 사용자 베이스의 96%를 차지합니다[1]. 회사는 지속적으로 콘텐츠와 서비스를 확장하고 있으며, 이를 통해 다양한 사용자 및 광고주들에게 매력적인 플랫폼을 제공하고 있습니다.
주요 리스크
ZDGE의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 주요 위험 요소 중 일부는 다음과 같습니다:
- 외국 사업 위험: 외국 영업을 확장하고 수익화하는 데 불확실성이 따르며, 이로 인해 외부 위험에 노출될 수 있습니다. 관련 위험으로는 외국 영업 운영과 거리, 언어, 문화적 차이 등으로 인한 해외 오퍼레이션 관리의 어려움, 관세, 무역 장벽, 관세 분류 및 무역 규정의 변화 등이 있습니다.
- AI 및 지적 재산권 관련 위험: AI 도구 사용으로 저작권 침해 주장, 소유권 및 라이선스 분쟁, 특허 침해 주장 등의 법적 분쟁이 발생할 수 있습니다. 이에 대한 공정한 방어는 큰 금전적 부담과 평판 손상을 야기할 수 있습니다.
- 사기적 활동 위험: 플랫폼에서의 사기적 활동을 탐지하거나 방지하지 못하면 사용자들이 제품에 대한 신뢰를 상실하고 사업에 해를 끼칠 수 있습니다. 이는 사용자들이 플랫폼을 더 이상 이용하지 않거나 사기적 활동으로 인해 피해를 입을 수 있음을 의미합니다[0][1][2].
뉴스
재무
ZDGE의 2023 회계 연도 재무 성과는 다양한 측면에서 분석될 수 있습니다. 회사는 2023 회계 연도에 총 2,724만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 전년 대비 2.6% 증가한 수치입니다. 주요 수익원인 광고 수익은 10% 감소한 1,827만 달러로 보고되었으며, 유료 구독 수익은 6.8% 감소한 348만 달러를 기록했습니다. 반면, GuruShots에서의 디지털 상품과 서비스 수익은 1,673만 달러에서 4,647만 달러로 크게 증가했습니다[0]. 그러나 ZDGE는 2023 회계 연도에 691만 달러의 영업 손실을 기록했습니다. 특히, GuruShots는 1,323만 달러의 영업 손실을 보고했으며, 이는 872만 달러의 영업권 손상 차손과 19만 달러의 공정 가치 변동에 기인한 것입니다[1]. ZDGE 마켓플레이스 부문은 634만 달러의 영업 이익을 기록했지만 전년 대비 34% 감소한 수치입니다[2]. 또한 회사는 1,810만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 이는 단기 유동성을 유지하는 데 긍정적인 요소로 작용할 수 있습니다[1]. 종합적으로 볼 때, 2023 회계 연도의 ZDGE는 매출 증가에도 불구하고 주요 비용 증가와 특정 부문의 성과 저조로 인해 전년 대비 악화된 영업 결과를 보였습니다.
대차대조표
손익계산서
| 항목 | 2023 회계 연도 (천 달러) | 2022 회계 연도 (천 달러) | 변화율 (%) |
|---|---|---|---|
| 총 수익 | 27,241 | 26,545 | 2.6 |
| 광고 수익 | 18,273 | 20,296 | -10.0 |
| 유료 구독 수익 | 3,488 | 3,741 | -6.8 |
| 기타 수익 | 833 | 835 | -0.2 |
| GuruShots 수익 | 4,647 | 1,673 | 177.8 |
| 매출원가 | 2,242 | 1,641 | 36.6 |
| 판매관리비 | 21,857 | 15,061 | 45.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 3,269 | 1,966 | 66.3 |
| 영업 이익(손실) | -6,911 | 11,838 | nm |
| 이자 및 기타 수익 | 311 | 49 | 534.7 |
| 외환 거래 순이익(손실) | 36 | -281 | nm |
| 법인세 혜택(비용) | -462 | 1,892 | nm |
| 순이익(손실) | -6,102 | 9,714 | nm |
ZDGE의 2023 회계 연도 손익계산서를 분석하면 다음과 같습니다. 첫째, 회사의 총 수익은 약간 증가했으나 광고 수익과 유료 구독 수익에서 각각 10%, 6.8%의 감소가 있었습니다. 이는 사용자 기반의 변화나 광고 효율성 저하 등의 원인일 수 있습니다. 반면, GuruShots의 수익은 크게 증가하여 디지털 상품 및 서비스 수요의 성장 가능성을 보여줍니다.
둘째, 매출원가는 36.6% 증가하여 총 매출의 8.2%를 차지했습니다. 이는 GuruShots 관련 클라우드 호스팅 비용의 전년 대비 영향이 반영된 결과로 보입니다. 매출원가의 증가는 사업 확장에 필수적인 요소로 해석될 수 있지만, 수익성을 유지하려면 효율적인 비용 관리가 필요합니다.
셋째, 판매관리비(SG&A)는 45.1% 증가하여 총 매출의 80.2%를 차지했습니다. 이는 GuruShots 운영 통합, 주식 기반 보상, 전문 및 컨설팅 비용 증가 등에 기인한 것으로 보입니다. 판매관리비의 급격한 증가는 운영 효율성 문제를 지적할 수 있으며, 앞으로 비용 절감 전략이 필요합니다.
마지막으로, 영업 손실이 매우 크며, 이는 주로 종합비용 상승과 함께 GuruShots의 영업 손실 및 영업권 손상 차손에 기인합니다. 이러한 손실은 단기적인 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 장기적인 사업 성장을 위해서는 보다 신중한 재무 관리가 요구됩니다 .
현금흐름표
| 항목 | 2023 회계 연도 (천 달러) | 2022 회계 연도 (천 달러) | 변화율 (%) |
|---|---|---|---|
| 운용활동으로 인한 현금 흐름 | 3,162 | 11,492 | -72.5 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | -2,422 | -18,950 | 87.2 |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | 387 | -223 | 273.5 |
| 환율 변동에 따른 현금 흐름 영향 | -87 | -142 | 38.7 |
| 현금 및 현금성 자산의 증가(감소) | 1,040 | -7,823 | 113.3 |
ZDGE의 현금 흐름을 평가하면, 운용활동으로 인한 현금 흐름이 2023 회계 연도에 큰 폭으로 감소한 것을 볼 수 있습니다. 이는 주로 GuruShots의 운영 손실에 기인하며, 전반적인 운영 효율성에도 문제가 있음을 시사합니다. 반면 투자활동으로 인한 현금 흐름은 전년도 대비 크게 개선되었는데, 이는 주요 투자 비용이 감소한 결과입니다. 재무활동을 통한 현금 흐름은 긍정적인 변화가 있었으나, 이는 주로 자본 조달 및 부채 관리와 관련된 사항입니다.
ZDGE의 현금 흐름을 유사한 디지털 콘텐츠 및 게임 관련 회사들과 비교하면, 대부분의 경쟁사들이 더 나은 운용 현금 흐름을 보일 가능성이 큽니다. 이는 광고 및 구독 서비스와 같은 주요 수익원이 안정을 유지하거나 성장하는 동안, 운영 비용 효율을 높이는 전략을 통해 수익성을 극대화하고 있기 때문입니다. ZDGE는 GuruShots와 같은 신규 사업의 성과 향상을 통해 현금 흐름을 개선해야 할 필요가 있습니다[0].
주요 부채 및 전환사채들
| 채무 종류 | 금액 (천 달러) | 기간 | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|---|
| Western Alliance Bank 신규 대출 | 2,000 | 4년 | 불명 |
| Western Alliance Bank 리볼빙 신용한도 | 4,000 | 2년 | 불명 |
ZDGE는 Western Alliance Bank로부터 4년간 최대 200만 달러의 신규 대출과 2년간 최대 400만 달러의 리볼빙 신용한도를 유지하고 있습니다. 이 외에는 별다른 채권이나 유사 채무가 없습니다. 주요 조건에는 제한적 계약 조항이 포함되어 있으며, 이로 인해 운영상 유연성이 제한될 수 있습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
ZDGE의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 국제 통화 환율 변동은 주요 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 유로화나 이스라엘 셰켈의 가치가 하락하면, 유럽과 이스라엘에서 발생하는 ZDGE의 비용이 늘어나 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 글로벌 경제 상황도 중요합니다. 세계 경제가 침체될 경우, 모바일 인터넷 광고 수요가 감소하면서 ZDGE의 매출과 이익이 축소될 가능성이 있습니다. 예를 들어, 글로벌 경기 침체로 인해 광고비 지출이 감소하면 ZDGE의 광고 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 미국과 중국 간의 무역 전쟁 같은 국가 간 갈등도 ZDGE의 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 무역 전쟁이 악화되면 글로벌 경제 불확실성이 커져 투자자들의 위험 회피 성향이 높아지고, 이는 기술 주식 전반에 대한 매도 압력으로 작용하여 ZDGE의 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 새로운 경쟁자의 등장 역시 위협이 됩니다. 예를 들어, 경쟁사가 더욱 매력적인 벨소리 및 배경화면 앱을 출시하면 ZDGE의 시장 점유율이 감소하고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 새로운 시장 트렌드와 기술 발전은 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 생성적 AI 벽지 메이커인 pAInt가 큰 인기를 얻어 사용자 수가 급증하면 ZDGE의 매출 및 주가 상승 요인으로 작용할 수 있습니다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ZDGE의 미래는 여러 요인에 따라 크게 달라질 수 있습니다. ZDGE가 새로운 하이브리드 캐주얼 게임 경험을 도입하며 사용자 성장을 이끌어내고, 게임 경제를 발전시키며, 인앱 구매와 게임 내 경제를 강화한다면 그들의 비즈니스는 성장할 가능성이 높습니다. 새로운 사용자 확보를 위한 온보딩 프로세스를 개선하고, GuruShots 플레이어들이 Zedge 프리미엄 아티스트가 되어 자신들의 사진을 디지털 이미지나 NFT로 판매할 수 있게 한다면 매출 증대를 기대할 수 있습니다[0]. 반면에, 신규 모바일 기기 판매가 감소하거나 둔화될 경우, ZDGE의 앱 설치 수와 연관된 수익이 줄어들어 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. ZDGE의 고객 기반은 현재 신흥 시장으로 이동하고 있는데, 이는 광고 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 잘 발달된 시장에서 높은 광고율을 기대하기 어렵기 때문입니다. 애플의 iOS 14 업데이트로 인한 광고 정확도 저하와 사용자 추적 어려움은 사용자 확보 비용 증가로 이어질 수 있습니다[2]. 그러나 새로운 구독 서비스 도입, 인앱 경제 발전, 광고 도입 등으로 수익원을 다양화할 계획이며, 전략적 투자, 파트너십, 인수 등을 통해 성장 기회를 모색하고 있습니다[3]. Emojipedia와 같은 자산을 통해 추가적인 수익 창출을 기대하며, 잘 발달된 시장에서의 강력한 사용자 기반을 바탕으로 글로벌 리더로 자리매김할 수 있습니다.